Раздел 1. Анализ платёжеспособности и ликвидности организации

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Курсовая работа

по анализу хозяйственной деятельности

(раздел «Финансовый анализ»)

Тверь

2010

Содержание

Раздел 1. Анализ платёжеспособности и ликвидности организации

Задание 1.1

Задание 1.2

Задание 1.3

Задание 1.4

Задание 1.5

Задание 1.6

Задание 1.7

Раздел 2. Анализ структуры источников имущества и финансовой устойчивости организации

Задание 2.1

Задание 2.2

Раздел 3. Анализ деловой активности организации

Задание 3.1

Раздел 4. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией

Задание 4.1

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1. Бухгалтерский баланс

Приложение 2. Отчёт о прибылях и убытках

Раздел 1. Анализ платежеспособности и ликвидности

Задание 1.1

Провести предварительный общий анализ финансового состояния организации. В заключении отразить основные изменения в структуре баланса по разделам актива и пассива за год.

Таблица 1.1

Динамика и структура имущества организации и источников его образования

Разделы баланса и их основные статьи	На начало года тыс. руб.			На конец года тыс. руб.		Изменения за отчетный период				Структура баланса, % к валюте баланса
						Сумма тыс. руб.		%		На начало года		На конец года
А	1			2		3=2-1		4=2/1		5		6
Актив
1.Внеоборотные активы, в т.ч.	1176773			1056138		-120635		89,7		80,9		77,2
-нематериальные активы	9			7		-2		77,8
-основные средства	1090162			1038046		-52116		95,2		74,9		75,9
-незавершенное строительство	77983			9506		-68477		12,2		5,4		0,7
-долгосрочные фин. вложения	-			-
-отложенные налоговые активы	4268			5398		1130		126,5		0,3		0,4
-пр. внеоборотные активы	4351			3181		-1170		73,1		0,3		0,2
2. Оборотные активы, в т.ч.	312389			278685		33704		112,1		19,1		22,8
-запасы	70039			62806		-7233		89,7		4,8		4,6
-дебиторская задолженность	173176			238928		65752		138,0		11,9		17,4
-НДС по приобретенным	25017			6855		-18162		27,4		1,7		0,5
-краткосрочные фин. вложения	-			-
денежные средства	10453			3800		-6653		36,4		0,7		0,3
прочие оборотные активы	-			-
Баланс	1455458			1368527		-86931		94,0		100,0		100,0
А		1	2		3=2-1		4=2/1		5		6
Пассив
3. Капитал и резервы в т.ч.		1323522	1328333		4811		100,4		90,9		97,1
-уставный капитал		1275000	1275000		-		100,0		87,6		93,2
-добавочный капитал		-	-
-резервный капитал		7160	7782		622		108,7		0,5		0,57
-фонд накопления		-	-
-фонд социальной сферы		-	-
-целевое финансирование		-	-
-нераспределенная прибыль		41362	45551		4189		110,1		2,8		3,33
4. Долгосрочные пассивы		22138	23684		1546		107,0		1,5		1,7
5. Краткосрочные пассивы в т.ч.		109798	16510		-93288		15,04		7,6		1,2
-заемные средства		40515	-		-40515		-		2,8		-
-кредиторская задолженность		69283	16510		-52773		23,83		4,8		1,2
-расчеты по дивидендам -		-	-
-доходы будущих периодов		-	-
-резервы предстоящих расходов и платеже		-	-
-прочие краткосрочные обязательства		-	-
Баланс		1455458	1368527		-86931		9403		100,0		100,0

Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия за год снизилась на 6,0 % и составила на конец отчетного периода 1368527 тыс. руб., что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности.

Уменьшение стоимости внеоборотных активов на 120 635 тыс. руб. (снижение на 10,3%) в целом произошло вследствие снижения стоимости основных средств на 52116 тыс. руб. и незавершенного строительства на 68477 тыс. руб.

Однако при уменьшении стоимости внеоборотных активов, произошло увеличение оборотных средств на 33704 тыс. руб. (увеличение 12,1%). Самый высокий показатель наблюдается в расчетах с дебиторами – прирост составил 38,0%. Сумма свободных денежных средств уменьшилась на 3800 тыс. руб. (63,6%).

Капитал предприятия по итогам года вырос незначительно на 4811 тыс. руб. (0,4 %).

Долгосрочные обязательства также выросли незначительно на 1546 тыс. руб. (7,0%). Это произошло за счет увеличения суммы отложенных налоговых обязательств.

