ТЕОРИТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПКТЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине «Антикризисное управление»

на тему:

Диагностика финансового состояния ООО «Екб-мьюзикмаг»

Студентка 5-го курса

сокращенно формы Фокина Н.В.

обучения

Руководитель,

д.э.н., профессор Бочков

Оценка работы__________

Екатеринбург 2011

Содержание

Введение............................................................................................................................................. 3

1. Теоретические и методологические аспекты финансового состояния предприятия..... 5

1.1. Анализ имущественного положения предприятия.......................................................... 5

1.2. Анализ ликвидности и платежеспособности.................................................................. 6

1.3. Анализ финансовой устойчивости.................................................................................... 11

1.4. Анализ деловой активности............................................................................................... 16

2. Анализ финансового состояния предприятия...................................................................... 19

2.1. Анализ имущественного положения предприятия........................................................ 19

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности................................................................ 24

2.3. Анализ финансовой устойчивости.................................................................................... 27

2.4. Анализ деловой активности............................................................................................... 30

3. Комплекс мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.................................................................................................................................... 33

Заключение...................................................................................................................................... 38

Библиографический список......................................................................................................... 40

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Место предприятия в экономике, её финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке напрямую зависят от эффективности организации управления финансами. Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Цель этого анализа - получение информации о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Получить сведения об эффективности хозяйствования можно лишь путем последовательного анализа организации фирмы, финансов и управления, причем исследуются не только процессы, имеющие место в объекте исследования, но, самое главное, результаты финансово-хозяйственной деятельности. Общая оценка эффективности может быть дана только после изучения результатов производства, трудовой деятельности и управленческих процессов. Исследование динамики результатов хозяйствования лежит в основе проведения финансового анализа. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов[1]. Так как цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Также анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. По итогам его проведения можно говорить о наличии отрицательных или положительных тенденций в фирме, о путях его дальнейшего развития, предлагать и обосновывать модели оптимизации тех или иных процессов. Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия. Всё вышеперечисленное и определяет актуальность выбранной темы исследования.

Объектом исследования курсовой работы, является ООО «Екб-мьюзикмаг».

Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность

ООО «Екб-мьюзикмаг».

Цель работы – провести диагностику финансового состояния ООО «Екб-мьюзикмаг» и разработка рекомендаций по повышению эффективности предприятия.

Для достижения данной цели требуется решение следующих задач:

1. Рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния;

2. Провести анализ финансового состояния предприятия ООО «Екб-мьюзикмаг».

3. Выявить основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Екб-мьюзикмаг».

Методической и теоретической основой при проведении исследований является учебно-методические пособия по финансам предприятия, научные издания по финансовому менеджменту, переводная литература по корпоративным финансам, финансово-экономическая периодика.

Информационной базой для выполнения работы является бухгалтерская отчетность ООО «Екб-мьюзикмаг» (форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках») за 2010 года.

Анализ деловой активности

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этим показателям относятся различные показатели оборачиваемости, которые имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия[9]. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

1.Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте, т. е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств.

Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период и рассчитывается по формуле 1.12:

O x t

Z = -------- , (1.12)

где: Z – оборачиваемость оборотных средств, дней;

O – средний остаток оборотных средств, руб.;

t - число дней анализируемого периода (90,360);

V - выручка от реализации услуг за анализируемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологического моментального ряда, исчисляемая по совокупности значения показателя в разные моменты времени и рассчитывается по формуле 1.13:

О = 0,5 ^. О₁ + О₂ +…+0,5 ^. О_п/ (П – 1) , (1.13)

где О_1, О₂, О_п – остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, руб.;

П – число месяцев.

2. Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов определяется отношением объема выручки от реализации услуг к средней стоимости основных фондов рассчитывается по формуле 1.14:

Ф = -------- , (1.14)

где Ф – фондоотдача , руб.;

V – объем выручки от реализации услуг, руб.;

С – среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Среднегодовая стоимость основных фондов определяется для каждой группы основных фондов с учётом их ввода в действие и выбытия. Фондоемкость услуг есть величина, обратная фондоотдачи. Она характеризует затраты основных средств (в копейках), авансированных на один рубль выручки от реализации услуг рассчитывается по формуле 1.15:

Ф_е = 100 х -------- , (1.15)

где Ф_е - фондоемкость услуг, коп.;

С – среднегодовая стоимость основных фондов, руб.;

V - выручки от реализации услуг, руб.;

100 – перевод рублей в копейки.

Снижение фондоемкости услуг свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью труда и фондовооружённостью труда, которая характеризуется стоимостью основных фондов, приходящихся на одного работника.

Имеем: В = V / Ч, Ф_В= С / Ч, V = В _* Ч, С = Ф_{В *} Ч,

Ф = V / С = В _* Ч / Ф_В _* Ч = В / Ф_В,

где В – производительность труда, руб.,

Ч – численность работников,

Ф_В– фондовооружённость, руб.,

Ф – фондоотдача основных фондов, руб.

