Київський національний університет
Імені Тараса Шевченка
Юридичний факультет
Кафедра господарського права
ЗАТВЕРДЖУЮ»
Заступник декана юридичного факультету з навчальної роботи
___________ Куцевич М. П.
«____»___________2016 року
РОБОЧА ПРОГРАМА НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ
ФОндове право
для студентів
Галузь знань – 0304 «Право»
Напрям підготовки – 6.030401 «Правознавство»
Освітньо-кваліфікаційний рівень «Магістр»
спеціалізація: 12.00.04 – господарське право; господарсько–процесуальне право
Київ-2016
Робоча програма дисципліни: “Фондове право”
для студентів галузі знань «Право», напряму підготовки «Правознавство», спеціальності 12.00.04 – господарське право; господарсько-процесуальне право; спеціалізація: господарське право.
«____» ______________ 2016 року – 72 с.
Розробники:
Кологойда Олександра В'ячеславівна,
доцент кафедри господарського права юридичного факультету, д.ю.н., доцент
Робоча програма дисципліни «Фондове право»затверджена на засіданні кафедри господарського права юридичного факультету Київського національного університету імені Тараса Шевченка
Протокол № __ від “....” ______ 2016 року
Завідувач кафедри господарського права доктор юридичних наук, професор
_____________________(Щербина В.С.)
«_____» ___________________ 20___ року
Схвалено науково-методичною комісією юридичного факультету Київського національного університету імені Тараса Шевченка
Протокол від «____» _____________ 20___ року №___
Голова науково-методичної комісії _____________ Безклубий І.А.
«___» __________ 20___ року
Схвалено предметною комісію з економічних та юридичних наук при Науково-методичній раді Університету
Протокол №___ від «___» __________ 20___ року
Голова предметної комісії _____________ Луцишин З.О.
«___» __________ 20___ року
ÓКологойда О.В., 2016 р.
ВСТУП
Дисципліна "Фондове право" є складовою освітньо-професійної програми підготовки фахівців за освітньо-кваліфікаційним рівнем «магістр» галузі знань господарське право, з напряму підготовки правознавство, спеціальності 12.00.04 – господарське право; господарсько-процесуальне право.
Дана дисципліна за вибором за спеціальністю 12.00.04 – господарське право; господарсько-процесуальне право (спеціалізацією: Комерційне право).Викладається у складі дисципліни «Правове регулювання фінансової діяльності суб’єктів комерційної діяльності» у 3 семестрі магістратури в обсязі – 16 год. (1 кредит ECTS) зокрема: лекції – 10 год., практичні заняття – 6 год. У курсі передбачено 2 змістових модулі та 2 модульні контрольні роботи. Завершується дисципліна – комплексним іспитом.
Метою і завданням навчальної дисципліни "Фондове право" є вивчення студентами загальної правової характеристики ринку цінних паперів в Україні, законодавчої бази фондового ринку України, правового режиму інструментів (цінні папери: акції, облігації, казначейські зобов’язання, ощадні та інвестиційні сертифікати, векселі, іпотечні цінні папери, сертифікати фонду операцій з нерухомістю та похідні), фондових правовідносин (регулятивних та охоронних), що виникають в процесі випуску, обігу цінних паперів, захисту прав учасників фондового ринку, правового становища його учасників (емітентів, інвесторів, фінансових посередників, учасників депозитарної системи, об’єднань професійних учасників фондового ринку та саморегулівних організацій на ринку цінних паперів), правових засад функціонування біржового ринку, а також правових засад державного регулювання та саморегулювання на фондовому ринку.
З переходом економіки України до розвитку на ринкових засадах набувають поширення цінні папери, почав формуватися і все активніше функціонувати і розвиватися фондовий ринок, що вимагає відповідного законодавчого врегулювання та вироблення основних підходів у правозастосовчій практиці. У зв’язку з цим підвищуються вимоги до майбутніх фахівців господарсько-правової спеціалізації щодо володіння знаннями основ правового регулювання ринку цінних паперів в Україні та навичками їх практичного застосування у повсякденній правозастосовчій практиці.
Предметом навчальної дисципліни „Фондове право” є суспільні відносини, що складаються в процесі випуску та обігу цінних паперів та їх похідних, організації і безпосереднього здійснення діяльності на ринку цінних паперів.
Структура курсу: 1. Загальна частина (теми 1 - 5). 2. Спеціальна частина (теми 6 − 11).
В результаті вивчення навчальної дисципліни студент повинен:
Знати: нормативно-правові актів, що визначають правовий режим цінних паперів, правовий статус учасників фондового ринку; роз’яснення вищих судових інстанцій, судову практику по вирішенню корпоративних спорів та спорів за участю учасників фондового ринку.
