Экономическая характеристика имущественного и финансового положения
Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

 

Определим и рассчитаем основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, их динамику и отклонение, расчеты представим в таблице 1.

 

Таблица 1

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «САН Интербрю» за 2005-2007

гг.

№ п/п

Показатели

ед изм

Предыд. 2005 год

базисный 2006 год

Отчетный 2007 год

Отклонение

Темп изменения %

2006 к 2005

2007 к 2006

2006 к 2005

2007 к 2006

1

Товарооборот

т.р.

323 773

452090

408238

+

-

39,63

-9,69

2

Валовой доход

т.р.

104 965

175544

120289

+

-

67,24

-31,4

3

Уровень валового дохода

%

32,42%

38,83%

29,47%

+

-

19,77

-24,116

4

Издержки

т.р.

-

786

2047

-

+

-

160,43

5

Уровень издержек

%

-

0,17%

0,50%

-

+

-

188,40

6

Прибыль от реализации

т.р.

105 482

124921

69728

+

-

18,42

-44,18

7

Уровень рентабельности

%

32,58%

27,63%

17,08%

-

-

-15,18

-38,18

8

Внереализационные доходы

т.р.

8 616

7829

11339

-

+

-9,13

44,83

9

Внереализационные расходы

т.р.

11 663

16351

4484

+

-

40,19

-72,57

10

Балансовая прибыль

т.р.

102 435

119116

70472

+

-

16,28

-40,83

11

Налогооблагаемая прибыль

т.р.

102 435

119116

70472

+

-

16,28

-40,83

12

Налог на прибыль

т.р.

19 255

18329

15374

-

-

-4,80

-16,12

13

Чистая прибыль

т.р.

83 180

100787

55098

+

-

21,16

-45,33

14

Численность

чел

891

820

687

-

-

-7,96

-16,22

15

Фонд з/платы

т.р.

60268

55379

47365

-

-

-8,11

-14,47

16

Уровень фонда з/платы

%

18,61%

12,25%

11,60%

-

-

-34,19

-5,28

17

Среднегодовая з/плата

т.р.

7663,7

9079,9

9875,5

+

+

18,47

8,76

18

Производительность труда

т.р.

363,38159

551,3292683

594,2329

+

+

51,72

7,78

19

Основные средства

т.р.

165 235

109324

124275

-

+

-33,83

13,67

 

Проанализировав данные таблицы 1, можно сделать вывод, что товарооборот предприятия в 2006 году по сравнению 2005 вырос на 39,63%, а в 2007 по сравнению с 2006 сократился на 9,69%, соответственной динамике подчиняется валовой доход, его изменение в 2006 году по сравнению с 2005 составило 67,24%, а в 2007 по сравнению с 2006 составило - 9,69%. Рентабельность продаж снижается на протяжении всего анализируемого периода, что обуславливается ростом издержек. Чистая прибыль в 2006 году выросла на 21%, а 2007 снизилась на 45% соответственно с предыдущим годом.

Проведем анализ динамики и структуры имущественного положения за 2005-2007 год, расчеты представим в таблице 2.

 

Таблица 2

Анализ имущественно положения «ОАО САН Интербрю»

Актив

Код.строки

2005г

2006г

2007г

темп роста

тыс.руб. уд.вес тыс.руб. Уд.вес тыс.руб. уд.вес

2006 к 2005

2007 к 2006
1 2 3 4

5

6

7

8

9

10

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      

 

 

 

 

 

 

Нематериальные активы 110 70 0,03%

126

0,04%

567

0,16%

180%

450,00%

Основные средства 120 165235 77,58%

235623

73,25%

327219

94,86%

142,60%

138,87%

Незавершенное строительство 130

47 673

22,38%

85914

26,71%

17158

4,97%

180,22%

19,97%

Доходные вложения в материальные ценности 135 -  

-

 

-

 

-

-

Долгосрочные финансовые вложения 140 21 0,01%

21

0,01%

21

0,01%

100,00%

100,00%

Отложенные налоговые активы 145 - -

-

 

-

 

-

-

Прочие внеоборотные активы 150 - -

-

 

-

 

-

-

Итого по разделу I 190 212999 53,72%

321684

33,44%

344965

34,88%

151,03%

107,24%

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      

 

