Б1.В.ДВ.3.1 «Корпоративные финансы»

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

Б1.В.ДВ.3.1 «Корпоративные финансы»

направление подготовки

38.04.02 «Менеджмент»

программа «Управление экономической безопасностью»

магистр

квалификация

очная, заочная формы обучения

Ростов-на-Дону, 2017 г.

Автор – составитель:

Доцент кафедры

Экономики, финансов и природопользования,

к.э.н., доцент __________________ Фомина И.Б.

Заведующий кафедрой

Экономики, финансов и природопользования
д.э.н., профессор ________________ Кюрджиев С.П.

Содержание

1. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения программы.. 4

2. Объем и место дисциплины в структуре ОП ВО.. 5

3. Содержание и структура дисциплины.. 6

4. Фонд оценочных средств промежуточной аттестации по дисциплине. 9

5. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины (модуля) 18

6. Учебная литература и ресурсы информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», включая перечень учебно-методического обеспечения для самостоятельной работы обучающихся по дисциплине. 26

6.1. Основная литература. 26

6.2 Дополнительная литература. 26

6.3 Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы.. 28

6.4. Нормативные правовые документы.. 28

7. Материально-техническая база, информационные технологии, программное обеспечение и информационные справочные системы.. 29

1. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения программы

1.1. Дисциплина Б1.В.ДВ.3.1 «Корпоративные финансы» обеспечивает овладение следующими компетенциями:

ПК-3 – умение применять основные экономические методы для управления государственным и муниципальным имуществом, принятия управленческих решений по бюджетированию и структуре государственных (муниципальных) активов;

ПК-6 – владение навыками количественного и качественного анализа при оценке состояния экономической, социальной, политической среды, деятельности органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, государственных и муниципальных, предприятий и учреждений, политических партий, общественно-политических, коммерческих и некоммерческих организаций.

1.2. В результате освоения дисциплины у студентов должны быть:

- сформированы знания:

– основных концепций корпоративных финансов, общих и специфических проблем финансовой науки и практики, теоретических основ управления финансами корпораций;

– методологических основ и методики принятия управленческих решений в сфере управления финансовой деятельностью корпорации;

– порядка и принципов поиска и формирования аналитических материалов, состава, структуры и основного содержания нормативных и правовых документов для целей принятия управленческих решений в сфере управления финансами корпорации;

– содержания и внесенных изменений в нормативные и правовые документы для целей принятия управленческих решений в сфере управления финансами корпорации;

– общих и специфических методов финансового управления корпорацией, методов управления активами и источниками их финансирования, методами управления прибылью корпорации, методов управления инвестиционной деятельностью корпорации;

– общих методик финансового управления корпорацией, частных и специальных методик управления отдельными элементами активов и капитала корпорации, методик оценки инвестиционных проектов и принятия инвестиционных решений, в том числе в условиях риска и неопределенности;

– алгоритмов реализации управленческих решений в условиях нестабильной экономики с учетом рыночных и специфических рисков, основ корпоративного финансового планирования и прогнозирования.

- сформированы умения:

– формулировать цели и задачи управления финансами корпораций;

– получать необходимую финансово-экономическую информацию, находить необходимые нормативные и правовые документы в информационно-поисковых системах для целей принятия управленческих решений в сфере управления финансами корпорации;

– разрабатывать аналитические материалы и другие вспомогательные документы, необходимые для целей принятия управленческих решений в сфере управления финансами корпорации;

– давать критическую оценку, формировать собственные представления, уметь интерпретировать полученные результаты оценки принимаемых управленческих решений в сфере управления финансами корпорации;

– применять на практике общие методики финансового управления корпорацией, частные и специальные методики управления отдельными элементами активов и капитала корпорации, методики оценки инвестиционных проектов и принятия инвестиционных решений, в том числе в условиях риска и неопределенности;

– обосновывать и принимать управленческие решения в сфере финансов корпорации, включая принятие решений об инвестировании и финансировании с учетом воздействия рыночных и специфических рисков;

– разрабатывать алгоритм оценки, определять критерии оценки инвестиционных проектов, разрабатывать планы инвестиционной деятельности корпорации, использовать на практике методы и критерии оценки инвестиционных проектов, осуществлять планирование инвестиционной деятельности корпорации.