Вміти: закріплювати та поглиблювати отримані на лекціях знання шляхом самостійного опрацювання згадуваних лектором нормативно-правових актів та джерел спеціальної літератури, а також додаткової літератури з відповідних тем спецкурсу; використовувати набуті знання з інших навчальних дисциплін, зокрема, цивільного та господарського права; користуватися інформаційними та аналітичними ресурсами мережі Інтернет; виконувати завдання для самостійної роботи, вирішувати задачі.
Місце в структурно-логічній схемі спеціальності.Навчальна дисципліна "Фондове право» є складовою циклу професійної підготовки фахівців освітньо-кваліфікаційного рівня "магістр".
Зв’язок з іншими дисциплінами.Навчальна дисципліна «Фондове право» є спецкурсом щодо вивчення такої базової дисципліни як "Господарське право".
Контроль знань і розподіл балів, які отримують студенти.
Контроль здійснюється за модульно-рейтинговою системою.
У змістовий модуль 1 (ЗМ1) входять теми 1 – 1 − 5, а у змістовий модуль 2 (ЗМ2) – теми 6 – 10. Обов’язковим для іспиту/заліку є відвідування практичних занять, написання 2 модульних контрольних робіт.
Оцінювання за формами контролю:
| ЗМ1 | ЗМ 2 | |||
| Miн. – 0 балів | Max. – 20 балів | Miн. – 0 бали | Max. – 20 балів | |
| Усна відповідь | ||||
| Доповнення | 0 | 0 | ||
| Реферат | ||||
| Модульна контрольна робота 1 | ||||
| Модульна контрольна робота 2 |
Для студентів, які набрали сумарно меншу кількість балів ніж критично-розрахунковий мінімум – 20 балів для допуску до складання іспиту обов’язково слід перескласти пропущені заняття та написати модульні контрольні роботи для досягнення критично-розрахункового мінімуму. У випадку відсутності студента з поважних причин відпрацювання та перездачі МКР здійснюються у відповідності до „Положення про порядок оцінювання знань студентів при кредитно-модульній системі організації навчального процесу” від 1.10.2010 р.
При простому розрахунку отримаємо:
| Змістовий модуль 1 | Змістовий модуль 2 | Іспит | Підсумкова оцінка | |
| Мінімум | 10 | 10 | 1 | 21 |
| Максимум |
При цьому, кількість балів:
· 1-34 відповідає оцінці «незадовільно» з обов’язковим повторним вивченням дисципліни;
· 35-59 відповідає оцінці «незадовільно» з можливістю повторного складання;
· 60-64 відповідає оцінці «задовільно» («достатньо»);
· 65-74 відповідає оцінці «задовільно»;
· 75 − 84 відповідає оцінці «добре»;
· 85 − 89 відповідає оцінці «добре» («дуже добре»);
· 90 − 100 відповідає оцінці «відмінно».
Шкала відповідності
| За 100 – бальною шкалою | За національною шкалою | |
| 90 – 100 | Відмінно | |
| 85 – 89 | Добре | |
| 75 – 84 | ||
| 65 – 74 | Задовільно | |
| 60 – 64 | ||
| 35 – 59 | не задовільно | |
| 1 – 34 |
ЗМІСТОВИЙ МОДУЛЬ 1.
«Ринок цінних паперів та його державне регулювання. Поняття, види та правовий режим цінних паперів» (5 год.)
Задача 4
Під час проведення працівниками територіального управління НКЦПФР контролю за реєстрацією акціонерів для участі у загальних зборах акціонерів ПАТ “Астра” було виявлено порушення вимог законодавства, зокрема:
1) реєстрація акціонерів для участі у загальних зборах та визначення кворому проводились не на підставі реєстру власників іменних цінних паперів, складеного на день проведення загальних зборів;
2) підрахування кворуму на загальних зборах здійснювалось з урахуванням осіб, які уклали договори про придбання акції нової додаткової емісії і які на момент зборів, ще не були акціонерами товариства?
Які форми реагування на виявлені порушення передбачені чинним законодавством? Які засоби впливу може використовувати НКЦПФР та її територіальні управління при виявленні порушень законодавства? Чи можуть бути предметом оскарження до суду дії (документи) територіальних управлінь, НКЦПФР?
Приклади контрольних запитань та завдань модульної контрольної роботи:
1. Спеціально-уповноваженим державним органом, що здійснює регулювання ринку цінних паперів є:
А) Міністерство фінансів України;
Б) Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку України ;
В) Національний банк України;
Г) Фонд державного майна України.