 

 

 

 

 

Запасы 210 128556 70,22%

152873

23,88%

171854

26,69%

118,92%

112,42%

в том числе:      

 

 

 

 

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 73966 57,54%

74936

49,02%

110324

64,20%

101,31%

147,22%

животные на выращив. и откорме 212 -  

-

 

-

 

-

-

затраты в незавершенном производстве 213 9477 7,37%

74283

48,59%

58467

34,02%

783,82%

78,71%

готовая продукция и товары для перепродажи 214 44558 34,66%

3524

2,31%

2466

1,43%

7,91%

69,98%

товары отгруженные 215 -  

-

 

 

 

-

-

расходы будущих периодов 216 126 0,10%

130

0,09%

597

0,35%

103,17%

459,23%

прочие запасы и затраты 217 82 0,06%

-

 

-

 

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 1734 0,95%

1332

0,21%

3411

0,53%

76,82%

256,08%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230    

 

 

 

 

 

 

в том числе покупатели и заказчики 231    

 

 

 

 

 

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 27067 14,78%

475374

74,25%

78115

12,13%

1756,29%

16,43%

в том числе покупатели и заказчики 241 18526 68,44%

51239

10,78%

39211

50,20%

276,58%

76,53%

Краткосрочные финансовые вложения 250    

 

 

390061

60,58%

0,00%

-

Денежные средства 260 24449 13,35%

9955

1,55%

485

0,08%

40,72%

4,87%

Прочие оборотные активы 270 1277 0,70%

681

0,11%

 

 

53,33%

-

Итого по разделу II 290 183083 46,22%

640215

66,56%

643926

65,12%

349,69%

100,58%

БАЛАНС 300 396082  

961899

 

988891

 

242,85%

102,81%

 

 

Из таблицы 2 видно, что наблюдается положительная тенденция роста активов, особенно большой произошел с 2005 по 2006 годах они возросли почти что в два с половиной раза, а с 2006 по 2007 год они возросли на 2.81%.

Рост активов в 2006 году произошел за счет роста как оборотных так и необоротных активов, оборотные возросли на 51.03% необоротные выросли в 3.5 раза. В 2007 году также наблюдается положительная тенденция увеличения активов за счет оборотных активов на 7.24% и за счет необоротных на 0.58%.

Рост необоротных активов в 2006 году по сравнению с 2005 годом обусловлен ростом нематериальных активов на 80% и ростом незавершенного строительства на 80.2% и ростом основных средств на 42.60%.

В 2007 году по сравнению с 2006 году, обусловлен ростом нематериальных активов в 4.5 раза и значительным сокращением незавершенного строительства на 81.02% и ростом основных средств на 38.87%.

Рост нематериальных активов характеризуется направление развития предприятия как инновационного развивающегося предприятия, снижение незавершенного строительства так же является положительной тенденцией. Рост основных средств также является положительной тенденций.

Положительной тенденцией является так же рост нематериальных активов в общей доле активов. Доля основных средств в 2006 году по сравнению с 2005 снизилась на 4%, за то в 2007 по сравнению с 2006 возросла на 21.51% что является благоприятной тенденцией. Вместе с тем, положительной тенденцией является непостоянная величина незавершенного строительства. Долгосрочные финансовые вложения финансовые вложение остаются неизменны на протяжение всего анализируемого периода.

Величина оборотных активов в 2006 году выросла в 3.5 по сравнению с 2005, а в 2007 году по сравнению с 2006 на 0.58%. В 2006 году увеличение происходило из-за значительного роста затрат в незавершенном производстве в 7,5 раза и роста дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в 17,6 раза. В 2007 увеличение произошло за счет роста расходов будущих периодов в 4,5 раза и роста НДС на 156,8%.

Величина запасов в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросла на 18,92%, а в 2007 году оп сравнению с 2006 годом на 12,42%. Увеличения в 2006 году происходили за счет роста затрат в незавершенном производстве в 7,5 раза и роста дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в 17,6 раза. В 2007 увеличение произошло за счет роста расходов будущих периодов в 4,5 раза и роста НДС на 156,8%.

Далее проведем анализ динамики и структуры капитала, расчеты представлены в таблице 3.

