Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Рабочая тетрадь
для практических занятий для студ. спец. 1-25 01 04
Группа______________________
Студент_____________________
Допуск к зачету ____
РЕКОМЕНДОВАНО
Редакционно-издательским
Советом УО «ВГТУ»
«___»____________2017 г.
Протокол №____
ВИТЕБСК
2017
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
Учреждение образования
«Витебский государственный технологический университет»
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Рабочая тетрадь
для практических занятий для студентов специальности
1-25 01 04 «Финансы и кредит»
Группа______________________
Студент_____________________
Допуск к зачету _____________
Витебск
Учебное издание
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Рабочая тетрадь для практических занятий
Составители:
Домбровская Елена Николаевна
Редактор Н.В. Медведева
Корректор Т.А. Осипова
Компьютерная верстка М.А. Соколова
Подписано к печати ____. Формат______. Усл. печ. листов______.
Уч.-изд. листов_____. Тираж_____экз. Заказ № _______.
Учреждение образования «Витебский государственный технологический университет»
210035, г. Витебск, Московский пр., 72.
Отпечатано на ризографе учреждения образования
«Витебский государственный технологический университет».
Свидетельство о государственной регистрации издателя, изготовителя,
распространителя печатных изданий № 1/172 от 12 февраля 2014 г.
Свидетельство о государственной регистрации издателя, изготовителя,
распространителя печатных изданий № 3/1497 от 30 мая 2017 г.
УДК 336.64
Составитель:
Е. Н. Домбровская
Рекомендовано к изданию редакционно-издательским
советом УО «ВГТУ», протокол № 5 от 23.06.2017.
Финансовый анализ : рабочая тетрадь для практических занятий / сост. Е. Н. Домбровская. – Витебск : УО «ВГТУ», 2017. – 54 с.
Данная рабочая тетрадь предназначена для более глубокого изучения студентами лекционного и практического материала по дисциплине «Финансовый анализ», а также оказания помощи в выполнении аналитической части дипломной работы по специальности.
УДК 336.64
УО «ВГТУ», 2017
СОДЕРЖАНИЕ
| Введение | 4 |
| Тема 1. Содержание и значение финансового анализа в деятельности организации (предприятия) | 5 |
| Тема 2. Информационное обеспечение финансового анализа организации (предприятия) | 8 |
| Тема 3. Общая оценка финансового состояния организации (предприятия) | 12 |
| Тема 4. Анализ и оценка платежеспособности и ликвидности организации (предприятия) | 17 |
| Тема 5. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации (предприятия) | 26 |
| Тема 6. Анализ и оценка деловой активности организации (предприятия) | 33 |
| Тема 7. Анализ эффективности финансово-экономической деятельности организации (предприятия) | 41 |
| Тема 8. Аналитическая диагностика вероятности банкротства организации (предприятия) | 48 |
| Список рекомендуемой литературы | 52 |
Введение
Финансовый анализ необходим для оценки финансового состояния и должен предшествовать принятию управленческих решений в области финансов. Качество принимаемых решений зависит от качества предварительно выполненного финансового анализа.
Курс «Финансовый анализ» согласно учебному плану специальности «Финансы и кредит» относится к циклу специальных дисциплин. В результате изучения дисциплины «Финансовый анализ» студент должен у меть:
– анализировать финансовое состояние хозяйствующего субъекта;
– аналитически обрабатывать финансовую отчетность с целью принятия управленческих решений и получения оценки эффективности функционирования организации (предприятия);
– рассчитывать и правильно оценивать значение финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации (предприятия);
– выявлять внутренние резервы укрепления финансового состояния анализируемого субъекта;
– самостоятельно выбирать оптимальный вариант решения финансово-хозяйственных ситуаций;
– делать аргументированные выводы и предложения по результатам проделанного анализа с целью повышения эффективности деятельности организации (предприятия).
Предлагаемая рабочая тетрадь по курсу «Финансовый анализ» для специальности 1-25 01 04 «Финансы и кредит» направлена на систематизацию изучаемого материала для более квалифицированного проведения практических занятий и приближения процесса обучения к будущей сфере деятельности обучающихся. Материалы рабочей тетради помогут также студентам при выполнении аналитической части дипломной работы по специальности.
Рабочая тетрадь содержит задания, а также ссылки на рекомендуемую литературу, нормативные документы, которые необходимо использовать при проведении финансового анализа. Выполнение практических заданий позволит студентам закрепить теоретические знания и научиться анализировать финансовое состояние организации, определять по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и грамотно оценивать её активы и обязательства, финансовые результаты, деловую активность, финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, потенциальную несостоятельность (банкротство).
Тема 1. Содержание и значение финансового анализа в деятельности организации (предприятия)
Цель: сформировать представление о финансовом анализе как одной из важнейших функций финансового управления, изучить приемы, методы, которые могут быть использованы при проведении аналитических расчетов.
Задание 1.1
Представьте классификацию видов финансового анализа на рисунке.
| ОСНОВНЫЕ Виды финансового анализа |
| По роли в управ-лении и группам пользователей |
| По содержанию и полноте исследования |
| По периоду проведения |
| По объектам исследования |
Задание 1.2
Отразите интересы пользователей информации финансового анализа путем проставления знаков «+» или «-» в соответствующей ячейке по каждому аспекту финансового анализа, представленному в таблице 1.1.
Таблица 1.1 – Интересы пользователей информации финансового анализа
| Аспекты финансового анализа | Группы пользователей аналитической информации | ||||
| собст-венники, акцио-неры, инвес-торы | руководи-тели и специа-листы предпри-ятия | парт-неры по биз-несу | банки и другие финансово-кредитные организа-ции | нало-говые орга-ны | |
| 1 Оценка достоверности и качества информации | |||||
| 2 Оценка платежеспособности | |||||
| 3 Оценка инвестиционной привлекательности | |||||
| 4 Оценка вероятности банкротства | |||||
| 5 Кредитоспособность | |||||
Задание 1.3
Раскройте сущность и содержание методов финансового анализа.
1. Горизонтальный анализ –
2. Вертикальный анализ –
3. Трендовый анализ –
4. Сравнительный анализ –
5. Коэффициентный анализ –
6. Факторный анализ –
Задание 1.4
Используя данные таблицы 1.2, проведите факторный анализ изменения выручки от реализации продукции с помощью методов цепных подстановок, абсолютных разниц.