- сформированы навыки:

– применения теоретических знаний при проведении финансово-экономических расчетов для целей принятия управленческих решений в сфере управления финансами корпорации;

– анализа и синтеза финансово-экономической информации, способности находить пути решения задач финансового развития корпорации;

– использования аналитических приемов и обобщения аналитических материалов для целей принятия стратегических управленческих решений в сфере управления финансами корпорации;

– поиска, анализа и использования нормативных и правовых документов в сфере управления финансами корпорации;

– владения аналитическими приемами, методами и навыками обобщения аналитических материалов для целей принятия управленческих решений в сфере управления финансами корпорации.

Студенты также должны овладеть навыками:

– финансового управления корпорацией, методами принятия инвестиционных решений, методами разработки и реализации дивидендной политики;

– разработки и использования индивидуальных методик управления отдельными элементами активов и капитала корпорации, составления алгоритма принятия финансовых решений в условиях нестабильной экономики;

– применения теоретических знаний и методических приемов исследования современных проблем финансового управления корпорацией в условиях нестабильной экономики с учетом рыночных и специфических рисков.

2. Объем и место дисциплины в структуре ОП ВО

Дисциплина Б1.В.ДВ.3.1 «Корпоративные финансы» относится к дисциплинам по выбору Блока 1 учебного плана подготовки магистров по направлению 38.04.02 «Менеджмент» программа «Управление экономической безопасностью». Дисциплина изучается на 2 курсе в 3 семестре для студентов очной формы обучения и на 2 курсе в 4 семестре для студентов заочной формы обучения. Общая трудоемкость дисциплины (модуля) – 3 зачетных единиц (108 часов).

Освоение дисциплины опирается на необходимый объем теоретических знаний в области экономической теории.

Дисциплина реализуется после изучения таких дисциплин и модулей как: Б1.В.ОД.7 «Теория и методология управления экономической безопасностью», Б1.В.ОД.5 «Методы оценки и механизмы обеспечения экономической безопасности», Б1.В.ОД.1 «Диагностика кризисов в социально-экономических системах».

Для изучения дисциплины предусмотрено 108 часов. На контактную работу с преподавателем отведено для студентов:

– очной формы обучения – 36 академических часов (10 часов – лекции, 26 часов – практические занятия);

– заочной формы обучения – 18 академических часов (4 часа – лекции, 14 часов – практические занятия).

На самостоятельную работу выделено для студентов:

– очной формы обучения – 72 академических часов;

– заочной формы обучения – 86 академических часов.

Промежуточная аттестация проводится:

– для очной формы обучения в 3 семестре – в форме зачета;

– для заочной формы обучения в 4 семестре – в форме зачета.

3. Содержание и структура дисциплины

Таблица 1

№ п/п		Наименование тем (разделов)	Объем дисциплины (модуля), час.							Форма текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации
			Всего	Контактная работа обучающихся с преподавателем по видам учебных занятий				СР
			Всего	Л	ЛР	ПЗ	КСР	СР
Очная форма обучения Семестр
Тема1		Корпоративные финансы в финансовой системе РФ. Правовая, налоговая и финансовая среда бизнеса. Система корпоративного финансового управления	18	2		4		12		Опрос, тестирование
Тема 2		Фундаментальные концепции корпоративных финансов	18	2		4		12		Реферат, дискуссия
Тема 3		Управление капиталом корпорации и его структурой. Управление стоимостью корпорации. Управление прибылью корпорации	18	2		4		12		Опрос, контрольная работа, тестирование
Тема 4		Управление активами корпорации. Управление внеоборотными и оборотными активами корпорации	18	2		4		12		Опрос, тестирование
Тема 5		Управление инвестиционной деятельностью корпорации	18	1		5		12		Опрос, тестирование
Тема 6		Управление корпорацией в условиях нестабильной экономики	18	1		5		12		Опрос, тестирование
Промежуточная аттестация										Зачет
Всего:			108	10		26		72
Заочная форма обучения Семестр
Тема 1	Корпоративные финансы в финансовой системе РФ. Правовая, налоговая и финансовая среда бизнеса. Система корпоративного финансового управления		18	1		2			15	Опрос, тестирование
Тема 2	Фундаментальные концепции корпоративных финансов		18	1		2			15	Реферат
Тема 3	Управление капиталом корпорации и его структурой. Управление стоимостью корпорации. Управление прибылью корпорации		18			2	2		14	Контрольная работа
Тема 4	Управление активами корпорации. Управление внеоборотными и оборотными активами корпорации		18			2	2		14	Контрольная работа
Тема 5	Управление инвестиционной деятельностью корпорации		18	1		3			14	Опрос, тестирование
Тема 6	Управление корпорацией в условиях нестабильной экономики		18	1		3			14	Опрос, тестирование
Промежуточная аттестация										Зачет
Всего:			108	4		14	4		86

