1. Экономическая сущность капитала предприятия. Классификационные признаки капитала. Классификация источников формирования капитала. Собственный и заемный капитал. Внутренние и внешние источники. Долгосрочные и краткосрочные источники. Основной и оборотный капитал. Потребляемый и накапливаемый капитал.

2. Финансовая структура капитала. Функционирование капитала, процесс его кругооборота.

3. Уставный капитал. Добавочный капитал. Резервный капитал. Прибыль. Целевой капитал.

4. Заемный капитал. Долгосрочный заемный капитал. Краткосрочный заемный капитал. Формы краткосрочного банковского кредитования: единовременный кредит, возобновляемая кредитная линия, невозобновляемая кредитная линия, рамочная кредитная линия, овердрафт, сделка РЕПО, факторинг, форфейтинг, вексельный кредит. Коммерческий кредит.

5. Управление формированием прибыли. Точка безубыточности. Формирование нераспределенной прибыли предприятия. Модифицированные показатели прибыли.

6. Планирование прибыли. Цели планирования прибыли: а – определение критического объема продаж; б – определение зависимости финансового результата от изменений одного из элементов его соотношения; в – определение запаса финансовой прочности предприятия; г – определение целесообразности собственного производства или закупки; д – определение минимальной договорной цены на определенный период.

7. Анализ безубыточности деятельности предприятия (метода расчета и графический метод).

8. Производственный, финансовый и совокупный рычаги. Производственный, финансовый и совокупный риски. Эффект финансового рычага. Совокупное действие операционного и финансового рычагов.

9. Риски предприятия: операционный и финансовый. Оценка совокупного риска предприятия.

       Тема 4. У правление активами корпорации. Управление внеоборотными и оборотными активами корпорации

1. Общие основы управления активами корпорации. Экономическая сущность и классификация активов корпорации.

2. Определение активов предприятия. Понятие совокупности активов как целостного имущественного комплекса.

3. Классификация активов. Материальные, нематериальные и финансовые активы. Понятие «гудвилла». Оборотные и внеоборотные активы. Операционные и инвестиционные активы. Валовые и чистые активы. Собственные и арендуемые активы. Понятие ликвидности активов.

4. Этапы и принципы формирования активов, оптимизация их состава. Кругооборот операционных активов. Стадии жизненного цикла предприятия. Принципы и цели формирования активов предприятия. Кругооборот функционирования активов.

5. Методы оценки совокупной стоимости активов корпорации как целостного имущественного комплекса: метод балансовой оценки, метод оценки стоимости замещения, метод оценки рыночной стоимости, метод оценки предстоящего чистого денежного потока, метод оценки на основе регрессионного моделирования, экспертный метод оценки, его характеристика.

6. Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов. Внеоборотные активы: понятие, состав и структура. Классификация внеоборотных активов. Положительные и отрицательные особенности внеоборотных активов.

7. Характеристика движения внеоборотных активов в процессе их кругооборота. Анализ состава и структуры внеоборотных активов. Анализ годности, интенсивности и эффективности использования внеоборотных активов.

8. Оборотные активы и оборотный капитал. Классификация оборотных активов. Валовые оборотные активы, чистые оборотные активы, собственные оборотные активы. Постоянная и переменная части оборотных активов. Положительные и отрицательные особенности оборотных активов. Ликвидные активы. Показатели ликвидности активов.

9. Операционный, производственный и финансовый циклы. Формы кругооборота оборотного капитала. Стадии движения оборотных активов. Продолжительность операционного цикла. Производственный цикл. Финансовый цикл (или цикл денежного оборота).

10. Процесс и механизмы управления оборотными активами корпорации. Политика управления оборотными активами. Этапы политики управления оборотными активами. Финансовая структура источников финансирования оборотных активов. Умеренная стратегия, агрессивная стратегия и консервативная стратегия финансирования оборотных активов.