2. До системи НКЦПФР входять:
А) центральний апарат і територіальні органи;
Б) НКЦПФР та центральний апарат;
В) управління (департаменти).
Нормативні акти:
Конституція України від 28 червня 1996 р. / Відомості Верховної Ради України. − 1996. − № 30. – Ст. 141.
Господарський кодекс України від 16 січня 2003 р. № 436 –IV / Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 18. – Ст. 144.
Про Антимонопольний комітет України: Закон України від 26 листопада 1993 р. № 3659-XII / Відомості Верховної Ради України. – 1993. − № 50. − Ст.472.Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні: Закон України від 30 жовтня 1996 р. / Відомості Верховної Ради України. − 1996. − № 51. − Ст. 292.
Про Національний банк України: Закон України від 20 травня 1999 р. № 679-XIV / Відомості Верховної Ради України. – 1999. − № 29. − Ст.238.Про цінні папери та фондовий ринок: Закон України від 23 лютого 2006 р. / Офіційний Вісник України. – 2006. – № 13. – Ст. 857.
Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо відповідальності за правопорушення на ринку цінних паперів: Закон України від 25 грудня 2008 року / Відомості Верховної Ради України − 2009 − № 23. – Ст. 278.
Про Кабінет Міністрів України: Закон України від 27 лютого 2014 р. № 794-VII / Відомості Верховної Ради України. – 2014. − № 13. − Ст.222.Про Фонд державного майна України: Закон України від 09 грудня 2011 р. № 4107-VI / Відомості Верховної Ради України. − 2012. − № 28. − Ст. 211.
Про Положення про Міністерство фінансів України: Указ Президента України від 08 квітня 2011 р. №446/2011 /Офіційний вісник України − 2011. − № 29. − Ст. 1254.
Про Національну комісію, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг: Указ Президента України від 23 листопада 2011 р. № 1070/2011 / Офіційний вісник України. − 2011. − №94. − Ст. 3419.
Про Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку: Указ Президента України від 23 листопада 2011 року № 1063/2011 / Офіційний вісник України. – 2011. − № 94. – Ст. 3415.
Про затвердження Порядку отримання державним реєстратором інформації про емісію цінних паперів юридичними особами та повідомлення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про внесення запису до Єдиного державного реєстру юридичних осіб та фізичних осіб − підприємців щодо припинення, санації та банкрутства юридичної особи: Наказ Міністерства юстиції України від 04 листопада 2013 р. № 2306/5 / Офіційний вісник України. − 2013. − № 89. – Ст. 3299.
Про Консультаційно-експертну раду Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку: Рішення ДКЦПФР від 18 квітня 1997 р. № 4 / Урядовий кур'єр. – 1997. − №114-115.
Про затвердження Положення про територіальні органи Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку: Рішення ДКЦПФР від 14 травня 1997 р. №9 // Офіційний вісник України. − 1997 − № 23 − С 43.
Про здійснення державного контролю за діяльністю фондових бірж та депозитаріїв: Рішення ДКЦПФР від 08 травня 2001 р. № 144 / Офіційний вісник України. – 2001.– № 25.– Ст. 1129.
Про затвердження Порядку формування та ведення державного реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги на ринку цінних паперів: Рішення ДКЦПФР від 14 липня 2004р. № 296 / Офіційний вісник України. - 2004. - № 31. - Ст. 2099.
Про затвердження Порядку контролю за дотриманням професійними учасниками фондового ринку вимог законодавства у сфері запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванню тероризму: Рішення НКЦПФР 19 липня 2012 р. № 997 / Офіційний вісник України. - 2012. - № 63. - Ст. 2595.
Про затвердження Порядку проведення перевірок діяльності емітентів цінних паперів: Рішення НКЦПФР від 04 вересня 2012 р. № 1178 / Офіційний вісник України. − 2012. – № 74. – Ст. 3005.
Про затвердження Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринку цінних паперів та застосування санкцій: Рішення НКЦПФР від 16 жовтня 2012 р. № 1470 / Офіційний вісник України. − 2012. − № 87. − Ст. 3558.
Про затвердження Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства щодо запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванню тероризму та застосування санкцій: Рішення НКЦПФР від 11 грудня 2012 р. № 1766 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 4. - Ст. 120.
Про об’єднання професійних учасників фондового ринку: Рішення НКЦПФР 27 грудня 2012 р. № 1925 / Офіційний вісник України − 2013. − №9 – Ст. 355.
Про затвердження Порядку проведення перевірок дотримання вимог законодавства про цінні папери щодо професійної діяльності на фондовому ринку та діяльності саморегулівних організацій професійних учасників фондового ринку: Рішення НКЦПФР від 12 лютого 2013 р. № 161 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 24. - Ст. 824.