 

Таблица 3

Анализ капитала «ОАО САН Интербрю»

Пассив

Код

строки

2005г

2006г

2007г

темп роста

тыс. руб. уд.вес тыс. руб. уд. вес тыс. руб. уд. вес

2006 к 2005

2007 к 2006
1 2 3 4

5

6

7

8

9

10

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ      

 

 

 

 

 

 

Уставный капитал 410 12163 3,88%

482163

54,70%

482163

51,94%

3964,18%

100,00%

Добавочный капитал 420 146043 46,62%

155985

17,70%

158326

17,06%

106,81%

101,50%

Резервный капитал 430 2433 0,78%

26541

3,01%

29296

3,16%

1090,88%

110,38%

в том числе:      

 

 

 

 

 

 

резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - -

-

-

-

 

 

 

Фонд социальной сферы 440 2407 0,77%

2386

0,27%

-

 

99,13%

0,00%

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлого года 460 35810 11,43%

52926

6,00%

258487

27,85%

147,80%

488,39%

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года 470 114431 36,53%

161476

18,32%

-

 

141,11%

0,00%

Итого по разделу III 490 313287 79,10%

881477

91,64%

928272

93,87%

281,36%

105,31%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      

 

 

 

 

 

 

Займы и кредиты 510    

 

 

 

 

 

 

Отложенные налоговые обязательства 515    

 

 

 

 

 

 

Прочие долгосрочные обязательства 520    

 

 

 

 

 

 

Итого по разделу IV 590    

 

 

 

 

 

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      

 

 

 

 

 

 

Займы и кредиты 610 44550 53,81%

52479

65,25%

36105

59,56%

117,80%

68,80%

Кредиторская задолженность 620 27589 33,32%

17883

22,24%

15135

24,97%

64,82%

84,63%

в том числе:      

 

 

 

 

 

 

поставщики и подрядчики 621 11065 40,11%

7012

39,21%

6071

40,11%

63,37%

86,58%

задолженность перед персоналом организации 622 4722 17,12%

2263

12,65%

2536

16,76%

47,92%

112,06%

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 2867 10,39%

1767

9,88%

1139

7,53%

61,63%

64,46%

задолженность по налогам и сборам 624 8858 32,11%

5905

33,02%

3886

25,68%

66,66%

65,81%

прочие кредиторы 625 77 0,28%

939

5,25%

1503

9,93%

1219,48%

160,06%

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 9379 11,33%

9379

11,66%

9379

15,47%

100,00%

100,00%

Доходы будущих периодов 640    

 

 

 

 

 

 

Резервы предстоящих расходов 650    

 

 

 

 

 

 

Прочие краткосрочные обязательства 660 1277 1,54%

681

0,85%

 

0,00%

53,33%

0,00%

Итого по разделу V 690 82795 20,90%

80422

8,36%

60619

6,13%

 

 

БАЛАНС 700 396082  

961899

 

988891

 

242,85%

102,81%

 

 

Проанализировав таблицу 3 видно, что в 2006 году капитал предприятия увеличился по сравнению с 2005 годом на 142,85 %, а в 2007 году по сравнению с 2006годом увеличился на 2,81%. В 2006 году рост обусловлен значительным ростом уставного капитала в 39,6 раза и ростом прочих кредиторов в 12,4 раз. А рост в 2007 году по сравнению с 2006 годом обусловлен ростом нераспределенной прибыли (непокрытый убыток) прошлого года в 4,8 раза и ростом прочих кредиторов на 60,8%.

Далее проведем анализ абсолютных показателей ликвидности, расчеты представим в таблицы 4.

 

Таблица 4

Абсолютные показатели ликвидности ОАО «САН ИНТЕРБРЮ»

 

2005г руб.

2006г руб.

2007г руб.

 

 2005г руб.

2006г руб.

2007г руб.

отклонение в руб.

2005г

2006г

2007г

А1

24449

9955

390546

П1

27589

17883

15135

-3140

-7928

375411

А2

27067

475374

78115

П2

55206

62539

45484

-28139

412835

32631

А3

131567

154886

175265

П3

0

0

0

131567

154886

175265

А4

212999

321684

344965

П4

313287

881477

928272

-100288

-559793

-583307

 

Из таблицы 4 видно, что в 2005г и 2006г наиболее ликвидные активы были меньше наиболее срочных обязательств. В 2005 году быстрореализуемые активы были меньше краткосрочных пассивов, в 2006 году наблюдается обратная тенденция.

