Для анализа ликвидности оборотных активов используют следующие показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) характеризует способность покрывать текущие обязательства денежной наличностью.
Норматив – от 0.2 до 0.25
2. Коэффициент ликвидности характеризует способность покрывать текущие обязательства не только денежной наличностью, но и при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Норматив – от 0.7 до 0.9
3. Коэффициент покрытия характеризует во сколько раз текущие активы превышают сумму текущих обязательств.
Норматив – от 2 до 3
Анализ коэффициентов производится способом обратной цепной подстановки, так как показатели рассчитываются при помощи деления.
Задача 2.4(1)
На основании выписки из баланса дать оценку платежеспособности заемщика:
· Проанализировать ликвидность баланса в целом (на начало и конец года), составить вывод;
· Проанализировать активы и пассивы в отдельности, составить вывод;
· Дать оценку ликвидности оборотных активов, сравнить их в динамике и с теоретическими значениями, составить вывод.
| Актив | Н.Г. | К.Г. | Пассив | Н.Г. | К.Г. |
| 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы · Запасы и затраты · КДЗ · ДДЗ · КФО · Денежные средства · Прочие оборотные активы | 3. Капитал и резервы 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства · Кредиты и займы · Кредиторская задолженность · Прочие краткосрочные обязательства | ||||
| Баланс | Баланс |
Все значения указаны в тысячах рублей
Решение:
1) Группировка активов и пассивов
Н.Г.
А1 (2600+400) > П1 (1200) на +1850
А2 (1320+50) < П2 (600+1800) на -1030
А3 (4040+500) > П3 (1300) на +3240
А4 (12100) < П4 (16160) на +4060
К.Г.
А1 (3300) > П1 (1000) на +2300
А2 (1250) < П2 (2200) на -650
А3 (4430) > П3 (1150) на +3280
А4 (12500) < П4 (17430) на +4930
Вывод (1 часть): Баланс на Н.Г. и на К.Г. не является абсолютно ликвидным так как:
· Нарушается одно из условий текущей ликвидности, а именно: быстро реализуемых активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств на Н.Г. – 1130 т.р., на К.Г. недостаток снизился и составил 650 т.р.;
· Вместе с тем:
o Наиболее ликвидные активы превысили наиболее срочные обязательства на Н.Г. на 1850 т.р., на К.Г. превышение возросло и составило 2300 т.р.;
o Медленно реализуемые активы превысили долгосрочные обязательства на Н.Г. на 3240 т.р., на К.Г. превышение возросло и составило 3280 т.р.;
o Постоянные пассивы превысили трудно реализуемые активы на Н.Г. на 4060 т.р., на К.Г. превышение возросло и составило 4930 т.р., что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств на Н.Г. 4060 т.р., на К.Г. 4930 т.р.
2)
| Активы | Пассивы |
| Н.Г. 3050+13730+4540<12100 на 3140 т.р. НЕДОСТАТОК | Н.Г
 <1
|
| К.Г. 3300+1250+4430<12500 на 3520 т.р. НЕДОСТАТОК | К.Г.
|
Вывод (2 часть):
Активы: на Н.Г. и К.Г. имеет место недостаток ликвидных активов соответственно в размере 3140 т.р. и 3520 т.р., что может свидетельствовать о задержке платежей по текущим операциям.
Пассивы: К з/c понизился на К.Г. на 0,07 и составил 0,23, что свидетельствует о снижении зависимости организации от заемных источников средств (снижении риска).
3) Н.Г.
К.Г.
Вывод (3 часть):
· К абс. ликв. возрос на 0,27 и составил 1,14 на К.Г.
И на Н. и на К.Г. К абс. ликв. превышает теоретическое значение более чем в 3 раза, что свидетельствует о том, что заемщик способен покрывать обязательства денежной наличностью.
· К ликв. возрос на 0,34 и составил на К.Г. 1,57.
И на Н. и на К.Г. К ликв. превышает теоретическое значение более чем в 1,5 раза, что свидетельствует о том, что заемщик способен покрывать текущие обязательства не только денежной наличностью, но и при условии полного погашения дебиторской задолженности.
· К покр. возрос на 0,51 и составил на К.Г. 3,1.
На Н. и К.Г. К покр. примерно равен теоретическому значению. В это количество раз текущие активы превышают текущие обязательства.
Значения и динамика оценочных показателей свидетельствует о высокой степени ликвидности оборотных активов.
Урок №17
Задача 2.4(2)
На основании исходных данных проанализировать по состоянию на К.Г.:
· Ликвидность баланса в целом, составить вывод;
· Ликвидность Активов и Пассивов, составить вывод;
· Ликвидность оборотных активов, составить вывод.
| Актив | К.Г. | Пассив | К.Г. |
| 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы · Запасы и затраты · Расчеты с дебиторами: - в течении 12 месяцев; - > 12 месяцев; Денежные средства | 3. Капитал и резервы 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства · Кредиты и займы · Кредиторская задолженность | ||
| Баланс | Баланс |
Все значения указаны в тысячах рублей
Решение:
4) Группировка активов и пассивов
К.Г.
А1 (5880) > П1 (4700) на +1180
А2 (4000) < П2 (4100) на -100
А3 (11320) > П3 (3400) на +7920
А4 (23000) < П4 (32000) на +9000
Вывод (1 часть): Баланс на К.Г. не является абсолютно ликвидным так как:
· Нарушается одно из условий текущей ликвидности, а именно: быстро реализуемых активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств на К.Г.: -100 т.р.;
· Вместе с тем:
o Наиболее ликвидные активы превышают наиболее срочные обязательства на К.Г. на 1180 т.р.;
o Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные обязательства на К.Г. на 7920 т.р., что свидетельствует о перспективной ликвидности баланса;
o Постоянные пассивы превышают трудно реализуемые активы на К.Г. на 9000 т.р., что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств на К.Г.
5)
| Активы | Пассивы |
| К.Г. 5880+4000+11320<23000 на 1800 т.р. НЕДОСТАТОК | К.Г.
|
Вывод (2 часть):
Активы: на К.Г. имеет место недостаток ликвидных активов 3520 т.р., что может свидетельствовать о задержке платежей по текущим операциям.
Пассивы: К з/c на К.Г. составил 0,38125, что свидетельствует об отсутствии зависимости организации от заемных источников средств.
6) К.Г.
Вывод (3 часть):
· К абс. ликв. составил 1,14 на К.Г. и превышает теоретическое значение почти в 3 раза, что свидетельствует о том, что заемщик способен покрывать обязательства денежной наличностью.
· К ликв. составил на К.Г. 1,57. и превышает теоретическое значение почти в 1,2 раза, что свидетельствует о том, что заемщик способен покрывать текущие обязательства не только денежной наличностью, но и при условии полного погашения дебиторской задолженности.
· К покр. составил на К.Г. 2,41. Он примерно равен теоретическому значению. В это количество раз текущие активы превышают текущие обязательства.
Урок 18
Дата: 2016-10-02, просмотров: 219.