Про затвердження Положення щодо порядку взаємодії осіб, що зобов’язані розкривати інформацію на фондовому ринку, з особою, уповноваженою Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку на розміщення інформації в загальнодоступній інформаційній базі даних Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про ринок цінних паперів : Рішення НКЦПФР від 12 березня 2013 р. № 311 // Офіційний вісник України. – 2013. – № 28. – Ст. 969
Про делегування повноважень територіальним органам Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку: Рішення НКЦПФР від 23 липня 2013 р. № 1283 / Офіційний вісник України. - 2013. − № 68. − Ст. 2516.
Про затвердження Положення про порядок складання та подання інформації щодо діяльності саморегулівних організацій та об’єднань професійних учасників фондового ринку до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку: Рішення ДКЦПФР від 06 серпня 2013 р. №1407 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 72. - Ст. 2646.
Про затвердження Положення про систему нагляду за дотриманням професійними учасниками фондового ринку пруденційних нормативів у їх діяльності : Рішення НКЦПФР від 3 червня 2014 р. № 731 // Офіційний вісник України. – 2014. – № 64. – Ст. 1785.
Про затвердження Положення про формування інформаційної бази даних про ринок цінних паперів : Рішення НКЦПФР від 3 червня 2014 р. № 733 / Офіційний вісник України. – 2014. – № 54. – Ст. 1471.
Нормативно-правові акти ЄЕС:
Директива 2004/39/ЄС Європейського Парламенту та Ради від 21 квітня 2004 року щодо ринків фінансових інструментів, що вносить зміни до Директиви 85/611/ЄЕС та Директиви 2000/12/ЄС Європейського Парламенту та Ради, а також припиняє дію Директиви Ради 93/22/ЄЕС // Official Journal L 145, 30.04.2004, p. 1.
Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council of
8 June 2011 on Alternative Investment Fund Managers and amending Directives 2003/41/EC and 2009/65/EC and Regulations (EC) № 1060/2009 and (EU) № 1095/2010 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://eur-lex.europa.eu/ legal-content/EN/ALL/?uri=CELEX:32011L0061.
Міжнародний стандарт ISO 6166:2013 (Цінні папери і належні до них фінансові інструменти – Міжнародна система нумерування для ідентифікації цінних паперів (ISIN) (Securities and related financial instruments – International securities identification numbering system (ISIN). Association of National Numbering Agencies [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.anna-web.org/index.php/home/isinsaiso6166.
Рекомендована література:
Андрущенко І. Г. Державний контроль діяльності учасників фондового ринку України (організаційно-правовий аспект) : Автореф. дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.07 / І. Г. Андрущенко; Національна академія внутрішніх справ України. – К., 2004. – 18 с.
Барсукова Е. О. Институт саморегулирования как способ снижения бремени государственного регулирования в сфере предпринимательства / Актуальные проблемы предпринимательского права / Под ред. к. ю. н. А. Е. Молотникова и Р. С. Куракина. – М. : Волтерс Клувер, 2011. – 352 с.
Басова А. В. Саморегулируемые организации как субъекты предпринимательского права : Автореф. дисс. … канд. юрид. наук : 12.00.03 / А. В. Басова. – М., 2008. – 19 с.
Баторшина А. Ф. Формування моделі ринку цінних паперів в трансформаційних економіках : Автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.00.02 / А. Ф. Баторшина; Держ. вищ. навч. закл. «Київ. нац. екон. ун-т ім. В. Гетьмана». – К., 2007. – 20 с.
Безручко Ю. В., Вінник О. М., Глотов М. О. Кологойда О. В. Правове регулювання ринку цінних паперів та інвестиційних фондів в Європейському Союзі та в Україні (порівняльно-правовий аналіз) : Навч. посіб. / Ю. В. Безручко, О. М. Вінник, М. О. Глотов, О. В. Кологойда. Мін-во юстиції України; Держ. департамент з питань адаптації законодавства. – К. : Центр учбової літератури, 2007. – 212 с.
Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка / А.В. Габов. − М.: Статут, 2011. – 1112 с.
Грачев Д.О. Правовой статус саморегулируемых организаций: автореф. дис. к.ю.н. − М.– 2008. – 20 с.
Демчак Р.Є. Державне регулювання розвитку фондового ринку в Україні. автореферат дис. канд. наук за спеціальністю: 25.00.02 / Р.Є Демчак. − К.- 2005. – 20 с.
Зенькович Е.Н. Рынок ценных бумаг: административно-правовое регулирование / Е.Н. Зенькович. − М.: Волтерс Клувер, 2007.