На протяжение всего анализируемого периода медленно реализуемы активы превышали долгосрочные обязательства, это обусловлено тем что предприятия вообще не прибегало к использованию долгосрочного кредитования. Так же на протяжение всего периода постоянные пассивы превышали величину труднореализуемых активов.

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первым двум пропорциям, свидетельствующее о недостаточности денежных средств за весь анализируемый период для оплаты срочной кредиторской задолженности, при соблюдении остальных балансовых пропорций. Собственный капитал предприятия больше труднореализуемых активов, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости[7c.132]. За 2007г баланс предприятия является абсолютно ликвидным.

Рассчитаем текущею и перспективную ликвидность, расчеты представим в таблице 5.

 

Таблица 5

Абсолютные показатели ликвидности

показатель

2005г руб.

2006г руб.

2007г руб.

текущая ликвидность

-31279

404907

408042

перспективная ликвидность

131 567

154 886

175 265

 

Из таблицы 5 видно, что в 2005 году предприятие было не платеже способным, но в 2006 и 2007 году предприятие выровняло свое положение. Перспективная ликвидность имеет положительное значение, которое постоянно увеличивается, это означает, что предприятие может восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Проведем анализ относительных показателей ликвидности, сравним их с нормативными значениями, расчеты представим в таблице 6.

 

Таблица 6

Расчет относительных показателей ликвидности

Показатель

норматив

2005

2006

2007

Коэф. абсолютной ликвидности

>0.2-0.3

0,29529

0,1237

6,44263

Коэф. промежуточной ликвидности

>0.7-0.8

0,62221

6,0347

7,73125

Коэф. текущей ликвидности

>2

2,21128

7,9606

10,6225

 

Из таблицы 6 видно, что Коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 и 2006 году ниже норматива, это означает, что предприятие не может в нужном объеме погасить краткосрочные обязательства на дату составления баланса. В 2007 году коэффициент соответствует нормативу. Это связано с значительным увеличением уставного капитала.

Коэффициент текущей ликвидности в 2005 и 2006 году не соответствует нормативу, а 2007 году произошло его увеличение. Положительной тенденцией является рост всех показателей, при чем в 2007 году все они достигли норматива.

Рассчитаем коэффициент общей платежеспособности.

Коэффициент общей платежеспособности равен:

в 2005 году - 1,40;

в 2006 году - 5,98;

в 2007 году - 12,73;

На протяжение всего анализируемого периода коэффициент соответствует нормативу.

Проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «САН Интербрю», расчеты необходимых показателей представим в таблице 7.

 

Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости ОАО «САН Интербрю»

Показатель 2005 2006 2007
Собственные оборотные средства (СОС) 100288 559793 583307
Собственные и долгосрочные источники формирования (СД) 100288 559793 583307
Основные источники формирования запасов (ИО) 144838 612272 619412
Запасы (З) 128556 152873 171854

 

Из таблицы 7 видно, что в 2005 году наблюдалось неустойчивое финансовое положение, о чем свидетельствует несоответствие основные источники формирования запасов с величиной запасов (СОС<З; СД<З; ИО>З). в 2006 и 2007 годах предприятия становится абсолютно устойчивым. Таким образом основные источники формирования запасов превышают запасы, это связано со значительным увеличением оборотных активов и снижение кредиторской задолженности.

Проведем анализ относительные показатели финансовой устойчивости. В ходе анализа будем сопоставлять полученные значения с нормативными и сделаем вывод, расчеты представлены в таблице 8.

 

Таблица 8

Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент

Значение

норматив 2005г 2006г 2007г
Коэффициент автономии Более 0,5 0,79 0,92 0,94
Коэффициент финансовой устойчивости Более 0,5 0,79 0,91 0,93
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Менее 1 0,26 0,09 0,07
Коэффициент обеспеченности СОС >0.1 0,54 0,87 0,90
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,2-0,5 0,32 0,64 0,63
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования Более 0,1 0,54 0,87 0,90

 

Из таблицы 8 видно, что коэффициент автономии на протяжение всего анализируемого периода находится выше норматива, это значит что предприятия большую часть своего имущества формирует за счет собственных источников, что является положительной тенденцией. При чем он равномерно увеличивается, что также является положительной тенденцией.

