Одним из элементов залогового механизма является оценка предмета залога. Международная практика выбрала по этому поводу следующие принципиальные положения:

1.Большинство предметов залога оценивается по рыночной стоимости. Это означает, по сути, самую высокую цену, за которую собственность могла бы быть реализована при наличии потенциального покупателя и достаточного времени на совершение сделки. Вместе с тем во многих случаях, когда банк реализует залоговый механизм для погашения ссуды, первоначальная стоимость не соответствует реальной цене. Это происходит в силу таких причин, как: отсутствие заинтересованных покупателей, снижение цены на соответствующую собственность, экономический спад, необходимость быстро найти покупателя.

2.Принятое обеспечение должно регулярно переоцениваться с тем, чтобы покрыть кредитный риск в любое время.

3.Оценку стоимости предметов залога должны производить специалисты соответствующей квалификации.

4.Подлинность и ценность произведений искусства, антиквариата и т.д. должны быть подтверждены.

5.В случае использования в качестве залога товарно-материальных ценностей стоимость его должна включать расходы на проведение периодических оценок залогового обеспечения, особенно если к ним привлечены независимые эксперты.

6.При оценке залога следует обратить особое внимание на правильное определение ликвидационной стоимости и затрат на реализацию имущества.                             

    Реальный уровень покрытия ссуды в ситуации вынужденной продажи имущества можно определить, если из цены открытого рынка вычесть следующее: - затраты на реализацию;

- маржу вынужденной продажи;

- величину любых приоритетных претензий на имущество;

- оплату судебных издержек.

    А также если из чистой реальной стоимости вычесть:

- требуемую маржу безопасности (в зависимости от степени риска);

- действительную стоимость имущества, являющуюся обеспечением возврата ссуды. 

    7.Наиболее ответственным, сложным и трудоемким является оценка недвижимости в качестве предмета залога. В международной практике для оценки недвижимости используется три основных метода, которые применяют в комплексе для выбора наиболее оптимального варианта.

    Первый метод (затратный) ориентируется на определение возможных затрат по приобретению земли и возведению новых аналогичных построек в обозримом будущем при нормальном ходе строительства. Далее определяется восстановительная стоимость объекта с учетом величины предпринимательского дохода, который отражает вознаграждение инвестора за риск строительства объекта недвижимости. Полученная стоимость уменьшается на сумму износа.

    Второй метод (рыночный) основывается на информации о рыночной цене аналогичных сделок купли-продажи. Конечно, при этом методе используется система поправок, поскольку полностью идентичных объектов недвижимости практически не существует. Этот метод более прост в употреблении, но предполагает развитый рынок недвижимости и наличие информации о рыночных ценах на разные объекты недвижимости.

    Третий метод (доходный) исходит из посылки, что стоимость объекта недвижимости обусловлена в будущем чистым доходом, который может принести данная недвижимость при ее эксплуатации. Для использования этого метода ориентируются на информацию о ставках аренды аналогичного объекта недвижимости, данные о возможных потерях при сборе платежей (из-за продолжительности срока поиска арендатора), информацию о возможности дополнительного получения доходов от иных форм эксплуатации объекта недвижимости.

    Для российских условий развитие ипотеки в качестве формы обеспечения возвратности ссуд еще предстоит, поэтому вопрос об оценке предметов недвижимости приобретает в дальнейшем особую актуальность.

    Важнейшим элементом залогового механизма является составление и исполнения договора о залоге, в котором отражается весь комплекс правовых взаимоотношений сторон по залогу имущества или имущественных прав.

    Залоговые операции по предоставленным и полученным кредитам отражается в учете банка на активных внебалансовых счетах. По предоставленным кредитам операции отражаются на следующих счетах [5]:

    91303 - ценные бумаги, принятые в залог по выданным кредитам, кроме векселей;

    91305 - гарантии, поручительства, полученные банком;

    91307 - имущество принятое в залог по выданным кредитам, кроме ценных бумаг.

              По полученным кредитам:

    91401 - ценные бумаги, переданные в залог по полученным кредитам;

    91404 - гарантии, выданные банком;

    91405 - имущество, переданное в залог по полученным кредитам, кроме ценных бумаг.       

Заключение

    В результате исследования темы курсовой работы были решены                        все поставленные задачи. Были рассмотрены формы, виды, сущность кредитных сделок. Сделаны выводы по определению сущности кредитных сделок. Следует отметить, что сущность кредита состоит из его структуры, этапов кредитования и основы кредита. Все эти характеристики были рассмотрены в работе.

     В работе исследованы основные виды и формы возвратности кредита. Был произведен анализ залоговых операций, как основной формы обеспечения кредита.

    В целом, рассматривая залог как одну из форм обеспечения возвратности кредита, нужно подчеркнуть, что такую гарантию порождает юридически закрепленная имущественная ответственность заемщика перед кредитором. Тем самым создается правовая защищенность интереса кредитора.

    Экономически гарантию возврата кредита при залоге обеспечивают:            во-первых конкретные ценности и права, являющиеся предметом залога (движимое и недвижимое имущество, права заемщика на недвижимое имущество); во-вторых, общее имущество клиента, а иногда и нескольких лиц.

    Также была проанализирована представленная в приложении таблица, по данным которой можно сделать вывод, что наиболее эффективной формой обеспечения ссуд является залог и поручительство,                  так как максимальная сумма кредита к сумме обеспечения составляет 90 - 100%. А наименьшую эффективность имеет передача права собственности заемщика кредитору.

    В целом все поставленные в данной работе цели и задачи были рассмотрены.