ТЕМА 5. Фондові правовідносини

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Лекція 3. Фондові правовідносини (1 год.).

1. Поняття та ознаки фондових правовідносини.

2. Концепція фондового права та його місце в системі господарського права.

3. Класифікація правовідносин на фондовому ринку.

4. Зміст регулятивних фондових правовідносин:

-правовідносини, пов’язані з виникненням цінних паперів та їх похідних (похідних цінних паперів) як об’єкта права;

- правовідносини щодо реалізації прав, посвідчених цінним папером,

- правовідносини з обігу цінних паперів;

- правовідносини з обліку прав на цінні папери;

- правовідносини зі здійсненням професійної діяльності на фондовому ринку;

- правовідносини зі здійсненням інвестиційної діяльності на фондовому ринку;

- організаційно-господарські відносини з регулювання господарської діяльності на фондовому ринку та управління нею;

- інформаційні фондові правовідносини.

5. Охоронні фондові правовідносини.

- форми, способи та засоби захисту прав та законних інтересів учасників фондового ринку;

- господарські правопорушення на фондовому ринку;

- відповідальність за договірні та не договірні правопорушення на фондовому ринку.

Практичне заняття 3. Фондові правовідносини (1 год.).

1. Поняття та ознаки фондових правовідносини.

2. Концепція фондового права та його місце в системі господарського права.

3. Класифікація правовідносин на фондовому ринку.

4. Зміст регулятивних фондових правовідносин:

5. Охоронні фондові правовідносини.

6. Форми, способи та засоби захисту прав та законних інтересів учасників фондового ринку.

7. Господарські правопорушення на фондовому ринку.

8. Відповідальність за договірні та не договірні правопорушення на фондовому ринку.

Завдання для самостійної роботи:

Приклади контрольних запитань та завдань модульної контрольної роботи:

Нормативні акти:

Конституція України від 28 червня 1996 р. / Відомості Верховної Ради України. − 1996. − № 30. – Ст. 141.

Господарський кодекс України від 16 січня 2003 р. № 436 –IV / Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 18. – Ст. 144.

Цивільний кодекс України від 16 січня 2003 р. № 435-IV / Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 40–44. – Ст. 356.

Про цінні папери та фондовий ринок: Закон України від 23 лютого 2006 р. / Офіційний Вісник України. – 2006. – № 13. – Ст. 857.

Про інститути спільного інвестування: Закон України від 05.07.2012 р. № 5080-VI //Відомості Верховної Ради. – 2013 - № 29. - Ст.337

Про затвердження порядку накладення арешту на цінні папери: Постанова Кабінету Міністрів України №1744 від 22.09.1999 року / Офіційний вісник України. - 1999. - № 38. – С. 57

Про затвердження Положення про порядок і умови зберігання цінних паперів, на які накладено арешт: Постанова Національного банку України N 489 від 04.10.1999 р. // Офіційний Вісник України. – 1999. - № 44. – Ст. 78.

Про затвердження Положення про порядок здійснення емісії облігацій підприємств, облігацій міжнародних фінансових організацій та їх обігу: Рішення НКЦПФР від 27 грудня 2013 року № 2998 / Офіційний вісник України. - 2014. - № 12. - Ст. 384,

Про затвердження Порядку здійснення консолідації та дроблення акцій акціонерного товариства: Рішення НКЦПФР від 6 березня 2012 р. №371 / Офіційний вісник України. - 2012. - № 26. - Ст. 1007.

Про затвердження Положення про порядок реєстрації випуску акцій при зміні розміру статутного капіталу акціонерного товариства та Змін до Порядку скасування реєстрації випусків акцій та анулювання свідоцтв про реєстрацію випусків акцій: Рішення НКЦПФР 31 липня 2012 р. № 1073 / Офіційний вісник України. − 2012. − № 70. − Ст. 2848,

Про затвердження Порядку реєстрації випуску акцій акціонерних товариств, що створюються у процесі приватизації та корпоратизації: Рішення НКЦПФР вiд 26 лютого 2013 р. № 248 / Офіційний вісник України. – 2013. – № 27. – Ст. 936,

Про затвердження Порядку реєстрації випусків акцій акціонерних товариств, створених до набрання чинності Законом України "Про цінні папери та фондовий ринок", та переведення таких випусків у систему депозитарного обліку: Рішення НКЦПФР вiд 26 лютого 2013 р. № 249 / Офіційний вісник України. – 2013. – № 27. – Ст. 937.

Про затвердження Порядку здійснення емісії та реєстрації випуску акцій акціонерних товариств, які створюються шляхом злиття, поділу, виділу чи перетворення або до яких здійснюється приєднання: Рішення НКЦПФР вiд 9 квітня 2013 р. № 520 / Офіційний вісник України. – 2013. – № 41. – Ст. 1493.