Коэффициент финансовой устойчивости также имеет тенденцию роста и находится в пределах норматива, это означает что 79-93% капитала предприятия привлечено длительный срок.

Коэффициент соотношение собственных и заемных средств имеет тенденцию к уменьшению на протяжение всего анализируемого периода, что является положительным моментом деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности СОС на протяжение всего периода ниже норматива ниже норматива. В 2005 году 54%, в 2006 году 87%, а в 2007 году 90% оборотных активов формировалось за счет собственного капитала. Этот коэффициент имеет тенденцию роста на всем анализируемого периода.

Коэффициент маневренности собственного капитала тоже имеет тенденцию роста. В 2005 году 32%, в 2006 году 64%, а в 2007 году 63% капитала направляется на финансирование оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования выше нормативного значение. Это означает что большая часть запасов и затрат формируются за счет собственных источников финансирования.

На протяжение всего анализируемы показатели находятся в пределах нормативного значение, что свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости предприятия.

Проанализируем финансовые результаты деятельности предприятия за 2005-2007 года, расчеты представлены в таблице 9.

 

Таблица 9

Анализ финансовых результатов ОАО «САН Интербрю»

Показатели

2005г

уд. вес

2006г

уд. вес

 2007г

уд.

 вес

темп роста за 2006г.

темп роста за 2007г.

в абсол

в относ

в абсол

в относ

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Выручка от продажи

323 773

100

452 090

100

408238

100

128 317

139,63

-43 852

90,30

Себестоимость прод товаров

218 808

67,58

276 546

61,17

287949

70,53

57 738

126,39

11 403

104,12

Валовая прибыль

104 965

32,42

175 544

38,83

120289

29,47

70 579

167,24

-55 255

68,52%

Коммерческие расходы -

0,00

786

0,17

2047

0,50

786

-

1 261

260,43

Управленческие расходы -

0,00

49837

11,02

48514

11,88

49 837

-

-1 323

97,35

Прибыль (убыток) от продаж 104965 - 124921 - 69728 -

19 956

119,01

-55 193

55,82

Процент к получению

-

-

2075

 

449

-

2 075

-

-1 626

21,64

Процент к уплате

-

-

-

-

126

-

0

-

126

-

Доходы от участия в других организациях

-

-

2

-

-

-

2

-

-2

0,00

Прочие операционные доходы

50488

-

60597

-

1985

-

10 109

120,02

-58 612

3,28

Прочие операционные расходы

49971

-

59957

-

26349

-

9 986

119,98

-33 608

43,95

Внереализационные доходы

8616

 

7829

 

11399

 

-787

90,87

3 570

145,60

Внереализационные расходы

11663

 

16351

 

4484

 

4 688

140,20

-11 867

27,42

Чрезвычайные доходы 

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Чрезвычайные расходы

-

 

-

-

-

-

-

-

-

-

Прибыль (убыток) до налогообложения

102 435

 

119 116

 

70 472

 

16 681

116,28

-48 644

59,16

Отложенные налоговые активы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные налоговые обязательства

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Текущий налог на прибыль и иные аналогичные платежи

19255

 

18329

 

15374

 

-926

95,19

-2 955

83,88

Чистая прибыль (убыток) отчетного года

83 180

 

102 864

 

55 098

 

19 684

123,66

-47 766

53,56

 

 

Проанализировав таблицу 9 видно, что выручка от реализации в 2006 году выросла на 39,63% по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году сократилась на 9,7% что является негативным фактом.

Валовая прибыль возрастала на протяжении всего периода, однако темп роста в 2007 году снизился. В 2006 году по сравнению с 2005 годом рост составил 26,39% , а в 2007 году по сравнению с 2006 всего лишь 4,12%. Так же доля себестоимость в выручке в 2006 году снизилась по сравнению с 2005 годом на 6,41%, а в 2007 по сравнению с 2006годом возросла на 9,46%. Последнее не благоприятно сказывается на финансовом состояние предприятия. Динамика прибыли от продаж ведет себя аналогично динамики валовой прибыли.