Таблица 1.2 – Исходные данные для факторного анализа
| Показатели | Базис-ный период | Отчет-ный период | Изменение | |
| абсо-лютное | относи-тельное, (%) | |||
| Количество реализованной продукции (ОР), единиц | 146 | 136 | ||
| Цена единицы продукции (Ц), руб. | 20 | 25 | ||
| Выручка от реализации продукции (В), руб. | 2920 | 3400 | ||
| Решение: Выводы: |
Задание 1.5
Используя методику вертикального и горизонтального анализа, оцените динамику и структуру активов предприятия в таблице 1.3, сделайте выводы.
Таблица 1.3 – Анализ динамики и структуры активов предприятия
| Статьи активов | На начало года | На конец года | Отклонение | |||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | темп роста, % | |
| 1 Долгосрочные активы | 496 | 437 | ||||
| 1.1 Основные средства | 493 | 434 | ||||
| 1.2 Нематериальные активы | 3 | 3 | ||||
| 2 Краткосрочные активы | 2093 | 1863 | ||||
| 2.1 Запасы | 108 | 104 | ||||
| 2.2 Денежные средства и их эквиваленты | 845 | 189 | ||||
| 2.3 Краткосрочная дебиторская задолженность | 1140 | 1570 | ||||
| Валюта баланса | 2589 | 2300 | ||||
| Выводы: |
Задание 2.1
Охарактеризуйте экономическое содержание бухгалтерского баланса организации Республики Беларусь как основного источника информации для финансового анализа. Представьте в таблице 2.1 отличия в группировке статей бухгалтерского баланса организаций Республики Беларусь и Российской Федерации.
| Ответ: |
Таблица 2.1 – Сравнение содержания формы № 1 бухгалтерского баланса организации
| Основные статьи баланса в Республике Беларусь | Основные статьи баланса в Российской Федерации |
|
Окончание таблицы 2.1 | |
| Основные статьи баланса в Республике Беларусь | Основные статьи баланса в Российской Федерации |
Задание 2.2
Охарактеризуйте экономическое содержание формы отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Напишите, какие показатели рассматриваются и оцениваются с помощью Отчета о прибылях и убытках?
Определите слагаемые валовой прибыли, прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прибыли от текущей деятельности, прибыли до налогообложения, чистой прибыли, совокупной прибыли.
| Ответ: |
Задание 2.3
Представьте на рисунке 2.1 состав собственного капитала организации согласно форме отчетности № 1 (бухгалтерский баланс). Охарактеризуйте взаимосвязь его элементов с показателями форм отчетности № 2 (отчет о прибылях и убытках) и № 3 (отчет об изменении капитала).
| Собственный капитал |
Рисунок 2.1 – Элементы собственного капитала организации
| Ответ: |
Задание 2.4
Используя форму отчетности № 4 «Отчет о движении денежных средств», охарактеризуйте ее содержание и назначение. Напишите, какие выводы можно сделать на основе сопоставления фактических данных по каждой статье поступления и расходования денежных средств с базовыми данными за предшествующий период? Укажите, что характеризует показатель «чистый денежный поток» и как его можно определить по данным формы № 4.
| Ответ: |
Задание 2.5
Раскройте сущность, содержание и назначение переоценки статей финансовой отчетности в условиях инфляции.
Задание 2.6
Продолжите фразы:
1. Элементами финансовой отчетности, непосредственно связанными с оценкой финансового положения организации по балансу, являются ……..
2. Элементами финансовой отчетности, непосредственно связанными с оценкой результатов деятельности организации, являются ……..
3. Активы – это …
4. Обязательство – это ….
5. Собственный капитал – это …
6. Балансовое уравнение финансового состояния имеет вид:
Литература по теме: [7, 8, 9, 12, 14, 16].
Задание 3.1
Представьте содержание и последовательность общей оценки финансового состояния организации в виде следующей схемы.
| Общая оценка финансового состояния по данным бухгалтерского баланса |
| Анализ динамики валюты баланса |
| Анализ динамики и структуры активов |
Задание 3.2
Проведите экспресс-анализ финансового состояния организации по данным финансовой отчетности (предоставленной студенту преподавателем) по следующим этапам:
1. Предварительный анализ на основе чтения бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. На данном этапе необходимо:
– изучить основные взаимосвязи разделов баланса;
– оценить пропорции роста показателей;
– дать экономическую оценку изменения отдельных статей баланса и отчета о прибылях и убытках, выявить «больные» статьи, заполнив таблицу 3.1;
– указать, соответствует ли баланс организации признакам «хорошего баланса». Сделать аргументированные выводы.
2. Экспресс-оценка финансового состояния на основе анализа взаимосвязи основных показателей финансовой отчетности. Необходимо рассчитать показатели и заполнить таблицу 3.2, сделать выводы.
3. Построение сравнительного аналитического баланса-нетто по форме таблицы 3.3 и выполнение горизонтального и вертикального анализа баланса.
| Выводы по 1 этапу анализа: 1. Характеристика имущественного положения организации 2. В качестве положительных изменений в активе баланса можно рассматривать…….. 3. В качестве положительных изменений в источниках формирования имущества организации можно рассматривать…….. 4. Эффективность работы организации характеризуется ….. |
Таблица 3.1 – «Больные» статьи финансовой отчетности организации
| Название статьи и номер формы отчетности | Выводы |
| 1 Убытки (стр. …., форма 2) | |
| 2 Рост дебиторской задолженности высокими темпами | |
| 3 | |
| 4 | |
| 5 | |
| 6 |
Таблица 3.2 – Экспресс-оценка финансового состояния организации
| Показатели | Отчетный год | Предыдущий год | Изменение | |
| абсолютное | темп прироста, % | |||
| 1 Валюта баланса на конец года, тыс. руб. | ||||
| 2 Выручка, тыс. руб. | ||||
| 3 Коэффициент оборачиваемости активов, оборотов | ||||
| 4 Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | ||||
| 5 Рентабельность продаж, % | ||||
| 6 Чистая прибыль, тыс. руб. | ||||
| 7 Рентабельность продаж по чистой прибыли, % | ||||
| 8 Стоимость основных средств на конец года, тыс. руб. | ||||
| 9 Запасы на конец года, тыс. руб. | ||||
| 10 Дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб. | ||||
| 11 Краткосрочные обязательства на конец года, тыс. руб. | ||||
| 12 Среднемесячная выручка, тыс. руб. | ||||
| 13 Средний срок погашения краткосрочных обязательств, мес. | ||||
| Решение и выводы: |
Таблица 3.3 – Сравнительный аналитический баланс
| Статьи баланса | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения суммы | Изме-нение удель-ного веса, п. п. | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абс., тыс. руб. | темп прирос-та, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Активы | |||||||
| 1 Долго-срочные активы | |||||||
| 2 Кратко- срочные активы | |||||||
| Окончание таблицы 3.3 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Баланс | |||||||
| Собствен-ный капи-тал и обяза-тельства | |||||||
| 3 Собствен-ный капитал | |||||||
| 4 Долгосро-чные обя-зательства | |||||||
| 5 Кратко- срочные обя-зательства | |||||||
| 6 Заемный капитал (стр. 4 + стр. 5) | |||||||
| Баланс | |||||||
| Выводы: |
Литература: [14, 18, 19, 21].