Содержание дисциплины

Тема 1. Корпоративные финансы в финансовой системе РФ. Правовая, налоговая и финансовая среда бизнеса. Система корпоративного финансового управления

Содержание и функции корпоративных финансов. Развитие принципов и инструментария управления финансами корпораций. Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности в РФ. Финансовая и налоговая среда бизнеса в РФ. Цели деятельности компании и система корпоративного управления. Цели, задачи и функции управления корпоративными финансами. Формирование организационной структуры корпоративного финансового управления.

Тема 2. Фундаментальные концепции корпоративных финансов

Теоретические основы корпоративных финансов. Современные теории корпоративных финансов. Теория рынка капиталов. Модели денежных потоков и оценка стоимости активов. Оценка долговых и долевых финансовых инструментов. Оценка опционов. Основы функционирования финансового рынка: рынок ценных бумаг, кредитный рынок, валютный рынок, срочный рынок. Теория портфеля. Классификация портфелей. Формирование оптимального портфеля. Оценка эффективности управления портфелем. Основы теории управления рисками. Классификация рисков. Способы и методы управления риском. Системы корпоративного риск-менеджмента.

Тема 3. Управление капиталом корпорации и его структурой. Управление стоимостью корпорации. Управление прибылью корпорации

Капитал корпорации: классификация и структура капитала. Формирование собственного и заемного капитала. Формирование оптимальной структуры капитала. Стоимость привлечения капитала. Теории структуры капитала. Теоретические концепции стоимости корпорации (стоимости бизнеса). Корпоративные финансы в стоимостной парадигме. Основные критерии эффективности при управлении стоимостью бизнеса. Управление процедурой повышения стоимости компании (стоимости бизнеса). Анализ современных способов повышения стоимости компании. Интегральная система управления стоимостью компании на основе карт сбалансированных показателей. Управление формированием прибыли. Точка безубыточности. Производственный, финансовый и совокупный леверидж. Производственный, финансовый и совокупный риск. Теоретические основы формирования дивидендной политики корпорации. Виды дивидендной политики.

Тема 4. Управление активами корпорации. Управление внеоборотными и оборотными активами корпорации

Экономическая сущность и классификация активов корпорации. Этапы и принципы формирования активов, оптимизация их состава. Кругооборот операционных активов. Методы оценки совокупной стоимости активов как целостного имущественного комплекса. Состав, структура и динамика внеоборотных активов. Оценка состояния и использования основных средств. Амортизация основных средств. Состав и структура нематериальных активов. Амортизация нематериальных активов. Состав, динамика и оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений. Классификация оборотных активов. Операционный, производственный и финансовый циклы. Процесс и механизмы управления оборотными активами корпорации Управление запасами корпорации. Анализ состава, структуры и динамики запасов. Оценка эффективности управления запасами. Управление дебиторской задолженностью. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. Управление денежными активами корпорации. Анализ состава, структуры и динамики денежных активов. Методы управления денежными активами.

