В российском законодательстве под несостоятельно­стью (банкротством) понимается несостоятельность должника (физического или юридического лица), то есть признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) обеспечить уплату обязательных платежей.

В отличие от несостоятельности, банкротство - это устойчивая, сохраняющаяся в течение трех месяцев и более финансовая несостоятельность, признанная арбитражным судом или объявленная должником.

Банкротство - это всегда финансовая несостоятельность, но финансовая несостоятельность не всегда означает банкротство.

Различают внешние и внутренние факторы банкротства. К внешним факторам относятся:

· несовершенство законодательной и нормативной базы;

· высокие темпы инфляции;

· изменение рыночной ситуации;

· уровень культуры (предпочтение одних товаров и отрицательное отношение к другим);

· научно-технический прогресс.

К внутренним факторам относятся:

1) неквалифицированное управление финансами п/п, которое проявляется:

- в отсутствие перспективного и текущего планирования;

- неумения предусмотреть банкротство;

- неуд. фин. контроль за формированием и расходованием средств

Виды банкротства в зависимости от того, что является его осн причиной банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, нерациональной маркетинговой стратеги­ей, неудовлетворительным использованием имеющихся ресурсов и т.д.

банкротство собствен­ника, вызванное в первую очередь недостатком у послед­него инвестиционных ресурсов для осуществления рас­ширенного, а иногда и простого воспроизводства при од­новременном наличии необходимых основных фондов и трудовых ресурсов, проведении грамотной маркетинговой политики и потребности рынка в выпускаемой продук­ции.

банкротство производст­ва, когда под влиянием первых двух факторов или в силу использования устаревшего оборудования, или же из-за острой конкуренции со стороны отечественных и зару­бежных производителей производитель выпускает некон­курентоспособную продукцию. Это состояние практически неустранимо посредством смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полно­го перепрофилирования производства

Следует также учитывать, что банкротство кроме реального может быть преднамеренным или фиктивным.

Фиктивное банкротство представляет собой тот случай, когда у должника при подаче заявления в суд имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается, как правило, с целью получения от кредиторов отсрочки платежей или скидки с долгов.

Преднамеренное банкротство возникает по вине учредителей должника и иных лиц, в том числе руководителя, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия. Такое происходит обычно в том случае, когда руководитель или собственник в личных или чьих-либо интересах умышленно делает предприятие неплатежеспособным.

Внешними признаками банкротства предприятия является неисполнение требований по уплате денежных сумм и обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Если по истечении трех месяцев с даты исполнения платежей они не осуществляются, то имеются формальные признаки признать предприятие банкротом. Косвенным внешним признаком несостоятельности является неудовлетворительная структура баланса.

Внутренние признаки банкротства – это несоответствие нормативному уровню коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Кл= Об. А / КСО (норма 2,0); Кобеспечен. собств. ср-ми=СОК /Об.А (норма 0,1)

В целях предупреждения банкротства организаций учредители должника до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на его финансовое оздоровление. Так же в рамках принудительных мер должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств, обязательных платежей и восстановления платежеспособности. Эти меры называются досудебной санацией.

Собственники предприятия или кредиторы оказывают должнику целевую финансовую помощь, предоставляют льготные кредиты, льготное налогообложение. Достижение цели санации дает основание для прекращения дела о банкротстве предприятия

Наблюдение

Цель той про­цедуры – обеспечить сохранность имущества должника, с од­ной стороны, а с другой — принять решение в отношении должника. Наблюдение вводится с момента принятия арбитражным судом заявления о признании п/п банкротом

При введении наблюдения арбитражный суд принимает решение о назначении временного управляющего. При этом руководитель и администрация должника продолжают осуще­ствлять свои полномочия с ограничениями. С согласия времен­ного управляющего они могут совершать сделки, связанные:

• с передачей недвижимого имущества в аренду, залог, с внесением его в качестве вклада в уставный капитал других предприятий и организаций;

• с распоряжением иным имуществом, балансовая стои­мость которого более 10% стоимости активов должника;

• с получением и выдачей кредитов и займов, поручи­тельств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, с учреждением доверительного управления имуществом должника.

Руководитель и администрация должника не имеет права принимать решения о: реорганизации и ликвидации должника; создании филиалов и представительств; выплате дивидендов; размещении облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг; выходе из состава участников должника юридического лица; приобретении у акционеров ранее выпущенных акций.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на ос­новании решения собрания кредиторов на срок не более восемнадцать месяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев.

Целью внешнего управления является восстановление пла­тежеспособности должника с передачей полномочий по управ­лению внешнему управляющему. Поэтому с момента введения внешнего управления:

Внешний управляющий, назначаемый арбитражным су­дом, имеет право: самостоятельно распоряжаться имуществом должника; заключать от имени должника мировое соглашение; заявлять отказ от исполнения договоров должника.

Обязанностью внешнего управляющего является разработ­ка в течение месяца после назначения плана внешнего управле­ния и представление его на утверждение собрания кредиторов. Целью плана является разработка в определенный срок мер по восстановлению платежеспособности должника, связанных с ликвидацией признаков банкротства.

Конкурсное пр-во открывается после принятия ар­битражным судом решения о признании должника банкротом.

Цель его — соразмерное удовлетворение требований кредито­ров. Открывается оно на срок до одного года . В процессе конкурсного производства происходит принудительная ликвидация предприятия.

Арбитражный суд назначает конкурсного управляющего.

К нему переходят все полномочия по управлению делами должника, в том числе по распоряже­нию его имуществом. Функции конкурсного управляющего следующие:

• принимает в ведение имущество должника, проводит его инвентаризацию и оценку;

• анализирует финансовое состояние должника;

• предъявляет к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании;

• заявляет возражения по предъявленным к должнику тре­бованиям кредиторов;

Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в его ходе, составляет конкурсную массу. Оценка имущества должника проводится независимым оценщиком. У должника должен быть оставлен только один счет в бан­ке, а остальные подлежат закрытию.

В течение месяца с даты окончания проведения инвентаризации и оценки имущества должника конкурсный управляющий обязан представить собранию кредиторов (комитету кредиторов) на утверждение предложения о порядке, о сроках и об условиях продажи имущества должника.

Мировое соглашение

Мировое соглашение должник и кредиторы могут заклю­чить на любой стадии рассмотрения дела Арбитражным су­дом. В мировом соглашении могут участвовать третьи лица, принимающие на себя права и обязанности, предусмотренные этим соглашением.

Обязательным условием мирового соглашения является то, что оно может быть заключено после погашения задолжен­ности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

Мировое соглашение может содержать следующие условия: об отсрочке или рассрочке исполнения обязательств должника; об исполнении прав требования должника; об исполнении обязательств должника третьими лицами; о скидке с долга; об обмене требований на акции; об удовлетворении требований кредиторов иными спо­собами.

Утверждение мирового соглашения арбитражным судом означает:

• на стадии наблюдения или внешнего управления — пре­кращение производства по делу о банкротстве и снятие мора­тория на удовлетворение требований кредиторов;

• на стадии конкурсного производства — решение суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не подлежит исполнению;

• прекращение полномочий временного, внешнего, кон­курсного управляющих;

• руководитель должника, внешний или конкурсный упра­вляющий приступают к погашению задолженности перед кре­диторами