Задание 4.1
Сформулируйте основные задачи анализа платежеспособности и ликвидности организации и представьте алгоритм проведения данного анализа.
| Ответ: |
Задание 4.2
По данным финансовой отчетности (предоставленной студенту преподавателем) проанализируйте платежеспособность и ликвидность организации. Для этого необходимо:
– подобрать необходимые исходные данные (абсолютные показатели) и провести группировку статей баланса для анализа ликвидности, заполнив таблицы 4.1 и 4.2;
– сопоставить активы и обязательства по соответствующим группам срочности и выявить излишек или недостаток платежных средств. Результаты представить в таблице 4.3;
– рассчитать показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность организации. Результаты представить в таблице 4.4;
провести факторный анализ одного из показателей ликвидности (по выбору студента), рассчитанных студентом и представленных в таблице 4.4, используя метод цепных подстановок;
– охарактеризовать результаты проведенного анализа (сделать аналитические выводы).
Литература: [5, 6, 15, 17, 18, 20].
Таблица 4.1 – Группировка активов по степени ликвидности
| Вид актива | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | |
| 1 | ||||
| 2 | ||||
| Итого по группе А1 | ||||
| 1 | ||||
| 2 | ||||
| Итого по группе А2 | ||||
| 1 | ||||
| 2 | ||||
| 3 | ||||
| 4 | ||||
| Итого по группе А3 | ||||
| 1 | ||||
| 2 | ||||
| 3 | ||||
| Итого по группе А4 | ||||
| Всего: | ||||
| Выводы по таблице: |
Таблица 4.2 – Группировка обязательств по срочности погашения
| Вид обязательства | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | ||||
| 2 | ||||
| 3 | ||||
| Итого по группе О1 | ||||
|
Окончание таблицы 4.2 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | ||||
| 2 | ||||
| 3 | ||||
| Итого по группе О2 | ||||
| 1 | ||||
| 2 | ||||
| 3 | ||||
| Итого по группе О3 | ||||
| 1 | ||||
| 2 | ||||
| Итого по группе О4 | ||||
| Всего: | ||||
Таблица 4.3 – Анализ ликвидности баланса
в тыс. руб.
| Активы
| На начало перио-да | На конец перио-да | Обяза-тельства
| На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | |
| на нача-ло | на конец | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 Наибо-лее лик- видные активы, (А1) | 1 Наибо-лее срочные обяза-тельства*(О1) | ||||||
| 2 Быстро реализу-емые активы (А2) | 2 Крат-косроч-ные обяза-тельства (О2) | ||||||
| 3 Медлен-но реализу-емые активы (А3) | 3 Долгос-рочные обяза-тельства (О3) | ||||||
| Окончание таблицы 4.3 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 4 Трудно реали-зуемые активы (А4) | 4 Посто-янные обяза-тельства (О4) | ||||||
| Баланс | Баланс | ||||||
*примечание – студент должен указать, какая часть всей кредиторской задолженности организации относится к наиболее срочным обязательствам.
| Выводы: |
Таблица 4.4 – Анализ динамики показателей ликвидности и платежеспособности организации
| Показатели | Формула расчета | Рекоменду-емые значе-ния (норма-тив)* | На начало периода | На конец периода | Изме- нение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) – К1 | |||||
| 2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – К2 | |||||
| Окончание таблицы 4.4 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 3 Коэффициент обеспеченности обязательств активами – К3 | |||||
| 4 Коэффициент абсолютной ликвидности – Кабс | |||||
| 5 Коэффициент быстрой (проме-жуточной) ликвидности – Кб.л. | |||||
| 6 Собственный оборотный капитал – СОК | |||||
*примечание – студент должен указать норматив для коэффициентов К1, К2 и К3 в соответствии с основным видом экономической деятельности исследуемой организации (согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования»).
| Выводы: |
| Факторный анализ показателя ликвидности |
Задание 4.3 Дайте оценку платежеспособности организации на основе анализа движения денежных средств, используя Отчет о движении денежных средств (форма № 4), предоставленный студенту преподавателем. Заполните таблицу 4.5, сделайте выводы.Определите коэффициент текущей платежеспособности.* Сделайте аналитические выводы. Напишите, какие меры может принять организация для сбалансированности денежных потоков.
Таблица 4.5 – Оценка платежеспособности на основе анализа Отчета о движении денежных средств
| Показатели | код стр. | Отчет- ный год | Предыду- щий год | Изме- нение | Темп | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1 Остаток денежных средств и их эквивалентов на начало года | ||||||
| 2 Движение денежных средств по текущей деятельности | ||||||
| 2.1 Поступило денежных средств – всего, в том числе: | ||||||
| 2.1.1 денежные средства, полученные от покупателей, заказчиков | ||||||
| 2.1.2 прочие поступления | ||||||
| 2.2 Направлено денежных средств – всего, в том числе: | ||||||
| Продолжение таблицы 4.5 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 2.2.1 на приобретение запасов, работ, услуг | ||||||
| 2.2.2 на оплату труда | ||||||
| 2.2.3 на уплату налогов и сборов | ||||||
| 2.2.4 на прочие расходы | ||||||
| 2.3 Результат движения денежных средств (чистый денежный поток) по текущей деятельности | ||||||
| 3 Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | ||||||
| 3.1 Поступило денежных средств – всего, в том числе: | ||||||
| 3.1.1 от продажи основных средств и иных долгосрочных активов | ||||||
| 3.1.2 полученные дивиденды | ||||||
| 3.1.3 полученные проценты | ||||||
| 3.1.4 возврат займов | ||||||
| 3.2 Направлено денежных средств – всего, в том числе: | ||||||
| 3.2.1 на приобретение основных средств и иных долгосрочных активов | ||||||
| 3.2.2 на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | ||||||
| 3.2.3 на вклады в уставный капитал других организаций | ||||||
| 3.3 Результат движения денежных средств (чистый денежный поток) по инвестиционной деятельности | ||||||
| 4 Движение денежных средств по финансовой деятельности | ||||||
| 4.1 Поступило денежных средств – всего, в том числе: | ||||||
| 4.1.1 поступления от выпуска акций | ||||||
| 4.1.2 поступления кредитов и займов |
|
|
|
|
| |
| 4.2 Направлено денежных средств – всего, в том числе: |
|
|
|
|
| |
| Окончание таблицы 4.5 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 4.2.1 на погашение кредитов и займов (без процентов) | ||||||
| 4.2.2 на погашение обязательств по финансовой аренде (лизингу) | ||||||
| 4.2.3 на выплаты дивидендов | ||||||
| 4.2.4 на выплаты процентов | ||||||
| 4.3 Результат движения денежных средств (чистый денежный поток) по финансовой деятельности | ||||||
| 5 Результат движения денежных средств (чистый денежный поток) | ||||||
| 6 Остаток денежных средств и их эквивалентов на конец года | ||||||
| 7 Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к белорусскому рублю | ||||||
*примечание: коэффициент текущей платежеспособности рассчитывается как отношение платежных средств на соответствующую дату (остаток денежных средств + поступление денежных средств) к сумме платежных обязательств на эту же дату.