Тема 5. Управление инвестиционной деятельностью корпорации

Основные понятия теории инвестиций. Классификация инвестиций. Реальные инвестиции и инвестиционные проекты. Инвестиционная стратегия корпорации. Механизм принятия инвестиционного решения. Учет налогообложения, оборотного капитала и инфляции в инвестиционном проектировании. Критерии оценки инвестиционного проекта. Управление инвестиционными проектами. Инвестиционные риски проекта.

Тема 6. Управление корпорацией в условиях нестабильной экономики

Анализ внешних и внутренних угроз корпорации в условиях нестабильной экономики. Анализ и диагностика вероятности банкротства компании. Выявление, измерение и анализ рисков корпорации. Способы и методы управления рисками корпорации. Система корпоративного риск-менеджмента. Финансовая стабилизация компании на основе использования методов ее реорганизации. Методы реорганизации компаний: анализ российской практики слияний и поглощений. Зарубежный опыт реорганизации корпораций. Процедура банкротства компании. Анализ законодательства о банкротстве Российской Федерации. Этапы и процедуры и банкротства. Опыт российских компаний и правоприменительная практика процедуры банкротства в Российской Федерации.

4. Фонд оценочных средств промежуточной аттестации по дисциплине

4.1. Формы и методы текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации.

4.1.1. В ходе реализации дисциплины Б1.В.ДВ.3.1 «Корпоративные финансы», используются следующие методы текущего контроля успеваемости обучающихся:

- при проведении занятий лекционного типа:

- контроль посещаемости занятий;

- участие в дискуссии;

- при проведении занятий семинарского типа:

- контроль посещаемости занятий;

- качество выполнения практических заданий;

- результаты прохождения тестирования;

- качество выполнения лабораторной работы;

- уровень и качество реферата;

4.1.2. Промежуточная аттестация проводится в форме:

- для очной формы обучения в 3 семестре – в форме зачета;

- для заочной формы обучения в 4 семестре – в форме зачета.

4.2. Материалы текущего контроля успеваемости.

Примеры тестовых заданий

1. Задание: продолжить утверждение

Финансовая система организации объединяет:

А – финансово-кредитную и учетную политику организации

Б – все виды и формы финансовых отношений, возникающих у организации с внутренними и внешними контрагентами

В – все финансовые подразделения организации

2. Задание: выбрать максимально полное определение

К функциям финансов организации относятся:

А – планирование доходов и расходов организации и контроль исполнения финансового плана

Б – формирование, распределение и перераспределение денежных фондов организации и контроль этих процессов

В – обеспечение своевременности платежей и дальнейшее распределение поступивших платежей

Г – мобилизация денежных ресурсов для выполнения функций организации и контроль их использования

3. Задание: найти неверное утверждение

К задачам финансового менеджмента относятся:

А – анализ финансового состояния организации и оценка ее положения на рынке

Б – перспективное и текущее планирование финансово-хозяйственной деятельности

В – управление активами и капиталом организации

Г – маркетинговое исследование рынка

4. Задание: дать определение

Финансовая стратегия организации – это:

А – определение долговременного курса в области финансов организации, решение крупномасштабных задач

Б – решение задач конкретного этапа развития финансовой системы организации

В – разработка принципиально новых форм и методов перераспределения денежных фондов организации

Г – система долгосрочных целей финансовой деятельности организации, определяемых ее финансовой идеологией

5. Задание: дать определение

Финансовый механизм – это:

А – совокупность финансовых методов и рычагов, применяемых организацией

Б – совокупность форм организации финансовых отношений, способов формирования и использования финансовых ресурсов, применяемых организацией

В – совокупность способов и методов финансовых расчетов между организациями

Г – совокупность способов и методов финансовых расчетов между организацией и государством

6. Задание: закончить фразу

Назначение амортизационного фонда:

А – учет функциональных возможностей основных фондов и нематериальных активов

Б – обеспечение воспроизводства основных фондов и нематериальных активов

В – отражение затрат на приобретение основных фондов и нематериальных активов в себестоимости производимой продукции