Про затвердження Порядку збільшення (зменшення) статутного капіталу публічного або приватного акціонерного товариства: Рішення НКЦПФР вiд 14 травня 2013 р. № 822 / Офіційний вісник України. − 2013. – № 43. – Ст. 1552,

Про затвердження Положення про порядок реєстрації проспекту емісії та випуску інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду: Рішення НКЦПФР вiд 20 червня 2013 р. № 1103 // Офіційний вісник України. - 2013. - № 61. – Ст. 2207.

Про затвердження Положення про порядок реєстрації проспекту емісії та випуску акцій корпоративного інвестиційного фонду: Рішення НКЦПФР вiд 20 червня 2013 р. №1104 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 66. – Ст. 2419,

Про затвердження Положення про порядок розміщення, обігу та викупу цінних паперів інституту спільного інвестування: Рішення НКЦПФР від 30 липня 2013 р. № 1338 / Офіційний вісник України.– 2013.– № 74.– Ст. 2745.

Про затвердження Положення про порядок конвертації цінних паперів інституту спільного інвестування: Рішення НКЦПФР від 01 жовтня 2013 р. № 2073 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 84. - Ст. 3137.

Про затвердження Положення про порядок реєстрації випуску іпотечних сертифікатів, що випускаються в бездокументарній формі, інформації про їх випуск та звіту про підсумки випуску іпотечних сертифікатів: Рішення ДКЦПФР вiд 21 березня 2006 р. № 187 / Офіційний вісник України. − 2006. − № 16. − Ст.. 1227,

Про затвердження Положення про реєстрацію випуску сертифікатів фонду операцій з нерухомістю, проспекту емісії, звіту про результати розміщення сертифікатів фонду операцій з нерухомістю, погашення сертифікатів фонду операцій з нерухомістю та скасування реєстрації випуску: Рішення ДКЦПФР вiд 05 березня 2009 р. № 244 // Офіційний вісник України. - 2009. - № 27. - Ст. 913.

Про затвердження Положення про конкурс з визначення фондових бірж, на яких може здійснюватись публічне розміщення облігацій міжнародних фінансових організацій: Рішення НКЦПФР від 05 листопада 2013 р. № 2516 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 94. - Ст. 3497.

Про затвердження Порядку надання дозволу на розміщення та/або обіг цінних паперів українських емітентів за межами України: Рішення НКЦПФР вiд 20 червня 2013 р. №1105 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 63. – Ст. 2316.

Про затвердження Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринку цінних паперів та застосування санкцій: Рішення НКЦПФР від 16 жовтня 2012 р. № 1470 / Офіційний вісник України. − 2012. − № 87. − Ст. 3558.

Про затвердження Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства щодо запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванню тероризму та застосування санкцій: Рішення НКЦПФР від 11 грудня 2012 р. № 1766 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 4. - Ст. 120

Про затвердження Порядку проведення перевірок дотримання вимог законодавства про цінні папери щодо професійної діяльності на фондовому ринку та діяльності саморегулівних організацій професійних учасників фондового ринку: Рішення НКЦПФР від 12 лютого 2013 р. № 161 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 24. - Ст. 824.

Про затвердження Положення про порядок реєстрації випуску звичайних іпотечних облігацій, проспекту емісії, звіту про підсумки випуску іпотечних облігацій, погашення та скасування реєстрації випуску іпотечних облігацій : Рішення НКЦПФР від 28 серпня 2014 р. № 1118 // Офіційний вісник України. – 2014. – № 84. – Ст. 2380.

Нормативно-правові акти ЄЕС:

ISO 6166:2013 Securities and related financial instruments -- International securities identification numbering system (ISIN) // Електронний ресурс Association of National Numbering Agencies. Режим доступу: http://www.anna-web.org/index.php/home/isinsaiso6166

Судова практика

Про практику застосування законодавства у розгляді справ, що виникають з корпоративних відносин: Рекомендації Презиції Вищого господарського суду від 28.12.2007 р. № 04-5/14 / Вісник господарського судочинства. 2008. - № 1.

Про порядок розгляду судами заяв про поновлення прав за втраченими документами на пред'явника (викличне провадження): Постанова Пленуму Верховного Суду СРСР від 20.07.1965 р. № 5. http://asrd.ru/law/43236 / Сборник постановлений Пленума Верховного Суда СССР (1924-1977 гг.) [Текст]. - М., 1978. - Ч. 1. - С. 340.

Рекомендована література:

Барбара В. П. Цивільно-правове регулювання вексельного обігу в Україні (на матеріалах судової практики) : автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.03 / В.П. Барбара; Київ. нац. ун-т ім. Т.Шевченка / В.П. Барбара. – К., 2009. – 18 с.

