Введение
В настоящее время человечество занимают проблемы глобализации, влияющие на все сферы жизни человеческого общества: экономические, социальные, политические, культурные, в том числе на социально-экономическую и политическую географию мира, регионов, отдельных стран и местностей. Процесс глобализации имеет объективный характер, являясь неизбежным результатом эволюции мировой экономики, усиления мирохозяйственных связей. По мере формирования общемирового рынка, мировой системы капитализма и установления господства в ней транснациональных корпораций (ТНК) была выдвинута концепция «отмирания» национальных государств как участников экономического процесса. Согласно этой концепции в условиях роста гигантских корпораций «национальное государство как экономическая единица приближается к своему концу». «Экономическое будущее мира находится в руках крупных корпораций, которые интегрируют мир». Кульминацией такого процесса должна стать «экономическая организация мира под эгидой крупных корпораций». «Глобализирующий эффект» технологических достижений в области коммуникаций и транспорта проявляется в повышении экономической эффективности деятельности транснациональных корпораций. ТНК сочетают торговые операции и вывоз капитала, используют выгоды межцехового разделения труда в глобальных масштабах, размещая производства отдельных комплектующих узлов и деталей в разных странах и сосредотачивая выпуск конечной сложной продукции в одной из них. ТНК – это новые «глобальные субъекты», крупнейшие из которых превосходят по финансово-экономическому и технологическому потенциалу большинство малых и средних государств мира.
В связи с выше сказанным, тема дипломного исследования является современной и актуальной, ведь ТНК обеспечивают по всему миру работой примерно 150млн. человек и являются важной стратегической опорой государств и по сути одним из участников НТР и НТП на нашей планете.
Объект исследования: транснациональные компании.
Предмет исследования: особенности управления рисками в ТНК
Цель: рассмотреть причины возникновения ТНК и особенности управления рисками.
ТНК и их роль в системе мирового хозяйства
Типология ТНК.
I. По месту размещения на земном шаре (на каком материке располагается штаб-квартира ТНК)
1. Западно-Европейские:
Нидерланды «Филипс», Великобритания «Бритиш Петролеум», Германия «Хехст», Швейцария «Нестле», Италия «Эни», Франция «Эльф-Акитэн», Швеция «Вольво» и т.д.
2. Азиатские:
Япония «Тойота», Израиль
3. Северо-Американские
Канада «Сиграм», США «Боинг»
4. Австралийские:
Австралия «Ньюс Корпорейшн»
5. Африканские
ЮАР
II. По занятой нише в сфере своей деятельности
A) Производственные ТНК
Ø машиностроение является отраслью специализации:
США «Дженерал Электрик», «Форд Мотор», Италия «Фиат», Япония «Хонда»;
Ø производство военной техники является отраслью специализации:
Германия «Рейнметал груп», Франция «Дассо авиасьон», США «Рейтеон», Великобритания «Бритиш аэроспейс», «Дженерал электрик», Россия «Вооружение»;
Ø химическая промышленность является отраслью специализации:
Германия «Хехст», Швейчария «Рош Холдинг», Франция «Рон Пуленк»;
Ø пищевая промышленность – отрасль специализации:
Канада «Сиграм», «Юнилевер» Нидерланды/Великобритания, Швейцария «Нестле»;
Ø топливно-энергетический комплекс является отраслью специализации:
США «Эксон», Франция «Эльф-Акитэн», Нидерланды/Великобритания «Роял-Датч-Шелл», Италия «Эни»;
Ø табачная промышленность – отрасль специализации:
США «Филип Морис»;
Ø легкая промышленность является отраслью специализации:
Канада «МТВ Грауп», «Джей ти Интернешенал».