3. Эффективность использования нематериальных активов измеряется, как и использование основных фондов, показателями фондоотдачи и фондоемкости.

4. Эффективность использования кредиторской и дебиторской задолженностей

5. Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Эффективность использования капитала лучше всего отражается его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.

Уровень рентабельности капитала может быть выражен следующей формулой, характеризующей его структуру рассчитывается по формуле 1.16:

П _* 100 1

R = ----------- _* ---------------------------- , (1.16)

V 1 / К₀ + 1 / Ф + 1 / Ф_н

где: R - уровень рентабельности капитала, %;

П – балансовая прибыль,

К₀ – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Ф – фондоотдача основных фондов, руб.;

Ф_н – фондоотдача нематериальных активов, руб.

Формула показывает, что уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня балансовой прибыли на один рубль выручки, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи основных фондов, фондоотдачи нематериальных активов. Анализ влияния указанных факторов на уровень рентабельности капитала определяется с помощью приёма цепных подстановок.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ деловой активности

Проведём анализ деловой активности в фирме ООО «Екб-мьюзикмаг». Для этого рассчитаем некоторые показатели, показанные в таблице 2.4.

Итак, по сравнению с 2009 годом в 2010 году происходит сокращение чистой прибыли, оборачиваемости средств. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности снизился, что это не вызывает затрудненей в инкассации дебиторской задолженности. Основной причиной этих тенденций является увеличение в 2010 году уровня выручки, вследствие чего, например, оборачиваемость средств в расчетах снизилась до 72 дней.

Таблица 2.4

Анализ деловой активности ООО «Екб-мьюзикмаг»

Наименование показателя	Формула расчета	2009	2010	Отклонение
Выручка от реализации, в тыс.руб.	Сведения формы №2 "Отчет о прибылях и убытках"	4462	9899	5437
Чистая прибыль, в тыс.руб.	Сведения формы №2 "Отчет о прибылях и убытках"	68	8	-60
Фондоотдача, на 1 тыс.руб.	Отношение выручки предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия	0,97	2,18	1,21
Оборачиваемость средств в расчетах, в оборотах	Отношение выручки к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности	2,28	4,97	-2,69
Оборачиваемость средств в расчетах, в днях	360 / Оборачиваемость средств в расчетах	158	72	-86
Оборачиваемость запасов, в оборотах	Отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости запасов	2,4	5,7	3,3
Оборачиваемость запасов, в днях	360 / Оборачиваемость запасов в оборотах	150	63	-87
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях	(360 * Среднегодовую стоимость кредиторской задолженности) / Себестоимость реализованной продукции	615	236	-379
Продолжительность операционного цикла, в днях	Сумма оборачиваемость запасов и средств в расчетах в днях	308	135	-173
Продолжительность финансового цикла, в днях	Продолжительность операционного цикла за вычетом оборачиваемости запасов в днях	158	72	-86
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	1/Оборачиваемость средств в расчетах	0,44	0,20	-0,24

На резкое сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2010 г. до 236 дней повлияло также почти двойное увеличение уровня себестоимости продукции (с 2509 тыс. руб. за 2006 г. до 6497 тыс. руб. за 2007 г.).

В целом продолжительность операционного цикла достигла в 2010 году 135 дней, финансового цикла - 72 дней, что несомненно много для предприятия о осуществляющего разработку оборудования.

Сопоставив эти данные со снижением показателей финансовой устойчивости можно вывести итоговое заключение о замедлении торговых темпов в предприятии, что неминуемо влечет за собой ухудшение финансового состояния и устойчивости. Необходимы мероприятия по увеличению объемов реализации, уровня рентабельности оборота и количества оборота средств предприятия, только в этом случае предприятие сможет существенно улучшить финансовое состояние и повысить рентабельность вложений.

В целом, можно признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, так как нарушается ряд условий::

1. Если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1,5)

2. Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,3).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Система управления любой организации охватывает разнообразные элементы, среди которых можно выделить планирование, определяющее направление и содержание деятельности предприятия; финансовый анализ – как неотъемлемая часть управления финансами предприятия.

С этой целью был проведен анализ финансового состояния коммерческого предприятия ООО «Екб-мьюзикмаг», которое осуществляет деятельность по разработке оборудования. Информационной базой для проведения исследования являлась бухгалтерская отчетность предприятия за 2010 год.

Анализ финансового состояния проводился в разрезе нескольких направлений:

– анализ имущественного положения предприятия;

– анализ ликвидности и платежеспособности;

– анализ финансовой устойчивости;

– анализ деловой активности.

