Индекс товарного канала (CCI) (Рис. 7.5.) измеряет отклонение цены бумаги от ее среднестатистической цены. Высокие значения индекса указывают на то, что цена необычно высока по сравнению со средней, а низкие - что она слишком занижена. Несмотря на название, CCI применим к любому финансовому инструменту, а не только к товарам.

Существует два основных способа использования CCI:

• для поиска расхождений. Расхождение образуется, когда цена достигает нового максимума, а CCI не удается подняться выше предыдущих максимумов. За этим классическим расхождением обычно следует ценовая коррекция.
• в качестве индикатора перекупленности - перепроданности. CCI обычно колеблется в диапазоне ±100. Значения выше +100 говорят о состоянии перекупленности (и вероятности корректирующего спада), а значения ниже 100 - о состоянии перепроданности (и вероятности корректирующего подъема).

Рис. 7.5. Индекс товарного канала.

DeMarker.

Индикатор Демарка (Рис. 7.6.) регистрирует области ценового истощения, которые обычно совпадают с ценовыми пиками и впадинами. Индикатор колеблется от 0 до 1. Когда индикатор опускается ниже отметки 0.3, то ожидается разворот цен вверх. Когда показатель индикатора поднимается выше отметки 0.7, то ожидается разворот цен вниз.

Рис. 7.6. Индикатор Демарка.

Elder-rays.

Лучи Элдера (Рис. 7.7.) соединяют свойства отслеживающих тренд индикаторов и осцилляторов. Они используют в качестве отслеживающего индикатора экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА, наилучший период 13). Осцилляторы отражают мощность быков и медведей. Чтобы постороить лучи Элдера, используют три диаграммы: на одной строят график цен и ЕМА, на 2-х других Осциллятор силы быков(Bulls Power) и Осциллятор силы медведей(Bears Power).

Лучи Элдера используются как отдельно, так и совместно с другими методами. Если ими пользоваться отдельно, то следует учитывать, что наклон ЕМА определяет направление тренда, и открывать позиции надо в его направлении. Осцилляторы силы быков и медведей применяются для определения момента открытия/закрытия позиций.

Следует открывать следующие позиции:

Покупка, если:

• Присутствует растущий тренд (определяется направлением ЕМА).

• Осциллятор силы медведей отрицательный, но при этом возрастает.
• Последний пик осциллятора силы быков расположен выше предыдущего.
• Осциллятор силы медведей растет после бычьей дивергенции
• При положительных значениях осциллятора силы медведей от покупки надо воздержаться.

Продажа, если:

· Присутствует падающий тренд (определяется направлением ЕМА).

· Осциллятор силы быков положителен, но постепенно убывает.

· Последняя впадина осциллятора силы быков расположена ниже предыдущей.

· Осциллятор силы быков убывает, выходя из медвежьей дивергенции.

· Не открывать короткие позиции, если осциллятор силы быков отрицательный.

Дивергенция между осцилляторами силы быков и медведей и ценами - лучшее время для проведения операций.

Рис. 7.7. Лучи Элдера.

Envelopes.

Огибающие линии (Рис. 7.8.) образуется двумя скользящими средними, одна из которых смещена вверх, а другая - вниз. Выбор оптимальной относительной величины смещения границ полосы определяется волатильностью рынка: чем она выше - тем больше смещение. Огибающие определяют верхние и нижние границы нормального диапазона колебаний цен.

Сигнал к продаже возникает тогда, когда цена достигает верхней границы полосы.

Сигнал к покупке - при достижении ценой нижней границы.

Рис. 7.8. Огибающие линии.

Force Index.

Индикатор силы (Рис. 7.9.) разработан Александром Элдером. Измеряет силу быков при каждом подъеме и силу медведей при каждом спаде. Он связывает основные элементы рыночной информации: направление цены, ее перепады и объем сделок. Данный индекс можно использовать в чистом виде, однако лучше его округлить с помощью скользящей средней. Округление с помощью короткой скользящей средней (автор предлагает использовать 2 интервала) помогает найти благоприятные моменты для открытия и закрытия позиций. Если же округление производится с помощью длинной скользящей средней (период 13), то индекс выявляет перемены тенденций. Покупать желательно тогда, когда во время тенденции к повышению индикатора силы станет минусовым (упадет ниже нулевой линии). Поднимаясь до новой высоты, индикатор силы сигнализирует о продолжении тенденции к повышению. Сигнал к продаже поступает тогда, во время тенденции к понижению индикатор силы становится положительным. Падая на новую глубину, индикатор силы сигнализирует о силе медведей и продолжении тенденции к понижению. Если изменения цен не подкреплены аналогичным изменением объема, то индикатор силы остается на одном уровне, что предупреждает о близком развороте тенденции.

Рис.7.9. Индикатор силы.

Ichimoku Kinko Hyo.

Ишимоку Кинко Хайо (Рис. 7.10.) предназначен для определения рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления и для генерации сигналов покупки и продажи. Лучше всего индикатор работает на недельных и дневных графиках.

При задавании размерности параметров используется четыре временных интервала различной протяженности. На этих интервалах основываются значения отдельных линий, составляющих этот индикатор:

Tenkan-sen показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемый как сумма максимума и минимума за это время, деленная на два.

Kijun-sen показывает среднее значение цены за второй промежуток времени.

Senkou Span A показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала.

Senkou Span B показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала.

Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго временного интервала. Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике другим цветом и называется 'облаком'. Если цена находится между этими линиями, рынок считается нетрендовым и тогда края облака образуют уровни поддержки и сопротивления. Если цена находится над облаком, то верхняя его линия образует первый уровень поддержки, а вторая - второй уровень поддержки. Если цена находится под облаком, то нижняя линия образует первый уровень сопротивления, в верхняя - второй. Если линия Chinkou Span пересекает график цены снизу вверх, это является сигналом к покупке. Если сверху вниз - сигналом к продаже. Kijun-sen используется как показатель движения рынка. Если цена выше нее, цены, вероятно, будут продолжать расти. Когда цена пересекает эту линию вероятно дальнейшее изменения тренда. Другим вариантом использования Киджун-сен является подача сигналов. Сигнал к покупке генерируется, когда линия Tenkan-sen пересекает Kijun-sen снизу вверх. Сверху вниз - сигнал к продаже. Tenkan-sen используется как индикатор рыночного тренда. Если эта линия растет или падает – тренд существует. Когда она идет горизонтально - рынок вошел в канал.

Рис. 7.10. Ишимоку Кинко Хайо.

Moving Average Convergence/Divergence (MACD).

Схождение/расхождение скользящих средних(MACD) (Рис. 7.11.) - это следующий за тенденцией динамический индикатор. Он показывает соотношение между двумя скользящими средними цены.

Индикатор MACD строится как разность между двумя экспоненциальными скользящими средними(EMA) с периодами в 12 и 26 дней. Чтобы четко обозначить благоприятные моменты для покупки или продажи, на график MACD наносится так называемая сигнальная линия - 9ти дневное скользящее среднее индикатора.

MACD наиболее эффективен в условиях, когда рынок колеблется с большой амплитудой в торговом коридоре. Чаще всего используемые сигналы MACD - пересечения, состояния перекупленности/перепроданности и расхождения.

Рис. 7.11. Схождение/расхождение скользящих средних.