| Выводы: |
Задание 4.4
Продолжите нижеприведенные фразы относительно платежеспособности коммерческой организации.
1. Организация платежеспособна, если:
а) показатели ликвидности и платежеспособности ……
б) сумма оборотного капитала (запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность)…
в) можно прогнозировать, что такая ситуация будет ……
2. Организация входит в зону риска неплатежеспособности, если ……
3. Организация находится в зоне риска, если ……
4. Для повышения платежеспособности организации можно рекомендовать:
1) продажу……………
2) не предоставлять покупателям…
3) сокращать ……
4) покупать у поставщиков ……
5. При увеличении дебиторской задолженности ликвидность активов …..
Задание 5.1
Представьте на следующей схеме признаки финансовой устойчивости организации.
| Финансовая устойчивость организации |
| Сбалансированность активов и обязательств |
Задание 5.2
Напишите относительные показатели, используемые для оценки финансовой устойчивости организации, заполнив таблицу 5.1.
Таблица 5.1 – Относительные показатели финансовой устойчивости организации
| Наименование показателя и рекомендуемое значение | Формула расчета | Условные обозначения |
| 1 | ||
| 2 | ||
| 3 | ||
| 4 | ||
| 5 | ||
| 6 | ||
| 7 | ||
| 8 |
Задание 5.3
По данным финансовой отчетности организации за два года оцените ее финансовую устойчивость на основе анализа динамики относительных показателей финансовой устойчивости. Исходные данные для расчета показателей представьте в таблице 5.2, а рассчитанные показатели финансовой устойчивости – в таблице 5.3. Сделайте аналитические выводы.
Таблица 5.2 – Исходные данные для анализа финансовой устойчивости
в тыс. руб.
|
Показатели
| На начало прошлого года | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Изменение | |
| прошл. год | отчет. год | ||||
| Собственный капитал | |||||
| Долгосрочные обязательства | |||||
| Краткосрочные обязательства | |||||
| Краткосрочные кредиты и займы | |||||
| Краткосрочная кредиторская задолженность | |||||
| Долгосрочные активы | |||||
| Краткосрочные активы | |||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | |||||
| Запасы | |||||
| Активы (итог баланса) | |||||
| Решение: |
Таблица 5.3 – Анализ динамики показателей финансовой устойчивости
в долях единицы
| Показатели | Значение показателя | Изменение | |||
| на начало прош-лого года | на начало отчетного года | на конец отчетно-го года | прошл. год | отчет. год | |
| 1 Коэффициент авто-номии (финансовой независимости) | |||||
| 2 | |||||
| 3 | |||||
| 4 | |||||
| 5 | |||||
| 6 | |||||
| 7 | |||||
| 8 | |||||
| Выводы: |
Задание 5.4
Используя данные таблицы 5.3, определите тип финансовой устойчивости организации, заполнив таблицу 5.4. Сделайте выводы.
Таблица 5.4 – Определение типа финансовой устойчивости
в тыс. руб.
| Показатели | На начало прошлого года | На начало отчетного года | На конец отчетного года |
| 1 Величина запасов | |||
| 2 Источники формирования запасов | |||
| 2.1 Источники собственных средств (собственный капитал) | |||
| 2.2 Долгосрочные активы | |||
| 2.3 Наличие собственных оборотных средств (с. 2.1–с. 2.2) | |||
| 2.4 Долгосрочные кредиты и займы | |||
| 2.5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (с. 2.3 + с. 2.4) | |||
| 2.6 Краткосрочные кредиты и займы | |||
| 2.7 Краткосрочная кредиторская задолженность за вычетом краткосрочной дебиторской задолженности | |||
| 2.8 Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов (с. 2.5 + с. 2.6 + с. 2.7) | |||
| Окончание таблицы 5.4 | |||
| Показатели | На начало прошлого года | На начало отчетного года | На конец отчетного года |
| 3 Показатели обеспеченности запасов источниками | |||
| 3.1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (с. 2.3–с. 1) | |||
| 3.2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (с. 2.5–с. 1) | |||
| 3.3 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (с. 2.8–с. 1) | |||
| Тип финансовой ситуации | S=( ) | S=( ) | S=( ) |
| Выводы: |
Задание 5.5
По данным финансовой отчетности организации рассчитайте величину чистых активов, проанализируйте ее динамику в таблице 5.5, сделайте выводы.
