Определим и рассчитаем основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, их динамику и отклонение, расчеты представим в таблице 1.
Таблица 1
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «САН Интербрю» за 2005-2007
гг.
| № п/п | Показатели | ед изм | Предыд. 2005 год | базисный 2006 год | Отчетный 2007 год | Отклонение | Темп изменения % | ||
| 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | ||||||
| 1 | Товарооборот | т.р. | 323 773 | 452090 | 408238 | + | - | 39,63 | -9,69 |
| 2 | Валовой доход | т.р. | 104 965 | 175544 | 120289 | + | - | 67,24 | -31,4 |
| 3 | Уровень валового дохода | % | 32,42% | 38,83% | 29,47% | + | - | 19,77 | -24,116 |
| 4 | Издержки | т.р. | - | 786 | 2047 | - | + | - | 160,43 |
| 5 | Уровень издержек | % | - | 0,17% | 0,50% | - | + | - | 188,40 |
| 6 | Прибыль от реализации | т.р. | 105 482 | 124921 | 69728 | + | - | 18,42 | -44,18 |
| 7 | Уровень рентабельности | % | 32,58% | 27,63% | 17,08% | - | - | -15,18 | -38,18 |
| 8 | Внереализационные доходы | т.р. | 8 616 | 7829 | 11339 | - | + | -9,13 | 44,83 |
| 9 | Внереализационные расходы | т.р. | 11 663 | 16351 | 4484 | + | - | 40,19 | -72,57 |
| 10 | Балансовая прибыль | т.р. | 102 435 | 119116 | 70472 | + | - | 16,28 | -40,83 |
| 11 | Налогооблагаемая прибыль | т.р. | 102 435 | 119116 | 70472 | + | - | 16,28 | -40,83 |
| 12 | Налог на прибыль | т.р. | 19 255 | 18329 | 15374 | - | - | -4,80 | -16,12 |
| 13 | Чистая прибыль | т.р. | 83 180 | 100787 | 55098 | + | - | 21,16 | -45,33 |
| 14 | Численность | чел | 891 | 820 | 687 | - | - | -7,96 | -16,22 |
| 15 | Фонд з/платы | т.р. | 60268 | 55379 | 47365 | - | - | -8,11 | -14,47 |
| 16 | Уровень фонда з/платы | % | 18,61% | 12,25% | 11,60% | - | - | -34,19 | -5,28 |
| 17 | Среднегодовая з/плата | т.р. | 7663,7 | 9079,9 | 9875,5 | + | + | 18,47 | 8,76 |
| 18 | Производительность труда | т.р. | 363,38159 | 551,3292683 | 594,2329 | + | + | 51,72 | 7,78 |
| 19 | Основные средства | т.р. | 165 235 | 109324 | 124275 | - | + | -33,83 | 13,67 |
Проанализировав данные таблицы 1, можно сделать вывод, что товарооборот предприятия в 2006 году по сравнению 2005 вырос на 39,63%, а в 2007 по сравнению с 2006 сократился на 9,69%, соответственной динамике подчиняется валовой доход, его изменение в 2006 году по сравнению с 2005 составило 67,24%, а в 2007 по сравнению с 2006 составило - 9,69%. Рентабельность продаж снижается на протяжении всего анализируемого периода, что обуславливается ростом издержек. Чистая прибыль в 2006 году выросла на 21%, а 2007 снизилась на 45% соответственно с предыдущим годом.
Проведем анализ динамики и структуры имущественного положения за 2005-2007 год, расчеты представим в таблице 2.
