Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса сам по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.
Данные таблицы 3.5 показывают, что общее увеличение источников составило 2 305 494 руб. или 54,7%. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 2 305 494 или на 58,4%) , в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств сократилась на 30,7 % , при неизменной ее абсолютной величине (3 667 076). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 761 203 рублей или на 58,4% , что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689 руб. или на 13,2 % .
Анализ собственных средств ПКФ “Бейсуг”
Удельный вес собственных средств предприятия в 1997 году увеличился на 14 %, а в 1998 году их удельный вес резко сократился на 30,7 % и составил к концу анализируемого периода 56,3 % от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это собственные средства составляют более 50%, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.
Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 3.5.
Таблица 3.5
Собственные и заёмные средства
|
Показатели | 1997 год | 1998 год |
Отклонения | ||||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||||||
| Абсолютное | % | ||||||||
| 1997 | 1998 | 1997 | 1998 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 1.Всего средств предприятия, тыс. руб. (стр.699); - в том числе: | 4847367 | 4208747 | 4208 747 | 6 514 241 | -638 689 | 2305494 | 86,8 | 154,7 | |
| 2.Собственные средства предприятия, тыс. руб. (строка 490); | 3544 562 | 3 667 076 | 3 667 076 | 3 667 076 | 122 514 | 0 | 103,5 | 100 | |
| -то же в % к имуществу | 73 | 87 | 87 | 56,3 | 14 | -30,7 | |||
| из них: | |||||||||
| 2.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (490-190-390) | -265 451 | 226 565 | 226 565 | 459 856 | 492 016 | 233 291 | -88,3 | 202,9 | |
| -то же в % к собственным средствам. | - | 6,18 | 6,18 | 12,5 | 6,18 | 6,32 | |||
| 3.Заёмные средства, тыс. руб.(590+690) | 1302 874 | 541 671 | 541 671 | 2 847 165 | -761 203 | 2 305 494 | 41,6 | 5 р. | |
| -то же в % к имуществу; | 26,87 | 12,8 | 12,8 | 43,7 | -14,07 | 30,9 | |||
| из них: | |||||||||
| 3.1.Долгосрочные займы, тыс. руб.(строка 590); | |||||||||
| - в % к заёмным средствам. | |||||||||
| 3.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.(610); | 200 000 | 929 760 | -200 000 | 929 760 | |||||
| - в % к заёмным средствам. | 15,35 | 32,65 | -15,35 | 32,65 | |||||
| 3.3.Кредиторская задолженность, руб. (620); | 1102 874 | 541 671 | 541 671 | 1 917 405 | -561 203 | 1 375 734 | 49 | 3,75 раза | |
| - в % к заёмным средствам. | 84,6 | 100 | 100 | 67,35 | 15,4 | -32,65 | |||
 |
Рис.3. Соотношение собственных и заемных средств в 1997-1998г.г.
Анализ собственных оборотных средств
На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 226 565 руб. и за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 459859 руб., что покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.
Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.
Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица3.6).
Таблица 3.6
Расчёт собственных оборотных средств
|
Показатели |
1997 |
1998 |
| |||||
Отклонения
На начало
года
На конец
года
На начало
года
На конец
года
+
%
Из данных таблицы 3.6 видно, что на увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453 руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).
Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.
Дата: 2019-07-24, просмотров: 226.