Таблица 5.5 – Анализ динамики чистых активов
в тыс. руб.
| Показатели | На начало прошло-го года | На начало отчетного года | На конец отчет-ного года | Темп роста ((гр. 4 / гр. 3) × 100), % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 Активы | ||||
| 1.1 Долгосрочные активы | ||||
| В том числе: 1.1.1 основные средства | ||||
| 1.1.2 нематериальные активы | ||||
| 1.1.3 доходные вложения в материальные активы | ||||
| 1.1.4 вложения в долгосрочные активы | ||||
| 1.1.5 прочие долгосрочные активы | ||||
| 1.2 Краткосрочные активы | ||||
| В том числе: | ||||
| 1.2.1 запасы | ||||
| 1.2.2 НДС по приобретенным товарам, работам, услугам | ||||
| 1.2.3 долгосрочные активы, предназначенные для реализации | ||||
| 1.2.4 расходы будущих периодов | ||||
| 1.2.5 краткосрочная дебиторская задолженность | ||||
| 1.2.6 краткосрочные финансовые вложения | ||||
| 1.2.7 денежные средства и их эквиваленты | ||||
| 1.2.8 прочие краткосрочные активы | ||||
| 2 Активы, принимаемые к расчету (с. 1.1 + с. 1.2) | ||||
| 3 Обязательства, в том числе: | ||||
| 3.1 Долгосрочные обязательства | ||||
| 3.1.1 долгосрочные кредиты и займы | ||||
| 3.1.2 долгосрочные обязательства по лизинговым платежам | ||||
|
Окончание таблицы 5.5 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 3.1.3 доходы будущих периодов | ||||
| 3.1.4 прочие долгосрочные обязательства | ||||
| 3.2 Краткосрочные обязательства | ||||
| 3.2.1 краткосрочные кредиты и займы | ||||
| 3.2.2 краткосрочная часть долгосрочных обязательств | ||||
| 3.2.3 краткосрочная кредиторская задолженность | ||||
| 3.2.4 обязательства, предназ-наченные для реализации | ||||
| 3.2.5 доходы будущих периодов | ||||
| 3.2.6 резервы предстоящих платежей | ||||
| 3.2.7 прочие краткосрочные обязательства | ||||
| 4 Обязательства, принима-емые к расчету (с. 3.1 + с. 3.2) | ||||
| 5 Стоимость чистых активов (с. 2–с. 4) | ||||
Литература для выполнения задания 5.5: [1, 10, 13].
| Выводы: |
Задание 6.1
Представьте в виде следующей схемы качественные и количественные критерии оценки деловой активности организации.
| Качественные критерии |
| Количественные критерии |
| Абсолютные показатели |
Задание 6.2
По данным финансовой отчетности организации проанализируйте состав и структуру краткосрочных активов за два года (таблица 6.1). Оцените деловую активность организации на основе анализа относительных показателей. Исходные данные для расчета показателей деловой активности представьте в таблице 6.2, а рассчитанные значения показателей – в таблице 6.3. Сделайте аналитические выводы.
Таблица 6.1 – Состав и структура краткосрочных активов
| Наименование статей краткосрочных активов | На начало предыдущего года | На начало отчетного года | На конец отчетного года | |||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 Запасы | ||||||
| 2 НДС по приобретенным ценностям | ||||||
| Окончание таблицы 6.1 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 3 Дебиторская задолженность | ||||||
| 4 Краткосрочные финансовые вложения | ||||||
| 5 Денежные средства | ||||||
| 6 Прочие краткосрочные активы | ||||||
| 7 Краткосрочные активы – всего | ||||||
| 8 Чистый оборотный капитал | ||||||
| Выводы: |
Таблица 6.2 – Исходные данные для анализа деловой активности
в тыс. руб.
| Показатели | Предыду-щий год | Отчетный год | Изме-нения (+ или -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 Выручка (нетто) от реализации | |||
| 2 Себестоимость реализованной продукции | |||
| 3 Средняя стоимость краткосрочных активов, в том числе: | |||
| 3.1 запасов и НДС | |||
| 3.2 дебиторской задолженности | |||
| Окончание таблицы 6.2 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 4 Средняя стоимость собственного капитала | |||
| 5 Средняя стоимость кредиторской задолженности | |||
| 6 Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) | |||
| 7 Прибыль до налогообложения | |||
| 8 Чистая прибыль | |||
Таблица 6.3 – Показатели деловой активности
| Показатели | Предыду-щий год | Отчет-ный год | Измене-ния (+ или -) |
| 1 Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов, оборотов | |||
| 2 Продолжительность одного оборота краткосрочных активов, дней | |||
| 3 Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов | |||
| 4 Продолжительность одного оборота запасов, дней | |||
| 5 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | |||
| 6 Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней | |||
| 7 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов | |||
| 8 Продолжительность одного оборота собственного капитала, дней | |||
| 9 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов | |||
| 10 Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дней | |||
| 11 Коэффициент загрузки (закрепления) краткосрочных активов, долей единицы | |||
| 12 Рентабельность краткосрочных активов, % |
На основании полученных результатов (таблица 6.3) предложите мероприятия по ускорению оборачиваемости активов.
| Выводы и рекомендации: |
Задание 6.3
Используя рассчитанные в предыдущем задании показатели деловой активности (из таблицы 6.3), определите продолжительность производственного (операционного) и финансового циклов. Сделайте выводы и предложите мероприятия, направленные на снижение продолжительности производственного и финансового циклов.
| Решение: Выводы и рекомендации: |
Задание 6.4
По данным организации выполните факторный анализ оборачиваемости краткосрочных активов в таблице 6.4. Сделайте необходимые выводы и рекомендации.
Таблица 6.4 – Анализ динамики показателей использования краткосрочных активов и влияния факторов на результат от ускорения оборачиваемости
| Показатели | Предыду-щий год | Отчетный год | Абсолют-ное измене-ние | Темп роста, % |
| 1 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | ||||
| 2 Среднегодовые остатки краткосрочных активов, тыс. руб. | ||||
| 3 Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов, оборотов | ||||
| 4 Коэффициент загрузки | ||||
| 5 Продолжительность одного оборота краткосрочных активов (ПОКА), дней (365 / с. 3) | ||||
| 6 Однодневный оборот (с.1 / 365), тыс. руб. (В однодн.) | ||||
| 7 Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней | х | х | х | |
| в том числе за счет влияния факторов: | х | х | х | |
| 7.1 изменения среднегодовых остатков краткосрочных активов | х | х | х | |
| 7.2 изменения выручки от реализации | х | х | х | |
| 8 Сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости, тыс. руб., | х | х | х | |
| в том числе за счет влияния факторов: | х | х | х | |
| 8.1 изменения среднегодовых остатков краткосрочных активов | х | х | х | |
| 8.2 изменения выручки от реализации | х | х | х |
| Решение: Выводы и рекомендации: |
Задание 6.5
На основании данных таблицы 6.5 выполните факторный анализ влияния оборачиваемости краткосрочных активов на прибыль от реализации продукции, сделайте выводы.