Кологойда О.В. Правове регулювання фондового ринку України. Навчальний посібник / О.В. Кологойда. − К: Юрінком Інтер, 2008. – 320 с.
Кологойда О. В. Господарсько-правове регулювання фондових відносин в Україні : Монографія / О. В. Кологойда. – К. : Ліра-К, 2015. – 704 с.
Кологойда О. В. Саморегулювання професійної діяльності на фондовому ринку / О. В. Кологойда // Вісник Київського національного університету ім. Т. Шевченка. – 2012. – № 92. – С. 109–112.
Кологойда О. В. Правовий статус саморегулівної організації професійних учасників фондового ринку / О. В. Кологойда // Вісник господарського судочинства. – 2012. – № 4. – С. 94–104.
Кологойда О. В. Система органів державного регулювання фондового ринку України / Система органів державного управління та регулювання в сфері підприємницької діяльності : Монографія / За ред. д. ю. н. В. С. Щербини. – К. : НДІ приватного права і підприємництва НАПрН України, 2010. – С. 198–216.
Лескова Ю. Г. Концептуальные и правовые основы саморегулирования предпринимательских отношений / Ю. Г. Лескова. – М. : Статут, 2013. – 384 с.
Кузнєцова Н.С., Назарчук І.Р. Ринок цінних паперів в Україні: правові основи формування та функціонування / Н.С. Кузнєцова, І.Р. Назарчук. – К.: Юрінком Інтер, 1998.
Масляєва К.В. Господарсько-правове забезпечення функціонування ринку фінансових послуг в Україні: автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.04 / К.В. Масляєва; Нац. юрид. акад. України ім. Я.Мудрого. – Х., 2009. – 20 с.
Назарчук І. Р. Правові основи формування та функціонування ринку цінних паперів в Україні (цивільно- правовий аспект): автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.03 / І.Р. Назарчук Київський ун-т ім. Тараса Шевченка. – К., 1996. – 29с.
Полюхович В. І. Державне регулювання фондового ринку України : господарсько-правовий механізм / В. І. Полюхович. – К.: НДІ приватного права і підприємництва НАПрН України, 2012. – 336 с.
Решетина Е. Н. Суррогат или ценная бумага? / Е. Н. Решетина. – М. : Юстицинформ, 2013. – 136 с.
Тема 3. Поняття та види цінних паперів за законодавством України (2 год.)
Лекція 2. Поняття та види цінних паперів за законодавством України ( 1 год.)
1. Історія виникнення та розвитку цінних паперів як об’єкта права.
2. Поняття та ознаки цінного паперу.
3. Функції та властивості цінних паперів.
4. Критерії класифікації цінних паперів за законодавством України.
Практичне заняття 2. Поняття та види цінних паперів за законодавством України (1 год.)
Теоретичні питання:
1. Історія виникнення та розвитку цінних паперів як об’єкта права.
2. Поняття та ознаки цінного паперу.
3. Функції та властивості цінних паперів.
4. Види цінних паперів.
Контрольні запитання та завдання:
1. Що стало передумовою виникнення цінного паперу як об’єкта права?
2. Дайте визначення поняття цінного паперу?
3. Що таке суррогат цінного паперу?
4. Які функції цінного паперу?
5. Які властивості цінного паперу?
6. Що таке бездокументарний цінний папір?
7. Які існують групи цінних паперів?
8. Чим пайові цінні папери відрізняються від боргових цінних паперів?
9. Кому належать права посвідчені ордерним цінним папером?
10. Який спосіб передачі прав, посвідчених іменним цінним папером?
Проблемні теми для обговорення
1. Історія виникнення державних цінних паперів
2. Історія виникнення векселів
3. Подвійна правова природа цінного паперу.
4. Проблеми та критерії класифікації цінних паперів.
Завдання для самостійної роботи:
Практичне завдання:
Випишіть реквізити а) грошової лотереї; б) страхового полісу; в) коносаменту.
Порівняйте грошову лотерею, страховий поліс, коносамент з акцією, облігацією.
Які права випливають з грошової лотереї, страхового полісу, коносаменту?
Чи є грошова лотерея, страховий поліс, коносамент цінними паперами?
Задача 1
У 1994 р. С. Мавроді була побудована фінансова піраміда на підставі фінансових інструментів, що випускались АТ "МММ" (див. мал.). Сенс фінансової операції полягав в наступному: АТ "МММ" котирувало свої акції, курсова вартість їх постійно зростала. Коли вона в декілька разів перевищила номінал були випущені декілька серій білетів МММ, що уявляли собою дробні частини акцій.