Таблица 2
Анализ имущественно положения «ОАО САН Интербрю»
| Актив | Код.строки | 2005г | 2006г | 2007г | темп роста | ||||
| тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | Уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
| |||
| Нематериальные активы | 110 | 70 | 0,03% | 126 | 0,04% | 567 | 0,16% | 180% | 450,00% |
| Основные средства | 120 | 165235 | 77,58% | 235623 | 73,25% | 327219 | 94,86% | 142,60% | 138,87% |
| Незавершенное строительство | 130 | 47 673 | 22,38% | 85914 | 26,71% | 17158 | 4,97% | 180,22% | 19,97% |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - | - | - | - | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 21 | 0,01% | 21 | 0,01% | 21 | 0,01% | 100,00% | 100,00% |
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | - | - | - | - | - | ||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | - | - | - | - | ||
| Итого по разделу I | 190 | 212999 | 53,72% | 321684 | 33,44% | 344965 | 34,88% | 151,03% | 107,24% |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
| |||
| Запасы | 210 | 128556 | 70,22% | 152873 | 23,88% | 171854 | 26,69% | 118,92% | 112,42% |
| в том числе: |
|
|
|
| |||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 73966 | 57,54% | 74936 | 49,02% | 110324 | 64,20% | 101,31% | 147,22% |
| животные на выращив. и откорме | 212 | - | - | - | - | - | |||
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 9477 | 7,37% | 74283 | 48,59% | 58467 | 34,02% | 783,82% | 78,71% |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 44558 | 34,66% | 3524 | 2,31% | 2466 | 1,43% | 7,91% | 69,98% |
| товары отгруженные | 215 | - | - |
| - | - | |||
| расходы будущих периодов | 216 | 126 | 0,10% | 130 | 0,09% | 597 | 0,35% | 103,17% | 459,23% |
| прочие запасы и затраты | 217 | 82 | 0,06% | - | - | - | - | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 1734 | 0,95% | 1332 | 0,21% | 3411 | 0,53% | 76,82% | 256,08% |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 |
|
|
|
| ||||
| в том числе покупатели и заказчики | 231 |
|
|
|
| ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 27067 | 14,78% | 475374 | 74,25% | 78115 | 12,13% | 1756,29% | 16,43% |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 18526 | 68,44% | 51239 | 10,78% | 39211 | 50,20% | 276,58% | 76,53% |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 |
| 390061 | 60,58% | 0,00% | - | |||
| Денежные средства | 260 | 24449 | 13,35% | 9955 | 1,55% | 485 | 0,08% | 40,72% | 4,87% |
| Прочие оборотные активы | 270 | 1277 | 0,70% | 681 | 0,11% |
| 53,33% | - | |
| Итого по разделу II | 290 | 183083 | 46,22% | 640215 | 66,56% | 643926 | 65,12% | 349,69% | 100,58% |
| БАЛАНС | 300 | 396082 | 961899 |
| 988891 |
| 242,85% | 102,81% | |
Из таблицы 2 видно, что наблюдается положительная тенденция роста активов, особенно большой произошел с 2005 по 2006 годах они возросли почти что в два с половиной раза, а с 2006 по 2007 год они возросли на 2.81%.
Рост активов в 2006 году произошел за счет роста как оборотных так и необоротных активов, оборотные возросли на 51.03% необоротные выросли в 3.5 раза. В 2007 году также наблюдается положительная тенденция увеличения активов за счет оборотных активов на 7.24% и за счет необоротных на 0.58%.
Рост необоротных активов в 2006 году по сравнению с 2005 годом обусловлен ростом нематериальных активов на 80% и ростом незавершенного строительства на 80.2% и ростом основных средств на 42.60%.
В 2007 году по сравнению с 2006 году, обусловлен ростом нематериальных активов в 4.5 раза и значительным сокращением незавершенного строительства на 81.02% и ростом основных средств на 38.87%.
Рост нематериальных активов характеризуется направление развития предприятия как инновационного развивающегося предприятия, снижение незавершенного строительства так же является положительной тенденцией. Рост основных средств также является положительной тенденций.
Положительной тенденцией является так же рост нематериальных активов в общей доле активов. Доля основных средств в 2006 году по сравнению с 2005 снизилась на 4%, за то в 2007 по сравнению с 2006 возросла на 21.51% что является благоприятной тенденцией. Вместе с тем, положительной тенденцией является непостоянная величина незавершенного строительства. Долгосрочные финансовые вложения финансовые вложение остаются неизменны на протяжение всего анализируемого периода.