Таблица 6.5 – Расчет влияния оборачиваемости краткосрочных активов на изменение прибыли от реализации
| Показатели | Предыду-щий год | Отчетный год | Абсолют- ное изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 224 | 301 | |
| 2 Среднегодовые остатки краткосрочных активов, тыс. руб. | 83 | 99 | |
| 3 Прибыль от реализации, тыс. руб. | 28 | 21 | |
| 4 Рентабельность продаж, коэффициент | |||
| 5 Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов, оборотов | |||
| 6 Прирост (уменьшение) прибыли от реализации, тыс. руб., в том числе за счет изменения: | х | х | |
|
Окончание таблицы 6.5 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 6.1 рентабельности продаж | х | х | |
| 6.2 коэффициента оборачиваемости краткосрочных активов | х | х | |
| 6.3 средних остатков краткосрочных активов | х | х | |
| Решение: Выводы: |
Задание 6.6
Проанализируйте состояние дебиторской задолженности по данным таблицы 6.6. Заполните таблицу 6.7 и сделайте выводы о состоянии расчетов с дебиторами в анализируемом периоде.
Таблица 6.6 – Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее образования в тыс. руб.
| Дебиторская задолженность | Всего на конец периода | в том числе по срокам образования | |||||
| срок оплаты не наступил | до 1 ме-сяца | от 1 до 3 меся-цев | от 3 до 6 меся-цев | от 6 ме-сяцев до 1 года | более года | ||
| Всего, в том числе: | 4120 | 1970 | 1200 | 640 | 230 | – | 80 |
| – просроченная | 950 | ||||||
| – сомнительная | 180 | ||||||
Выводы:
Таблица 6.7 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | Преды-дущий год | Отчетный год | Изменение |
| 1 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | 15 | 13,4 | |
| 2 Период погашения дебиторской задолженности, дней | |||
| 3 Доля дебиторской задолженности в общей сумме краткосрочных активов, % | 19,5 | 17,8 | |
| 4 Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме, % | 6,5 | 4,4 |
| Выводы: |
Задание 7.1
Представьте логическую схему анализа эффективности финансово-экономической деятельности организации.
Задание 7.2
По данным организации на основе формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» составьте агрегированный отчет о прибылях и убытках в виде таблицы 7.1 и проанализируйте динамику и структуру финансовых результатов. Сделайте необходимые выводы.
Таблица 7.1 – Анализ финансовых результатов по Отчету о прибылях и убытках
| Показатели
| Сумма, тыс. руб. | Изме-нение суммы, тыс. руб. | Темп рос-та, % | Удельный вес, % | |||
| пре-дыду-щий год | отчет-ный год | пре-дыду-щий год | отчет-ный год | откло-нение, п. п. | |||
| 1 Доходы – всего | 100 | 100 | – | ||||
| 2 Выручка от реализации продукции | |||||||
| 3 Себестоимость реализованной продукции, управленческие расходы и расходы на реализацию | |||||||
| 4 Прибыль от реализации | |||||||
| 5 Доходы от инвестиционной деятельности | |||||||
| 6 Расходы по инвестиционной деятельности | |||||||
| 7 Доходы от финансовой деятельности | |||||||
| 8 Расходы по финансовой деятельности | |||||||
| 9 Прибыль (убыток) до налогообложения | |||||||
| 10 Налог на прибыль и прочие платежи из прибыли | |||||||
| 11 Чистая при-быль (убыток) | |||||||
| Выводы: |
Задание 7.3
По данным организации проанализируйте динамику и структуру доходов и расходов за два года, заполнив таблицу 7.2. Сделайте выводы.
Таблица 7.2 – Динамика и структура доходов и расходов организации
| Показатели | Сумма, тыс. руб. | Темп роста, % | Удельный вес, % | |||
| пред. год | отчет. год | пред. год | отчет. год | откло-нение, п. п. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 Доходы – всего, в том числе: | 100 | 100 | – | |||
| 1.1 по текущей деятельности | ||||||
| 1.2 по инвести-ционной деятель-ности | ||||||
| 1.3 по финансовой деятельности | ||||||
| 2 Расходы – всего, в том числе: | 100 | 100 | – | |||
| Окончание таблицы 7.2 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 2.1 по текущей деятельности | ||||||
| 2.2 по инвестици-онной деятельности | ||||||
| 2.3 по финансовой деятельности | ||||||
| 3 Отношение расходов к доходам | х | х | х | х | х | х |
| 3.1 по всей деятельности | х | х | х | |||
| 3.2 по текущей деятельности | х | х | х | |||
| 3.3 по инвестици-онной деятельности | х | х | х | |||
| 3.4 по финансовой деятельности | х | х | х | |||
| Выводы: |
Задание 7.4
Оцените динамику и структуру прибыли до налогообложения и факторов ее формирования, заполнив таблицу 7.3, по данным организации за два года. Сделайте выводы.
Таблица 7.3 – Анализ прибыли до налогообложения
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение | |||
| сумма, тыс. руб. | удель-ный вес, % | сумма, тыс. руб. | удель-ный вес, % | сумм-мы, % | уд. веса,п. п. | |
| 1 Валовая прибыль | ||||||
| 2 Управленческие расходы | ||||||
| 3 Расходы на реализацию | ||||||
| 4 Прибыль от реализации | ||||||
| 5 Прочие доходы по текущей деятельности | ||||||
| 6 Прочие расходы по текущей деятельности | ||||||
| 7 Прибыль (убыток) от текущей деятельности | ||||||
| 8 Прибыль (убыток) от инвестиционной и фи-нансовой деятельности | ||||||
| 9 Прибыль (убыток) до налогообложения | 100 | 100 | – | |||
| Выводы: |
Задание 7.5
По данным таблицы 7.4 выполните факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в таблице 7.5, сделайте выводы.
Таблица 7.4 – Исходные данные для факторного анализа
в тыс. руб.
| Показатели | Предыду-щий год | Отчет-ный год | Измене-ние | Темп роста, % |
| 1 Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, работ, услуг | 2208 | 3007 | ||
| 2 Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг | 1811 | 2601 | ||
| 3 Управленческие расходы | 78 | 111 | ||
| 4 Расходы на реализацию | 45 | 83 | ||
| 5 Полная себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг | 1934 | 2795 | ||
| 6 Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг | 274 | 212 | - 62 | |
| 7 Индекс отпускных цен на продукцию предприятия | 1 | 1,1 | – | |
| 8 Выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) в сопоставимых ценах (ценах базисного года) (стр.1: стр.7) | 2208 |
Таблица 7.5 – Анализ факторов изменения прибыли от реализации
| Факторы изменения прибыли | Расчет влияния факторов | Размер влияния факторов, тыс. руб. |
| 1 Изменение цен на реализованную продукцию | ||
| 2 Изменение объема и структуры реализованной продукции | ||
| 3 Изменение полной себестоимости (уровня затрат на рубль реализованной продукции) | ||
| Общее влияние факторов |
| Выводы: |
Задание 7.6
По данным таблицы 7.4 (из задания 7.5) рассчитайте и проанализируйте динамику показателей рентабельности в таблице 7.6. Представьте факторную модель показателей рентабельности и выполните их факторный анализ, сделайте выводы.
