1. Задачи и источники анализа деб. и кред. задолженности
2. Анализ деб. задолженности предприятия
3. Анализ кред. задолженности предприятия
4. Анализ показателей деб. и кред. задолженностей.
Задачи и источники анализа деб. и кред. задолженности
Состояние деб. и кред. задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на состояние заемщика (на финансовое состояние организации).
Задачи анализа:
1.Дать оценку изменения кред. и деб. задолженности по составу и структуре;
2.выявить причины возникновения просроченной кред. и деб. задолженности;
3.Разработать мероприятия по укреплению платежной дисциплины;
4.Выявить резервы ускорения расчетов и снижения риска не платежей.
Источники анализа:
· Форма №1 Баланс
· Форма №5 приложение к балансу
· Данные аналитического учета.
Анализ дебиторской задолженности предприятия
Дебиторская задолженность - это временное отвлечение средств из оборота предприятия и использование их в оборотах других предприятий. Это на время уменьшает фин. ресурсы и возможности и приводит к затруднению выполнения своих обязанностей.
Анализ состояния деб задолженности начинается с её определения по балансу и изменения в целом и по каждой статье отдельно. Затем необходимо изучить причины и давность возникновения деб. задолженности, а так же установить, нет ли в её составе не реальных для взыскания долгов.
Эффективным приемом анализа деб. задолженности является её оценка по срокам погашения, что позволяет определить качество задолженности и платежную дисциплину покупателя. Особое внимание уделяется сомнительной деб. задолженности, т.е. безнадежным долгам. Причины возникновения сомнит. деб. задолженности:
· отсутствие ср-в у покупателей
· кризисное состояние экономики
· неэффективные меры по взысканию деб. задолженности
· не своевременное оформление расчетных док-ов
рост объема продаж
Количественный анализ дебиторской задолженности предполагает изучение её объема в целом и в разрезе статей по данным формы № 1.
По форме № 5 изучается движение средств в расчетах.
Качественный анализ предполагает изучение сомнительной дебиторской задолженности, причин и давности её возникновения, а также анализ следующих показателей:
- Удельный вес дебиторской задолженности (в общей сумме оборотных активов)
- Коэфф-т об. ДЗ показывает во ск. раз обор. ср-ва в расчетах превыш. ДЗ
На фин. состояние также оказывает влияние скорость погашения деб. задолженности:
Сп = Дни * ДЗ(средняя) , дни
Выручка(н) от продаж
Чем больше период просрочки деб. задолженности, тем выше риск не платежей
- Анализ кред. задолженности предприятия
Кред. задолженность это временное привлечение фин. ресурсов в оборот предприятия, что на время увеличивает её фин. ресурсы.
Кред. задолженность – это сумма краткосрочных обязательств. Ёе объем, качественный состав и движение характеризует состояние платежной дисциплины, а значит и фин. положение заемщика.
Анализ состояния кред. задолженности начинается с оценки её изменения в целом и по каждой статье отдельно. Особый интерес представляет анализ изменения обязательств по не товарным операциям:
· задолж-ть по оплате труда
· по налогам
· по внебюджетным фондам
Значительный рост задолженности по этим статьям свидетельствует о серьезных проблемах с текущей платежеспособностью, поэтому в процессе анализа необходимо выявить причины образования просроченной зад-ти по указанным статьям.
Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности осуществляется по данным формы № 1 и № 5.
При анализе кредиторской задолженности необходимо рассчитать:
3. Удельный вес кредиторской задолженности:
Кредиторская задолженность – часть формирующая оборотные активы.
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
5. Коэффициент соотношения КЗ и ДЗ
- Анализ показателей деб. и кред. задолженностей.
Для анализа состояния кред. и деб. задол-ти используются следующий ряд показателей:
1. Удельный вес деб. зад-ти в общем объеме обор. активов показывает какая часть оборотных активов отвлечена в расчеты
Уд. вес = ДЗ(кратк. и долг.) *100%
ДЗ в ОА Оборотные активы
если доля деб. задол-ти составляет более 40%, то уровень ликвидности снижается.
2. Коэфф. оборачиваемости деб. зад-ти показывает сколько оборотов совершает деб. зад-ть за отчетный период.
КоДЗ= Выручка(н) от продаж, оборот
ДЗ(средняя)
3. Удельный вес сомнит. деб. зад-ти в общем её объеме характеризует качество деб. зад-ти
Уд. вес сом. = сомнит ДЗ *100%
ДЗ в ДЗ ДЗ
4. Коэфф. оборачиваемости кред. зад-ти показывает сколько оборотов совершает кред. зад-ть в отчетном периоде.
