Субъекты валютных отношений подразделяются на две категории: резидентов и нерезидентов.

К резидентам относятся:

физические лица, являющиеся гражданами Российс­кой Федерации, за исключением граждан Российской Феде­рации, признаваемых постоянно проживающими в иностран­ном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законода­тельством Российской Федерации, иностранные граждане и лица без гражданства;

юридические лица, созданные в соответствии с зако­нодательством Российской Федерации;

находящиеся за пределами территории Российской Фе­дерации филиалы, представительства и иные подразделе­ния резидентов;

дипломатические представительства, консульские уч­реждения Российской Федерации и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами территории Российской Федерации, а также постоянные представительства Российской Федерации при межгосударственных или межправительственных органи­зациях;

К нерезидентам относятся:

физические лица, не являющиеся резидентами;

юридические лица, созданные в соответствии с зако­нодательством иностранных государств и имеющие место­нахождение за пределами территории Российской Федера­ции;

организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами тер­ритории Российской Федерации;

аккредитованные в Российской Федерации дипломати­ческие представительства, консульские учреждения иност­ранных государств и постоянные представительства указан­ных государств при межгосударственных или межправитель­ственных организациях;

межгосударственные и межправительственные органи­зации, их филиалы и постоянные представительства в Рос­сийской Федерации;

находящиеся на территории Российской Федерации филиалы, постоянные представительства и другие обособ­ленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов.

Объектом валютного регулирования являются операции, осуществляемые с валютными ценностями. К валютным цен­ностям относятся: иностранная валюта, ценные бумаги в ино­странной валюте (векселя, чеки, аккредитивы) — платеж­ные документы, фондовые ценности (акции, облигации),

Важным элементом валютной системы является валют­ный курс — соотношение одной валюты к другой, отражаю­щей их покупную способность. Он используется для соизме­рения стоимостного отношения валют разных стран. Валют­ные операции невозможны без обмена валют и их котировки. Котировка валют — это определение их курса.

Используют чаще всего два метода котировки иностран­ной валюты к национальной — прямой и косвенный курсы. Прямой курс иностранной валюты выражается в нацио­нальной валюте (1 доллар США приравнивается к опреде­ленному количеству рублей).

При косвенной котировке за единицу принята нацио­нальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранных единиц.

Кросс-курс — соотношение между двумя валютами, ко­торые вытекают из их курса по отношению к третьей валюте (обычно к доллару США). Устанавливается средний курс меж­ду двумя валютами, которые затем используются для опре­деления курса продавца и покупателя.

Совершая валютную сделку, банк покупает одну валюту и продает другую. При сделке это означает, что часть ре­сурсов в валюте, которую он продает, вкладывается в поку­паемую валюту. При совершении сделки банк приобретает требование в одной валюте, принимает обязательство в дру­гой валюте. В результате в активах и пассивах банка появля­ются две различные валюты, курс которых изменяется не­зависимо друг от друга. Соотношение требований и обяза­тельств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. Равенство по конкретной валюте означает закрытую валютную позицию. Но если пассивы и обязательства по про­данной валюте превышают активы по купленной валюте — это будет открытая валютная позиция.

Открытая валютная позиция связана с риском потерь бан­ка, так как размер приобретения валюты на валютной бир­же или у другого банка ограничивается Центральным бан­ком. При закрытой валютной позиции банк заключает сделку на покупку валюты и тут же закрывает ее другой сделкой — продажей, получив доход. При этом Центральный банк не ограничивает покупку валюты. Поэтому с целью ограничения риска операций коммерческого банка на валютном рынке ЦБ РФ устанавливает для каждого банка лимиты открытых ва­лютных позиций в зависимости от размеров собственных средств банка.

Операции с иностранной валютой подразделяются на два вида:

текущие валютные операции;

операции, связанные с движением капитала. К текущим валютным операциям относятся:

переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осу­ществления расчетов по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 90 дней;

переводы в РФ и из нее процентов, дивидендов, дохо­дов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операци­ям, связанным с движением капитала;

переводы неторгового характера в РФ и из нее суммы заработной платы, пенсии, алименты, наследство и другие операции.

К валютным операциям, связанным с движением капита­ла, относятся:

прямые инвестиции, т. е. вложения в уставный капитал с целью получения доходов и получения прав на участие в управлении предприятием;

портфельные инвестиции, т. е. приобретение ценных бумаг;

предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 90 дней.