Таблица 7.6 – Динамика показателей рентабельности
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, п. п. |
| 1 Рентабельность реализованной продукции (Р реализ. продукции), % | |||
| 2 Рентабельность продаж (Р продаж), % |
| 1 Факторная модель рентабельности реализованной продукции Р реализ. продукции = Факторный анализ: 2 Факторная модель рентабельности продаж Р продаж = Факторный анализ: Выводы: |
Задание 8.1
Представьте в виде структурно-логической схемы содержание анализа финансового состояния предприятия, находящегося в условиях кризиса или в процедуре банкротства.
Задание 8.2
Дайте краткую характеристику следующих подходов к диагностике вероятности банкротства предприятий, основанных на применении:
1) обширной системы критериев и признаков банкротства
2) ограниченного круга показателей
3) рейтинговых оценок на базе критериев финансовой устойчивости
4) факторных регрессионных и дискриминантных моделей (Альтмана, Таффлера и др.)
Задание 8.3
1. По данным финансовой отчетности оцените структуру баланса и платежеспособность коммерческой организации в соответствии с критериями, определенными постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» [5]. Заполните таблицу 8.1, сделайте выводы.
Таблица 8.1 – Показатели оценки структуры баланса
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Норматив |
| 1 Коэффициент текущей ликвидности – К1 | |||
| 2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – К2 | |||
| 3 Коэффициент обеспеченности обязательств активами – К3 |
| Выводы: |
2. Проведите комплексный финансовый анализ для выявления причин ухудшения финансового состояния организации*. Сделайте выводы, предложите способы финансового оздоровления организации.
*примечание: студенты самостоятельно (на основе изучения рекомендуемой литературы по данной теме) определяют направления и глубину анализа, набор исследуемых показателей, таблиц и графиков представления информации.
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Рабочая тетрадь
для практических занятий для студ. спец. 1-25 01 04
Группа______________________
Студент_____________________
Допуск к зачету ____
РЕКОМЕНДОВАНО
Редакционно-издательским
Советом УО «ВГТУ»
«___»____________2017 г.
Протокол №____
ВИТЕБСК
2017
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
Учреждение образования
«Витебский государственный технологический университет»
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Рабочая тетрадь
для практических занятий для студентов специальности
1-25 01 04 «Финансы и кредит»
Группа______________________
Студент_____________________
Допуск к зачету _____________
Витебск
Учебное издание
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Рабочая тетрадь для практических занятий
Составители:
Домбровская Елена Николаевна
Редактор Н.В. Медведева
Корректор Т.А. Осипова
Компьютерная верстка М.А. Соколова
Подписано к печати ____. Формат______. Усл. печ. листов______.
Уч.-изд. листов_____. Тираж_____экз. Заказ № _______.
Учреждение образования «Витебский государственный технологический университет»
210035, г. Витебск, Московский пр., 72.
Отпечатано на ризографе учреждения образования
«Витебский государственный технологический университет».
Свидетельство о государственной регистрации издателя, изготовителя,
распространителя печатных изданий № 1/172 от 12 февраля 2014 г.
Свидетельство о государственной регистрации издателя, изготовителя,
распространителя печатных изданий № 3/1497 от 30 мая 2017 г.
УДК 336.64
Составитель:
Е. Н. Домбровская
Рекомендовано к изданию редакционно-издательским
советом УО «ВГТУ», протокол № 5 от 23.06.2017.
Финансовый анализ : рабочая тетрадь для практических занятий / сост. Е. Н. Домбровская. – Витебск : УО «ВГТУ», 2017. – 54 с.
Данная рабочая тетрадь предназначена для более глубокого изучения студентами лекционного и практического материала по дисциплине «Финансовый анализ», а также оказания помощи в выполнении аналитической части дипломной работы по специальности.
УДК 336.64
УО «ВГТУ», 2017
СОДЕРЖАНИЕ
| Введение | 4 |
| Тема 1. Содержание и значение финансового анализа в деятельности организации (предприятия) | 5 |
| Тема 2. Информационное обеспечение финансового анализа организации (предприятия) | 8 |
| Тема 3. Общая оценка финансового состояния организации (предприятия) | 12 |
| Тема 4. Анализ и оценка платежеспособности и ликвидности организации (предприятия) | 17 |
| Тема 5. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации (предприятия) | 26 |
| Тема 6. Анализ и оценка деловой активности организации (предприятия) | 33 |
| Тема 7. Анализ эффективности финансово-экономической деятельности организации (предприятия) | 41 |
| Тема 8. Аналитическая диагностика вероятности банкротства организации (предприятия) | 48 |
| Список рекомендуемой литературы | 52 |
Введение
Финансовый анализ необходим для оценки финансового состояния и должен предшествовать принятию управленческих решений в области финансов. Качество принимаемых решений зависит от качества предварительно выполненного финансового анализа.
Курс «Финансовый анализ» согласно учебному плану специальности «Финансы и кредит» относится к циклу специальных дисциплин. В результате изучения дисциплины «Финансовый анализ» студент должен у меть:
– анализировать финансовое состояние хозяйствующего субъекта;
– аналитически обрабатывать финансовую отчетность с целью принятия управленческих решений и получения оценки эффективности функционирования организации (предприятия);
– рассчитывать и правильно оценивать значение финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации (предприятия);
– выявлять внутренние резервы укрепления финансового состояния анализируемого субъекта;
– самостоятельно выбирать оптимальный вариант решения финансово-хозяйственных ситуаций;
– делать аргументированные выводы и предложения по результатам проделанного анализа с целью повышения эффективности деятельности организации (предприятия).