Величина оборотных активов в 2006 году выросла в 3.5 по сравнению с 2005, а в 2007 году по сравнению с 2006 на 0.58%. В 2006 году увеличение происходило из-за значительного роста затрат в незавершенном производстве в 7,5 раза и роста дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в 17,6 раза. В 2007 увеличение произошло за счет роста расходов будущих периодов в 4,5 раза и роста НДС на 156,8%.
Величина запасов в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросла на 18,92%, а в 2007 году оп сравнению с 2006 годом на 12,42%. Увеличения в 2006 году происходили за счет роста затрат в незавершенном производстве в 7,5 раза и роста дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в 17,6 раза. В 2007 увеличение произошло за счет роста расходов будущих периодов в 4,5 раза и роста НДС на 156,8%.
Далее проведем анализ динамики и структуры капитала, расчеты представлены в таблице 3.
Таблица 3
Анализ капитала «ОАО САН Интербрю»
| Пассив | Код строки | 2005г | 2006г | 2007г | темп роста | ||||
| тыс. руб. | уд.вес | тыс. руб. | уд. вес | тыс. руб. | уд. вес | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
| |||
| Уставный капитал | 410 | 12163 | 3,88% | 482163 | 54,70% | 482163 | 51,94% | 3964,18% | 100,00% |
| Добавочный капитал | 420 | 146043 | 46,62% | 155985 | 17,70% | 158326 | 17,06% | 106,81% | 101,50% |
| Резервный капитал | 430 | 2433 | 0,78% | 26541 | 3,01% | 29296 | 3,16% | 1090,88% | 110,38% |
| в том числе: |
|
|
|
|
|
| |||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - | - | - | - |
|
|
|
| Фонд социальной сферы | 440 | 2407 | 0,77% | 2386 | 0,27% | - |
| 99,13% | 0,00% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлого года | 460 | 35810 | 11,43% | 52926 | 6,00% | 258487 | 27,85% | 147,80% | 488,39% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года | 470 | 114431 | 36,53% | 161476 | 18,32% | - |
| 141,11% | 0,00% |
| Итого по разделу III | 490 | 313287 | 79,10% | 881477 | 91,64% | 928272 | 93,87% | 281,36% | 105,31% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
| |||
| Займы и кредиты | 510 |
|
|
|
|
|
| ||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 |
|
|
|
|
|
| ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 |
|
|
|
|
|
| ||
| Итого по разделу IV | 590 |
|
|
|
|
|
| ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
| |||
| Займы и кредиты | 610 | 44550 | 53,81% | 52479 | 65,25% | 36105 | 59,56% | 117,80% | 68,80% |
| Кредиторская задолженность | 620 | 27589 | 33,32% | 17883 | 22,24% | 15135 | 24,97% | 64,82% | 84,63% |
| в том числе: |
|
|
|
| |||||
| поставщики и подрядчики | 621 | 11065 | 40,11% | 7012 | 39,21% | 6071 | 40,11% | 63,37% | 86,58% |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 4722 | 17,12% | 2263 | 12,65% | 2536 | 16,76% | 47,92% | 112,06% |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2867 | 10,39% | 1767 | 9,88% | 1139 | 7,53% | 61,63% | 64,46% |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 8858 | 32,11% | 5905 | 33,02% | 3886 | 25,68% | 66,66% | 65,81% |
| прочие кредиторы | 625 | 77 | 0,28% | 939 | 5,25% | 1503 | 9,93% | 1219,48% | 160,06% |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 9379 | 11,33% | 9379 | 11,66% | 9379 | 15,47% | 100,00% | 100,00% |
| Доходы будущих периодов | 640 |
|
|
|
| ||||
| Резервы предстоящих расходов | 650 |
|
|
|
| ||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 1277 | 1,54% | 681 | 0,85% |
| 0,00% | 53,33% | 0,00% |
| Итого по разделу V | 690 | 82795 | 20,90% | 80422 | 8,36% | 60619 | 6,13% |
|
|
| БАЛАНС | 700 | 396082 | 961899 |
| 988891 |
| 242,85% | 102,81% | |
Проанализировав таблицу 3 видно, что в 2006 году капитал предприятия увеличился по сравнению с 2005 годом на 142,85 %, а в 2007 году по сравнению с 2006годом увеличился на 2,81%. В 2006 году рост обусловлен значительным ростом уставного капитала в 39,6 раза и ростом прочих кредиторов в 12,4 раз. А рост в 2007 году по сравнению с 2006 годом обусловлен ростом нераспределенной прибыли (непокрытый убыток) прошлого года в 4,8 раза и ростом прочих кредиторов на 60,8%.