Основной вклад в снижение совокупной суммы пассивов внесло уменьшение краткосрочных обязательств. За год они сократились на 93288 тыс. руб. (84,96). Предприятием были возвращены краткосрочные займы на сумму 40515 тыс. руб. Резко снизилась кредиторская задолженность на 52 773 тыс. руб. (76,17%).

В целом на уменьшение активов повлияло снижение внеоборотных средств. Уменьшение пассивов же было вызвано большим снижением краткосрочных обязательств организации.

Задание 1.2

Проанализировать структуру и динамику текущих оборотных активов предприятия.

Таблица 1.2

Задание 1.3

Охарактеризовать состав текущих активов организации с учетом степени риска на начало и конец года при оценке активов категориям риска следует учитывать, что чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже будет ликвидность организации.

Таблица 1.3.

Задание 1.4.

Проанализировать изменения собственного оборотного капитала (чистых текущих активов) организации за отчетный год и определить влияние на его рост (уменьшение) изменений в текущих активах и пассивах.

Таблица 1.4

Задание 1.5.

Таблица 1.5.

Группировка краткосрочной задолженности организации по срокам их образования

Вид задолженности	Сумма остатка задолженности, тыс. руб.		В том числе по срокам образования				Просроченная задолженность, тыс. руб.
			В пределах 1 месяца	От 1 до 3 месяцев	От 1 до 6 месяцев	Более 6 месяцев
А	1		2	3	4	5	6
Дебиторская задолженность 1.Покупатели -на начало года сумма % -на конец года сумма %	128404 100,0 172450 100,0
2. Авансы выданные -на начало года сумма % -на конец года сумма %	7159 100,0 4521 100,0
3. Прочие дебиторы -на начало года сумма % -на конец года сумма %	37613 100,0 61957 100,0
Итого краткосрочной дебиторской задолженности -на начало года сумма % -на конец года сумма %	173176 100,0 238928 100,0
Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность
1. Ссуды банка -на начало года сумма % -на конец года сумма %		40515 100,0 -
2. Кредиторская задолженность 1) поставщики - на начало года сумма % - на конец года сумма % 2) по оплате труда - на начало года сумма % - на конец года Сумма % 3) по социальному страхованию - на начало года сумма % - на конец года Сумма % 4) задолженность по налогам и сборам - на начало года Сумма % - на конец года Сумма %		58723 100,0 10380 100,0 1241 100,0 - 316 100,0 - 5853 100,0 5421 100,0













5) прочие кредиторы - на начало года Сумма % - на конец года сумма %		3150 100,0 709 100,0


Итого по кредиторской задолж. - на начало года сумма % - на конец года сумма %		109798 100,0 16510 100,0

Как на начало, так и на конец года предприятие не имело просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. Всю сумму дебиторской задолженности 100,0% составляли долги покупателей по расчетам за поставляемую продукцию.

В составе кредиторской задолженности основной удельный вес занимали расчеты с поставщиками.

Также предприятие имело задолженность, как на начало, так и на конец года, по налогам и сборам (на начало года 5853 тыс.руб., а на конец года 5421 тыс.руб.). Следует отметить, что на конец отчетного периода организация уже не имела задолженности по оплате труда и по социальному страхованию.

Задание 1.6

По данным баланса проанализировать платежеспособность и ликвидность организации на начало и конец года.

Таблица 1.6

Задание 1. 7

Произвести оценку структуры баланса по методике, утвержденной распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 № 31-Р "Методические положения по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса".

Таблица 1.7

Оценка структуры баланса

Показатель	На начало года	На момент установления неплатежеспособности	Норма коэффициента
1	2	3	4
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,54	18,9	Не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,53	0,87	Не менее 1,0
3. Коэффициент восстановления платежеспособности организации	X	13,55	Не менее 1,0
4. Коэффициент утраты платежеспособности организации (XX)	X

1. Коэффициент текущей ликвидности:

На начало года К1 = 278685/109798 = 2,54

На конец года К1 = 312389/ 16510 = 18,9

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

На начало года К2 = (1323522-1176773)/278685 = 0,53

На конец года К2 = (1328333-1056138)/312389 = 0,87

К3 = (18,9 + (18,9-2,5)/12)/2 = 13,55 это больше 1, свидетельствует о том, что у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Результаты проделанных расчетов показывают, что предприятие имеет вполне удовлетворительную структуру баланса и реальную возможность восстановит свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Задание 2.1

По данным баланса проанализировать изменения в составе и структуре источников имущества организации, его финансовую устойчивость.