Вершинин А.П. Содержание прав, удостоверенных ценными бумагами. / А.П. Вершинин // Очерки по торговому праву. Сборник научных трудов . - Ярославль: ЯрГУ, 1997, Вып. 4.

Ковалишин О.Р. Судовий захист корпоративних прав. Дис ... канд. юрид наук: 12.00.04 / О. Р. Ковалишин. – Київ, 2013 .

Кологойда О. В. Господарсько-правове регулювання фондових відносин в Україні : Монографія / О. В. Кологойда. – К. : Ліра-К, 2015. – 704 с.

Кологойда О. В. Поняття та ознаки фондових правовідносин / О. В. Кологойда // Вісник господарського судочинства. – 2014. – № 3. – С. 59 – 67.

Кологойда О. В. Теоретична концепція фондового права та його місце в системі права України / О. В. Кологойда / Приватне право і підприємництво. Зб. наук. праць. – К. : НДІ приватного права і підприємництва НАПрН України, 2014. – С. 18 – 21.

Кукушкин А.А. Защита прав владельцев бездокументарних ценных бумаг в Российской Федерации. Автореферат дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.03 / А.А. Кукушкин. Москва, 2007.

Лебедев К.К. Защита прав обладателей бездокументарних ценных бумаг. – М.: Волтерс Клувер. – 2007. – 176 с.

Ломакин Д.В. Корпоративные правоотношения: общая теория и практика ее применения в хозяйственных обществах / Д.В. Ломакин. – М., 2008.

Редькин И.В. Меры гражданско-правовой охраны прав участников отношений в сфере рынка ценных бумаг / И.В. Редькин. - М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 1997. – 112 с.

Решетина Е.Н. Правовая природа корпоративних эмиссионных ценных бумаг. – Городец, 2005.

Синенко А. Ю. Эмиссия корпоративных ценных бумаг: правовое регулирование, теория и практика / А. Ю. Синенко. - М.: Статут, 2002.

Степанов Д. Защита владельца ценных бумаг, учитываемых записью на счете / Д. Степанов. - М., Статут, 2004.

Удальцова Н. Г. Правовая природа первичного публичного предложения (размещения) ценных бумаг: автореф. дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.03 / Н. Г. Удальцова ; Ин-т законод. и сравн. правовед. при Правительстве РФ. - М., 2010. - 26 с.

Холкина М.Г. Защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг / М.Г. Холкина. Автореф. канд.. юр. наук: 12.00.03. Владивосток, 2009. – 25 с.

Шелковий М.Т. Защита гражданских прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг [Текст] : автореф. дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.03 / М. Т. Шелкович ; Ин-т экон. и права Рос. гос. гуманит. ун-т. - М., 2007. - 28 с.

Щербина О.В. Правове становище акціонерів за законодавством України / О. В. Щербина. – К. : Юрінком Інтер, 2001. – 160 с.

Юлдашбаева Л.Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций) / Л. Р. Юлдашбаева. – М., 1999.

ЗМІСТОВНИЙ МОДУЛЬ іі.

уЧАСНИКИ фондових правовідносин. обіг ЦІННИх ПАПЕРів

Тема 6. Учасники ринку цінних паперів. Правове становище емітентів та інвесторів на ринку цінних паперів (1 год.)

Лекція 3. Учасники ринку цінних паперів. Правове становище емітентів та інвесторів на ринку цінних паперів (1 год.)

1. Поняття учасників ринку цінних паперів.

2. Правовий статус емітентів цінних паперів. Розкриття інформації на фондовому ринку. Інсайдерська інформація.

3. Правове становище інвесторів на ринку цінних паперів. Поняття та види інвесторів. Поняття та класифікація інститутів спільного інвестування. Корпоративний та пайовий інвестиційний фонди.

Практичне заняття 3. Учасники ринку цінних паперів. Правове становище емітентів та інвесторів на ринку цінних паперів (1 год.)

Теоретичні питання:

1. Поняття та види учасників ринку цінних паперів.

2. Правовий статус емітентів цінних паперів.

3. Розкриття інформації на фондовому ринку.

4. Поняття та види інвесторів.

5. Правовий статус корпоративного та пайового інвестиційних фондів.

6. Страхові компанії та недержавні пенсійні фонди як інвестори на фондовому ринку.

Завдання для самостійної роботи:

Задача 1

1 листопада 2013 року Загальні збори ПАТ „Агрокомбанк” прийняли рішення про створення філії ПАТ „Агрокомбанк” в м. Донецьк, місцезнаходження: Донецьк, вул. Гончара, 15, директором призначити Іванченка В.В.; звільнення Петрової Ірини Миколаївни з посади головного бухгалтера банку та прийняття на цю посаду Стрельниченка Ігоря Петровича, затвердження фінансових результатів діяльності за 9 місяців 2013 року; прийняття рішення про збільшенням статутного капіталу банку до 155 млн. грн. шляхом додаткового розміщення (емісії) простих іменних акцій, номінальною вартістю 1,00 грн., укладення договору з Центральним депозитарієм України.

