ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1.1 Содержание финансового анализа

1.2 Цели и методы финансового анализа

1.3 Основные принципы анализа финансового состояния предприятия

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АВТОМОБИЛЬНЫЙ ЦЕНТР «АВГ»

2.1 Краткая технико-экономическая характеристика ООО «Автомобильный центр «АВГ»

2.2 Анализ структуры имущества и обязательств предприятия, оценка ликвидности и платежеспособности

2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.4 Вертикальный анализ баланса предприятия

3. ПРОЕКТ ОРГАНИЗАЦИИ РАБОТ ПО ВЫЯВЛЕНИЮ РЕЗЕРВОВ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Оценка перспектив возможного банкротства ООО «Автомобильный центр «АВГ»

3.2 Мероприятия по улучшению финансового положения предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

ДОКЛАД

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

К тому же осуществляется постепенный переход по ведению бухгалтерского учета и составлению отчетности в соответствии с Международными стандартами. Отчетность, составленная по МСФО и публикуемая для пользователей, помимо форм отчетности и пояснений к ним всегда включает элементы финансового анализа.

Этим определяется актуальность выбранной темы.

Финансовый анализ является одной из составных частей финансового менеджмента, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять - значит принимать решения. Управлять - значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Успешное финансовое управление направленное на:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объёмов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной работы фирмы;

и есть цель финансового менеджмента.

Данная работа состоит из введения, 3-х глав и заключения.

В первой главе рассматриваются теоретические основы сущности финансового анализа, во второй - проводится анализ финансового состояния выбранного предприятия, в третьей дается оценка финансового состояния, устанавливается удовлетворительность структуры баланса, даются методические рекомендации по выявлению резервов улучшения финансового положения.

Цель данной работы заключается в разработке проекта организации работ по анализу финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

Задачи работы – описание теоретической сущности финансового анализа, проведение финансового анализа предприятия, а именно дать анализ структуры имущества предприятия, провести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия, проанализировать финансовую устойчивость предприятия, его доходность, дать общую оценку оборачиваемости активов, на этой основе, оценить близость предприятия к банкротству и предложить проект мероприятий по выявлению резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом наблюдения послужило предприятие «Автомобильный центр «АВГ». Форма собственности рассматриваемого предприятия – частная, организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответственностью.

Предметом исследования явилась отчетность предприятия – форма № 1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", форма № 4 "Отчет о движении денежных средств", форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" за 2004-2005 гг.

Методической базой послужили нормативные акты по ведению бухгалтерского учета и составлению бухгалтерской отчетности, а так же печатные издания.

Содержание финансового анализа

Под наукой в широком смысле слова понимается совокупность знаний о природе, обществе и мышлении. Эта совокупность отражает достигнутое на каждом историческом этапе и соответствует степени осознания объективных законов развития природы и общества.

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную:

- с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;

- с научным обоснованием бизнес-планов, с объективностью их выполнения;

- с выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия;

- с раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов;

- с обобщением передового опыта, с принятием оптимальных управленческих решений.

Исследование экономических процессов начинается, если пользоваться методом индукции, с малого, с единичного - хозяйственного факта, явления, ситуации, которые в совокупности и представляют хозяйственный процесс, выражающий сущность хозяйственной деятельности в том или ином звене управляемой подсистемы и управляющей системы. Однако способ индукции должен использоваться в единстве с методом дедукции. Это означает что, анализируя единичное, нужно в то же время учитывать и общее. Изучая деятельность производственной бригады и отдельных исполнителей, следует одновременно принимать во внимание показатели цеха и место в нем данной бригады; в таком же соотношении рассматриваются цех и предприятие, предприятие и акционерное объединение, общество с ограниченной ответственностью и другие ассоциации.

В ходе экономического анализа хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности, что является наиболее важным моментом анализа.

Причинная связь опосредует все хозяйственные факты, явления, ситуации, процессы. Вне этой связи хозяйственная жизнь немыслима.

Причинный, или факторный, анализ исходит из того, что каждая причина, каждый фактор получают надлежащую оценку. С этой целью причины-факторы предварительно изучаются, для чего классифицируются по группам: существенные и несущественные, основные и побочные, определяющие и неопределяющие. Далее исследуется влияние на хозяйственные процессы прежде всего существенных, основных, определяющих факторов. Изучение несущественных, неопределяющих факторов ведется, если требуется, во вторую очередь. Установить воздействие всех факторов крайне сложно и практически не всегда необходимо.

Раскрыть и понять основные причины, оказавшие определяющее влияние на выполнение бизнес-плана, выяснить действие и взаимодействие - значит разобраться в особенностях хозяйственной деятельности анализируемого объекта. Но в процессе анализа не только вскрываются и характеризуются основные факторы, влияющие на хозяйственную деятельность, но и измеряется степень (сила) их действия.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращению капитала,

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли;

- целесообразность выбора инвестиций и др.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться:

- как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций;

- как средство оценки мастерства и качества управления, как способ прогнозирования будущих результатов.

Современный финансовый анализ постоянно изменяется под воздействием растущего влияния внешней среды на условия функционирования предприятий. В частности, меняется его целевая направленность: контрольная функция отступает на второй план и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, определению направлений возможных вложений капитала и оценке их целесообразности.