Таблица 2.1

Задание 2.2

Провести анализ состава структуры собственного капитала организации по данным баланса, определить величину изменений капитала по отдельным источникам его формирования и указать возможные основные причины этих изменений.

Таблица 2.2.

Задание 3.1

Проанализировать динамику показателей оборачиваемости активов организации за год. Отдельно к таблице сделать расчет дополнительного привлечения (высвобождения) оборотных средств в оборот при замедлении (ускорении) оборачиваемости активов по сравнению с прошлым периодом.

Таблица 3.1

Задание 4.1

Проанализировать динамику показателей рентабельности организации.

Таблица 4.1

Заключение

По результатам анализа можно сделать следующие основные выводы.

Валюта предприятия ОАО «Импульс» за год снизилась на 6,0 % и составила на конец отчетного периода 1368527 тыс. руб., что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности.

За счет уменьшения стоимости основных средств произошло сокращение стоимости недвижимого имущества предприятия.

В ходе оценки финансовых показателей были получены высокие значения по коэффициентам ликвидности, особенно впечатляющим был рассчитанный коэффициент общей абсолютной ликвидности, свидетельствующий о способности предприятия мгновенно погасить все краткосрочные обязательства. В то же время избыточная абсолютная ликвидность не является положительным моментом, так как масса «замороженных» денежных активов не приносит дохода, что не может не отразиться на рентабельности заемщика.

Произошел рост дебиторской задолженности, что ухудшает имущественное положение предприятия, так как денежные средства в структуре составляют 0,3% и в динамике уменьшаются.

В кризисной ситуации предприятию можно порекомендовать проведение работ, направленных на улучшение эффективности работы предприятия и обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятие получает невысокую прибыль, состоит в том, что слишком большая сумма средств у них неподвижна. Слишком много не используется оборудования и т.п. все это означает бездействующий капитал. Ценность оборудования зависит от его использования, а не от того, сколько оно стоит. Более высокая скорость оборачиваемости каптала поможет избежать банкротства.

Список использованной литературы

1. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М; Бухгалтерский учёт, 2002 г.

2. Экономический анализ/ Под ред. Л. Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001г.

4. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра – М., 2004 г.

Приложение 1

Утверждена приказом Министерства финансов РФ

от 22 июля 2003 года № 67н

На 31 декабря 2009 года

190

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

ОАО «Импульс»

Дата (год, месяц, число)

Организация _______________________________________________________ по ОКПО

Производство

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности _________________________________________________по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности ___________________________

Открытое акционерное общество / Частная

___________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ

384

____________________________________________________

Местонахождение (адрес)

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ

Код показа-теля

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

I . ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

1090162

1038046

Незавершенное строительство

130

77983

9506

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

4268

5398

Прочие внеоборотные активы

150

4351

3181

ИТОГО по разделу I

1176773

1056138

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

70039

62806

В том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

57035

41647

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

2441

2397

готовая продукция и товары для перепродажи

214

8726

17172

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

1837

1590

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

25017

6855

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

в том числе покупатели и заказчики

231

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

173176

238928

В том числе покупатели и заказчики

241

128404

172450

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

10453

3800

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

278685

312389

БАЛАНС

300

1455458

1368527

Форма 0710001 с. 2

ПАССИВ	Код показа-теля	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III . КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1275000	1275000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	7160	7782
В том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	7160	7782
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )	470	41362	45551
Фонд социальной сферы государственной	480	-	-
ИТОГО по разделу III	490	1323522	1328333
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	22138	23684
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	22138	23684
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	40515	-
Кредиторская задолженность	620	69283	16510
В том числе: поставщики и подрядчики	621	58723	10380
задолженность перед персоналом организации	622	1241	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	316	-
задолженность по налогам и сборам	624	5853	5421
прочие кредиторы	625	3150	709
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	109798	16510
БАЛАНС	700	1455458	1368527

Приложение 2

Утверждена приказом Министерства финансов РФ

от 22 июля 2003 года № 67н

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за 2009 год

Коды

ОАО «Импульс»

услуги по переработке

оптовая торговля

другие работы и услуги

предоставление имущества в аренду

другая продукция собственного производства

ПЭТФ

Форма № 2 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация ______________________________________________________________по ОКПО

0710002

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности _________________________________________________________по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности ________________________________