1. Реализация. (Плановая реализация):

12001,8; 12841,93; 14126,12.

2. Себестоимость продукции. (Себестоимость продукции):

8673,01; 9222,65; 10060,52.

3. Валовая прибыль. (Реализация минус Себестоимость):

12001,80 – 8673,01 = 3328,79

12841,93 – 9222,65 = 3619,28

14126,12 – 10060,52 = 4065,60

4. Другие расходы.    – прочерк –

5. Прибыль. (Валовая прибыль):

3328,79; 3619,28; 4065,60.

6. Проценты за краткосрочный кредит. (Первый месяц – прочерк, второй – из раздела «Денежный план» п. Проценты за кр. кредит, третий – то же, что второй):

4492,6 * 0,25 = 1123,15

7. Процент за долгосрочный кредит. ( Из исх. данных Долгосрочный кредит умножить на Процент по долгосрочному кредиту из исх. данных):

3559,5 * 0,35 = 1245,82

8. Прибыль к налогообложению. (Прибыль – Проценты за долгосрочный кредит – Проценты за краткосрочный кредит):

3328,79 – 1245,82 = 2082,97

3619,28 – 1245,82 – 1123,15 = 1250,31

4065,60 – 1245,82 – 1123,15 = 1696,63

9. Налог на прибыль. (Исходные данные в процентном отношении от Прибыли к налогообложению):

2082,97 * 0,2 = 416,59

1250,31 * 0,2 = 250,06

1696,63 * 0,2 = 339,33

10. Прибыль нетто. (Прибыль к налогообложению минус Налог на прибыль):

2082,97 – 416,59 = 1666,38

1250,31 – 250,06 = 1000,25

1696,63 – 339,33 = 1357,30

11. Дивиденды.   – прочерк –

12. Прибыль предприятия. (Прибыль нетто):

1666,38; 1000,25; 1357,3.

Данные расчеты представим в таблице 5.

Таб.5 Определение размера прибыли от реализации.

Выводы: По данным таб. 5, валовая прибыль за квартал (которая состоит из реализации и себестоимости продукции) составила – 11013,67 у.е. После уплаты процентов по долгосрочным и краткосрочным кредитам, выплаты налогов, прибыль предприятия составила – 4023,93 у.е. Все выплаты по отношению к валовой прибыли составили 63,5%.

Денежный план

1. Поступление средств.

Реализация. (Плановая реализация):

12007,8; 12841,93; 14126,12.

Поступления в текущем месяце. (Процентное отношение оплаты в текущем месяце (исх.л.) от Плановой реализации):

12001,80 * 0,9 = 10801,62

12841,93 * 0,9 = 11557,74

14126,12 * 0,9 = 12713,51

Оплата дебиторской задолженности. (Первый месяц – исх. данные Дебиторы, второй = разность между Реализацией и Поступлениями в текущем месяце первого месяца, третий – разность между Реализацией и Поступлениями в текущем месяце второго месяца):

8193,97 – базовый месяц

12001,80 – 10801,62 = 1200,18 – первый месяц

12841,93 – 11557,74 = 1284,19 – второй месяц

14126,12 – 12713,51 = 1412,61 – третий месяц

Итого поступлений. (Поступления в текущем месяце плюс Оплата дебиторской задолженности):

10801,62 + 8193,97 = 18995,59

11557,74 + 1200,18 = 12757,92

12713,51 + 1284,19 = 13997,70

2. Расходы.

Закупка материала:

6299,93; 6876,36; 7766,45.

Оплата в текущем месяце. (Процентное отношение Закупки в текущем месяце из исх. данных от Закупки материалов):

6299,93 * 0,4 = 2519,97

6876,36 * 0,4 = 2750,54

7766,45 * 0,4 = 3106,58

Оплата кредиторской задолженности. (Первый месяц из исх. данных Кредиторы, второй – разность между Закупкой материалов и Оплатой в текущем месяце первого месяца и т.д.):

9697,27 – первый месяц

6299,93 – 2519,97 = 3779,96 – второй месяц

6876,36 – 2750,54 = 4125,82 – третий месяц

7766,45 – 3106,58 = 4659,87 – квартал месяца

Зарплата ПП:

2447,31; 2640,96; 2938,51.

Косвенные расходы:  - прочерк –

Другие расходы: - прочерк –

Инвестиции: 9136,75

Налог на прибыль: (Из раздела Определение размера прибыли от реализации):

416,59; 250,06; 339,33

Процент за долгосрочный кредит: 1245,82

Процент за краткосрочный кредит. (Первый месяц – прочерк, второй – процентное отношение от Потребности в кредитах):

4492,6 * 0,25 = 1123,15

Дивиденды: - прочерк –

Итого расходов. (Оплата в текущем месяце + Оплата кредиторской задолженности + Зарплата ПП + Косвенные расходы + Инвестиции + Налог на прибыль + Проценты за долгосрочный кредит + Проценты за краткосрочный кредит):

2519,97 + 9697,27 + 2447,31 + 9136,75 + 416,59 + 1245,82 = 25463,71

2750,54 + 3779,96 + 2640,96 + 250,06 + 1245,82 + 1123,15 = 11790,49

3106,58 + 4125,82 + 2938,51 + 339,33 + 1245,82 + 1123,15 = 12879,21

3. Итоги.

Поступления:

18995,59;   12757,92; 13997,7.

Расходы:

25463,71; 11790,49; 12879,21.

Денежные средства нетто. (Поступления – Расходы):

18995,59 – 25463,71 = - 6468,12

12757,92 – 11790,49 = 967,43

13997,70 – 12879,21 = 1118,49

Начальный остаток денежных средств. (Данные из исх. данных на первый месяц, на второй – Денежные средства нетто положительное значение первого месяца, на третий – денежные средства нетто второго месяца):

1975,52; 0; 967.43

Конечный остаток денежных средств. (Денежные средства нетто + Начальный остаток денежных средств):

6468,12 - 1975,52 = - 4492,60

967.43 + 0 = 967.43

1118.49 + 967.43 = 2085.92

Потребность в кредитах – это и есть конечный остаток денежных средств.

До этого пункта мы проводили проектирование инвестиционно-финансового плана предприятия для привлечения денежных средств за счет заемных денежных средств. Назовем это Вариант А. В таблице 6 мы представим сквозные расчеты для сравнения, где денежные средства привлекаются за счет эмиссии обыкновенных акций, назовем это вариант В.