Далее проведем анализ абсолютных показателей ликвидности, расчеты представим в таблицы 4.
Таблица 4
Абсолютные показатели ликвидности ОАО «САН ИНТЕРБРЮ»
|
| 2005г руб. | 2006г руб. | 2007г руб. |
| 2005г руб. | 2006г руб. | 2007г руб. | отклонение в руб. | ||
| 2005г | 2006г | 2007г | ||||||||
| А1 | 24449 | 9955 | 390546 | П1 | 27589 | 17883 | 15135 | -3140 | -7928 | 375411 |
| А2 | 27067 | 475374 | 78115 | П2 | 55206 | 62539 | 45484 | -28139 | 412835 | 32631 |
| А3 | 131567 | 154886 | 175265 | П3 | 0 | 0 | 0 | 131567 | 154886 | 175265 |
| А4 | 212999 | 321684 | 344965 | П4 | 313287 | 881477 | 928272 | -100288 | -559793 | -583307 |
Из таблицы 4 видно, что в 2005г и 2006г наиболее ликвидные активы были меньше наиболее срочных обязательств. В 2005 году быстрореализуемые активы были меньше краткосрочных пассивов, в 2006 году наблюдается обратная тенденция.
На протяжение всего анализируемого периода медленно реализуемы активы превышали долгосрочные обязательства, это обусловлено тем что предприятия вообще не прибегало к использованию долгосрочного кредитования. Так же на протяжение всего периода постоянные пассивы превышали величину труднореализуемых активов.
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первым двум пропорциям, свидетельствующее о недостаточности денежных средств за весь анализируемый период для оплаты срочной кредиторской задолженности, при соблюдении остальных балансовых пропорций. Собственный капитал предприятия больше труднореализуемых активов, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости[7c.132]. За 2007г баланс предприятия является абсолютно ликвидным.
Рассчитаем текущею и перспективную ликвидность, расчеты представим в таблице 5.
Таблица 5
Абсолютные показатели ликвидности
| показатель | 2005г руб. | 2006г руб. | 2007г руб. |
| текущая ликвидность | -31279 | 404907 | 408042 |
| перспективная ликвидность | 131 567 | 154 886 | 175 265 |
Из таблицы 5 видно, что в 2005 году предприятие было не платеже способным, но в 2006 и 2007 году предприятие выровняло свое положение. Перспективная ликвидность имеет положительное значение, которое постоянно увеличивается, это означает, что предприятие может восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Проведем анализ относительных показателей ликвидности, сравним их с нормативными значениями, расчеты представим в таблице 6.
Таблица 6
Расчет относительных показателей ликвидности
| Показатель | норматив | 2005 | 2006 | 2007 |
| Коэф. абсолютной ликвидности | >0.2-0.3 | 0,29529 | 0,1237 | 6,44263 |
| Коэф. промежуточной ликвидности | >0.7-0.8 | 0,62221 | 6,0347 | 7,73125 |
| Коэф. текущей ликвидности | >2 | 2,21128 | 7,9606 | 10,6225 |
Из таблицы 6 видно, что Коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 и 2006 году ниже норматива, это означает, что предприятие не может в нужном объеме погасить краткосрочные обязательства на дату составления баланса. В 2007 году коэффициент соответствует нормативу. Это связано с значительным увеличением уставного капитала.