B) Непроизводственные ТНК
Ø телекоммуникационные:
Канада «Белл Кэнэда Энтерпрайзиз», Великобритания «Кэбл энд Вайерлес»;
Ø средства массовой информации:
Австралия «Ньюс Корпорейшн»; «Интернет»
Ø туристические (рекреационные)
Ø торговые ТНК:
Япония «Иточу»; Япония «Ниссе Иваи»;
Ø финансовые ТНК:
США «Ситибанк»
III. По охвату территории
A) Многонациональные (расширенные):
США «Дженерал Моторс», Германия «Сименс», Нидерланды «Филипс», США «Кока-Кола» и другие; филиалы в десятка стран и более;
B) Узконационализированные (ограниченные):
Россия «Лукойл», «Микрохирургия глаза».
IV. По количеству «стран-хозяев»
1) разделенные:
Нидерланды/Великобритания «Роял-Датч-Шелл»,
Нидерланды/Великобритания «Юнилевер»,
Украина/Великобритания «Интэл ДНЗ»
2) собственные:
Япония «Сони», Франция «Рон-Пуленк», США «Ай-Би-Эм» и другие.
V. По количеству отраслей специализации
1) односпециализированные:
США «Дженерал Моторс» - автомобильная промышленность;
США «Ай-Би-Эм» - производство компьютеров;
Германия «Сименс» – электроника;
Швейцария «Рош Холдинг» – фармацевтика.
2) ТНК смежной специализации (комплексные):
Швейцария «Нестле» – пищевая промышленность и производство напитков;
США «Мобил» - нефть (добыча, переработка, продажа);
Франция «Рон Пуленк» - химическая промышленность и фармацевтика
3) универсальные ТНК
США «Филип Морис» – пищевая и табачная промышленность;
Швейцария «Новартис» – торговля и машиностроение;
Германия «Фиат», Япония «Мицуи» – разные отрасли
VI. По процентному соотношению занятых за рубежом
1) от 10 до 25% от общего количества занятых сосредоточено за рубежом (червертичные ТНК): США «Шеврон» (22%), «Дженерал Моторс» (11%),
2) от 26 до 50% (пограничные ТНК): США «Дженерал Электрик» (40%), США «Форд Мотор» (48%), Швейцария «Нестле» (50%, Италия «Фиат» (39%),
3) от 51 до 75% (кординальные ТНК)
Нидерланды/Великобритания «Роял-Датч-Шелл» (61%), Германия «Хёхст» (68%, Германия «Симменс» (52%), Великобритания «Кэбл энд Вайрлес» (73%)
4) от 76 до 95% (заграничные ТНК или управленческие)
Нидерланды/Великобритания «Юнилевер» (88%), Великобритания «Диагео» (82%), Швейцария «Новартис» (82%), Швейцария «Асеа Браун Бовери» (94%)
VII. По месту продажи выпускаемой продукции
1) Внешнеориентированные:
США «Ксерокс» – 50% продается за рубежом,
США «Доу Кемикэл» – 52% продается за рубежом,
Швейцария «Новартис» – 98% продается за рубежом,
Великобритания «Диагео» – 79% продается за рубежом,
Канада «Сиграм» – 97% продается за рубежом,
Австралия «Ньюс Корпорейшин» - 88% продается за рубежом
ориентированные на внутренние потребности:
Япония «Иточу» – 59% продажи в стране базирования,
Япония «Мицуи» – 61% продажи в стране базирования,
Япония «Мицубиси» – 66,5% продажи в стране базирования,
США «Дженерал Моторс» – 80% продажи в стране базирования,
США «Форд Мотор» – 69% продажи в стране базирования,
США «Дженерал Электрик» – 73% продажи в стране базирования.