Анализ финансового состояния предприятия за 2009–2010 год показал, что:

– источники формирования имущества снизились на 54 тыс.руб., доля стоимости собственного капитала снизилась на 10,4 %, а доля стоимости привлеченного капитала снизилась на 0,5 % (краткосрочные пассивы) – это говорит о недостатке собственных источников формирования имущества;

– на основании анализа финансовой устойчивости и ликвидности, структуру баланса можно признать неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным;

– снизилась ликвидность (платежеспособности) предприятия, и оно не сможет восстановить свою платежеспособность, не принимая специальных мер.

Основным негативным моментом в деятельности предприятия является повышение дебиторской задолженности, в том числе и просроченной.

Дебиторская задолженность на сумму 89 тыс.рублей, по которой срок исковой давности истек, предполагается списать на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа руководителя организации, и отнести на финансовые результаты.

Результаты проведенного исследования и предложенные мероприятия повысят эффективность производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия в целом.

Библиографический список

1. Басовский Л.Е. Экономический анализ: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 220 с.

2. Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 217 с.

3. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб. и др.: Питер, 2005. - 432 с.

4. Выборова Е.Н. Особенности диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования. //Аудитор. - 2004. - № 3. - С. 42-46.

5. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учеб. пособие. - СПб. и др.: Питер, 2005. - 175 с.

6. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика. - М.: Ось-89, 2004. - 543 c.

7. Графова Г.Ф. Информационная база для объективной оценки финансово-экономического состояния предприятия. //Аудитор. - 2004. - № 10. - C. 20-27.

8. Дроздов В.В. Экономический анализ: Практикум: Учеб. пособие для вузов. - СПб. и др.: Питер, 2006. - 238 с.

9. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2004. - 300 с.

10. Есипов В.Е. Оценка бизнеса: учеб. пособие для вузов. - СПб. и др.: Питер, 2008. - 457 c.

11. Зарецкая В.Г. Некоторые методологические проблемы анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта. //Экономика строительства. - 2005. - № 2. - С. 2-8.

12. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учеб. пособие. - М.: ИКФ "ЭКМОС", 2002. - 238 с.

13. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия. //Финансовый менеджмент. - 2004. - № 4. - С. 3-20.

14. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия. //Финансы. - 2004. - № 10. - C. 70-73.

15. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: РИОР, 2004. - 158 с.

16. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учеб. пособие. - М.: Экзамен, 2005. - 156 с.

17. Любушин Н.П. Экономический анализ: учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 423 с.

18. Максютов А.А. Экономический анализ: Учеб. пособие для вузов. - М.: Юнити-Дана: Единство, 2005. - 543 с.

19. Паламарчук А.С. Методические рекомендации по диагностике финансового состояния предприятия. //Справочник экономиста. - 2006. - № 2.- С. 14-20.

20. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учеб. для вузов. - М.: ЭКСМО, 2007. - 702 с.

21. Поздеев В.Л. Методы оценки финансовой устойчивости предприятий. // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 24. - С. 54-58.

22. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. для вузов. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2004. - 407 с.

23. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов. - М.: Академический проект, 2004. - 571 с.

24. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. для вузов. - М.: Новое знание, 2006. - 678 с.

25. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства. // Налоговый вестник. - 2003. - № 4. - С. 141-145.

26. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учеб. для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 295 с.

27. Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия. //Финансовый менеджмент. - 2004. - № 1. - С. 3-11.

28. Черникова Ю.В. Финансовое оздоровление предприятий: Теория и практика: Учеб.-практ. пособие. - М.: Дело, 2005. - 614 c.

29. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учеб. пособие. - Ростов н/Д: Феникс, 2003. - 474 c.

30. Щиборщ К. Бизнес-диагностика деятельности предприятий. //Консультант директора. - 2001. - № 9. - С. 14-17.

31. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учеб. для вузов/ Под ред. Н.В. Войтоловского и др.. - М.: Высшее образование, 2006. - 513 с.

32. Экономический анализ: Учебник для вузов. /Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 614 с.

[1] Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия. //Финансовый менеджмент. - 2004. - № 1. - С. 3-11.

[2] Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб. и др.: Питер, 2005. - с.26

[3] Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учеб. для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2007. - с.18

[4] Максютов А.А. Экономический анализ: Учеб. пособие для вузов. - М.: Юнити-Дана: Единство, 2005. - с.245

[5] Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учеб. пособие. - Ростов н/Д: Феникс, 2003. - c.179

[6] Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. для вузов. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2004. - 407 с.

[7] Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учеб. для вузов/ Под ред. Н.В. Войтоловского и др.. - М.: Высшее образование, 2006. - с.275-277

[8] Поздеев В.Л. Методы оценки финансовой устойчивости предприятий. // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 24. - С. 54-58.

[9] Пласкова Н.С. Экономический анализ: учеб. для вузов. - М.: ЭКСМО, 2007. - с.156