Коэффициент текущей ликвидности в 2005 и 2006 году не соответствует нормативу, а 2007 году произошло его увеличение. Положительной тенденцией является рост всех показателей, при чем в 2007 году все они достигли норматива.
Рассчитаем коэффициент общей платежеспособности.
Коэффициент общей платежеспособности равен:
в 2005 году - 1,40;
в 2006 году - 5,98;
в 2007 году - 12,73;
На протяжение всего анализируемого периода коэффициент соответствует нормативу.
Проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «САН Интербрю», расчеты необходимых показателей представим в таблице 7.
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости ОАО «САН Интербрю»
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 |
| Собственные оборотные средства (СОС) | 100288 | 559793 | 583307 |
| Собственные и долгосрочные источники формирования (СД) | 100288 | 559793 | 583307 |
| Основные источники формирования запасов (ИО) | 144838 | 612272 | 619412 |
| Запасы (З) | 128556 | 152873 | 171854 |
Из таблицы 7 видно, что в 2005 году наблюдалось неустойчивое финансовое положение, о чем свидетельствует несоответствие основные источники формирования запасов с величиной запасов (СОС<З; СД<З; ИО>З). в 2006 и 2007 годах предприятия становится абсолютно устойчивым. Таким образом основные источники формирования запасов превышают запасы, это связано со значительным увеличением оборотных активов и снижение кредиторской задолженности.
Проведем анализ относительные показатели финансовой устойчивости. В ходе анализа будем сопоставлять полученные значения с нормативными и сделаем вывод, расчеты представлены в таблице 8.
Таблица 8
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Коэффициент | Значение | |||
| норматив | 2005г | 2006г | 2007г | |
| Коэффициент автономии | Более 0,5 | 0,79 | 0,92 | 0,94 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | Более 0,5 | 0,79 | 0,91 | 0,93 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Менее 1 | 0,26 | 0,09 | 0,07 |
| Коэффициент обеспеченности СОС | >0.1 | 0,54 | 0,87 | 0,90 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,2-0,5 | 0,32 | 0,64 | 0,63 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования | Более 0,1 | 0,54 | 0,87 | 0,90 |
Из таблицы 8 видно, что коэффициент автономии на протяжение всего анализируемого периода находится выше норматива, это значит что предприятия большую часть своего имущества формирует за счет собственных источников, что является положительной тенденцией. При чем он равномерно увеличивается, что также является положительной тенденцией.
Коэффициент финансовой устойчивости также имеет тенденцию роста и находится в пределах норматива, это означает что 79-93% капитала предприятия привлечено длительный срок.
Коэффициент соотношение собственных и заемных средств имеет тенденцию к уменьшению на протяжение всего анализируемого периода, что является положительным моментом деятельности предприятия.
Коэффициент обеспеченности СОС на протяжение всего периода ниже норматива ниже норматива. В 2005 году 54%, в 2006 году 87%, а в 2007 году 90% оборотных активов формировалось за счет собственного капитала. Этот коэффициент имеет тенденцию роста на всем анализируемого периода.
Коэффициент маневренности собственного капитала тоже имеет тенденцию роста. В 2005 году 32%, в 2006 году 64%, а в 2007 году 63% капитала направляется на финансирование оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования выше нормативного значение. Это означает что большая часть запасов и затрат формируются за счет собственных источников финансирования.
На протяжение всего анализируемы показатели находятся в пределах нормативного значение, что свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости предприятия.
Проанализируем финансовые результаты деятельности предприятия за 2005-2007 года, расчеты представлены в таблице 9.