Расширяется инструментарий современного финансового анализа за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать такие факторы, как временная ценность денежных средств, неопределенность и риск, влияние инфляции. Так, для решения проблемы обеспечения текущей и долгосрочной платежеспособности потребовалось развитие такого направления, как краткосрочный и долгосрочный анализ движения денежных средств. Необходимость прогнозирования результатов деятельности в будущем, с одной стороны, и усиление фактора неопределенности - с другой, потребовали введения в теорию и практику финансового анализа оценки рисков. Одновременно с потребностью в обосновании целесообразности инвестиций возникли предпосылки развития анализа дисконтированных денежных потоков. Существенный уровень инфляции сделал необходимым развитие относительно нового для нашей страны направления - инфляционного анализа, позволяющего оценить влияние инфляции на денежные потоки, финансовые результаты, активы и обязательства.

Под влиянием изменения экономических условий и перемен в бухгалтерском учете, связанных с его реформированием в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), меняются информационная база и содержание финансового анализа. Так, современный финансовый анализ основан на совокупном рассмотрении факторов внешней и внутренней среды, определяющих финансовое состояние предприятия. При этом внешние факторы, такие, как спрос на продукцию, положение предприятия на рынке, состояние рынка капитала и его влияние на финансы предприятия, которые по объективным причинам в традиционном анализе хозяйственной деятельности не учитывались, становятся предметом непосредственного рассмотрения аналитика.

На начальном этапе изучения деятельности предприятия дается оценка сложившегося финансового положения и выявляются основные тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей оценки финансового состояния, или экспресс-анализа.

Для раскрытия глубинных причин, определяющих текущее финансовое состояние, с одной стороны, и оценки влияния конкретных управленческих решений на будущее финансовое состояние - с другой, финансовый анализ использует результаты проведения анализа внешней среды - маркетингового анализа, анализа снабжения, анализа рынка капитала, а также результаты анализа внутренней среды.

На заключительном этапе финансового анализа обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.

Таким образом, финансовый анализ является одновременно завершающим этапом изучения деятельности предприятия, на котором дается обобщенная оценка обоснованности выбранной финансовой стратегии, после чего процесс анализа возобновляется вместе с процессом воспроизводства.

Существуют условия, обязательные для успешного выполнения стоящих перед финансовым анализом задач. Поскольку финансовый анализ использует значительную часть информации, формируемой в системе бухгалтерского учета, первым таким условием является понимание присущих учетной информации ограничений, а также знание учетных правил, которые применялись при формировании информации. Данное требование становится все более важным в условиях многовариантности, присущей ведению бухгалтерского учета в соответствии с требованиями МСФО. Без этого использование количественных методов финансового анализа теряет экономический смысл и приобретает формальный характер.

Отметим, что неудачи с использованием финансовых коэффициентов для целей принятия экономических решений объясняются в значительной степени именно тем, что начинающие аналитики привлекают для анализа несопоставимые с точки зрения методологии бухгалтерского учета данные и делают затем на их основе неадекватные выводы.

Второе условие, вытекающее из первого, - владение методами финансового анализа. При этом качественные суждения при решении финансовых вопросов важны не менее, чем количественные результаты. К таким качественным суждениям следует отнести в первую очередь общую оценку ситуации и стоящих проблем, которые будут определять как использование тех или иных конкретных методов финансового анализа, так и интерпретацию его результатов, степень необходимой точности которых также зависит от конкретной ситуации и целей анализа. Для обеспечения качественных суждений необходима оценка надежности имеющейся информации, а также степени неопределенности и риска.

Третье условие - это наличие программы действий, связанной с определением конкретных целей выполнения аналитических работ. Например, итоговый анализ коэффициентов ликвидности по данным отчетности, проводимый для целей составления пояснительной записки, будет отличаться от углубленного анализа платежеспособности, имеющего своей целью прогнозирование будущих денежных потоков.

Четвертое условие определяется пониманием ограничений, присущих применяемым аналитическим инструментам, и их влияния на достоверность результатов финансового анализа. Так, ключевым моментом для процесса принятия решений о целесообразности новых инвестиций является определение стоимости капитала.

Теория и практика финансового анализа располагает разнообразным набором способов расчета данного критерия оценки инвестиций, различающихся как методическими подходами к определению стоимости отдельных составляющих капитала, так и информационной базой. Профессионализм аналитика состоит в том, чтобы, владея различными методами определения стоимости капитала, понимая проблемы использования того или иного методического подхода, обосновать выбор приемлемого способа с учетом стоящих целей анализа и имеющейся информации.

Затратность процесса финансового анализа и требование соизмерения затрат и результатов определяют пятое условие, касающееся минимизации трудозатрат на выполнение аналитических работ при достижении удовлетворительной точности результатов расчетов.

Шестым обязательным условием эффективного финансового анализа является заинтересованность в его результатах руководства предприятия. Качество финансового анализа зависит от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики. Одной из задач реформы предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия.

В современных условиях перед руководством предприятия встает задача не столько овладения самими методами финансового анализа (для выполнения профессионального анализа необходимы соответствующим образом подготовленные кадры), сколько использования результатов анализа.

На уровне руководства предприятия должны быть прежде всего определены вопросы о субъектах анализа, ответственности лиц, формирующих информацию, используемую в анализе, за ее качество и своевременное представление, подчиненности аналитической группы (подразделения) и ее месте в организационной системе управления, периодичности проведения анализа, выборе основных аналитических показателей для осуществления их текущего мониторинга, удобных для работы формах представления результатов анализа, степени глубины и подробности аналитических записок.

В отсутствие определенности по данным принципиальным вопросам аналитическая работа на предприятии приобретает формальный характер, а сам финансовый анализ утрачивает отведенную ему основную функцию обеспечения процесса управления достоверной информацией.

Несмотря на значительную неопределенность в работе предприятий, в последнее время усиливается значение прогнозного анализа, позволяющего составлять обоснованные бизнес-планы.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности.

