Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2025
Краткая характеристика объекта исследования
В первую очередь проанализируем структуру имущества организации и источников его формирования.
Таблица 2.1
Структура имущества организации и источников его формирования
| Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
| на начало периода | на конец периода | (гр.4-гр.2), тыс. руб. | (гр.4 : гр.2), % | |||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | в тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Актив | ||||||
| 1. Иммобилизованные средства | – | – | 249 | 2,1 | +249 | – |
| 2. Оборотные активы, всего | 1718 | 100 | 11842 | 97,9 | +10124 | +6,9 раза |
| в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных) | 125 | 7,3 | 432 | 3,6 | +307 | +3,5 раза |
| в том числе: -сырье и материалы; | 114 | 6,6 | 414 | 3,4 | +300 | +3,6 раза |
| - готовая продукция (товары). | – | – | – | – | – | – |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; | 11 | 0,6 | 18 | 0,1 | +7 | +63,6 |
| ликвидные активы, всего | 1593 | 92,7 | 11410 | 94,4 | +9817 | +7,2 раза |
| из них: - денежные средства и краткосрочные вложения; | 53 | 3,1 | 6409 | 53 | +6356 | +120,9 раза |
| - дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); | 1540 | 89,6 | 5001 | 41,4 | +3461 | +3,2 раза |
продолжение таблицы 2.1
| - товары отгруженные. | – | – | – | – | – | – |
| Пассив | ||||||
| 1. Собственный капитал | 69 | 4 | 6927 | 57,3 | +6858 | +100,4 раза |
| 2. Заемный капитал, всего | – | – | – | – | – | – |
| из них: - долгосрочные кредиты и займы; | – | – | – | – | – | – |
| - краткосрочные кредиты и займы. | – | – | – | – | – | – |
| 3. Привлеченный капитал* | 1649 | 96 | 5164 | 42,7 | +3515 | +3,1 раза |
| Валюта баланса | 1718 | 100 | 12091 | 100 | +10373 | +7 раз |
* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.
Структура активов организации на конец 2005 г. характеризуется большой долей (97,9%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации в течение рассматриваемого периода (2005 г.) значительно увеличились (в 7 раз). Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – в 100,4 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
· Денежные средства – 6356 тыс. руб. (61,3%)
· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 3461 тыс. руб. (33,4%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
· Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 6858 тыс. руб. (65,9%)
· Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 2877 тыс. руб. (27,7%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "EMPTY" в активе и "Кредиторская задолженность: задолженность перед государственными внебюджетными фондами" в пассиве (0 тыс. руб. и -30 тыс. руб. соответственно).
Произведем оценку стоимости чистых активов организации.
Таблица 2.2
Оценка стоимости чистых активов организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
| на начало периода | на конец периода | тыс. руб. | ± % | |||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | в тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Чистые активы | 69 | 4 | 6927 | 57,3 | +6858 | +100,4 раза |
| 2. Уставный капитал | 10 | 0,6 | 10 | 0,1 | – | – |
| 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом | 59 | 3,4 | 6917 | 57,2 | +6858 | +117,2 раза |
Чистые активы организации на конец 2005 г. намного (в 692,7 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение Заря, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов в 100,4 раза за рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Таблица 2.3
Определение неудовлетворительной структуры баланса
| Показатель* | Значение показателя | Изменение | Нормативное значение | Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | 1,04 | 2,29 | +1,25 | не менее 2 | соответствует |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,04 | 0,56 | +0,52 | не менее 0,1 | соответствует |
| 3. Коэффициент утраты платежеспособности | x | 1,77 | x | не менее 1 | соответствует |
* Расчеты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
Поскольку оба коэффициента на конец 2005 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,77) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений.
Таблица 2.4
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток)* | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | +69 | -56 | +6678 | +6246 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) | +69 | -56 | +6678 | +6246 |
| СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) | +1718 | +1593 | +11842 | +11410 |
* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По всем трем вариантам расчета наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у Заря запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за рассматриваемый период улучшили свои значения.
Таблица 2.5
Дата: 2019-05-29, просмотров: 281.