Таблица 9
Анализ финансовых результатов ОАО «САН Интербрю»
| Показатели | 2005г | уд. вес | 2006г | уд. вес | 2007г | уд. вес | темп роста за 2006г. | темп роста за 2007г. | |||
| в абсол | в относ | в абсол | в относ | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | |
| Выручка от продажи | 323 773 | 100 | 452 090 | 100 | 408238 | 100 | 128 317 | 139,63 | -43 852 | 90,30 | |
| Себестоимость прод товаров | 218 808 | 67,58 | 276 546 | 61,17 | 287949 | 70,53 | 57 738 | 126,39 | 11 403 | 104,12 | |
| Валовая прибыль | 104 965 | 32,42 | 175 544 | 38,83 | 120289 | 29,47 | 70 579 | 167,24 | -55 255 | 68,52% | |
| Коммерческие расходы | - | 0,00 | 786 | 0,17 | 2047 | 0,50 | 786 | - | 1 261 | 260,43 | |
| Управленческие расходы | - | 0,00 | 49837 | 11,02 | 48514 | 11,88 | 49 837 | - | -1 323 | 97,35 | |
| Прибыль (убыток) от продаж | 104965 | - | 124921 | - | 69728 | - | 19 956 | 119,01 | -55 193 | 55,82 | |
| Процент к получению | - | - | 2075 |
| 449 | - | 2 075 | - | -1 626 | 21,64 | |
| Процент к уплате | - | - | - | - | 126 | - | 0 | - | 126 | - | |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | 2 | - | - | - | 2 | - | -2 | 0,00 | |
| Прочие операционные доходы | 50488 | - | 60597 | - | 1985 | - | 10 109 | 120,02 | -58 612 | 3,28 | |
| Прочие операционные расходы | 49971 | - | 59957 | - | 26349 | - | 9 986 | 119,98 | -33 608 | 43,95 | |
| Внереализационные доходы | 8616 |
| 7829 |
| 11399 |
| -787 | 90,87 | 3 570 | 145,60 | |
| Внереализационные расходы | 11663 |
| 16351 |
| 4484 |
| 4 688 | 140,20 | -11 867 | 27,42 | |
| Чрезвычайные доходы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Чрезвычайные расходы | - |
| - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 102 435 |
| 119 116 |
| 70 472 |
| 16 681 | 116,28 | -48 644 | 59,16 | |
| Отложенные налоговые активы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Текущий налог на прибыль и иные аналогичные платежи | 19255 |
| 18329 |
| 15374 |
| -926 | 95,19 | -2 955 | 83,88 | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного года | 83 180 |
| 102 864 |
| 55 098 |
| 19 684 | 123,66 | -47 766 | 53,56 | |
Проанализировав таблицу 9 видно, что выручка от реализации в 2006 году выросла на 39,63% по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году сократилась на 9,7% что является негативным фактом.
Валовая прибыль возрастала на протяжении всего периода, однако темп роста в 2007 году снизился. В 2006 году по сравнению с 2005 годом рост составил 26,39% , а в 2007 году по сравнению с 2006 всего лишь 4,12%. Так же доля себестоимость в выручке в 2006 году снизилась по сравнению с 2005 годом на 6,41%, а в 2007 по сравнению с 2006годом возросла на 9,46%. Последнее не благоприятно сказывается на финансовом состояние предприятия. Динамика прибыли от продаж ведет себя аналогично динамики валовой прибыли.
Прибыль до налогообложения возросла в 2006 году на 16,28%, а в 2007 году снизилась почти в 2 раза, это обусловлено снижением валовой выручки и ростом коммерческих и управленческих расходов.
В 2005 году предприятие получило прибыль в размере 83180 тыс. руб. В 2006 году прибыль возросла на 23,66%,а в 2007 снизилась на 46,44%, что негативно сказывается на финансовом состояние предприятия.
Проведем анализ показатель рентабельности ОАО «САН Интербрю» за 2005-2007 года, расчеты представим в таблице 10.
Таблица 10
Показатель рентабельности ОАО «САН Интербрю»
| Показатель | 2005г | 2006г | 2007г |
| Рентабельность продаж | 0,32 | 0,28 | 0,17 |
| Рентабельность продукции | 0,48 | 0,45 | 0,24 |
| Рентабельность активов | 0,25 | 0,15 | 0,06 |
| Рентабельность внеоборотных средств | 0,43 | 0,25 | 0,16 |
| Рентабельность оборотных средств | 0,60 | 0,25 | 0,09 |
| Рентабельность собственного каптала | 0,33 | 0,14 | 0,08 |
Из таблицы 10 видно, что на протяжение всего анализируемого периода наблюдается отрицательная динамика показателей рентабельности, что является крайне негативной тенденцией. Возможно, это обусловлено быстрым возрастанием величины капитала и медленной его окупаемости или снижением объемов реализации.