В условиях рыночной экономики возникает необходимость обучения руководителей и специалистов предприятий приемам финансового анализа, использованию информации учета и отчетности для целей принятия управленческих решений, составлению бизнес-планов.

В этих условиях меняется роль бухгалтерии, в чьи функции все чаще входит не только ведение текущего учета и составление отчетности, но и финансовый анализ исключительно в целях управления предприятием. Удовлетворить новые запросы администрации может только бухгалтер-аналитик, способный разобраться в экономике предприятия, выявить ее больные места на основе финансово-учетных данных, ясно и четко установить меры упорядочивающего вмешательства. Но для этого необходимо овладеть методами и приемами финансового анализа.

Для целей управления деятельностью, и в частности финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о прибылях и убытках, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно важная сама по себе, - в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.

Как видим, для объективной оценки финансового положения предприятия необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам. Расчет и интерпретация их значений - неотъемлемая часть финансового анализа.

Существуют определенные способы построения и интерпретации подобных ценностных соотношений. Так, по данным баланса можно получить показатели, характеризующие распределение капитала между различными видами активов, состав и структуру капитала, соотношение имущества предприятия и его обязательств и др., а по данным отчета о прибылях и убытках - показатели, характеризующие соотношение затрат и дохода. При объединении информации этих отчетных форм получают новые очень важные показатели, наиболее полно отражающие финансовое положение предприятия. Например, по отношению отдельных статей актива и выручки можно судить о важнейших характеристиках скорости их оборота; сопоставление прибыли и вложенного капитала позволяет оценить эффективность вложения средств.

Привлечение к расчету финансовых показателей данных внутреннего учета дает возможность повысить "качество" оценки и составить объективное заключение о финансовом положении предприятия. При этом расчетом показателей процедура финансового анализа не исчерпывается. Это лишь его начальная стадия.

Следующим обязательным этапом является сравнение результатов со значениями, полученными в более ранние периоды. По динамике показателей устанавливаются их более или менее нормальные значения применительно к условиям деятельности данного предприятия. Эти значения должны быть хорошо известны лицам, в чьи обязанности входит управление финансами.

Если сложившиеся на предприятии те или иные показатели существенно отличаются от их нормальных значений, то выявляют причину этих отклонений. В частности, затраты на производство и реализацию продукции должны находиться в определенном соотношении с объемом продаж, чтобы при сложившейся в данной отрасли и на данном предприятии скорости оборота средств можно было обеспечить необходимую норму доходности на вложенный капитал.

Под контролем хозяйственных руководителей должно находиться и соотношение материальных затрат и себестоимости выпущенной продукции. Зная это соотношение, по ожидаемому выпуску готовой продукции можно определить вероятную сумму расхода материалов. Затем, сопоставив полученную величину с начальными запасами и их ожидаемым поступлением за период, рассчитывают контрольную цифру нового остатка материалов. При этом всякое отклонение балансовой величины от полученной контрольной цифры нуждается в объяснении. Так, уменьшение остатков в балансе относительно контрольной цифры может быть связано, в частности, с необоснованным списанием материальных ценностей на себестоимость продукции.

Обобщающим показателем деятельности любого предприятия является соотношение прибыли и вложенного капитала (в практике финансового анализа данный показатель получил название рентабельности вложения капитала, или просто рентабельности капитала). Если рентабельность вложения капитала в анализируемом периоде оказалась ниже ее нормального для данного предприятия значения, то в числе основных причин этого могут быть выделены недостаточная прибыль при сложившемся объеме реализации, замедление скорости оборота средств и др., что в свою очередь должно побудить к пересмотру ценовой политики и так далее.

При длительном обороте товарно-материальных ценностей требуется оценить целесообразность политики формирования запасов и изыскать возможность устранить их излишки. Это обусловливает необходимость выявления тех видов материальных ценностей, которые замедляют оборачиваемость средств, помещаемых в запасы.

Таким образом, результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

Анализ динамики изменений основных ценностных соотношений является основой финансового планирования. В частности, показатели длительности погашения дебиторской и кредиторской задолженности используют, с одной стороны, для расчета сумм ожидаемых поступлений и предстоящих платежей и для определения их новых значений по окончании прогнозного периода - с другой.

Оценка динамики структуры дохода и затрат позволяет прогнозировать величину прибыли исходя из ожидаемого объема реализации.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления.

Серьезную проблему в развитии методики финансового анализа представляет отсутствие в отечественной литературе по вопросам финансов и финансового управления единого понятийного аппарата. В результате в представленных на российском рынке методических изданиях по проблемам финансового анализа можно отметить довольно много терминологических разночтении, например термины "собственный оборотный капитал", "чистые текущие активы", "рабочий" или "работающий" капитал используются, как правило, для обозначения одного и того же понятия. Либо, наоборот, различные понятия обозначаются с помощью одних и тех же терминов (скажем, словосочетание "оборотный капитал" употребляется как синоним чистых текущих (оборотных) активов или собственно оборотных активов).

Проблема усугубляется и тем, что такие же разночтения встречаются в переводах на русский язык фундаментальных работ по финансам и управлению финансами зарубежных авторов. В качестве примера можно привести ключевое положение, определяющее основное требование к составлению финансовой отчетности: "true a№d fair view". Термин "true" может быть переведен как "правдивый, истинный", термин "fair" - как "приемлемый, непредвзятый, честный, справедливый, достаточный, однозначный" (в смысле "не допускающий иных толкований"), "сносный" и др. В официальном российском издании МСФО данное требование переведено как "достоверное и объективное представление".