7. Задание: продолжить фразу

Бухгалтерский баланс организации показывает:

А – притоки и оттоки денежных средств

Б – финансовые результаты деятельности организации

В – активы и обязательства организации в конкретный момент времени

8. Задание: дать определение

Оборотные активы – это:

А – денежные средства, авансируемые в оборотные производственные фонды и фонды обращения

Б – денежные средства, авансируемые в основные фонды и товарные запасы

В – совокупность имущественных ценностей организации, обслуживающие текущую производственно-коммерческую деятельность и полностью потребляемые в процессе одного производственно-коммерческого цикла

Г – финансовые ресурсы, направляемые на производственно-коммерческие цели (текущие расходы и развитие)

9. Задание: дать определение

Нормируемые оборотные средства – это:

А – собственные оборотные средства, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам

Б – величина денежных средств, необходимых для формирования запасов товарно-материальных ценностей и денежных активов, определяемая в процессе расчета на основе поэлементных норм и нормативов

В – имущество, находящееся на бухгалтерском балансе организации

10. Задание: выбрать нужный метод

Каким методом оценки временной стоимости затрат и доходов следует воспользоваться для приведения денежной суммы будущего периода к текущему?

А – метод наращивания (компаундинга)

Б – метод дисконтирования

В – метод аннуитета

11. Задание: выбрать нужный метод

Каким методом оценки временной стоимости затрат и доходов следует воспользоваться для приведения денежной суммы к будущему уровню, полученной в виде равномерных поступлений в n-ое число периодов?

А – метод наращивания (компаундинга)

Б – метод дисконтирования

В – метод аннуитета

12. Задание: выбрать верное утверждение

Внутренняя норма рентабельности должна быть не ниже ставки процентов за кредит. Это утверждение:

А – верно

Б – неверно

В – верно, если для инвестиций используются кредитные ресурсы

13. Задание: выбрать правильное решение

Годовая номинальная процентная ставка:

А – больше годовой реальной процентной ставки

Б – меньше годовой реальной процентной ставки

В – равна годовой реальной процентной ставке

14. Задание: определить правильное значение

Термин «альтернативные издержки», или «упущенная выгода»:

А – уровень банковского процента

Б – доход, от которого отказывается инвестор, вкладывая деньги в иной проект

В – издержки по привлечению данной суммы денежных средств

Г – доходность государственных ценных бумаг

15. Задание: определить зависимость

Степень риска при принятии проектного решения зависит от:

А – ставки дисконтирования

Б – соотношения проектируемых затрат и доходов

В – распределении затрат и доходов по периодам

Г – всего вышеперечисленного

16. Задание: дать определение

Инвестиции представляют собой ресурсы, направляемые:

А – покупка недвижимости и товаров длительного пользования

Б – вложение капитала с целью последующего его увеличения

В – покупка оборудования и машин со сроком службы до одного года

Г – операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгод в течение периода, превышающего один (1) год

17. Задание: дать определение

Инвестиции в денежные активы – это:

А – приобретение акций и других ценных бумаг

Б – приобретение прав на участие в уставном капитале других фирм

В – приобретение оборотных средств

Г – портфельные инвестиции

18. Задание: дать определение

Инвестиции в нематериальные активы – это:

А – регистрация патентов, изобретений, разработка «ноу-хау»

Б – подготовка кадров для будущего производства

В – приобретение лицензий, разработка и регистрация торговой марки

Г – все вышеперечисленное

19. Задание: дать определение

Капитальные вложения – это:

А – процесс воспроизводства основных фондов организации

Б – вложение средств организации в активы, приносящие максимальный доход

В – долгосрочное вложение средств в различные активы, в том числе в ценные бумаги

Г – процесс воспроизводства основных и оборотных фондов п-организации

20. Задание: дать определение

Чистые активы компании – это:

А – собственный капитал компании

Б – стоимостное выражение активов, доступных к распределению среди акционеров, после расчетов с кредиторами

В – разница между собственным капиталом и суммой убытков

Г – стоимостное выражение активов предприятия, сформированных за счет собственного капитала