Які дії повинен вчинити емітент?

Який порядок розкриття особливої інформації на фондовому ринку України?

Підготуйте проекти повідомлень про розкриття особливої інформації емітента, визначте строки, способи та порядок їх розміщення.

Завдання 2.

Дайте визначення понять на основі аналізу Закону України «Про інститути спільного інвестування» інвестиційні фонди): пайовий інвестиційний фонд, корпоративний інвестиційний фонд, венчурний фонд, активи ІСІ; інвестиційна декларація; інвестиційний сертифікат; приватне розміщення цінних паперів; проголошені цінні папери ІСІ; регламент ІСІ.

Приклади контрольних запитань та завдань модульної контрольної роботи:

1. Учасниками ринку цінних паперів є :

А) емітенти, інвестори, саморегулівні організації та професійні учасники фондового ринку;

Б) емітенти, інвестори та професійні учасники фондового ринку;

В) емітенти, інвестори, саморегулівні організації та професійні учасники фондового ринку, держава в особі уповноважених державних органів.

2. Емітентом на ринку цінних паперів може бути:

А) юридична особа, АРК Крим або місцева рада,

Б) юридична особа, АРК Крим або міська рада, держава в особі уповноважених нею органів державної влади;

В) фізична особа, юридична особа, держава, в особі уповноважених нею органів державної влади, місцеві органи державної влади.

Проблемні теми для обговорення

1. Порядок розкриття особливої інформації на ринку цінних паперів.

2. Інсайдери та інсайдерська діяльність: проблеми правового регулювання.

3. Правил формування, обліку та розміщення страхових резервів в цінні папери.

4. Захист прав інвесторів (на аналізі матеріалів судової практики).

5. Страхові компанії як інвестори на ринку цінних паперів: національний та світовий досвід.

6. Права власників інвестиційних сертифікатів.

Нормативні акти:

Господарський кодекс України від 16 січня 2003 р. № 436-IV / Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 18. – Ст. 144.

Цивільний кодекс України від 16 січня 2003 р. № 435-IV / Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 40–44. – Ст. 356.

Податковий кодекс України від 02 грудня 2010 р. № 2755-VI / Відомості Верховної Ради України. – 2011. − № 13-14, № 15-16, № 17. − Ст.112.

Про господарські товариства: Закон України від 19 вересня 1991 р. № 1576-XII / Відомості Верховної Ради України. - 1991.- № 49. - Ст. 682.

Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні: Закон України від 30 жовтня 1996 р. / Відомості Верховної Ради України. − 1996. − № 51. − Ст. 292.

Про інвестиційну діяльність: Закон України від 18 вересня 1991 р. / Відомості Верховної Ради України. – 1991.– № 47.– Ст. 646.

Про страхування: Закон України від 7 березня 1996 р. ( в ред. від 4.10.2001р.) / Відомості Верховної Ради України. − 2002 − № 7. − Ст. 50.

Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг: Закон України від 12.07.2001 р. / Відомості Верховної Ради України. − 2002.– № 1.– Ст. 1.

Про недержавне пенсійне забезпечення: Закон України від 9 липня 2003 р. / Відомості Верховної Ради України. − 2003. – № 47. – Ст. 372.

Про цінні папери та фондовий ринок: Закон України від 23 лютого 2006 р. / Офіційний Вісник України. – 2006. – № 13. – Ст. 857.

Про інститути спільного інвестування: Закон України від 05 липня 2012 р. № 5080-VI / Відомості Верховної Ради України. − 2013. − № 29. – Ст. 337.

Про державну реєстрацію юридичних осіб, фізичних осіб – підприємців та громадських формувань : Закон України від 15 травня 2003 р. № 755-IV у редакції Закону України від 26 листопада 2015 р. № 835-VIII / ВВР. – 2003. – № 31–32. – Ст. 263.

Про затвердження Положення про порядок оприлюднення інформації на фондовому ринку України: Рішення ДКЦПФР від 24 травня 2001 р. № 173 / Офіційний вісник України. – 2001. − № 28. - Ст. 1270.

Про затвердження Принципів корпоративного управління: Рішення ДКЦПФР від 11 грудня 2003 р. № 571 [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zako№.№au.ua/doc/?uid=1007.2417.0

Про затвердження Положення про порядок визначення чистої вартості активів пенсійного фонду: Рішення ДКЦПФР від 11 серпня 2004 р. № 339 / Офіційний вісник України. − 2005. − № 4. – Ст. 263.