В зависимости от того или иного содержания, которое вкладывается в данное определение, требования к отчетности могут меняться. Например, понятие достоверности отчетности в российских стандартах учета трансформировано в соблюдение требований законодательства, регулирующего процесс бухгалтерского учета в России, что в содержательном плане существенно отличается от "истинного и непредвзятого", т. е "соответствующего реальности", представления информации.

Другие примеры неоднозначного перевода: использование в качестве эквивалента термину "equily" понятий уставного, акционерного и собственного капитала; обозначение денежных средств и даже затрат предприятия термином "наличность" (прямой перевод с английского слова "cash") и др. Нужно полагать, что решению данной проблемы в определенной мере будет способствовать опубликование словаря терминов к Международным стандартам финансовой отчетности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.

В первой главе данной работы были раскрыты теоретические основы сущности финансового анализа, его содержание, цели, методы, основные принципы и последовательность финансового анализа.

В главе второй было обследовано финансовое состояние предприятия «Автомобильный центр «АВГ», а именно дан анализ структуры имущества предприятия, проведена оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, проанализирована финансовая устойчивость предприятия, его доходность, дана общая оценка оборачиваемости активов.

В третьей главе оценена близость предприятия к банкротству, разработан проект организации работ по анализу финансовых результатов и предложена методика выявления резервов улучшения финансового состояния предприятия.

В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. Проделанный анализ выполнен на основе методик, предложенных В.В. Ковалевым, Е.С. Стояновой, А.Д. Шереметом.

По результатам проведенной оценки финансового состояния ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно сделать ряд общих выводов:

данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии закрыть свои долги. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Как показывает расчет финансовой устойчивости, запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.

В результате анализа рентабельности видно, что увеличился коэффициент рентабельности активов, но рентабельность реализации и текущих затрат незначительно снизился, что обусловлено высокой долей заемных средств, что, приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и к низкому чистому доходу.

Как показывают данные анализа состава и динамики изменения балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом, в 2005 году был увеличен объем производства, соответственно увеличились и затраты на производство продукции. В результате прибыль от реализации продукции увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1 589,2 тыс. рублей. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции.

В отчетном 2005 году предприятие получило выручку в размере 31 985,3, что на 14 331,5 тыс. рублей больше чем за прошлый период, прибыль от реализации так же увеличилась. Это связано с расширением производства и введением нового технологического оборудования.

Оборачиваемость оборотного капитала в два раза больше, чем оборачиваемость собственного капитала. Так же произошло падение доходности продаж в 2005 году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и внереализационных операций, уровня налогообложения и др.

Положительной тенденцией является уменьшение дебиторской задолженности, на конец года она составила 9,1 % от величины всех активов. При этом происходит увеличение основных средств на 0,5 %, что также оказывает благоприятное влияние на финансовое положение предприятия.

В результате анализа выявлены следующие основные различия: прочие внеоборотные активы увеличились за год на 162,4 %; в результате работы в 2005 году появились заемные средства в размере 1 500,0 тыс. рублей; на 171,4 % увеличилась кредиторская задолженность.

Итак, налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы.

Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством;

осваивать новые методы и технику управления; усовершенствовать структуру управления;

самосовершенствоваться и обучать персонал; совершенствовать кадровую политику;

продумывать и тщательно планировать политику ценообразования; изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

В заключение нужно сказать, что если руководство ООО «Автомобильный центр «АВГ» займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства, но и улучшить свои финансовые результаты.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Конституция Российской Федерации (части 1 и 2).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Налоговый кодекс (части 1 и 2).

4. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г.).

5. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями от 11 июля, 31 декабря 1998 г., 21 марта 2002 г.).

6. Федеральный закон от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями от 22 августа 2004 г.).

7. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу (одобрена приказом Минфина РФ от 1 июля 2004 г. № 180).

8. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

9. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 г.).

10. Приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. №16 "Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций".

11. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ1/98).

12. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99).

13. Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01).

14. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ6/01).

15. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ9/99).

16. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ10/99).

17. Положение по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01).

18. Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" (ПБУ 18/02).

19. Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия// "Финансовая газета" № 28,30,32 июль-август, 2006.

20. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2005.

21. Ананьев В.К. Управление предприятиями. Коэффициенты как инструмент финансового анализа// "Финансовая газета", № 42, 1999.

22. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2000.

23. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003.

24. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И. Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2002.

25. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации// "Аудиторские ведомости", № 3, март 2002.

26. Василевич И.П., Уткин Ф.А. Трансформация отчетности в соответствии с МСФО// "Бухгалтерский учет", № 18, сентябрь 2003 г.

27. Гогина Г.Н., Никифорова Е.В. Бухгалтерская финансовая отчетность и ее анализ: Учебное пособие/ Отв. ред. А.И. Афоничкин. – Тольятти: Волжский университет им. В.Н. Татищева, 2003.

28. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и сервис, 2001.

29. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство "ДИС", 1998.

30. Евсеев В.М. Оценка активов в финансовой отчетности - различия между российскими стандартами и МСФО// "Финансовые и бухгалтерские консультации", № 4, апрель 2006.

31. Есипов В., Маховикова Г., Терехова В. Оценка бизнеса. – СПб: Питер, 2001.

32. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ// "Бухгалтерский учет", № 19, октябрь 2000.

33. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.

34. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности// "Бухгалтерский учет", № 6, март 2005.

35. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

36. Ковалев В.В., Волкова О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2001.

37. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2000.

38. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/Под ред. Н.П. Любушина. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

39. Матвеева В.М. Подходы к анализу деятельности организации// "Финансовые и бухгалтерские консультации", № 7, июль 2000.