КоКЗ= Выручка(н) от продаж , оборот
КЗ
5. Коэфф. соотношения кред. и деб. зад-ти
К ДЗ/КЗ = ДЗ/КЗ
если деб. зад-ть превышает кред. зад-ть, то это свидет-ет об отвлечение собств. ср-тв в деб. зад-ть. Если кред. зад-ть превышает деб. более чем в 2 раза, то фин. состояние считается не стабильным.
Для управления процессом изменения деб. зад-ти необходимо разработать след. меры:
· своевременное выявлять просроченные зад-ти
· контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченным зад-тям
· следить за соотношение деб. кред. задол-ти
· ориентировать на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты крупными покупателями.
Задача 2.4.(4):
На основании исходных данных задачи 2.4.(1) и дополнительных сведений дать оценку состояния расчетов. Составить вывод.
Доп. сведения:
Выручка от реализации продукции на Н.Г. – 12 430 т.р.
Выручка от реализации продукции на К.Г. – 12 800 т.р.
Решение:
1) Удельный вес ДЗ:
н.г.: (1320 + 500)/(4040+1320+500+400+2650+50)*100% = 20,3%
) – 2,5%
к.г.: (1200+400)/(4030+1200+400+200+3100+50)*100% = 17,8%
2) Коэф. обор. ДЗ:
н.г. = 12430/(1320+500) = 6,83
) + 1,17
к.г. = 12800/(1200+400) = 8
3) Уд. в. КЗ
н.г. = 1200/(3560+1800+1200)*100% = 18,3%
) – 4,3%
к.г. = 1000/(4530+1600+1000)*100% = 14%
4) Собственные оборотные средства:
н.г. = 16160-12100-500 = 3560
к.г. = 17430-12500-400 = 4530
5) Коэффициент оборач. КЗ:
н.г. = 12430/1200 = 10,36
) + 2,44
к.г. = 12800/100 = 12,8
6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей:
н.г. = (13200+500)/1200 = 1,52
) + 0,08
к.г. = (1200+400)/1000 = 1,6
Вывод:
1) Удельный вес ДЗ на конец года снизился на 2,5% и составил 17,8%. Это свидетельствует о том, что у предприятия остается больше средств, находящихся в расчетах;
2) Коэффициент оборачиваемости ДЗ на конец года увеличился на 1,17 и составил 8 => увеличилась оборачиваемость средств, находящихся в расчетах;
3) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на конец года увеличился на 0,08 и составил 1,6, что превышает теоретическое значение. Это свидетельствует о об обеспеченности КЗ и ДЗ-тью при условии своевременного взыскания средств у др.
4) Уд.в. КЗ на конец года снизился на 4,3% и составил 13,82%. Это свидетельствует о снижении доли КЗ в формировании мобильной части Актива баланса;
5) Коэффициент оборачиваемости КЗ на конец года увеличился на 2,44 и составил 12,8. Это свидетельствует об увеличении оборачиваемости привлекаемых средств.
Урок 19. Повторительно-обобщающий урок по теме 2.4.
Задача 2.4.(5)
На основании выписки из баланса (см. зад. 4.3.) дать оценку платежеспособности заемщика по состоянию на н.г. и к.г., проанализировать ликвидность баланса в целом, рассчитать показатели ликвидности оборотных активов. Провести факторный анализ коэффициента покрытия, показатели ДЗ и КЗ. Вывод.
| Актив | Н.Г. | К.Г. | Пассив | Н.Г. | К.Г. |
| 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы · Запасы и затраты · Касса · Расч. счет · Расчеты с дебиторами | 3. Капитал и резервы 4. Долгосрочные обязательства · кредиты · займы 5. Краткосрочные обязательства · Кредиты и займы · Кредиторская задолженность · Прочие краткосрочные пассивы | ||||
| Баланс | Баланс |
Решение:
1) Ликвидность баланса:
Н.Г.
А1 (2110+9420=11530) > П1 (2420) на +9110
А2 (153) < П2 (2160+1209=3369) на -3216
А3 (184) < П3 (1118+1910=3028) на -2844
А4 (1240) < П4 (4290) на +3050
К.Г.
