Поскольку заемные средства выросли за отчётный год до 150 тыс. рублей, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 150 тыс. руб. на конец отчетного (2000 года) или 37,2 % от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

Кредиторская задолженность на конец 2000 года уменьшилась в 0,8 раза (на 19,5%) в отличии от 1999 года, когда кредиторская задолженность к концу года увеличилась в 2,5 раза. Кредиторская задолженность на конец отчетного периода (253 тыс. рублей) составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – это 62,8%. Причем ее уменьшение с 314 тыс. рублей до 253 тыс. рублей (на 61 тыс. рублей) не перекрывается уменьшением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 4.. показатель 3.2). 

 Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 9.

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.5, можно отметить что произошли существенные измене­ния в следующих статьях:  

1. задолженность поставщикам и подрядчикам полностьб погашена в 2000 году. В 1999 году данная статья сократилась на 5,6 тыс. руб. (с удельным весом в 5,7% на конец года).

Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 9        

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 4 (см. иллюстрационный альбом).

2. возросла практически в 2 ( 1,7 раза) задолженность по оплате труда в 2000 году с одновременным увеличением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 6,1 %. Причем в 1999 году по данной статье произошло уменьшение задолженности на 37,5% , что говорит о том, что начавшееся в 1999 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2000 году.

3. произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 37 тыс. руб. или почти в 2 раза (1,8 раз). Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так к концу 1999 года также произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 30,8 тыс. руб., что дало увеличение в кредиторской задолженности на 16,4% (30,8 /188,2 х100%).

4. менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению возросла к концу отчетного периода в 2,5 раза (+9 тыс. рублей). Статья «Авансы полученные» в размере 151 тыс. рублей на начало отчетного уменьшились на 24 тыс. рублей, что можно назвать позитивным моментом, т.к. предприятие стало меньше выдавать денежные средства под отчет. ООО «Ферри-Люкс» на конец отчетного периода полностью расплатилось по статье «Прочие кредиторы», которая на начало 2000 года составили 77 тыс. рублей – это также является положительным моментом.

В целом можно отметить некоторое ухудшение структуры кредиторской задолженности, связанное с увеличением доли некоторых «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Позитивным моментом является погашение задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными платежами. В то же время в 1999 году произошло увеличение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 97%, а в 2000 году произошел спад ее доли до 36%, что свидетельствует об улучшении структуры пассивов предприятия в 2000 году.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность уменьшилась с 314 тыс.руб. до 253 тыс.руб.. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

 Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО «Ферри-Люкс» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представ­ленный в таблице 10.

                                                                           Таблица 10                                                  

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности на конец года. (тыс. руб.)

Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 7 тыс. руб. или на 2,8%. То есть, если все дебиторы погасят свои обя­зательства, то ООО «Ферри-Люкс» сможет погасить лишь 0,1 часть обязательств перед кре­диторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над деби­торской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечён­ные источники (например, полученные авансы израсходованы и т.д.).