40. Островский О.М. Проблемы регулирования бухгалтерского учета в России в условиях его реформирования и перехода на МСФО// "Бухгалтерский учет", № 14, июль 2006.

41. Пласкова Н., Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа// "Финансовая газета. Региональный выпуск", № 35, август 2005.

42. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

43. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2002.

44. Справочник директора предприятия/ Под. ред. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2000.

45. Управленческий учет: Учебное пособие/ Под редакцией А.Д. Шеремета. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.

46. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/ Под ред. проф. Н.Ф.Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2001.

47. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ под редакцией Стояновой Е.С. - М.: Песпектива, 1996.

48. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002.

49. Шеремет А.Д. Анализ активов организации// "Бухгалтерский учет", № 8, апрель 2006.

50. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия// "Бухгалтерский учет", № 13, июль 2001.

51. Шептухина М.О. Анализ деловой активности организации//"Новое в бухгалтерском учете и отчетности", №18, сентябрь 2000.

Приложение 1

Приложение

к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н

(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2003 г. № 475/102н)

Бухгалтерский баланс

на

01 января

г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация

ООО «Автомобильный центр «АВГ»

по ОКПО

59328612

Идентификационный номер налогоплательщикаИНН

6321112130 / 632101001

Вид деятельности

услуги по ремонту автомобилей

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес)

445037, Самарская обл., г. Тольятти, Автозаводский район,

улица Ботаническая, 2

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

Актив

Код по-казателя

На начало отчетного года

На конец отчет-ного периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

16718

16800

Незавершенное строительство

130

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

6526

17122

Итого по разделу I

190

23244

33922

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

5266

12054

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

5266

12054

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

готовая продукция и товары для перепродажи

214

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

9081

8653

в том числе покупатели и заказчики

231

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

в том числе покупатели и заказчики

241

Краткосрочные финансовые вложения

250

288

9970

Денежные средства

260

18525

18714

Прочие оборотные активы

270

11243

11576

Итого по разделу II

290

44403

60967

БАЛАНС

300

67647

94889

Пассив

Код по-казателя

На начало отчетного периода

На конец отчет-ного периода

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

9455

9954

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

Добавочный капитал

420

Резервный капитал

430

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

Итого по разделу III

490

9455

9954

БАЛАНС

700

67647

94889

СПРАВКА о наличии ценностей,учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства

910

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

Товары, принятые на комиссию

930

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов

940

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

Износ жилищного фонда

970

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

Приложение 2

Приложение

к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н

(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2003 г. № 475/102н)

Деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,

31985

17654

услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,

акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

Себестоимость проданных товаров, продукции,

28508

15246

работ, услуг

020

Валовая прибыль

029

3477

2408

Коммерческие расходы

030

1084

974

Управленческие расходы

040

Прибыль (убыток) от продаж

050

2394

1434

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

Проценты к уплате

070

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

Прочие операционные расходы

100

120

Внереализационные доходы

120

134

915

Внереализационные расходы

130

16946

37870

140

14416

35577

Отложенные налоговые активы

141

Отложенные налоговые обязательства

142

Налог на прибыль и другие аналогичные обязат. платежи

180

14416

35577

Периода

190

СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

Базовая прибыль (убыток) на акцию

201

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

202

Приложение 3

Оценка платежеспособности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год		2005 год		Изменения		Изме-нения в струк-туре пунк-тов
Показатель	сумма тыс. руб.	%	сумма тыс. руб.	%	сумма тыс. руб.	%	Изме-нения в струк-туре пунк-тов
1.Краткосрочные платежные средства	15 844	-	19 201	-	3 357	21,19	-
2.Краткосрочные платежные обязательства	5 224	-	15 679	-	10 455	200,13	-
3.Превышение краткосрочных платежных средств	10 620	75,20	3 522	55,05	-7 098	-66,84	-20,16
4.Превышение краткосрочных обязательств	0,00	24,80	0,00	44,95	0,00	0,00	20,16
5.Полная платежеспособ-ность, %	303,29	100,0	122,46	100	-180,83	-59,62	-
6.Платежеспособ-ность без кредиторской задолженности, %	129,46	42,68	67,27	54,93	-62,19	-48,03	12,25
7.Платежеспособ-ность без запасов и дебиторской задолженности, %	28,85	9,51	10,06	8,22	-18,78	-65,11	-1,29
8.Коэфициент восстановления платежеспособнос-ти	-	-	-2,92	-	-2,92	0,00	-
9.Коэффициент утраты платежеспособнос-ти	-	-	-2,01	-	-2,01	0,00	-