Прибыль до налогообложения возросла в 2006 году на 16,28%, а в 2007 году снизилась почти в 2 раза, это обусловлено снижением валовой выручки и ростом коммерческих и управленческих расходов.

В 2005 году предприятие получило прибыль в размере 83180 тыс. руб. В 2006 году прибыль возросла на 23,66%,а в 2007 снизилась на 46,44%, что негативно сказывается на финансовом состояние предприятия.

Проведем анализ показатель рентабельности ОАО «САН Интербрю» за 2005-2007 года, расчеты представим в таблице 10.

 

Таблица 10

Показатель рентабельности ОАО «САН Интербрю»

Показатель

2005г

2006г

2007г

Рентабельность продаж

0,32

0,28

0,17

Рентабельность продукции

0,48

0,45

0,24

Рентабельность активов

0,25

0,15

0,06

Рентабельность внеоборотных средств

0,43

0,25

0,16

Рентабельность оборотных средств

0,60

0,25

0,09

Рентабельность собственного каптала

0,33

0,14

0,08

 

Из таблицы 10 видно, что на протяжение всего анализируемого периода наблюдается отрицательная динамика показателей рентабельности, что является крайне негативной тенденцией. Возможно, это обусловлено быстрым возрастанием величины капитала и медленной его окупаемости или снижением объемов реализации.

Выполним анализ коэффициентов оборачиваемости, расчеты произведем в таблице 11.

 

Таблица 11

Коэффициенты оборачиваемости таблицы

Показатели

2005г

2006г

2007г

1

2

3

4

Коэф. оборачиваемости активов

0,97

0,67

0,42

Длительность одного оборота

372

541

860

Коэф. оборачиваемости оборотных активов

2,32

1,10

0,64

Длительность одного оборота об. активов

155

328

566

Коэф. оборачиваемости производ. запасов

2,52

3,34

1,77

Длительность одного оборота производственных запасов

143

108

203

Коэф. оборачиваемости готовой продукции

12,18

18,80

136,31

Длительность одного оборота готовой продукции

30

19

3

Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности

12,90

1,80

1,48

Длительность одного оборота дебиторской задолженности

28

200

244

Дополнительное привлечение (высвобождение)

-

2681,80

1277,90

Увеличение (уменьшение) прибыли

-

-329917,89

-148350,63

 

Проанализировав таблицу 11, можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости активов на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 0,42 оборота, то есть средний период одного составил 860 дней.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 0,64 оборота, то есть средний период одного составил 566 дней.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 1,77 оборота, то есть средний период одного составил 203 дней.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции на протяжение всего периода увеличивается что свидетельствует о ускорение оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 136,31 оборота, то есть средний период одного составил 3 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 1,48 оборота, то есть средний период одного составил 244 дней.

Замедление оборачиваемости в 2006 году привело к дополнительному привлечению привлечение 2681,80 тыс.руб. Замедление оборачиваемости в 2007 году привело к дополнительному привлечению привлечение 1277,90 тыс.руб. в целом можно сказать что оборачиваемость замедляется в целом по предприятию, что является крайне негативной тенденцией.

Анализ вероятности банкротства ОАО «САН Интербрю»

Проведем анализ вероятности банкротства ОАО «САН Интербрю» за 2005-2007год. Согласно методическому положению по оценке финансового состояния предприятия и финансовой устойчивости и установления неудовлетворительной структурой баланса. Произведем расчет для 2006 года.(1)

 

0,95 (1)

 

Данный коэффициент незначительно меньше единице, что свидетельствует о возможности не выполнения обязательств.

Оценим вероятность банкротства по методике, предлагаемой П.В. Савицкой, расчеты представим в таблице 12. Данная методика разработана и адаптирована специально для российской сферы экономики.

Суть методики заключается в том, что расчетным показателям финансово-хозяйственной деятельности присваиваться определенное количество баллов, в зависимости от величины отклонения от нормативного значения, после суммирования баллов предприятию присваивается определенный класс вероятности банкротства.

