Финансовый механизм предприятия ООО «Аэроплан» – это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги и финансовые методы. Среднесписочная численность персонала ООО «Аэроплан» в 2008 году составила 52 человека, что на 3 человека меньше, чем в 2006 году. Численность рабочего персонала на предприятии уменьшалась за три года на 3 человека. За отчетный период возросла численность специалистов на 2 человека или на 33,3%. Численность руководителей уменьшилось на 1 человека или на 25%. Выручка от реализации продукции в расчете на одного работника составила в 2008г. 150,8 тысяч рублей, что на 25,6% больше уровня 2006г.

Таблица 1

Состав и уровень использования трудовых ресурсов ООО «Аэроплан» в 2006-2008гг.

Директор ООО «Аэроплан» руководит всеми видами деятельности предприятия. Организует работу и эффективное взаимодействие производственных единиц, цехов и других структурных подразделений предприятия, направляет их деятельность на достижение высоких темпов развития и совершенствование производства; повышение производительности труда, эффективности производства и качества продукции на основе широкого внедрения новой техники, научной организации труда, производства и управления. Принимает меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами, по наилучшему использованию знаний и опыта работников, созданию безопасных и благоприятных условий для их труда. Директор должен знать: постановления, распоряжения, приказы, другие руководящие и нормативные материалы вышестоящих органов, касающиеся деятельности предприятия; профиль, специализацию и особенности структуры предприятия; технологию производства продукции предприятия, методы хозяйствования и управления предприятием.

Отдел разработки программы исполнения заказов ООО «Аэроплан» руководит разработкой и проведением мероприятий по повышению качества продукции, внедрение системы управления качеством, стандартов и нормативов показателей. Организует проведение непредусмотренных технологическим процессом выборочных проверок качества готовой продукции и поступающих на предприятие материальных ресурсов, качество и состояние технологического оборудования, условий производства, упаковки, хранения, загрузки и транспортировки продукции, сырья, материалов, полуфабрикатов. Обеспечивает за испытаниями готовых изделий и оформлением документов, удостоверяющих качество продукции. Он должен знать: руководящие материалы по управлению качеством продукции; методы планирования повышения качества продукции.

Состав и структура оборотных средств предприятия проведены в таблице 2.

Таблица 2

Состав и структура оборотных средств ООО «Аэроплан» в 2006-2008 гг.

Фонды обращения ООО «Аэроплан» занимали 50,69 % в составе оборотных средств в 2006г., в 2008г. этот показатель увеличился до 77,64 %. Основную долю в составе оборотных фондов занимают денежные средства (23,93 % в 2006г. и 21,63 % в 2008г. от суммы оборотных средств).

Дебиторская задолженность предприятия имеет тенденцию к увеличению в структуре оборотных средств: в 2006г. ее доля составила 37,9 %, в 2008 году – 51,12 %.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов определяется отношением выручки от реализации к средней величине текущих активов. Количество оборотов, совершаемых оборотными активами в год, составило в 2008г. 2,59 %, что на 28 % ниже уровня 2006г. (таблица 3). Он уменьшился за счет значительного увеличения среднеквартальных остатков всех активов. Это уменьшение отрицательно характеризует работу предприятия, так как замедление оборачиваемости оборотных средств увеличивает потребность в них, не позволяет предприятию высвободить часть оборотных средств, в результате чего ухудшается финансовое состояние.

Таблица 3

Эффективность использования оборотных средств ООО «Аэроплан» в 2006-2008гг.

Соответственно, продолжительность одного оборота текущих активов увеличилась на 39,12 %. Следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами. Предприятие имеет большую свободу в отношении длительности воздействия оборота своих средств, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов

Также наблюдается снижение рентабельности текущих активов с 59,72 % до 8,49 % из-за снижения бухгалтерской прибыли ООО «Аэроплан». Таким образом, на предприятии с ростом стоимости оборотных средств снижением прибыли наблюдается ухудшение всех показателей их использования.

Выручка от реализации услуг за отчетный период возросла на 409,5 тысяч рублей, или на 16,7 % (таблица 4).

Таблица 4

Финансовые результаты деятельности ООО «Аэроплан» в 2006-2008гг.

ООО «Аэроплан» является рентабельным предприятием. Рентабельность предприятия снизилась за отчетный период с 18 до 9,4 процента.

Имущественное положение ООО «Аэроплан» в целом нормальное. Произошло снижение суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Анализируя показатели экономической эффективности деятельности, можно сделать вывод об их снижении.

В анализируемый период у предприятия ООО «Аэроплан» были в наличие собственные оборотные средства, и к 2008 году наблюдается их увеличение до 360,1 тысяч рублей (на 87,6 тысячи рублей за три года). Общая величина источников формирования оборотных средств за отчетный период увеличилась на 175,2 тысячи рублей (таблица 5).

Финансовое состояние ООО «Аэроплан» за 2006г. характеризуется как нормальное, т.е. предприятие рационально использовало заемные средства и имело высокую доходность текущей деятельности. В 2006-2007 гг. финансовое состояние характеризовалось как неустойчивое, в связи с чем возникла необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.