Наприкінці літа 1994р. в одній з фірм, також заснованих С. Мавроді, був виявлений ряд серйозних порушень, що призвело до застосування відповідних санкцій. Це було формальним приводом до того, щоб АТ "МММ" перестало викуповувати власні акції та білети. В результаті піраміда рухнула. Однак протягом багатьох місяців після скандалу фінансові інструменти АТ "МММ" продовжували котируватись на деяких російських фондових біржах.
Чи має білет МММ ознаки цінного паперу (проаналізуйте кожну ознаку окремо)?
Чи є білет МММ цінним папером?
Чи відповідає законодавчим вимогам випуск фінансових інструментів АТ "МММ"? Обґрунтуйте свої відповіді посилаючись на норми законодавства України.
Задача 2
Сурогати цінних паперів є особливо ризикованими фінансовими інструментами, обіг яких здійснюється в умовах повної відсутності державного контролю, нерозкриття інформації про випуск. Разом з тим на теренах колишнього СРСР на початку 90-х років ХХ ст. випускалась велика кількість сурогатів цінних паперів.
Визначте поняття та ознаки сурогату цінного паперу.
Чим сурогат цінного паперу відрізняється від цінного паперу?
Які функції виконують сурогати цінних паперів?
Які цілі емітента сурогатів цінних паперів та інвесторів, які вкладають кошти в сурогати цінних паперів?
Обґрунтуйте свої відповіді посилаючись на норми законодавства України.
Приклади контрольних запитань та завдань модульної контрольної роботи:
1. Історично першими з’являються:
А) державні цінні папери;
Б) векселі;
В) акції;
Г) коносаменти.
2. Цінним папером є:
А) документ майнового характеру;
Б) документ грошового характеру;
В) документ − для документарних цінних паперів або електронний запис на рахунку у цінних паперах − для бездокументарних цінних паперів;
3. Іпотечними цінними паперами є:
А) іпотечні облігації та іпотечні сертифікати;
Б) іпотечні облігації, іпотечні сертифікати, заставні, сертифікати ФОН;
В) іпотечні облігації, іпотечні сертифікати, заставні;
Г) іпотечні облігації, іпотечні сертифікати, сертифікати ФОН.
Нормативні акти:
Кодекс торговельного мореплавства України від 23 травня 1995 р. № 176/95-ВР / Відомості Верховної Ради України. – 1995. – № 47. – Ст. 349.
Господарський кодекс України від 16 січня 2003 р. № 436-IV / Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 18. – Ст. 144.
Цивільний кодекс України від 16 січня 2003 р. № 435-IV / Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 40–44. – Ст. 356.
Податковий кодекс України від 02 грудня 2010 р. № 2755-VI / Відомості Верховної Ради України. – 2011. − № 13-14, № 15-16, № 17. − Ст.112.
Про інформацію: Закон України від 2 жовтня 1992 р. / Відомості Верховної Ради України.-1992. − № 48.- Ст. 650
Про обов'язковий примірник документів: Закон України від 9 квітня 1999 р. / Відомості Верховної Ради України. –1999. − № 22. – Ст. 199.
Про приватизаційні папери: Закон України від 6 березня 1992 року / Відомості Верховної Ради України. − 1992. − № 24. − Ст. 352.
Про обіг векселів в Україні: Закон України від 5 квітня 2001 р. / Відомості Верховної Ради України. − 2001.-№ 24.-Ст. 126.
Про цінні папери та фондовий ринок: Закон України від 23 лютого 2006 р. / Офіційний вісник України. – 2006. – № 13. – Ст. 857.
Про аграрні розписки: Закон України від 06 листопада 2012 р. № 5479-VI / Офіційний вісник України. – 2013. − №5. – Ст. 146.
Про виготовлення бланків цінних паперів та документів суворого обліку: Постанова Кабінету Міністрів України від 27 серпня 1997 р. № 933 / Урядовий кур’єр. − 11 вересня 1997 року.
Деякі питання використання бланків цінних паперів, документів суворої звітності, господарська діяльність з виготовлення яких підлягає ліцензуванню: Постанова Кабінету Міністрів України від 14 травня 2012 р. № 456 / Офіційний вісник України. – 2012. – № 41. – Ст. 1573.
Про затвердження Положення про Державний реєстр випусків цінних паперів : Рішення НКЦПРФ 19 квітня 2012 р. № 557 // Офіційний вісник України. – 2012. – № 39. – Ст. 1493.
Про затвердження Правил виготовлення бланків цінних паперів та документів суворого обліку: Наказ Мінфіну України, від 25 листопада 1993 р. №98, СБУ від 15.11.93р. №118 МВД України від 24.11.93р. №740 // Комп’ютерна правова система ”Ліга: Закон”.
