Финансовый менеджер, в чьи функции входит задача обеспечить руководство предприятия информацией о наличии и движении денежных средств, должен быть в состоянии объяснить причину таких расхождений. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом с привлечением информации бухгалтерского баланса (приложение 1), отчета о прибылях и убытках (приложение 2). Отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности. При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедур в величину изменения денежных средств от текущей деятельности за период (разность сумм на начало и на конец периода).

Совокупное влияние рассмотренных процедур, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к отражению результата изменения денежных средств, как это показано в табл. 1:

Составим отчет о движении денежных средств (табл. 1, исходные данные см. Приложение).

Таблица 1

Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

Из данных таблицы 1 видно, что в результате производственно-хозяйственной деятельности приток денежных средств предприятия составил 41000 тыс. руб., который образовался за счет амортизационных отчислений (21520 тыс. руб.), что составляет 52,5 % от общего притока денежных средств в рамках текущей деятельности.

Наибольший отток денежных средств в отчетном периоде был, в основном, связан с погашением кредиторской задолженности и составил 6312 тыс. руб. и с увеличением дебиторской задолженности на 5200 тыс. руб. Движение по этим статьям соответственно составило 43,4 % и 35,8 % от общего оттока (14532 тыс. руб.).

Проанализировав отток и приток денежных средств можно сделать вывод о том, что чистый приток денежных средств в результате операционной деятельности составил 26468 тыс. руб.

Рассмотрев инвестиционную деятельность предприятия можно сделать вывод о том, что значительная часть денежных средств была израсходована на приобретение основных средств (26720 тыс. руб.). Также произошло увеличение расходов на незавершенное строительство на 17800 тыс. руб. Отток по инвестиционной деятельности составил 320 тыс. руб. на приобретение нематериальных активов. Движение по вышеуказанным статьям составило соответственно 59,5 %, 39,6 % и 0,007 % от общего оттока. Чистый отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности составил 44840 тыс. руб.

В финансовой деятельности предприятия наблюдается как приток, так и отток денежных средств. Приток произошел за счет получения долгосрочного кредита на сумму 4400 тыс. руб., что составило 45,8 % от общего притока в результате финансовой деятельности. Также предприятие получило денежные средства в виде целевого финансирования – 5200 тыс. руб. (54,2% от притока по финансовой деятельности).

В анализируемом периоде было погашено краткосрочных кредитов на сумму 10400 тыс. руб. (53% от общего оттока). В результате финансовой деятельности произошел отток чистых денежных средств на сумму 10020 тыс. руб.

Сложившуюся ситуацию нельзя охарактеризовать однозначно, так как в результате текущей деятельности предприятие получило приток денежных средств (48468 тыс. руб.), а финансовая и инвестиционная деятельность отвлекли у него 54860 тыс. руб.

Чистый отток денежных средств на предприятии за отчетный период составил 28392 тыс. руб.