Финансовые вложения –это отвлеченные средств, призванные приносить предприятию доход в течение определенного времени.

    К финансовым вложениям относят: вклады в уставные капиталы других предприятий (в том числе дочерних), в ценные бумаги (акции, облигации) других предприятий, в процентные облигации государственных и местных займов, на депозитные счета банков, в сберегательные сертификаты; займы, предоставленные другим организациям; вложения имущества по договорам о совместной деятельности. Документами, подтверждающими совершенные финансовые вложения, являются полученные акции, сертификаты, облигации, свидетельства на суммы произведенных вкладов, договоры на предоставление займов. Финансовые вложения, не подтвержденные документально, должны учитываться обособленно.

    Финансовые вложения классифицируют по различным признакам: по связи с уставным капиталом, формам собственности, срокам на которые они произведены и др.

    В зависимости от связи с уставным капиталом различают финансовые вложения с целью образования уставного капитала и долговые.

    К вложениям с целью образования уставного капитала относят акции, вклады в уставные капиталы других организаций и инвестиционные сертификаты, подтверждающие долю участия в инвестиционном фонде и дающие право на получение дохода от ценных бумаг, составляющих инвестиционный фонд.

    К долговым ценным бумагам относят облигации, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты.

    По формам собственности различают государственные и негосударственные ценные бумаги.

    В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на долгосрочные (вложения на срок более 1 года) и краткосрочные (вложения на срок до 1 года).

    Для учета финансовых вложений используют активные счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» и 58 «Краткосрочные финансовые вложения». Дебетовое сальдо этих счетов показывает сумму долгосрочных (06) и краткосрочных (58) финансовых вложений на начало и конец отчетного периода. По дебету этих счетов отражают операции по приобретению ценных бумаг, вклады в уставные капиталы, суммы предоставленных займов, по кредиту – операции по погашению, выкупу, продаже ценных бумаг, суммы возвращенных займов. К счету 06 могут быть открыты субсчета:

06/1 - «Паи и акции» для учета наличия и движения долгосрочных финансовых вложений в акции АО, уставные капиталы других предприятий, созданных на территории страны и за рубежом;

06/2 – «Облигации» для учета инвестиций в процентные облигации государственных займов, АО и других предприятий;

06/3 – «Предоставленные займы» – для учета движения предоставленных займов.

Акции, облигации и другие ценные бумаги приходуются по покупной стоимости. Вклады в уставные капиталы показываются по цене, указанной в учредительных документах.

    В дебет счета 06 относятся суммы с кредита счетов 47 (реализация и прочее выбытие основных средств), 48 (реализация прочих активов), 50 (касса), 51 (расчетный счет), 52 (валютный счет) и др. Кредитуемый счет выбирается в зависимости от того, за счет каких средств оплачиваются ценные бумаги, делаются инвестиции в другие предприятия, предоставляются займы.

    Например, долгосрочные инвестиции в уставные капиталы других предприятий отражаются в бухгалтерском учете записями:

Д 06/1 К 51,52 – на вклад в денежной форме;

Д 06/1 К 47 – на вклад в виде основных средств;

Д 06/1 К 48 – на вклад в виде материалов, товаров, нематериальных активов, МБП и т.п.

    На счете 58 учитываются ценные бумаги, предоставленные займы, когда установленные сроки их погашения не превышают одного года. Если срок погашения (выкупа) по ценным бумагам не установлен, но предполагается доходы по ним получать не более года, то такие ценные бумаги также учитываются на счете 58. К счету 58 могут быть открыты субсчета:

58/1 – «Облигации и другие ценные бумаги» – для учета наличия и движения краткосрочных инвестиций в процентные облигации государственных и местных займов и иные ценные бумаги;

58/2 – «Депозиты» – для учета денежных средств в российской и иностранной валютах, вложенных предприятием в сберегательные сертификаты, на депозитные счета в банках;

58/3 – «Предоставленные займы» – для учета движения предоставленных другим предприятием на короткий срок денежных и иных займов.