Риск или не риск
Для принятия адекватных мер по управлению каким-либо явлением или процессом, словом, любым объектом управленческого воздействия, этот объект надо не только определить, но еще и идентифицировать, то есть либо отнести к уже известной группе явлений, процессов и т.д., найдя и описав общие для всех характеристики, либо создать новую группу, выявив неизвестные характеристики и описав их. Поэтому процесс управления рисками начинается с определения рисков, присущих бизнесу с условным названием «индустрия транснациональных корпораций», и идентификации их. На наш взгляд, это основополагающий момент в риск-менеджменте и один из саях сложных. Сложность заключается в отсутствии у профессионалов единого мнения по поводу классификации рисков. Риск как явление многогранен, поэтому одно и то же событие может быть источником различного рода рисков. Отсюда и сложности в их классификации. Тем не менее подавляющее большинство транснациональных корпораций выделяют (с теми или иными оговорками) следующие виды рисков:
Ø системные;
Ø несистемные.
К первым относятся риски, присущие всей системе в целом (в рамках этой работы — финансовой системе России) и практически неуправляеяе на уровне отдельного хозяйствующего субъекта. Системный риск можно предвидеть (как кризис 1998 г.), но чрезвычайно сложно воздействовать на него, находясь внутри систея и являясь ее составной частью.
Вторые объединяют все, что не относится к первым.
При осуществлении деятельности на транснациональной корпорации принято выделять риски:
Ø кредитные;
Ø процентные;
Ø ликвидности;
Ø регулятивные;
Ø операционные.
В данной работе я разделили методы управления рисками на две группы — административные методы управления рисками и экономические. При этом основа основ управления финансовыми рисками — диверсификация, или житейский принцип: «не кладите все яйца в одну корзину». Действия по диверсификации активов могут быть вызваны как административными, так и экономическими мотивами. Кроме того у российских ТНК нередко возникают ситуации, когда компании не хватает инструментов для должной диверсификации активов из-за ограниченного числа ценных бумаг, обладающих достаточной степенью ликвидности. Эти и многие другие объективные причины накладывают на российскую практику управления рисками специфические особенности, характерные для экономики с недостаточной степенью развития рыночных отношений.
Прежде чем перейти к более детальному обсуждению каждой группы методов управления рисками, остановимся еще на одном очень важном моменте. Любые действия по управлению финансовыми рисками связаны с теми или иными ограничениями возможностей бизнеса. В финансовой индустрии это проявляется особенно явственно, а так как операции ТНК просто сосредоточивают в себе большинство из выявленных видов рисков, то указанные ограничения возможностей развития бизнеса есть объективная причина конфликта, возникающего между риск-менеджментом и менеджментом компании, отвечающим за развитие бизнеса. Значительное число административных методов управления рисками направлены на выявление источников подобных конфликтных ситуаций и создание алгоритма поведения менеджеров, позволяющих локализовать риски в случае наступления неблагоприятного события и минимизировать финансовые потери, возникающие вследствие этого события. Наиболее ярко это явление присутствует в банковской индустрии: большинство банковских операций осуществляются в соответствии со стандартными процедурами, выработанными в результате многолетней практики, и действующими требованиями регуляторов, предъявляеями к кредитным учреждениям. Таким образом, к моменту создания института частных операторов транснациональных корпораций в России банковское и страховое сообщества обладали определенными знаниями и навыками по части управления рисками, чего нельзя сказать о представителях брокерско-дилерских компаний, не говоря уже о регистраторах и депозитариях.
В таблице, приведенной ниже, я попытались соотнести методы управления рисками с их видами и дать краткое описание применяеям методам. Еще раз подчеркнем, что это только один из возможных вариантов, далеко не полный и отнюдь не совершенный. В основу классификации рисков, представленной в таблице, положены рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, изложенные в «Основополагающих принципах эффективности банковского надзора», а также документы, рекомендуеяе российским отделением профессиональных организаций риск-менеджеров PRMIA и GARP, традиции и обычаи делового оборота, сложившиеся у мировых ТНК. Безусловно, представленная классификация может быть усовершенствована.
Как видно из приведенной таблицы, попытка классификации рисков приводит к созданию сложной многомерной структуры, элементы которой часто пересекаются. При этом риски одного вида (например, кредитные) проявляются в деятельности не только кредитных учреждений, а регулятивные риски довлеют над всем рынком.