Таблица 5

Источники формирования оборотных средств ООО «Аэроплан» в 2006-2008 гг., тысяч рублей

Таблица 6

Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования и тип финансовой устойчивости ООО «Аэроплан» в 2006-2008 гг., тысяч рублей

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют ряд показателей, изменение которых от одного отчетного периода к другому говорит об улучшении или ухудшении его финансового состояния (таблица 7). Коэффициент финансовой независимости – это отношение собственного капитала к валюте баланса. В 2006 г. он составил 0,714, в 2008 г. – 0,696. Такое значение коэффициента говорит о том, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственного капитала. Значит, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, и риск кредиторов минимален.

Коэффициент финансовой зависимости показывает удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования. Увеличение данного показателя с 0,286 до 0,304 указывает на минимальную степень зависимости предприятия от заемных средств.

Таблица 7

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Аэроплан» в 2006-2008 гг.

Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 0,086, что говорит о снижении финансовой устойчивости туристического агентства. Коэффициент задолженности показывает долю заемных средств в собственном капитале. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска в случае невыполнения обязательств. Значение этого коэффициента в анализируемый период значительно ниже критического уровня, равного единице. Этот показатель говорит о том, что для погашению всей задолженности предприятию в 2006 году было необходимо продать 43,7% собственных средств.

Соотношение текущих активов и иммобилизованных средств соответствует оптимальному значению. Увеличение этого показателя с каждым годом говорит о том, что ООО «Аэроплан» все больше средств авансирует в мобильные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 2006г. к 2008г. с 0,345 до 0,368. Значение этого коэффициента достаточно велико, что свидетельствует о возможности у предприятия в проведении независимой финансовой политики. Чем больше коэффициент, тем больше эта возможность.

Коэффициент маневренности в 2006г. составил 0,19, в 2008г. – 0,24, это означает, что у ООО «Аэроплан» существуют финансовые возможности для маневра, т.е. предприятие обладает большой гибкостью использования собственных средств.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что туристическое агентство за анализируемый период 2006г. является финансово устойчивым.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания сроков погашения (таблица 8). Из таблицы 8 видно, что не соблюдается условие абсолютной ликвидности:

 А1>=Р1, А2>=Р2, А3>=Р3, А4<Р4.

По данным таблицы можно констатировать, что баланс ООО «Аэроплан» соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам: А2>П2, А3>П3, А4<П4. По параметру А1>=П1 платежный недостаток в 2006 году составил 236,69 тысяч рублей, в 2008 году – 280,35 тысяч рублей.

Таблица 8

Платежный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса ООО «Аэроплан» в 2006-2008 гг., тысяч рублей

На протяжении всего отчетного периода у предприятия постоянные пассивы превышали труднореализуемые активы, т.е. предприятие имело собственные оборотные средства и обладало минимальной финансовой устойчивостью. Явный недостаток данной методики – условие Rp>S. Его выполнение, скорее всего, означает нерациональность использования оборотных средств. Денежных средств не должно быть столько, они должны находиться в обороте. Однако в нашем случае следует скорее отметить явную недостаточность денежных средств.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе в таблице 10 рассчитаны показатели ликвидности баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности к 2008 г. увеличился на 0,047 и составил 0,073. Нормальное значение коэффициента 0,2. Следовательно, ООО «Аэроплан» не справился бы с погашением своих обязательств. Уменьшение коэффициента связано увеличением денежных средств предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности представляет краткосрочную платежеспособность при условии обоснованной дебиторской задолженности. В 2006 г. он составил 1,089, а в 2008 г. 0,918, при нижнем значении коэффициента 1,0. Значит, предприятие не смогло бы погасить свои обязательства в срочном порядке в 2006-2007 гг. Уменьшение коэффициента связано с увеличением кредиторской задолженности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяет наличие резервной суммы по текущим активам менее одного года по отношению к текущим пассивам менее одного года. Этот показатель не выражает мгновенной ликвидности фирмы, поскольку он содержит элементы низкой ликвидности, такие, как запасы. В 2006 г. он составил 2,77, а в 2008 г. 1,98. Сравнивая его значение с критическим (1,0), можно сказать, что предприятие в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. В 2006 и 2007гг. коэффициент показывает достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица 9

Показатели ликвидности баланса ООО «Аэроплан» в 2004-2006гг.

Данный анализ ликвидности баланса предприятия является приближенным по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации. В результате использования данных баланса для расчетов коэффициентов возможны существенные искажения реальной картины платежеспособности, так как затруднительно оценить качество дебиторской задолженности.

Поэтому для того, чтобы повысить объективность анализа показателей ликвидности, следует провести предварительную работу, позволяющую в определенной степени оценить качество дебиторской задолженности. Как следует из расчетов, общая величина наиболее срочных обязательств предприятия за отчетный период увеличилась. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрыт активами с относительно невысокой оборачиваемостью (дебиторской задолженностью покупателей).

Таким образом, анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что предприятие не в состоянии полностью в срок погасить свои обязательства. Платежный недостаток денежных средств увеличивался с каждым анализируемым годом и в 2006 году составил 280,35 тысяч рублей. По остальным активам предприятие имеет платежный избыток и соответствует критериям абсолютной ликвидности; угрозу финансовой деятельности представляет дефицит денежных средств, от которой зависит текущая платежеспособность.

3  Оценка функций управления ООО «Аэроплан»