Про затвердження Правил формування, обліку та розміщення страхових резервів за видами страхування, іншими, ніж страхування життя: Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг від 17 грудня 2004 р. № 3104 / Офіційний вісник України. – 2005 − № 2 – Ст. 105.
Про затвердження Положення про оприлюднення інформації про діяльність недержавного пенсійного фонду: Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг від 16 грудня 2004 р. № 3100 / Офіційний вісник України. − 2004. – № 52. – Ст. 3485.
Про затвердження Методичних рекомендацій щодо доступу акціонерів та інших заінтересованих осіб до інформації про акціонерне товариство: Рішення ДКЦПФР від 26 січня 2005 р. № 27 [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?code=vr027312-05.

Про затвердження Положення про здійснення фінансового моніторингу професійними учасниками ринку цінних паперів: Рішення НКЦПФР вiд 17 березня 2016 р. № 309 / Офіційний вісник України. - 2016. - № 34. - Ст. 1350.

Щодо затвердження Положення про порядок ведення реєстру забезпечення іпотечних сертифікатів та надання регулярної інформації: Рішення ДКЦПФР вiд 04 жовтня 2005 р. № 509 / Офіційний вісник України. - 2005. - № 44. - Ст. 2777.

Про схвалення Концепції розкриття iнформацiї на фондовому ринку України: Рішення НКЦПФР від від 26 квітня 2012 року № 645 [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://search.ligazakon.ua/l_doc2.№sf/li№k1/KL121061.html

Про затвердження Порядку проведення перевірок діяльності емітентів цінних паперів: Рішення НКЦПФР від 04.09.2012 р. № 1178 / Офіційний вісник України. − 2012. – № 74. – Ст. 3005.

Про затвердження Положення щодо порядку взаємодії осіб, що зобов'язані розкривати інформацію на фондовому ринку, з особою, уповноваженою Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку на розміщення інформації в загальнодоступній інформаційній базі даних Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про ринок цінних паперів: Рішення НКЦПФР від 12.03.2013 р. № 311 / Офіційний вісник України. − 2013. – № 28. – Ст. 969.

Про затвердження Вимог до аудиторського висновку, що подається до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку при розкритті інформації про результати діяльності інститутів спільного інвестування (пайових та корпоративних інвестиційних фондів) та компанії з управління активами: Рішення НКЦПФР від 11.06.2013 р. № 991 / Офіційний вісник України. − 2013. – № 53. – Ст. 1951.

Про затвердження Положення про реєстрацію регламенту інститутів спільного інвестування та ведення Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування: Рішення НКЦПФР вiд 18 червня 2013 р. № 1047 //Офіційний вісник України. - 2013. - № 74. - Ст. 2746.

Про затвердження Порядку надання дозволу на розміщення та/або обіг цінних паперів українських емітентів за межами України: Рішення НКЦПФР вiд 20 червня 2013 р. №1105 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 63. – Ст. 2316.

Про затвердження Положення про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування: Рішення НКЦПФР від 30 липня 2013 р. № 1336 / Офіційний вісник України. − 2013. – № 72. – Ст. 2645.

Про затвердження Положення про порядок розміщення, обігу та викупу цінних паперів інституту спільного інвестування: Рішення НКЦПФР від 30 липня 2013р. № 1338 / Офіційний вісник України. − 2013. – № 74. – Ст. 2745.

Про затвердження Положення про склад та розмір витрат, що відшкодовуються за рахунок активів інституту спільного інвестування: Рішення НКЦПФР від 13 серпня 2013 р. № 1468 / Офіційний вісник України. − 2013. – № 72. – Ст. 2649.

Про встановлення порядку зміни виду інституту спільного інвестування: Рішення НКЦПФР 28 серпня 2013р. № 1599 / Офіційний вісник України. − 2013. – № 88. – Ст. 3252

Про затвердження Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування: Рішення НКЦПФР 10 вересня 2013 р. № 1753 / Офіційний вісник України. − 2013. – № 79. – Ст. 2949.

Про затвердження Положення про розкриття інформації емітентами цінних паперів: Рішення ДКЦПФР від 3 грудня 2013р. № 2826 / Офіційний вісник України. – 2013. – № 100. – Ст. 3699.

Про затвердження Положення про встановлення ознак фіктивності емітентів цінних паперів та включення таких емітентів до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності : Рішення НКЦПФР від 10 липня 2015 р. № 980 // Офіційний вісник України. – 2015. – № 57. – Ст. 1890.

Нормативні акти ЄС:

Про узгодження законів, підзаконних та адміністративних положень, що стосуються інститутів спільного (колективного) інвестування в цінні папери, що підлягають обігу (ICI): Директива Ради 85/611/ЄЕС вiд 20 грудня 1985 р. // Official Jour№al L 375, 31.12.1985, p.3

Про інвестиційні послуги в сфері цінних паперів : Директива Ради ЄЕС від 10 травня 1993 р. № 93/22 // Official Journal. – 1993. – L 141. – P. 27.