Приложение 4

Анализ финансовой устойчивости ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель		2004 год		2005 год		Изменения		Измене-ния в пунктах
Показатель		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	Измене-ния в пунктах
1		2	3	4	5	6	7	8
1.Коэф. соотношения собственного и заемного капитала		-	0,86	-	0,90	-	4,05	0,03
2.Коэф. соотношения заемного и общего капитала		-	6,15	-	8,53	-	38,63	2,38
3.Коэф. долгосрочного заемного и перманентного капитала		-	0,85	-	0,87	-	3,04	0,03
4.Коэф. накопления износа		-	0,37	-	0,40	-	9,68	0,04
5.Коэф. реальной стоимости основных средств		-	0,25	-	0,18	-	-28,36	-
6.Коэф. реальной стоимости основных и оборотных средств		-	0,32	-	0,27	-	-16,39	-
1.Коэф. концентрации собственного капитала		-	-0,49	-	-0,6	-	22,09	-
2.Мультипликатор собственного капитала		-	-2,05	-	-1,68	-	-18,09	0,37
3.Коэф. концентрации привлеченного капитала		-	1,49	-	1,60	-	7,25	0,11
4.Коэф. структуры долгосрочных вложений		-	2,28	-	2,04	-	-10,41	-0,24
5.Коэф. структуры привлеченного капитала		-	0,91	-	0,82	-	-10,42	-0,00
6.Коэф. маневрености собственных средств		-	-0,54	-	-0,09	-	-82,91	0,45
7.Коэф. финансовой зависимости		-	-3,05	-	-2,68	-	-12,16	0,37
1	2		3	4	5	6	7	8
8.Коэф. долгосрочной финансовой независимости	-		0,87	-	0,71	-	-18,59	-0,16
9.Коэф. обеспечения долгосрочных инвестиций	-		0,69	-	0,90	-	31,72	0,22
10.Коэф. обеспеченности собственными средствами	-		-2,67	-	-3,40	-	27,46	-0,73
1.Общий капитал, тыс. руб.	67 646		100	94 889	100	27 243	40,27	-
2.Структура заемного капитала	58 191		86,02	84 934	89,51	26 743	45,96	3,49
3.Структура собственного капитала	9 455		13,98	9 955	10,49	500	5,29	-3,98
4.Прибыльность собственных средств, %	-		-	-	-	-	-	-
5.Плечо финансового рычага, ед.	-		6,15	-	8,53	-	38,63	2,38
6.Эффект финансового рычага	-		30 604	-	12903,23	-	-57,84	17700,77
7.Порог рентабельности, тыс. руб.	10 292,99		-	14 406	-	4 113,01	39,96	-
8.Запас финансовой устойчивости, в % к реализации	2 511,26		19,61	10246,57	41,56	7 735,31	308,02	21,95

Приложение 5

Анализ состава и динамики изменения балансовой прибыли ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год, тыс. руб.	2005 год, тыс.руб.	Сопоста-вимый показа-тель, тыс. руб.	Отклонение фактического		Темп роста фактическо-го
Показатель	2004 год, тыс. руб.	2005 год, тыс.руб.	Сопоста-вимый показа-тель, тыс. руб.	от прошлого периода	от сопостави-мого	к прош-лому	к сопо-ста-вимо-му
1.Балансовая прибыль, тыс. руб.	34 864,3	13 073,6	14 535	21 790,7	1 461,4	62,5	10,1
2.Прибыль от реализации, тыс. руб.	2 146,3	3 735,5	2 274,1	1 589,2	1 461,4	74,0	64,3
3.Прибыль от прочей реализации, тыс. руб.	115,0	2,7	2,7	117,7	-	102,3	-
4.Внереализа-ционые результаты, тыс. руб.	36 895	16 811,8	16 811,8	20 083,8	-	54,4	-
5.Объем производства, тонн	2 979	3 156,4	3 156,4	177,4	-	6,0	-
6.Затраты на производство, тыс. руб.	10 658	20 917,1	11 292,4	10 259,4	9 624,4	96,3	85,2
7.Объем реализации в оптовых ценах, тыс. руб.	12 804,3	24 652,8	13 566,4	11 848,3	11 085,8	92,5	81,7
Бухгалтерский анализ изменения балансовой прибыли
1.Балансовая прибыль, тыс. руб.	35 576,6	14 415,6	14 257,9	21 161,0	-157,7	59,5	1,1
2.Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	1 434,0	2 393,6	2 511,2	959,5	157,7	66,9	6,2
3.Прибыль от прочей реализации, тыс. руб.	115,0	2,7	2,7	117,7	-	102,3	-
4.Внереализа-ционые результаты, тыс. руб.	36 895,6	16 811,8	16 811,8	20 083,8	-	54,4	-

Приложение 6

Оценка деловой активности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год	2005 год	Изменения
Показатель	2004 год	2005 год	в структуре	%
1.Оборачиваемость активов (раз)	0,45	0,60	0,15	33,13
2.Оборачиваемость запасов (раз)	2,90	3,15	0,25	8,76
3.Средний возраст запасов (в днях)	126,07	115,92	-10,15	-8,05
4.Фондоотдача	1,06	1,90	0,85	80,30
5.Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)	1,94	3,70	1,75	90,14
6.Время обращения дебиторской задолженности (в днях)	187,75	98,74	-89,01	-47,41
7.Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (раз)	3,38	0,38	-3,00	-88,86
8.Время обращения краткосрочной кредиторской задолженности (в днях)	108,01	969,22	861,22	797,36
9.Длительность операционного цикла (в днях)	313,83	214,67	-99,16	-31,60
10.Длительность производственно-комерческого цикла (в днях)	205,82	-754,56	-960,37	-466,62
11.Оборачиваемость готовой продукции (раз)	25,47	25,45	-0,03	-0,11
12.Оборачиваемость оборотного капитала (раз)	1,11	1,66	0,54	48,94
13.Оборачиваемость собственного капитала (раз)	-0,02	-1,01	-0,08	9,04
14.Оборачиваемость общей задолженности (раз)	0,30	0,38	0,07	24,13
15.Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (раз)	0,33	0,45	0,12	35,63