Я сознательно сгруппировали все множество методов управления рисками в две мегагруппы, которые условно охватывают большинство из ныне применяеях на практике в финансовой сфере. В течение последних лет совершенствование этих методов наиболее быстрыми темпами шло в сфере риск-менеджмента аппарата математики и статистики. К сожалению, использование этих методов в полном объеме ТНК затруднены в силу неразвитости данного объекта воздействия. Участники российского рынка — и эмитенты, и инвесторы — не обладают достаточной транспарентностью, чтобы применять по отношению к рынку математические методы, основанные на статистических методах обработки информации с последующим математическим моделированием возможного развития ситуации. Слишком велико влияние политических рисков, и в силу известных всем причин не всегда в полной мере удается соблюдать требования репрезентативности выборки при проведении статистических исследований и последующей обработке материалов.
Таблица 2. Спекулятивные позиции RD/Shell на конец 2005г.
Источник: годовой отчет компании.
Объемы для нефти и нефтепродуктов – млн барр., для газа – млрд фут3.
Как видно из таблицы, на три четверти позиции по товарным деривативам у RD/Shell на 2005 г. были открыты по природному газу. На свопы и опционы приходится 82,6%, тогда как на фьючерсы – лишь 17,4%. Объем открытых позиций соответствует примерно 800 млн барр. нефтяного эквивалента и покрывает 60% всей добычи или 32% продаж компании. Интересно, что физический объем открытых срочных контрактов по нефти и нефтепродуктам у RD/Shell практически такой же, как у Metallgesellschaft на момент банкротства, при том что размеры и финансовые возможности компаний не сопоставимы.
Одной из возможных причин отсутствия хеджирования рисков колебаний цен на нефть со стороны нефтяных компания может быть т.н. эффект бэквардации. Исторически временная структура фьючерсов в подавляющем большинстве случаев (за исключением периодов обвала цен) имеет отрицательный наклон, т.е. дальние фьючерсы, как правило, стоят дешевле ближних. Это делает фиксирование цен с помощью форвардных контрактов невыгодным для нефтяных компаний. В то же время использование опционов слишком дорого именно из-за высокой волатильности цен на нефть. Так, при пятничной цене закрытия мартовского фьючерса на Brent в Лондоне 26,98 долл. за баррель стоимость опциона на продажу нефти в июле по цене соответствующего фьючерса 25,07 долл. составляет 2,3 долл.
В итоге нефтяные компании, как правило, не хеджируют цены на нефть на периоды свыше одного года. Торговля нефтяными деривативами также не вносит существенный вклад в их прибыль, поскольку жестко контролируется и совершается в относительно небольших объемах. На сегодняшний день проблема надежного и недорогого хеджирования колебаний цен на нефть не решена.
Заключение
ТНК обладают большими возможностями воздействия на экономику стран пребывания, на их долю приходится до 20— 25% капиталовложений в обрабатывающую промышленность. Операции между подразделениями ТНК, расположенными в разных странах, представляют собой существенную часть внешнеторговых оборотов и расчетов даже крупных западных стран. Глобализация деятельности корпораций позволяет им переводить из страны в страну в своих интересах огромные ресурсы. Конкретное проявление воздействия ТНК на экономику той или иной страны зависит от экономической мощи субъектов отношений, положения филиалов и дочерних компаний ТНК в стране пребывания, из этих показателей, а также установленных мною определенных факторов зависят и риски в ТНК.
Благодаря своей организационной структуре ТНК удалось прочно укрепиться в системе мирового хозяйства. ТНК, обладая огромными капиталами, проникли не только в экономическую жизнь стран – партнёров, что влечёт возникновение частичной (а иногда и полной) экономической зависимости этих стран от определённой группы корпораций, но и в политическую жизнь, поддерживая те или иные партии и движения. Ведь политическая ситуция в стране является одни из главных рисков, угрожающих существованию ТНК в ней.
Финансовый риск - это опасность потерь денежных средств.