Про інсайдерські операції та маніпуляції на ринку (зловживання на ринку): Директива Європейського Парламенту та Ради 2003/6/ЄС від 28 січня 2003 р. // Official Jour№al L 96, 12.04.2003 р. - С. 16.

Про гармонізацію вимог щодо прозорості інформації про емітентів, чиї цінні папери допущені до продажу на врегульованому ринку і яка вносить зміни до Директиви 2001/34/ЄС: Директива Європейського Парламенту та Ради 2004/109 від 15 грудня 2004 року // Official Jour№al L 390, 31.12.2004, p.38.

Про проспекти, що підлягають опублікуванню при відкритій пропозиції цінних паперів або виставленні їх на продаж, що вносить зміни до Директиви 2001/34/ЄС: Директива Європейського Парламенту та Ради 2003/71/ЄС від 4 листопада 2003 року // Official Jour№al L 345, 31.12.2003, p.64.

Директива 2007/14/ЕС Європейської комісії, що встановлює детальні правила для імплементації певних положень Директиви 2004/109/ЄС про гармонізацію вимог щодо прозорості стосовно інформації про емітентів, цінні папери яких допущені до торгів на регульованому ринку // Official Journal. L 69. – 2007. – Р. 27–36.

Директива Європейського Парламенту та Ради 2003/71/ЄС від 4 листопада 2003 р. про проспекти, що підлягають опублікуванню при відкритій пропозиції цінних паперів або виставленні їх на продаж, та яка вносить зміни до Директиви 2001/34/ЄС [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.finrep.kiev.ua/download/02003L0071_20080320_ua.pdf.

Директива Європейського Парламенту та Ради ЄС 2013/34/ЄС від 26 червня 2013 р. про річну фінансову звітність, консолідовану фінансову звітність та пов’язану звітність певних видів компаній, що вносить зміни до Директиви 2006/43/ЄC Європейского Парламенту та Ради та припиняє дію Директиви Ради 78/660/ЄEC та 83/349/ЄEC [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.apu.com.ua/files/23345235325.pdf.

Спеціальна література:

Вінник О.М., Глотов М.О. Кологойда О.В. Огляд стану адаптації законодавства України до acquic communautaire / О.М. Вінник, М.О. Глотов, О.В. Кологойда. – К.: ВД „Професіонал”. – 2007. – 544с.

Віхров С.О. Правовий статус інституційних інвесторів [Текст] : автореф. дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.04 / Віхров С.О. - Донецьк, 2013

Доронина Н. Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование инвестиций: Учеб. пособ.: В 2 ч. М., 2002.

Кологойда О.В. Розкриття інформації на фондовому ринку / О.В. Кологойда // Вісник господарського судочинства. − 2007. − №5. − C. 195–211.

Майфат А. В. Гражданско-правовые конструкции инвестирования / А. В. Майфат. – М. : Волтерс Клувер, 2006. – 328 с.

Нурзад І. Л. Правове регулювання діяльності банків на ринку цінних паперів України: Автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.03 / І.Л Нурзад; Київський національний ун-т ім. Тараса Шевченка. – К., 2004. – 21 с.

Петруня Ю.Є. Непрофесійні суб’єкти ринку акцій України / Ю.Є. Петруня. − К.: “Знання”, 1999. – 262 с.

Плющев М. В. Правовая природа паевого инвестиционного фонда и инвестиционного пая [Текст] : автореф. дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.03 / М. В. Плющев ; Северо-Кавказская акад. гос. службы. - Ростов н/Д, 2005. - 25 с.

Полюхович В. І. Державне регулювання фондового ринку України : господарсько-правовий механізм / В. І. Полюхович. – К.: НДІ приватного права і підприємництва НАПрН України, 2012. – 336 с.

Правове забезпечення діяльності на ринку цінних паперів України / Упоряд. Н.М.Ковальова. - К.: Міжнар. центр приватизації, інвестицій та менеджменту, 1997. - 291 с.

Рынок ценных бумаг и его финансовые институты / Под ред. проф. В. С. Торкановского. − СПб.: АО «Комплект», 1994. − 421 с.

Саєнко В. В. Правове регулювання використання інсайдерської інформації на ринку цінних паперів: Автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.04 / В.В. Саєнко; Київський національний ун-т ім. Тараса Шевченка. - К., 2002. - 20 с.

Фархутдинов И.З., Трапезников В.А. Инвестиционное право: учеб.-практ. пособие. - "Волтерс Клувер", 2006 г.- 206 с.

Тема 7. Правове регулювання діяльності фінансових посередників на ринку цінних паперів (1 год.)

