Финансовые ресурсы коммерческих организаций – это денежные доходы и поступления, находящиеся в их распоряжении и предназначенные для обеспечения потребностей, связанных с их функционированием: выполнения финансовых обязательств перед контрагентами, осуществления расходов по уставной (основной) деятельности, включая затраты по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию работающих, социальным вопросам.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих коммерческих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции, оказанной услуги. В процессе распределения выручки различные части стоимости реализованной продукции принимают форму денежных накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли.

Формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций может осуществляться по трем каналам:

a) за счет собственных и приравненных к ним средств;

b) мобилизация ресурсов на финансовом рынке;

c) поступления денежных средств от финансовой системы в порядке перераспределения.

Источники формирования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования: АО, кооператив, государственное предприятие, товарищество и др.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (фонд).

В этой связи различают следующие источники уставного капитала коммерческих - организаций: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Отсюда к денежным фондам, формируемым предприятием, относят уставный капитал, собственный капитал, переменный капитал.

Уставный капитал представляет собой общую стоимость имущества, внесенного участниками – учредителями в качестве оплаты приобретаемого права участия в деятельности общества (акционерного и др.), товарищества. Уставный капитал акционерного общества равен номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами.

Собственный капитал – стоимость имущества, созданного за счет вкладов учредителей предприятия, а также произведенное и приобретенное этим предприятием в процессе деятельности. Состоит собственный капитал из уставного и переменного капиталов.

Переменный капитал представляет собой добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и специальные фонды.

Добавочный капитал – прирост стоимости имущества, вложенного собственниками (учредителями) для осуществления деятельности предприятия. Образуется прирост в результате приобретения акционерами акций предприятия по цене превышающей номинальную их стоимость (номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, - это уставный капитал общества), увеличения рыночной стоимости вложенного имущества (переоценка основных фондов), увеличения вкладов в акции (доли, паи) акционерных обществ и др. По решению годового собрания акционеров добавочный капитал может быть присоединен к уставному. Увеличится соответственно и доля каждого участника – учредителя в акционерном капитале.

Резервный капитал - специальный фонд финансовых ресурсов предприятия, предназначенный для покрытия убытков, непредвиденных потерь, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли.

Создаются резервные фонды предприятий в соответствии с действующим законодательством и с Уставом акционерного общества. Например: размер резервного фонда без участия иностранного капитала не менее 15% их уставного капитала или с участием иностранного капитала – не более 25% уставного капитала.

Нераспределенная прибыль образуется в виде разницы между балансовой прибылью и платежами в бюджет за счет прибыли, начисленными дивидендами и отчислениями в резервные фонды.

Валютный фонд создается на предприятиях – экспортерах продукции.

Ремонтный фонд создается на предприятиях, имеющих дорогостоящее крупногабаритное оборудование (сооружения) с длительным ремонтным циклом (энергетика, металлургия, химическая, цементная промышленность и т.п.) для финансирования капитального ремонта этого оборудования.

На основе средств оставляемых в распоряжении предприятий, то есть уплаты налогов и других обязательных платежей, предприятия и организации формируют комплексные фонды - фонд потребления и накопления.

Фонд потребления включает:

a) расходы на оплату труда всего персонала (производственного и непроизводственного);

b) денежные выплаты, в том числе вознаграждения по итогам работы за год;

c) средства, направляемые на иные виды поощрения за труд в денежной и натуральной формах;

d) материальную помощь;

e) средства на установление трудовых и социальных льгот;

f) доходы (дивиденды, проценты), выплачиваемые по акциям и вкладам работников в имущество предприятия;

g) другие выплаты, носящие индивидуальный характер, кроме вознаграждений за рационализаторские предложения, изобретения и открытия.

Таким образом, фонд потребления образуется за счет средств направляемых на оплату труда (из выручки от реализации продукции, работ и услуг), и части чистого дохода, оставляемого в распоряжении предприятия для материального поощрения работников и разных социальных выплат. Расходуются средства фонда на личное потребление работников.

Фонд накопления формируется за счет:

a) дохода (прибыли), оставляемой в распоряжении предприятия;

b) амортизационных отчислений на восстановление основных фондов;

c) выручки от реализации выбывшего имущества;

d) кредитов банка;

e) других источников.

Используется фонд накопления на финансирование затрат по обеспечению расширенного воспроизводства:

a) на пополнение основных и оборотных фондов;

b) на научно-техническое развитие, освоение новой продукции;

c) осуществление природоохранных мероприятий;

d) на долевое участие в строительстве объектов производственной инфраструктуры (автомобильных дорог, ремонтных, энергетических, строительных и других производств и т.д.);

e) строительства и долевого участия в строительстве объектов социальной инфраструктуры ( больниц, детских учреждений, клубов, домов отдыха и т.д.