Приложение 7

Вертикальный анализ баланса ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатели	2004 год		2005 год		Изменения за период
АКТИВ	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Внеоборотные активы:
основные средства	16 718,0	24,7	16 800,0	17,7	82,0	0,5
прочие внеоборотные активы	6 526,0	9,6	17 122,0	18,0	10 596,0	162,4
ИТОГО	23 244,0	34,4	33 922,0	35,7	10 678,0	45,9
2.Оборотные активы:
запасы	5 266,0	7,8	12 054,0	12,8	6 788,0	5,0
дебиторская задолженность	9 081,0	13,4	8 653,0	9,1	-428,0	-4,3
краткосрочные финансовые вложения	288,0	0,4	9 970,0	10,5	9 682,0	10,1
денежные средства	18 525,0	27,38	18 714,0	19,7	9 811,0	-7,68
прочие оборотные активы	11 243,0	16,62	11 576,0	12,2	10 086,0	-4,4
ИТОГО	44 403,0	65,64	60 967,0	64,3	16 564,0	-1,3
Баланс	67 647,0	100,0	94 889,0	100,0	27 242,0	140,3
ПАССИВ
4.Капитал и резервы:
капитал	9 455,0	14,0	9 954,0	10,5	499,0	5,3
нераспределенная прибыль	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО	9 455,0	14,0	9 954,0	10,5	499,0	5,3
5.Долгосрочные пассивы	52 967,0	78,3	69 255,0	73,0	16 288,0	30,8
6.Краткосрочные пассивы:
заемные средства	0,0	0,0	1 500,0	1,6	1 500,0	0,0
кредиторская задолженность	5 224,0	7,7	14 179,0	14,9	8 955,0	171,4
прочие пассивы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО	5 224,0	7,7	15 679,0	16,5	10 455,	200,1
Баланс	67 647,0	100,0	94 889,0	100,0	27 243,0	140,3

Доклад

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объёмов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной работы фирмы;

и есть цель финансового менеджмента.

Объектом наблюдения послужило общество с ограниченной ответственностью «Автомобильный центр «АВГ». Предметом исследования явилась отчетность предприятия – форма № 1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", форма № 4 "Отчет о движении денежных средств", форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" за 2004-2005 гг.

Данная работа состоит из введения, 3-х глав и заключения.

В первой главе данной работы раскрываются теоретические основы сущности финансового анализа, его содержание, цели, методы, основные принципы и последовательность финансового анализа.

В главе второй исследуется финансовое состояние предприятия «Автомобильный центр «АВГ», а именно, дается анализ структуры имущества предприятия, проводится оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, анализируется финансовая устойчивость предприятия, его доходность, дается общая оценка оборачиваемости активов.

Как показывает расчет, запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.

В результате анализа рентабельности видно, что увеличился коэффициент рентабельности активов, но рентабельность реализации и текущих затрат незначительно снизилась, что обусловлено высокой долей заемных средств, и приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и как следствие, к низкому чистому доходу.

Итак, налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия: необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством; осваивать новые методы и технику управления; усовершенствовать структуру управления; самосовершенствоваться и обучать персонал; совершенствовать кадровую политику; продумывать и тщательно планировать политику ценообразования; изыскивать резервы по снижению затрат на производство; активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Опираясь на проведенный анализ, ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно дать следующие практические рекомендации:

- срочно погасить задолженность перед бюджетом во избежание расходов по уплате штрафов и пеней;

- детально изучить характер и направленность отвлекаемых средств с целью уменьшения данного показателя и, следовательно, сокращения влияния факторов, ведущих к снижению величины нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

- принять срочные меры по взысканию дебиторской задолженности, особенно долгосрочной, т.к. она связана с оттоком денежных средств;

- классифицировать кредиторскую задолженность по степени срочности и возможным последствиям для предприятия с целью погашения в первоочередном порядке наиболее срочных платежей;

- снижать управленческие, коммерческие, внереализационные расходы с учетом их обусловленности;

- обязательным условием является работа по снижению затрат на производство продукции;

- увеличение затрат на сырье, материалы и т.д. при одновременном снижении себестоимости продукции говорит о росте сверхнормативных запасов. В связи с чем возникает необходимость в проверке обусловленности наличия значительной величины запасов с целью реализации излишков, что приведет к снижению затрат на их содержание и, вероятно, получению прибыли от этих операций;

- ввести в эксплуатацию объекты, числящиеся как незавершенное строительство и составляющие существенную часть стоимости внеоборотных активов;

- необходим более эффективный маркетинг, направленный на продвижение на рынок своей продукции. Однако менее затратный, чем отсрочка оплаты. Неплохая, в принципе, система в российских реалиях не приносит эффекта. Для ООО «Автомобильный центр «АВГ» было бы приемлемым заключить договора по реализации продукции непосредственно напрямую без посредников;

- наладить более тесные связи с поставщиками, внедрить закупку материально-технических ресурсов «под заказ»;

- возможно увеличение доли собственных средств путем увеличения уставного капитала (например, привлечение капитала со стороны).

Отметив, что в анализируемом периоде производственная деятельность приносит фирме меньше прибыли, чем в предыдущих, следует принять во внимание то, что причина снижения доли прибыли в выручке не только в работе самого предприятия, но и, в значительной части, в состоянии экономики страны в целом. Поэтому, смотря оптимистически на будущее ООО «Автомобильный центр «АВГ», можно дать высокую оценку деятельности фирмы.

Рекомендации, предложенные в настоящей работе призваны помочь ведущим менеджерам ООО «Автомобильный центр «АВГ» улучшить финансовое состояние фирмы, используя имеющийся потенциал.

Технико-экономические показатели ООО «Автомобильный центр «АВГ» за 2004-2005 год.