Лекція 4 Правове регулювання діяльності фінансових посередників на ринку цінних паперів (1 год.)

1. Поняття та види професійної діяльності на ринку цінних паперів. Критерії професійної діяльності на ринку цінних паперів.

2. Поняття, ознаки та види посередницької діяльності на фондовому ринку.

3. Правове становище торговців цінними паперами.

4. Правове становище довірчих товариств.

5. Правовий статус компаній з управління активами ІСІ

6. Правовий статус професійних адміністраторів недержавних пенсійних фондів.

7. Правовий статус управляючих іпотечним покриття та управителей майном, залученим для фінансування будівництва.

Практичне заняття 3. Правове регулювання діяльності фінансових посередників на ринку цінних паперів (1 год.)

Теоретичні питання:

2. Поняття, ознаки та види посередницької діяльності на фондовому ринку.

3. Правове становище торговців цінними паперами.

4. Правове становище довірчих товариств.

5. Правовий статус компаній з управління активами ІСІ

6. Правовий статус професійних адміністраторів недержавних пенсійних фондів.

Завдання для самостійної роботи:

Задача 1

В серпні 2013 року ПАТ „Ощадбанк України” звернулось до Київського територіального управління НКЦПФР із заявою про видачу ліцензій на зайняття діяльністю з торгівлі цінними паперами, а саме діяльності з управління цінними паперами. 15 жовтня 2013 року ДКЦПФР прийняла рішення про залишення поданого пакету документів без розгляду, оскільки ліцензії на здійснення діяльності, в тому числі з торгівлі цінними паперами, банківським установам видає Національний банк України.

Чи правильне рішення прийняла ДКЦПРФ?

Обґрунтуйте свою відповідь, посилаючись на норми законодавства України.

Приклади контрольних запитань та завдань модульної контрольної роботи:

1. Видами професійної діяльності на фондовому ринку є:

А) діяльність з торгівлі цінними паперами; діяльність з управління активами інституційних інвесторів;

Б) торгівлі цінними паперами, брокерська, дилерська, депозитарна діяльність та клірингова діяльність;

В) діяльність з торгівлі цінними паперами; діяльність з управління активами інституційних інвесторів; депозитарна діяльність; клірингова діяльність; діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку.

2. Мінімальний статутний капітал торговця цінними паперами, який здійснює андеррайтинг складає:

А) 300 тисяч гривень;

Б) 600 тисяч гривень;

В) 200 тисяч гривень;

Г) 1 млн. гривень.

Проблемні теми для обговорення

1. Критерії професійної діяльності з торгівлі цінними паперами

2. Андеррайтинг як вид професійної діяльності на ринку цінних паперів.

3. Проблеми правого статусу довірчих товариств.

4. Посередницька та представницька діяльність з цінними паперами: поняття, ознаки, критерії розмежування.

5. Державний контроль за діяльністю фінансових посередників на ринку цінних паперів.

Нормативні акти:

Господарський кодекс України від 16 січня 2003 р. № 436-IV / Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 18. – Ст. 144.

Цивільний кодекс України від 16 січня 2003 р. № 435-IV / Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 40–44. – Ст. 356.

Про господарські товариства: Закон України від 19 вересня 1991 р. № 1576-XII / Відомості Верховної Ради України. - 1991.- № 49. - Ст. 682.

Про інститути спільного інвестування: Закон України від 05 липня 2012 р. № 5080-VI / Відомості Верховної Ради України.-2013. − № 29. – Ст. 337.

Про фінансові послуги та державне регулювання ринку фінансових послуг: Закон України від 12.07.2001р. / Відомості Верховної Ради України. – 2002. – № 1. – Ст. 1.

Про недержавне пенсійне забезпечення: Закон України від 09 липня 2003 р. № 1057-IV // Відомості Верховної Ради України. - 2003.- № 47. - Ст. 372.

Про іпотечне кредитування, операції з консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати: Закон України від 19 червня 2003 р. / Відомості Верховної Ради України. – 2004. – № 1. – Ст. 1

Про фінансово-кредитні механізми і управління майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю: Закон України від 19 червня 2003 р. / Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 52. – Ст. 337.

Про іпотечні облігації: Закон України від 22 грудня 2005 р. / Відомості Верховної Ради України. – 2006. – № 16. – Ст. 134

Про довірчі товариства: Декрет Кабінету Міністрів України від 17 березня 1993 р. № 23-93 / ВВР України. - 1993. - № 19. - Ст. 207.

Про усунення зловживань у процесі залучення суб'єктами підприємницької діяльності грошових коштів громадян: Постанова Верховної Ради України від 22 грудня 1995р. № 491/95 / ВВР України. - 1996. - № 2. - Ст. 5.