Финансовые риски являются частью коммерческих рисков и представляют собой спекулятивные риски.
К финансовым рискам относятся кредитные, процентные, валютные риски и риски упущенной финансовой выгоды.
Критериями степени риска являются среднее ожидаемое значение и колеблемость возможного результата.
Средства снижения степени риска: избежание риска, удержание его, передача риска.
Способы снижения степени риска: диверсификация, приобретение дополнительной информации, лимитирование, страхование, хеджирование.
Обязанности управляющих состоят в выборе наиболее подходящих для компании решений. Одна из основных его задач – оценить риск и свести его к минимуму, чтобы получить максимальную прибыль в случае удачной сделки и понести минимальные потери в случае неудачной сделки. Неправильно определив влияние некоторых факторов, можно привести компанию к краху. Поэтому резко возрастает важность таких качеств, как опыт, квалификация, и, конечно, интуиция. Необходим постоянный анализ существующей ситуации, очень важно использование опыта других организаций (возможность учиться на чужих ошибках).
В общем, управление рисками – проблема очень важная. Необходимо грамотное определение направлений развития фирмы. Этим должны заниматься высококвалифицированные специалисты.
Список использованной литературы
1. Бортова М.П. Современные проблемы транснационализации производства и капитала М:2004г.
2. Шимаи М. Роль и влияние транснациональных корпораций в глобальных сдвигах в конце 20 столетия.//Проблемы теории и практики управления. — 2003г. — № 3. — с. 27.
3. М.Г. Смелянская. Процесс интернационализации фирмы: сущность понятия, мотивы, методы, препятствия. Адрес документа: http://www.marketing.spb.ru/conf/9/44.htm
4. Мовсесян А., Огнивцев С. Транснациональный капитал и национальные государства//Мировая экономика и международные отношения. — 2003г. — № 6. — с. 56.
5. UNCTAD World Investment Report, 2004. Annex.
6. Герчикова И.Н. Менеджмент. — М.: Банки и биржи, 2005. — с. 48.
7. Семенов К.А. Международные экономические отношения. — М.: Гардарика, 2005. — с. 254.
8. Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть первая
9. Котлер Ф. Основы маркетинга. М: Прогресс, 2002
10. Липсиц И.В. Бизнес-план - основа успеха. М: Машиностроение, 2003
11. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М: Дело, 2002
12. Черников Г.П. Предприниматель-кто он? М: Международные отношения, 2002
13. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М: Прогресс, 2002
14. Хоскинг А. Курс предпринимательства. М: 2003
15. Райзберг Б.А. Рыночная экономика. М: ТОО "Редакция журнала "Деловая жизнь" , 2005
16. Рыночная экономика под редакцией профессора О.И.Волкова. М: Инфа-М: 2000
17. Уткин Э.А. Риск – менеджмент М: 2004г.
18. Мовсесян А., Огнивцев С.. Транснациональный капитал и национальные государства // МЭМО. – 2003. - № 6. –с.13-21
19. Моесеев П.М. Модели глобализации // География в школе.–2002.-№ 2 –с.3-11
20. Мясникова Л. Глобализация экономического пространства и сетевая несвобода // МЭМО. – 2300. - № 8. – с.3-10
21. Мясникова Л. Военная экономика: упор на эффективность и экономию средств» // МЭМО. – 2002. - № 8, с. 27-35
22. Окопова Е.С. и др. Мировая экономика и международные экономические отношения / Е.С.Окопова., О.М. Воронкова, Н.Н.Гаврилка. – Ростов-на-Дону.: Феникс, - 2002. – 416с.
23. Островская Е. Рыночная система воспроизводства: развитие и неравномерность // МЭМО. – 2001. - № 3. – с.15-22
24. Паламарчук Л. Факультативные занятия «География населения с основами демографии» / География и основы экономики в школе. – 2002. - № 2. – с.10-14
25. Педагогический словарь: В 2-х т. – М.: АПН, - 2004. – Т-2. – 766 с.