21. Задание: закончить фразу

Резервный капитал создается:

А – в обязательном порядке

Б – только в акционерных обществах открытого типа

В – по усмотрению предприятия в соответствии с учредительными документами

22. Задание: дать определение

Долгосрочные обязательства – это:

А – выпущенные компанией акции

Б – задолженность предприятия по ссудам, займам и ценным бумагам со сроком погашения свыше одного года

В – акции других предприятий, приобретенные компанией

23. Задание: закончить фразу

Финансовая устойчивость определяется:

А – высокой рентабельностью основной деятельности

Б – оптимальным соотношением между собственными и заемными источниками финансирования

В – наличием ликвидных активов

Г – отсутствием убытков

24. Задание: выбрать верное утверждение

Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) рассчитывается как отношение:

А – собственного капитала к заемному

Б – активов к собственному капиталу

В – заемного капитала к собственному

25. Задание: выбрать верное утверждение

Проценты по займам и ссудам:

А – выплачиваются из валовой прибыли до уплаты налогов

Б – выплачиваются из прибыли после уплаты налогов

В – включаются в себестоимость

Г – выплачиваются из чистой прибыли

26. Задание: выбрать источник

Определите источник выплаты дивидендов по привилегированным акциям при нехватке прибыли у акционерного общества:

А – дополнительная эмиссия акций

Б – краткосрочный банковский кредит

В – эмиссия облигаций

Г – резервный фонд

27. Задание: выбрать верное утверждение

Финансовый рычаг имеет практическое значение для:

А – анализа балансовой прибыли

Б – планирования выручки от реализации

В – определения максимально возможной суммы обязательных твердых платежей за счет чистой прибыли

Г – для определения возможности и условий привлечения заемных финансовых ресурсов

Примерные темы для написания рефератов, докладов, эссе

1. Этапы развития систем организации корпоративного финансового управления в России в ХХ и ХХI вв.

2. Характеристика организационно-правовых форм организации предпринимательской деятельности в соответствии с действующим законодательством РФ (хозяйственные товарищества, хозяйственные общества, производственные кооперативы, унитарные предприятия).

3. Характеристика государственных корпораций как формы организации финансового управления (на примере одной из госкорпораций).

4. Финансовая среда функционирования бизнеса в России.

5. Финансовая политика государства на современном этапе.

6. Налоговая политика российского государства. Реформирование налоговой системы РФ.

7. Миссия, цель, финансовая стратегия, финансовые цели деятельности компании.

8. Характеристика одной из моделей финансового управления компанией (британо-американской, германской или континентальной, японской, российской).

9. Система целей и функции управления финансами корпорации.

10. Виды организационных структур управления компанией.

11. Характеристика основных теоретических концепций корпоративных финансов.

12. Краткие биографические справки ученых, внесших наибольший вклад в развитие теоретических основ корпоративных финансов (отдельно по каждому ученому – по выбору студентов).

13. Развитие современных теорий корпоративных финансов (отдельно по направлениям и ученым, их представляющим).

14. Финансовый рынок и его сегменты.

15. Денежно-кредитный сегмент финансового рынка и его состояние на современном этапе развития.

16. Фондовый рынок (или рынок ценных бумаг) в Российской Федерации.

17. Мировой фондовый рынок и тенденции его развития.

18. Золотовалютный мировой рынок и его влияние на экономику России.

19. Страховой рынок (или рынок страховых услуг) в Российской Федерации.

20. Долевые финансовые инструменты и методы их оценки.

21. Долговые финансовые инструменты и методы их оценки.

22. Опционы, производные ценные бумаги и их оценка.

23. Портфельная теория и классификация портфелей.

24. Механизм формирования отдельных видов портфелей (портфель долевых активов, портфель долговых активов, смешанный портфель).

25. Оценка эффективности управления портфелем.

26. Риски в экономике и их классификация.

27. Оценка риска и способы управления риском.

28. Активы корпорации и их классификация.

29. Оборотные активы корпорации и методы управления их отдельными элементами.

30. Управление запасами корпорации, оптимизация отдельных их групп.