Выполним анализ коэффициентов оборачиваемости, расчеты произведем в таблице 11.
Таблица 11
Коэффициенты оборачиваемости таблицы
| Показатели | 2005г | 2006г | 2007г |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэф. оборачиваемости активов | 0,97 | 0,67 | 0,42 |
| Длительность одного оборота | 372 | 541 | 860 |
| Коэф. оборачиваемости оборотных активов | 2,32 | 1,10 | 0,64 |
| Длительность одного оборота об. активов | 155 | 328 | 566 |
| Коэф. оборачиваемости производ. запасов | 2,52 | 3,34 | 1,77 |
| Длительность одного оборота производственных запасов | 143 | 108 | 203 |
| Коэф. оборачиваемости готовой продукции | 12,18 | 18,80 | 136,31 |
| Длительность одного оборота готовой продукции | 30 | 19 | 3 |
| Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности | 12,90 | 1,80 | 1,48 |
| Длительность одного оборота дебиторской задолженности | 28 | 200 | 244 |
| Дополнительное привлечение (высвобождение) | - | 2681,80 | 1277,90 |
| Увеличение (уменьшение) прибыли | - | -329917,89 | -148350,63 |
Проанализировав таблицу 11, можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости активов на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 0,42 оборота, то есть средний период одного составил 860 дней.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 0,64 оборота, то есть средний период одного составил 566 дней.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 1,77 оборота, то есть средний период одного составил 203 дней.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции на протяжение всего периода увеличивается что свидетельствует о ускорение оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 136,31 оборота, то есть средний период одного составил 3 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 1,48 оборота, то есть средний период одного составил 244 дней.
Замедление оборачиваемости в 2006 году привело к дополнительному привлечению привлечение 2681,80 тыс.руб. Замедление оборачиваемости в 2007 году привело к дополнительному привлечению привлечение 1277,90 тыс.руб. в целом можно сказать что оборачиваемость замедляется в целом по предприятию, что является крайне негативной тенденцией.
Анализ вероятности банкротства ОАО «САН Интербрю»
Проведем анализ вероятности банкротства ОАО «САН Интербрю» за 2005-2007год. Согласно методическому положению по оценке финансового состояния предприятия и финансовой устойчивости и установления неудовлетворительной структурой баланса. Произведем расчет для 2006 года.(1)
0,95 (1)
Данный коэффициент незначительно меньше единице, что свидетельствует о возможности не выполнения обязательств.
Оценим вероятность банкротства по методике, предлагаемой П.В. Савицкой, расчеты представим в таблице 12. Данная методика разработана и адаптирована специально для российской сферы экономики.
Суть методики заключается в том, что расчетным показателям финансово-хозяйственной деятельности присваиваться определенное количество баллов, в зависимости от величины отклонения от нормативного значения, после суммирования баллов предприятию присваивается определенный класс вероятности банкротства.
Таблица 12
Показатели вероятность банкротства по методике предлагаемой П.В.
Савицкой
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 | |||
| Знач | Оцен. | Знач | Оцен. | Знач | Оцен. | |
| Коэф. абсолютной ликвидности | 0,29 | 20 | 0,12 | 12 | 6,44 | 20 |
| Коэф. Промежуточной ликвидности | 0,62 | 3 | 6,03 | 18 | 7,73 | 18 |
| Коэф. текущей ликвидности | 2,21 | 16,5 | 7,96 | 16,5 | 10,62 | 16,5 |
| Коэф автономии | 0,79 | 17 | 0,92 | 17 | 0,94 | 17 |
| Коэффициент обеспеченности СОС | 0,54 | 15 | 0,87 | 15 | 0,90 | 15 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования | 0,54 | 3 | 0,87 | 9 | 0,90 | 12 |
| Итого |
| 74,5 |
| 89,5 |
| 98,5 |
Таким образом, из таблицы 12 видно, что в 2005 году предприятие относится ко второму классу – то есть некая степень риска по задолженностям еще не рассматривается как неблагоприятная, а в 2006 году и в 2007 году предприятие можно отнести к первому классу – предприятия с хорошим запасом финансовой прочности.