Предлагаемая рабочая тетрадь по курсу «Финансовый анализ» для специальности 1-25 01 04 «Финансы и кредит» направлена на систематизацию изучаемого материала для более квалифицированного проведения практических занятий и приближения процесса обучения к будущей сфере деятельности обучающихся. Материалы рабочей тетради помогут также студентам при выполнении аналитической части дипломной работы по специальности.
Рабочая тетрадь содержит задания, а также ссылки на рекомендуемую литературу, нормативные документы, которые необходимо использовать при проведении финансового анализа. Выполнение практических заданий позволит студентам закрепить теоретические знания и научиться анализировать финансовое состояние организации, определять по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и грамотно оценивать её активы и обязательства, финансовые результаты, деловую активность, финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, потенциальную несостоятельность (банкротство).
Тема 1. Содержание и значение финансового анализа в деятельности организации (предприятия)
Цель: сформировать представление о финансовом анализе как одной из важнейших функций финансового управления, изучить приемы, методы, которые могут быть использованы при проведении аналитических расчетов.
Задание 1.1
Представьте классификацию видов финансового анализа на рисунке.
| ОСНОВНЫЕ Виды финансового анализа |
| По роли в управ-лении и группам пользователей |
| По содержанию и полноте исследования |
| По периоду проведения |
| По объектам исследования |
Задание 1.2
Отразите интересы пользователей информации финансового анализа путем проставления знаков «+» или «-» в соответствующей ячейке по каждому аспекту финансового анализа, представленному в таблице 1.1.
Таблица 1.1 – Интересы пользователей информации финансового анализа
| Аспекты финансового анализа | Группы пользователей аналитической информации | ||||
| собст-венники, акцио-неры, инвес-торы | руководи-тели и специа-листы предпри-ятия | парт-неры по биз-несу | банки и другие финансово-кредитные организа-ции | нало-говые орга-ны | |
| 1 Оценка достоверности и качества информации | |||||
| 2 Оценка платежеспособности | |||||
| 3 Оценка инвестиционной привлекательности | |||||
| 4 Оценка вероятности банкротства | |||||
| 5 Кредитоспособность | |||||
Задание 1.3
Раскройте сущность и содержание методов финансового анализа.
1. Горизонтальный анализ –
2. Вертикальный анализ –
3. Трендовый анализ –
4. Сравнительный анализ –
5. Коэффициентный анализ –
6. Факторный анализ –
Задание 1.4
Используя данные таблицы 1.2, проведите факторный анализ изменения выручки от реализации продукции с помощью методов цепных подстановок, абсолютных разниц.
Таблица 1.2 – Исходные данные для факторного анализа
| Показатели | Базис-ный период | Отчет-ный период | Изменение | |
| абсо-лютное | относи-тельное, (%) | |||
| Количество реализованной продукции (ОР), единиц | 146 | 136 | ||
| Цена единицы продукции (Ц), руб. | 20 | 25 | ||
| Выручка от реализации продукции (В), руб. | 2920 | 3400 | ||
| Решение: Выводы: |
Задание 1.5
Используя методику вертикального и горизонтального анализа, оцените динамику и структуру активов предприятия в таблице 1.3, сделайте выводы.
Таблица 1.3 – Анализ динамики и структуры активов предприятия
| Статьи активов | На начало года | На конец года | Отклонение | |||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | темп роста, % | |
| 1 Долгосрочные активы | 496 | 437 | ||||
| 1.1 Основные средства | 493 | 434 | ||||
| 1.2 Нематериальные активы | 3 | 3 | ||||
| 2 Краткосрочные активы | 2093 | 1863 | ||||
| 2.1 Запасы | 108 | 104 | ||||
| 2.2 Денежные средства и их эквиваленты | 845 | 189 | ||||
| 2.3 Краткосрочная дебиторская задолженность | 1140 | 1570 | ||||
| Валюта баланса | 2589 | 2300 | ||||
| Выводы: |
Тема 2. Информационное обеспечение финансового анализа организации (предприятия)
Цель: изучить состав и содержание финансовой отчетности Республики Беларусь, рассмотреть взаимосвязи между показателями отчетности, возможности применения форм финансовой отчетности для целей финансового анализа.
Задание 2.1
Охарактеризуйте экономическое содержание бухгалтерского баланса организации Республики Беларусь как основного источника информации для финансового анализа. Представьте в таблице 2.1 отличия в группировке статей бухгалтерского баланса организаций Республики Беларусь и Российской Федерации.
| Ответ: |
Таблица 2.1 – Сравнение содержания формы № 1 бухгалтерского баланса организации
| Основные статьи баланса в Республике Беларусь | Основные статьи баланса в Российской Федерации |
|
Окончание таблицы 2.1 | |
| Основные статьи баланса в Республике Беларусь | Основные статьи баланса в Российской Федерации |
Задание 2.2
Охарактеризуйте экономическое содержание формы отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Напишите, какие показатели рассматриваются и оцениваются с помощью Отчета о прибылях и убытках?
Определите слагаемые валовой прибыли, прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прибыли от текущей деятельности, прибыли до налогообложения, чистой прибыли, совокупной прибыли.
| Ответ: |
Задание 2.3
Представьте на рисунке 2.1 состав собственного капитала организации согласно форме отчетности № 1 (бухгалтерский баланс). Охарактеризуйте взаимосвязь его элементов с показателями форм отчетности № 2 (отчет о прибылях и убытках) и № 3 (отчет об изменении капитала).
| Собственный капитал |
Рисунок 2.1 – Элементы собственного капитала организации
| Ответ: |
Задание 2.4
Используя форму отчетности № 4 «Отчет о движении денежных средств», охарактеризуйте ее содержание и назначение. Напишите, какие выводы можно сделать на основе сопоставления фактических данных по каждой статье поступления и расходования денежных средств с базовыми данными за предшествующий период? Укажите, что характеризует показатель «чистый денежный поток» и как его можно определить по данным формы № 4.
| Ответ: |
Задание 2.5
Раскройте сущность, содержание и назначение переоценки статей финансовой отчетности в условиях инфляции.
Задание 2.6
Продолжите фразы:
1. Элементами финансовой отчетности, непосредственно связанными с оценкой финансового положения организации по балансу, являются ……..
2. Элементами финансовой отчетности, непосредственно связанными с оценкой результатов деятельности организации, являются ……..
3. Активы – это …
4. Обязательство – это ….
5. Собственный капитал – это …
6. Балансовое уравнение финансового состояния имеет вид:
Литература по теме: [7, 8, 9, 12, 14, 16].
Дата: 2019-11-01, просмотров: 224.