 

Таблица 12

Показатели вероятность банкротства по методике предлагаемой П.В.

Савицкой

Показатель

2005

2006

2007

Знач

Оцен.

Знач

Оцен.

Знач

Оцен.

Коэф. абсолютной ликвидности

0,29

20

0,12

12

6,44

20

Коэф. Промежуточной ликвидности

0,62

3

6,03

18

7,73

18

Коэф. текущей ликвидности

2,21

16,5

7,96

16,5

10,62

16,5

Коэф автономии

0,79

17

0,92

17

0,94

17

Коэффициент обеспеченности СОС

0,54

15

0,87

15

0,90

15

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования

0,54

3

0,87

9

0,90

12

Итого

 

74,5

 

89,5

 

98,5

 

Таким образом, из таблицы 12 видно, что в 2005 году предприятие относится ко второму классу – то есть некая степень риска по задолженностям еще не рассматривается как неблагоприятная, а в 2006 году и в 2007 году предприятие можно отнести к первому классу – предприятия с хорошим запасом финансовой прочности.

 


Оценим вероятность банкротства по методике, разработанной Сайфулиным и Кадыковым. Для этой методики потребуются пять показателей, представим их в таблице 13.

 

Таблица 13

Показатели оценка вероятность банкротства по методике,

разработанной Сайфулиным и Кадыковым

Показатели

2005г

2006г

2007г

Коэффициент обеспеченности СОС

0,54

0,87

0,90

Коэф. текущей ликвидности

2,21128

7,9606

10,6225

Коэф оборачиваемости активов

0,97

0,67

0,42

Рентабельность продукции

0,48

0,45

0,24

Рентабельность собственного каптала

0,33

0,14

0,08

R=

1,924728

2,93216

3,08385

 

 (2)

 

На протяжении всего анализируемого периода R>1, следовательно финансовое состояние можно охарактеризовать как удовлетворительно, следует также отметит положительную динамику данного показателя.

Рассмотрим вероятность банкротства по модели Альтмана, для этого используем данные таблицы 14.

 

Таблица 14

Рассмотрим двухфакторную модель Альмана

Показатели

2005г

2006г

2007г

Коэф. текущей ликвидности

2,21128

7,9606

10,6225

Удельный вес заемных средств в пассивах

20,90%

8,36%

6,13%

Z

-2,71791

-8,89

-11,75

 

Вывод по таблице 14: согласно дано модели, вероятность банкротства мала, так как результирующий показатель Z меньше нуля на протяжение всего анализируемого периода.

Рассмотрим пятифакторную модель Альмана. Для этого нам понадобится расчетная таблица 15.

 

Таблица 15

Рассмотрим пятифакторную модель Альмана

Показатель

2005

2006

2007

x1

0,2532

0,581967

0,58986

x2

0,216395

0,104779

0,055717

x3

0,265008

0,182497

0,12164

x4

0,030708

0,012645

0,48758

x5

0,817439

0,104779

0,055717

Z=

2,316367

1,559553

1,535457

 

Проанализировав таблицу 15 видно, что на протяжение всего периода результирующий показатель Z находится в диапазоне от 1,81 до 2,756, следовательно предприятие можно отнести к категории средней вероятности банкротства.

Проведем диагностику банкротства по модели Бивера, расчеты представим в таблице 16.

 

Таблица 16

Диагностику банкротства по модели Бивера

Показатели

2005

2006

2007

Отношение прибыли от продаж к краткосрочным обязательствам

1,26777

2,18278

1,98434

Отношение об. активов к заемному капиталу

2,21128

7,96069

10,6225

Отношение краткосрочных обязательств к валюте баланса

0,20903

0,08360

0,0613

Отношение выручки от реализации к валюте баланса

0,81743

0,46999

0,41282

Z=

1,12780

2,28201

2,50971

 

Сделав вывод по таблице 16, можно сказать что, согласно данной модели вероятность банкротства отсутствует, у предприятия планируется хорошая долгосрочная перспективу, так как результирующий показатель Z>0.3 на протяжении всего анализируемого периода.
Глава 3. Организация аудита движения основных средств на предприятие Открытое акционерное общество «САН Интербрю»



Дата: 2019-07-30, просмотров: 158.