А1 (2112+9488=11600) > П1 (1330) на +10270
А2 (150) < П2 (2175+2353=4528) на -4378
А3 (182) < П3 (1122+1912=3034) на -2852
А4 (1260) < П4 (4300) на +3040
Вывод 1: баланс ни на начало, ни на конец года не является абсолютно ликвидным, т.к.:
1) нарушено одно из условий текущей ликвидности, а именно – быстрореализуемых активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств в сумме 3216 т.р. на начало года, а на конец года недостаток увеличился до 4378 т.р;
2) Наиболее ликвидные активы превысили наиболее ликвидные обязательства на 9110 т.р. на н.г. и на 10270 т.р. на конец года;
3) Медленно реализуемые активы меньше долгосрочных обязательств на 2844 т.р. на н.г. и на 2852 т.р. на к.г., что свидетельствует об отсутствии у предприятия перспективы ликвидного баланса;
4) Постоянные пассивы превысили труднореализуемые активы на 3050 т.р. на н.г. и на 3040 т.р. на к.г., что свидетельствует о наличии у предприятия оборотных средств.
2) Показатели ликвидности оборотных средств:
н.г.
К.абс.ликв. = 11530/(2420+3369) = 1,99
Кликв. = (11530+153)/ (2420+3369) = 2,02
К покрытия = (11530+153+184)/ (2420+3369) = 2,05
к.г.
К.абс.ликв. = 11600/(1330+4528) = 1,98
Кликв. = (11600+150)/ (1330+4528) = 2
К покрытия = (11600+150+182)/ (1330+4528) = 2,04
Вывод 2: на конец года К абс. ликв. снизился на 0,01 и составил 1,98 по сравнению с началом года. И на н.г. и на к.г. коэффициент превысил теоретическое значение более чем в 8 раз.
К.ликв. с н.г. снизился на 0,02 и составил 2. И на н.г. и на к.г. коэффициент превышал теоретическое значение более чем в 2,5 раза.
Коэффициент покрытия с н.г. снизился на 0,01 и составил 2,04. И на н.г. и на к.г. значение коэффициента соответствовало теоретическому значению.
Заемщик способен покрывать свои обязательства денежной наличностью при условии полного погашения дебиторской задолженности. Текущие активы превышают текущие обязательства в 2 раза. Значения рассмотренных показателей свидетельствуют о высокой степени ликвидности на оба периода.
3) Влияние вакторов на К покрытия:
3.1. Влияние ΔА1:
К покрытия = (11530+153+184)/ (2420+3369) = 2,05
) +0,01
К покрытия = (11600+153+184)/ (2420+3369) = 2,06
3.2. Влияние ΔА2:
К покрытия = (11600+150+184)/ (2420+3369) = 2,06
3.3. Влияние ΔА3:
К покрытия = (11600+150+182)/ (2420+3369) = 2,06
) +0,48
3.4. Влияние ΔП1:
К покрытия = (11600+150+182)/ (1330+3369) = 2,54
) -0,5
3.5. Влияние ΔП2:
К покрытия = (11600+150+182)/ (1330+4528) = 2,04
3.6. Совокупное влияние:
0,01+0,48-0,5 = -0,01
Вывод: на к.г. Кпокр. снизился на 0,01 по сравнению с н.г. и составил 2,04. На данное изменение повлияли следующие факторы:
- увеличение суммы краткосрочных обязательств на 1213 т.р. привело к снижению Кпокр. на 0,5;
- уменьшение суммы наиболее ликвидных обязательств на 1090 т.р. привело к увеличению Кпокр. на 0,48;
- увеличение суммы наиболее ликвидных активов на 70 т.р. привело к увеличению Кпокр. на 0,01.
4) Показатели ДЗ и КЗ:
4.1. Удельный вес ДЗ:
н.г.: 153/(184+2110+9420+153)*100% = 0,01*100% = 1%
к.г.: 150/(182+2112+9488+150)*100% = 0,01*100% = 1%
4.2. Коэф.оборачиваемости ДЗ:
4.3. Удельный вес КЗ:
Собственные оборотные средства:
н.г.: 4290-1240 = 3050 т.р.
к.г.: 4300-1260 = 3040 т.р.
н.г. = 2420/(3050+2160+2420) = 0,32 = 31,7%
) – 0,12 = - 11,4
к.г. = 1330/(3040+2175+1330) = 0,2 = 20,3%
4.4. Коэф.оборачиваемости КЗ:
4.5. Коэф. соотношения ДЗ и КЗ:
н.г. = 153/2420 = 0,06
) +0,05
к.г. = 150/1330 = 0,11
Вывод: 1) Удельный вес ДЗ на к.г. не изменился по сравнению с н.г. и составил 1%
2) КобДЗ 3) Удельный вес КЗ на к.г. снизился на 11,21% и составил 20,3%. Это свидетельствует о снижении доли КЗ в формировании мобильной части активов баланса. 4) КобКЗ 5) Коэффициент соотношения ДЗ и КЗ на к.г. увеличился на 0,05 и составил 0,11, что меньше теоретического значения. Это свидетельствует о том, что кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской.
Дата: 2016-10-02, просмотров: 264.