Оценим вероятность банкротства по методике, разработанной Сайфулиным и Кадыковым. Для этой методики потребуются пять показателей, представим их в таблице 13.
Таблица 13
Показатели оценка вероятность банкротства по методике,
разработанной Сайфулиным и Кадыковым
| Показатели | 2005г | 2006г | 2007г |
| Коэффициент обеспеченности СОС | 0,54 | 0,87 | 0,90 |
| Коэф. текущей ликвидности | 2,21128 | 7,9606 | 10,6225 |
| Коэф оборачиваемости активов | 0,97 | 0,67 | 0,42 |
| Рентабельность продукции | 0,48 | 0,45 | 0,24 |
| Рентабельность собственного каптала | 0,33 | 0,14 | 0,08 |
| R= | 1,924728 | 2,93216 | 3,08385 |
(2)
На протяжении всего анализируемого периода R>1, следовательно финансовое состояние можно охарактеризовать как удовлетворительно, следует также отметит положительную динамику данного показателя.
Рассмотрим вероятность банкротства по модели Альтмана, для этого используем данные таблицы 14.
Таблица 14
Рассмотрим двухфакторную модель Альмана
| Показатели | 2005г | 2006г | 2007г |
| Коэф. текущей ликвидности | 2,21128 | 7,9606 | 10,6225 |
| Удельный вес заемных средств в пассивах | 20,90% | 8,36% | 6,13% |
| Z | -2,71791 | -8,89 | -11,75 |
Вывод по таблице 14: согласно дано модели, вероятность банкротства мала, так как результирующий показатель Z меньше нуля на протяжение всего анализируемого периода.
Рассмотрим пятифакторную модель Альмана. Для этого нам понадобится расчетная таблица 15.
Таблица 15
Рассмотрим пятифакторную модель Альмана
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 |
| x1 | 0,2532 | 0,581967 | 0,58986 |
| x2 | 0,216395 | 0,104779 | 0,055717 |
| x3 | 0,265008 | 0,182497 | 0,12164 |
| x4 | 0,030708 | 0,012645 | 0,48758 |
| x5 | 0,817439 | 0,104779 | 0,055717 |
| Z= | 2,316367 | 1,559553 | 1,535457 |
Проанализировав таблицу 15 видно, что на протяжение всего периода результирующий показатель Z находится в диапазоне от 1,81 до 2,756, следовательно предприятие можно отнести к категории средней вероятности банкротства.
Проведем диагностику банкротства по модели Бивера, расчеты представим в таблице 16.
Таблица 16
Диагностику банкротства по модели Бивера
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 |
| Отношение прибыли от продаж к краткосрочным обязательствам | 1,26777 | 2,18278 | 1,98434 |
| Отношение об. активов к заемному капиталу | 2,21128 | 7,96069 | 10,6225 |
| Отношение краткосрочных обязательств к валюте баланса | 0,20903 | 0,08360 | 0,0613 |
| Отношение выручки от реализации к валюте баланса | 0,81743 | 0,46999 | 0,41282 |
| Z= | 1,12780 | 2,28201 | 2,50971 |
Сделав вывод по таблице 16, можно сказать что, согласно данной модели вероятность банкротства отсутствует, у предприятия планируется хорошая долгосрочная перспективу, так как результирующий показатель Z>0.3 на протяжении всего анализируемого периода.
Глава 3. Организация аудита движения основных средств на предприятие Открытое акционерное общество «САН Интербрю»
Дата: 2019-07-30, просмотров: 182.