    Облигации и иные ценные бумаги приходуются на счет 58 по покупной стоимости. В бухгалтерском учете движение краткосрочных финансовых вложений отражается записями:

Приобретение ценных бумаг                         Д 08 К 51, 52, 47, 48

                                                                            Д 58 К 08;

Погашение (выкуп) ценных бумаг                Д 48 К 58/1;

Перечисление денежных средств во вклады Д 58/2 К 51, 52;

Возврат вкладов на счета предприятия        Д 51, 52 К 58/2;

Предоставление займа                                    Д 58/3 К 51, 52, 48

Возврат займа                                                  Д 50, 51, 52, 10 К 58/3

    Аналитический учет по счетам 06 и 58 ведут по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения: по предприятиям – продавцам ценных бумаг, предприятиям, участником которых является данное предприятие, и т.п.

    Большую долю в финансовых вложениях занимают ценные бумаги.

ОЦЕНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

    Ценная бумага – это документ, удостоверяющий имущественные права, которые могут быть осуществлены или переданы только по предъявлении этого документа. К ценным бумагам относятся акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, векселя, казначейские обязательства.

    Ценные бумаги могут существовать в бумажной (в виде обособленного документа) и безналичной форме (записи на счетах). Безналичная форма дает определенные преимущества владельцу ценных бумаг: их можно продать быстрее и с меньшими издержками; их нельзя подделать, потерять. Для хранения и учета ценных бумаг открывают специальные счета – «счета депо». Ценные бумаги могут храниться на самом предприятии – в кассе вместе с денежными средствами и денежными документами или в специализированном хранилище – депозитарии. Депозитарии (самостоятельные организации или подразделения кредитных учреждений) могут осуществлять хранение ценных бумаг, получение дохода по ним, перепродажу.

    Для того чтобы выбрать, в какой вид ценных бумаг следует предприятию сделать финансовые вложения, необходимо знать, с какой целью выпущены данные ценные бумаги, в какой срок они будут погашены и как будут погашены и как будет рассчитываться по ним доход.

    По роли в формировании уставного капитала ценные бумаги делятся на капитальные (все виды акций) и долговые (облигации, казначейские обязательства, депозитные и сберегательные сертификаты).

    Капитальные ценные бумаги выпускают, как правило, на длительный срок с целью создания или увеличения капитала юридического лица. Доход по акциям зависит от результатов деятельности организации, выпустившей их (простые акции) или устанавливается в определенном проценте (привилегированные акции).

    Долговые ценные бумаги могут быть как долгосрочные, так и краткосрочные, выпускаются с целью заимствования средств юридическими лицами, государством, местными органами власти. По окончании срока долговой ценной бумаги эмитент обязан вернуть обозначенную сумму владельцу ценной бумаги. Доход по долговым ценным бумагам рассчитывается по-разному. В зависимости от метода расчета дохода долговые ценные бумаги делятся на: процентные – доход определяется по проценту от номинальной стоимости; дисконтные – доход определяется как разница между стоимостью покупки и погашения ценной бумаги; выигрышные – регулярно проводятся тиражи и владельцам выплачиваются выигрыши.

    При оценке ценных бумаг учитывают следующие показатели.

    Номинальная стоимость – сумма, обозначенная на бланке ценной бумаги. Суммарная стоимость всех акций по номинальной стоимости отражает величину уставного капитала организации.

     Эмиссионная стоимость – цена продажи ценной бумаги при ее первичном размещении, которая может не совпадать с номинальной стоимостью. Разница между указанными видами оценки ценных бумаг, умноженная на их количество, составляет эмиссионный доход организации.

    Курсовая (рыночная) стоимость – цена спроса и предложения (их средняя) на рынке ценных бумаг.

    Ликвидационная стоимость акций и облигаций – стоимость реализуемого имущества ликвидируемой организации в фактических ценах, выплачивается на одну акцию или облигацию.

    Выкупная стоимость – по ней эмитент выкупает собственные ценные бумаги у владельца.

    Балансовая стоимость акций, которая определяется по данным баланса делением собственных источников имущества на количество выпущенных акций.

    Учетная стоимость–по ней ценные бумаги отражаются в учете.

    В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора. По государственным ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальную стоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относить на финансовые результаты у организации или на уменьшение финансирования (фондов) у бюджетной организации. Акции и паи, не оплаченные полностью, показывают в активе баланса в полной их покупной стоимости с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве баланса в случаях, когда инвестор имеет право на получение дивидендов, и несет полную ответственность по этим вложениям. В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению акций и паев, показывают в активе баланса по статье дебиторов. Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, должны быть описаны в Книге учета ценных бумаг.