26. Педагогическая энциклопедия. В 4-х томах / Гл. ред. И.А.Когеров, Ф.Н.Петров. – М.: Советская энциклопедия. Т-4, -2004, -911с.
27. Подлосый И.П. Педагогика. Новый курс: Учеб. Для студ. Пед.Вузов: В 2-х кн. – М.: Гуманит. Изд. Центр. ВЛАДОС. – 2005. –Т-2, Процесс воспитания. – 256с.
28. Половина И.П. Экспериментальная программа факультативных занятий по географии для 11 класса общеобразовательной школы // География и основы экономики в школе. – 2003. - № 2. – с.11-13
29. Родионова И.Н. Макрогеография промышленного мира. – М.: Московский лицей. – 2003. – 239с.
30. Саликова А. Эта агрессивная «Бульгари»… //Капитал.–2004.-№ 9 –с.56‑57
31. Саликова А. Головокружительная нехватка персонала // Капитал. – 2003. - № 7-8. – с.110-113
32. Саликова А. Движение вперед в тумане // Капитал. – 2004. - № 1.– с.67-69
33. Смирнов В.З. Хрестоматия по истории педагогики. – М.: Уч.Пед.Гиз, – 2001. – 590с.
34. Стрезикозин В.П. Организация процесса обучения в школе. –М.:Академия, - 2003. –277с.
35. Социально-экономическая география зарубежного мира / Под. Ред. Вольского. – М.: Крон-Пресс. – 2002. – 592 с., с илл.
36. Филипенко А.С. Экономика зарубежных стран. – М.: Издательский центр «Академия», – 2002. – 260с.
37. Чернышова Я., Яковлев А. Монополизм поневоле, или рассказ о том, как административная система управления, хронический дефицит, чрезмерная концентрация и специализация производства превратили большинство наших предприятий в монополистов // Наука и жизнь. – 2000. - № 11. – с.2‑10
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Таблица 3
Введение
В настоящее время человечество занимают проблемы глобализации, влияющие на все сферы жизни человеческого общества: экономические, социальные, политические, культурные, в том числе на социально-экономическую и политическую географию мира, регионов, отдельных стран и местностей. Процесс глобализации имеет объективный характер, являясь неизбежным результатом эволюции мировой экономики, усиления мирохозяйственных связей. По мере формирования общемирового рынка, мировой системы капитализма и установления господства в ней транснациональных корпораций (ТНК) была выдвинута концепция «отмирания» национальных государств как участников экономического процесса. Согласно этой концепции в условиях роста гигантских корпораций «национальное государство как экономическая единица приближается к своему концу». «Экономическое будущее мира находится в руках крупных корпораций, которые интегрируют мир». Кульминацией такого процесса должна стать «экономическая организация мира под эгидой крупных корпораций». «Глобализирующий эффект» технологических достижений в области коммуникаций и транспорта проявляется в повышении экономической эффективности деятельности транснациональных корпораций. ТНК сочетают торговые операции и вывоз капитала, используют выгоды межцехового разделения труда в глобальных масштабах, размещая производства отдельных комплектующих узлов и деталей в разных странах и сосредотачивая выпуск конечной сложной продукции в одной из них. ТНК – это новые «глобальные субъекты», крупнейшие из которых превосходят по финансово-экономическому и технологическому потенциалу большинство малых и средних государств мира.
В связи с выше сказанным, тема дипломного исследования является современной и актуальной, ведь ТНК обеспечивают по всему миру работой примерно 150млн. человек и являются важной стратегической опорой государств и по сути одним из участников НТР и НТП на нашей планете.
Объект исследования: транснациональные компании.
Предмет исследования: особенности управления рисками в ТНК
Цель: рассмотреть причины возникновения ТНК и особенности управления рисками.
ТНК и их роль в системе мирового хозяйства
Дата: 2019-05-29, просмотров: 203.