Показатели	2004	2005	Отклонение	Прирост (+) Снижение (-)
Показатели	2004	2005	2005 к 2004, тыс.руб.	Прирост в% 2004–100%
1	2	3	4	5
1. Выручка от реализации (работ, услуг), тыс.руб.	17653,8	31985,3	14331,5	81,2
2. Прибыль от продаж, тыс.руб.	1434,0	2393,5	959,5	66,9
3. Себестоимость (работ,услуг), тыс.руб.	15246	28507,9	13261,9	87
7. Рентабельность основной деятельности.	- 91	- 27,09	63,91	29,77
8. Затраты на один рубль выручки от всей реализации.	0,64	0,66	0,02	+3,1
9. Среднесписочная численность, чел.	123	96	- 27	-21,9

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год		2005 год		Изменения
Показатель	сумма тыс. руб.	уд. вес. %	сумма тыс. руб.	уд. вес. %	тыс. руб.	уд. вес. %
1.Дебиторская задолженность	9 081	100	8 653	100	-428	-
2.Просроченая дебиторская задолженность	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.Сумма кредиторской задолженности	5 225	-	14 179	-	8 955	-
4.Удельный вес кредиторской задолженности в составе собственных средств %	-	55,3	-	142,4	-	87,2
5.Превышение кредиторской задолженности	0,0	36,5	5 526	62,1	5 526	25,6
6.Превышение дебиторской задолженности	3 857	63,5	0,0	37,9	-3 857	-25,6

Оценка ликвидности предприятия

Показатель	2004 год	2005 год	Изменения
Показатель	2004 год	2005 год	тыс. руб.	%
1.Чистый оборотный капитал, тыс.руб.	10 619	3 522	-7 097	-66,83
2.Доля чистого оборотного капитала в активах	0,27	0,07	-0,21	-75,63
3.Доля оборотных средств в общих активах, %	0,41	0,36	-0.04	-10,94
4.Коэффициент быстрой ликвидности	1,98	0,62	-1,36	-68,90
5.Коэффициент текущей ликвидности	3,03	1,22	-1.81	-59,62
6.Коэффициинт абсолютной ликвидности	0,24	0,06	-0,18	-73,57
7.Маневреность собственных оборотных средств	0,09	0,20	0,11	120,79
8.Чистые активы, тыс. руб.	9 212	9 379	167	1,81
9.Доля производственных запасов в активах, %	0,33	0,47	0,14	41,34
10.Доля чистого оборотного капитала в запасах	2,02	0,39	-1,63	-80,71
11.Источники формирования запасов, тыс. руб.	13 959	16 401	2 442	17,49
12.Уровень доходности активов	-0,91	-0,27	0,64	-70,23
13.Рентабельность активов	-0,91	-0,28	0,63	-69,11
14.Доля акционерного капитала в источниках	0,24	0,19	-0,05	-22,64
15.Показатель Альтмана	-3,35	-0,49	2,86	-85,26

Анализ рентабельности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год	2005 год	Изменения
Показатель	2004 год	2005 год	в структуре	%
1.Рентабельность активов, %	-91,	-27,09	63,90	-70,23
2.Рентабельность собственного капитала, %	-376,27	-144,81	231,47	-61,52
3.Рентабельность реализации, %	8,12	7,48	0,64	7,88
4.Рентабельность текущих затрат, %	8,84	8,09	-0,75	-8,51
5.Рентабельность инвестируемого капитала	-50,99	-18,20	38,79	-68,07
6.Рентабельность продаж, %	20,14	17,86	-2,28	-12,76

Динамика показателей оборачиваемости активов предприятия по сравнению с предыдущим годом

Показатели	Прошедший период	Отчетный период	Отклонение (+,-)
1	2	3	4
1. Выручка от реализации, тыс.руб.	17653,8	31985,3	14331,5
2. Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	44403	60967	16564
3. Оборачиваемость оборотных активов стр1/стр2, кол-во раз	0,39	0,52	0,13
4.Продолжительность оборота оборотных активов (360: стр1 * стр2), дни.	905,48	686,19	-219,29

Оценка вероятности банкротства (неплатежеспособности) предприятия

Внешние признаки банкротства	Внутренние признаки банкротства
1	2
Невыполнение обязательств Приостановление платежей Несвоевременная уплата налогов Разрушение традиционных производственно-экономических связей	Приостановка производства Физическое снижение объемов реализации продукции Увольнение работников Задержка выплаты заработной платы Высокий удельный вес просроченной кредиторской задолженности

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1.1 Содержание финансового анализа

1.2 Цели и методы финансового анализа

1.3 Основные принципы анализа финансового состояния предприятия

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АВТОМОБИЛЬНЫЙ ЦЕНТР «АВГ»

2.1 Краткая технико-экономическая характеристика ООО «Автомобильный центр «АВГ»

2.2 Анализ структуры имущества и обязательств предприятия, оценка ликвидности и платежеспособности

2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.4 Вертикальный анализ баланса предприятия

3. ПРОЕКТ ОРГАНИЗАЦИИ РАБОТ ПО ВЫЯВЛЕНИЮ РЕЗЕРВОВ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Оценка перспектив возможного банкротства ООО «Автомобильный центр «АВГ»

3.2 Мероприятия по улучшению финансового положения предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

ДОКЛАД

ВВЕДЕНИЕ

Этим определяется актуальность выбранной темы.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Успешное финансовое управление направленное на:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объёмов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной работы фирмы;

и есть цель финансового менеджмента.

Данная работа состоит из введения, 3-х глав и заключения.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Содержание финансового анализа

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную:

- с научным обоснованием бизнес-планов, с объективностью их выполнения;

- с выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия;

- с обобщением передового опыта, с принятием оптимальных управленческих решений.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- способность к наращению капитала,

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли;

- целесообразность выбора инвестиций и др.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться:

- как средство оценки мастерства и качества управления, как способ прогнозирования будущих результатов.

Дата: 2019-07-24, просмотров: 428.

12 3 4 5 6 7 Следующая ⇒