Про встановлення строку дiї лiцензiй на провадження окремих видiв дiяльностi на ринку цiнних паперiв та погодження розмiру плати за їх видачу: Постанова КМУ вiд 7 червня 2006 р. № 802 // ОВУ. − 2006. – № 23. – Ст. 1722.

Про ліцензування діяльності небанківських фінансових установ, пов’язаної із здійсненням ними операцій з цінними паперами: Лист НБУ від 28.10.2002 р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zako№2.rada.gov.ua/laws/show/v6679500-02.

Про затвердження Ліцензійних умов провадження діяльності із залучення коштів установників управління майном для фінансування об'єктів будівництва та/або здійснення операцій з нерухомістю. Розпорядження Держфінпослуг від 24 червня 2004р. №1225 / Офіційний вісник України. – 2004. – № 30. − Ст.2046.

Про затвердження Професійних вимог до керівників та головних бухгалтерів фінансових установ: Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України від 13.07.2004 р. № 1590 / Офіційний вісник України. − 2004. – № 31. – Ст. 2100.

Про затвердження Порядку формування та ведення державного реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги на ринку цінних паперів: Рішення НКЦПФР від 03.12.2015 р.№ 2030 / Офіційний Вісник України. − 2016. − № 3. – Ст. 211.

Про затвердження Правил (умов) здійснення діяльності з торгівлі цінними паперами: брокерської діяльності, дилерської діяльності, андеррайтингу, управління цінними паперами: Рішення ДКЦПФР від 12 грудня 2006р. № 1449 / Офіційний вісник України. – 2007. – № 6. – Ст. 235.

Про встановлення розмірів плати за надання Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку адміністративних послуг: Рішення ДКЦПФР вiд 08 листопада 2011 р. № 1615 // Офіційний вісник України. – 2011. – № 98. – Ст. 3594.

Про затвердження Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на ринку цінних паперів − діяльності з управління іпотечним покриттям. Рішення НКЦПФР від 7 лютого 2012р. №235 / Офіційний вісник України. – 2012. – № 19. − Ст.730.

Про затвердження Положення про вимоги до осіб, що здійснюють професійну діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), щодо складу та структури активів недержавних пенсійних фондів, якими вони управляють: Рішення НКЦПФР вiд 26 квітня 2012 р. № 582 / Офіційний вісник України. - 2012. - № 41. - Ст. 1584.

Про затвердження Положення про особливості організації та проведення внутрішнього аудиту (контролю) в професійних учасниках фондового ринку: рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 19 липня 2012 р. № 996 [Текст] // Офіційний вісник України. – 2012. – № 75. – Ст. 3039.

Про затвердження форми Типового договору андеррайтингу: Рішення НКЦПФР від 18 вересня 2012 р. № 1240 / Офіційний вісник України. – 2012. − №93. – Ст. 3802.

Про затвердження Положення про порядок складання та подання адміністративних даних щодо діяльності торговців цінними паперами до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку: Рішення НКЦПФР від 25 вересня 2012 р. № 1283 / Офіційний вісник України. – 2012. − №82. – Ст. 3324.

Про затвердження Положення про порядок складання та розкриття інформації компаніями з управління активами та особами, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів, та подання відповідних документів до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку: Рішення НКЦПФР 02 жовтня 2012 р. № 1343 / Офіційний вісник України. – 2012. − №86. – Ст. 3511.

Про затвердження Порядку та умов провадження торговцем цінними паперами брокерської діяльності за договорами на брокерське обслуговування з подальшим врегулюванням зобов’язань клієнта: Рішення НКЦПФР від 06 листопада 2012 р. № 1584 / Офіційний вісник України. – 2012. − №97. – Ст. 3938.

Про затвердження Порядку надання погодження на створення професійним учасником фондового ринку відокремленого підрозділу за межами України: Рішення НКЦПФР від 06 листопада 2012 р. № 1583 / Офіційний вісник України. – 2012. − №99. – Ст. 4035.

Про затвердження Порядку ведення обліку програмних продуктів на фондовому ринку: Рішення НКЦПФР від 13 листопада 2012 р. № 1617 / Офіційний вісник України. – 2013. − №8. – Ст. 302.

Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку − діяльності з торгівлі цінними паперами: Рішення НКЦПФР від 25 грудня 2012 р. № 1900 / Офіційний вісник України. – 2013. − №8. – Ст. 305.

Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку − діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами): Рішення НКЦПФР від 09 січня 2013р. № 1 / Офіційний вісник України. – 2013. − №10. – Ст. 393.

Про порядок подання та розміщення інформації в загальнодоступній інформаційній базі даних Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про ринок цінних паперів торговцями цінними паперами та фондовими біржами: Рішення НКЦПФР від 05 лютого 2013 р. № 131 / Офіційний вісник України. – 2013. − №19. –

Дата: 2016-10-02, просмотров: 240.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 56