Про затвердження Положення про порядок дематеріалізації іменних цінних паперів: Рішення НКЦПФР від 30 травня 2013 р. № 932 / Офіційний вісник України. − 2013. – № 57. – Ст. 2078.
Про затвердження Положенням про глобальний сертифікат та тимчасовий глобальний сертифікат: Рішення НКЦПФР 30 липня 2013 р. № 1332 / Офіційний вісник України. – 2013. – № 71. – Ст. 2630.
Про затвердження Положення про вимоги до стандартної (типової) форми виготовлення вексельних бланків: Рішення ДКЦПФР від 03 вересня 2013 р. № 1681 / Офіційний вісник України. - 2013. - № 77. - Ст. 2877.
Рекомендована література:
Агарков М.М. Основы банкового права: курс лекций; Учение о ценных бумагах: науч. исслед./ 3-е изд., стер. /М.М. Агарков. − М.: Волтерс Клувер. − 2007. -336 с.
Барулин В. А. Бездокументарные ценные бумаги в гражданском праве России : Автореф. дисс. ... канд. юрид. наук : 12.00.03 / В. А. Барулин. – М., 2001. – 26 с.
Батлер У. Э. Корпорации и ценные бумаги по праву России и США : Учеб. пособие : пер. с англ. / У. Э. Батлер, М. Е. Гаши-Батлер; Ин-т
им. П. Виноградова, Унив. колледж. – Москва : Зерцало, 1997. – 127 с.
Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве / В.А. Белов. – М.: ЮрИнфоР, 1996. – 448 с.
Каратуев А. Г. Ценные бумаги: види и разновидности: Учебное пособие / А.Г. Каратуев. − М.: Русская Деловая Литература, 1997. − 256 с.
Кологойда О.В. Поняття та види суррогатів цінних паперів / О.В. Кологойда // Вісник господарського судочинства. − 2011.- №2. − С.83-92
Кологойда О.В. Поняття та юридична природа цінних паперів / О.В. Кологойда // Вісник Київського національного університету ім.. Т.Шевченка. − 2011. − №86. − С. 36 −39.
Кологойда О. В. Господарсько-правове регулювання фондових відносин в Україні : Монографія / О. В. Кологойда. – К. : Ліра-К, 2015. – 704 с.
Мурзин Д.В. Ценные бумаги как юридические конструкции гражданского права: Дис... канд. юрид. наук: 12. 00. 03 / Д.В. Мурзин. -Екатеринбург, 2001. -202 с.
Нерсесов Н.О. Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве / Н.О. Нерсесов. − М.: Статут, 2000 − − 286 с.
Панова Л.В. Проблеми правового регулювання ринку цінних паперів в Україні: автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.03; Національний ун-т внутрішніх справ МВС України / Л.В. Панова. - Х., 2002. - 19с.
Посполітак В.В. Правове визначення поняття цінні папери. Ознаки та класифікація цінних паперів / В.В. Посполітак // Юридичний журнал. − 2005. − №1. − С. 92−102;
Яроцький В.Л. Цінні папери в механізмі правового регулювання майнових відносин (основи інструментальної концепції): Монографія / В.Л. Яроцький. − Харків: Право, 2006. – 544 с.
Задача 5
У гр. К. було викрадено особисті речі, в т.ч. облігації внутрішньої державної позики випуску 2012 р., на загальну суму 500 грн. Не маючи змоги отримати проценти по облігаціях, гр. К. звернувся у відділення Ощадбанку, де вони були придбані із заявою про поновлення втрачених облігацій і прав за ними. Йому було відмовлено і рекомендовано звернутися до суду за місцем проживання.
Як вирішити справу? Який порядок відновлення прав на втрачені цінні папери на пред’явника та на іменні цінні папери передбачений чинним законодавством України?
Практичне заняття 2. Правовий режим окремих видів цінних паперів
Теоретичні питання:
1. Правовий режим казначейських зобов’язань.
2. Правовий режим ощадних сертифікатів.
3. Правовий режим векселів: поняття види векселів, порядок видачі векселя та опротестування векселя нотаріусом.
4. Правовий режим приватизаційних цінних паперів: майнові сертифікати, житлові чеки, земельні бони.
5. Правовий режим інвестиційних сертифікатів: поняття, ознаки, види, порядок випуску (емісії), порядок погашення.
Завдання для самостійної роботи:
Задача 1
В комедії В. Шекспіра „Венецианский купец” описана сцена, пов’язана з оформленням векселя:
„...К нотариусу Вы со мной пойдите
И напишите вексель: в виде шутки,
– Когда вы не уплатите мне точно
В такой-то день и там-то суммы долга
Указанной, – назначим неустойку:
Фунт вашего прекраснейшего мяса.
Чтоб выбрать мог часть тела я любую
И мяса вырезать, где пожелаю…”
Проаналізуйте з точки зору норм законодавства України, чи є цей документ векселем? Обґрунтуйте свою відповідь, посилаючись на норми законодавства України.
Задача 2.
Згідно із протоколом за участю трьох сторін про залік взаємної заборгованості між ПАТ “Спецхімія”, КСП “Прогрес”, ПП “Світанок” та 3-х стороннім договором ПАТ “Спецхімія” емітувало простий вексель на КСП “Прогрес” на суму 32 тис. грн. із строком платежу за пред’явленням. КСП шляхом індосаменту передало вексель ПП “Світанок”. ПП “Світанок” пред’явило вексель до оплати ПАТ. ПАТ згідно акту прийому передачі (без дати) прийняло вексель. За підсумками перевірки фінансово-господарської діяльності управлінням Державного казначейства у Львівській області було скасовано протокол і визнано незаконним договір між сторонами, оскільки ПАТ з контрольним пакетом, що належить державі, не вправі укладати угоди про взаємозалік заборгованості (рішення правління).
ПП “Світанок” звернулося до господарського суду про оплату суми зазначеної у векселі.
Проаналізуйте ситуацію і дайте відповідь на такі запитання:
1. Чи може бути визнаний недійсним вексель з підстав визнання недійсною угоди, з якої він виник?
2. Чи правомірні вимоги ПП “Світанок”?
3. Яким буде рішення суду по суті спору? Сформулюйте резолютивну частину рішення.
Задача 3
ПрАТ “Монтажбуд” в рахунок оплати за поставлені металоконструкції за договором поставки №14 від 27.12.2012р. видало ПАТ “Завод будівельних матеріалів” простий вексель на суму 41 тис.грн. із строком платежу за пред’явленням. За рядом послідовних індосаментів вексель був переданий
ПП “Європластик”, ПАТ “Автодор”, ПрАТ “Шляхбуд”, ТзОВ “Надія”. Останнє 20.02.2013р. пред’явило вексель до оплати ПрАТ “Монтажбуд”, яке на момент пред’явлення фактично було на стадії ліквідації.
Які перспективи на оплату у ТзОВ “Надія”?
Проаналізуйте норми Закону “Про обіг векселів в Україні” в частині оплати векселя.
Які особливості вексельного права?
Що означає солідарна відповідальність за вексельним правом?
Практичне заняття 5. Правовий режим окремих видів цінних паперів (2 год.)
Теоретичні питання:
1. Правовий режим похідних цінних паперів.
2. Правовий режим сертифікатів фонду операцій з нерухомістю.
3. Правовий режим іпотечних цінних паперів.
4. Момент виникнення и переходу права власності на цінні папери
Завдання для самостійної роботи:
Завдання 1. Порівняйте передачу прав за заставною, індосамент векселя та цесію.
Завдання 2. На підставі аналізу Закону «Про фінансово-кредитні механізми і управління майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю», охарактеризуйте порядок утворення та правовий статус ФФБ та ФОН. Які функції сертифікатів ФОН? Чи є сертифікати ФОН інвестиційними цінними паперами? Які ризики інвестування у сертифікати ФОН?
Приклади контрольних запитань та завдань модульної контрольної роботи:
1. Акціонерне товариство має право випускати акцій:
А) тільки іменні;
Б) іменні і на пред’явника;
В) ПАТ − тільки іменні, ПрАТ і іменні і на пред’явника.
2. Інвестиційні сертифікати випускаються:
А) інвестиційним фондом
Б) інвестиційним фондом, інвестиційною компанією, компанією з управління активами пайового інвестиційного фонду;
В) банком, інвестиційним фондом або інвестиційною компанією;
Г) інвестиційною компанією, компанією з управління активами пайового інвестиційного фонду.
3. Умовою випуску векселя є:
А) наявність боргу за фактично поставлені товари, виконані роботи, надані послуги;
Б) наявність зобов’язання поставити товар, виконати роботи або надати послуги;
Б) наявність зобов’язання за договором, не оплаченого на момент видачі векселя;
В) боргове або податкове зобов’язання, що виникає у визначений час у майбутньому.
Проблемні теми для обговорення
1. Порядок випуску акцій: законодавчі вимоги та практичні проблеми.
2. Ринок корпоративних облігацій: сучасний стан та перспективи розвитку.
3. Державні цінні папери: поняття, ознаки,
Дата: 2016-10-02, просмотров: 249.