31. Модель определения потребности в запасах, оптимизация запасов.

32. Модели контроля движения запасов.

33. Управление дебиторской задолженностью корпорации.

34. Кредитная политика корпорации по отношению к дебиторам.

35. Методы рефинансирования дебиторской задолженности.

36. Управление денежными активами корпорации, определение потребности в них.

37. Внеоборотные активы корпорации и методы управления их отдельными элементами.

38. Амортизация и амортизационная политика корпорации.

39. Нематериальные активы и доходные вложения в материальные ценности.

40. Формы долгосрочных финансовых вложений корпорации и методы управления ими.

41. Теория инвестиций и их классификация.

42. Виды реальных инвестиций и методы управления ими.

43. Финансовые инвестиции, их виды и значение в деятельности корпораций.

44. Инвестиционный проект и его виды.

45. Инвестиционная стратегия корпорации.

46. Механизм принятия инвестиционного решения.

47. Учет фактора времени при принятии инвестиционного решения.

48. Учет риска при принятии инвестиционного решения.

49. Критерии оценки инвестиционных решений.

50. Управление инвестиционными проектами.

51. Капитал корпорации, классификация его видов.

52. Структура капитала корпорации.

53. Процесс формирования собственного капитала корпорации и методу управления им.

54. Процесс формирования заемного капитала корпорации и методу управления им.

55. Финансирование инвестиционной деятельности корпорации.

56. Процесс управления прибылью корпорации.

57. Соотношение понятий «выручка – затраты – прибыль». Способы определения точки безубыточности.

58. Операционный, финансовый и совокупный леверидж (рычаг).

59. Операционный, финансовый и совокупный риски.

60. Оценка стоимости привлечения капитала из различных источников.

61. Основы теории структуры капитала корпорации.

62. Дивидендная политика корпорации, ее виды.

63. Механизм выплаты дивидендов на российских предприятиях.

Примерные вопросы для проведения опроса

1. Охарактеризуйте функции финансов корпораций (организаций).

2. Перечислите и дайте характеристику основных финансовых связей (отношений) корпорации.

3. В чем разница между финансовыми ресурсами и денежными потоками?

4. Назовите основные этапы развития корпоративного финансового управления в России?

5. Какие ограничения накладывала административно-командная система на принятие финансовых решений предприятиями?

6. Перечислите современные принцип организации финансов предприятий и дайте им характеристику.

7. По какой модели развивается финансовое управление корпорациями в России?

8. Назовите критерии, лежащие в основе классификации основных форм предпринимательства.

9. Охарактеризуйте особенности формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

10. Чем отличаются хозяйственные общества от хозяйственных товариществ?

11. Какая организационно-правовая форма ведения бизнеса наиболее привлекательна с точки зрения многообразия источников привлечения капитала?

12. В чем специфика организации финансов акционерных обществ?

13. Приведите краткую сравнительную характеристику форм предпринимательства с точки зрения управления финансами?

14. Какие федеральные налоги уплачивают предприятия?

15. Какие приняты направления долгосрочной налоговой политики как это повлияет на налоговое бремя корпораций?

16. Назовите основные финансовые и нефинансовые стратегические цели деятельности компании.

17. Назовите системы корпоративного управления. В чем их отличия?

18. В чем состоят функции финансового директора крупных акционерных обществ и финансистов предприятий малого и среднего бизнеса?

19. Какие существуют требования к организации финансового управления в публичных корпорациях?

20. Охарактеризуйте особенности рыночной и континентальной научных школ в области корпоративных финансов.

21. Охарактеризуйте соотношение между риском и доходностью финансового инструмента?

22. Дайте определение капитала предприятия.

23. Назовите основные классификационные признаки видов капитала.

24. Назовите способы формирования собственного капитала.

25. Назовите способы формирования заемного капитала.

26. Опишите механизм финансирования инвестиционной деятельности.

27. Опишите механизм управления прибылью предприятия.

28. Дайте определение точки безубыточности.

29. Начертите графическую модель расчета точки безубыточности.

30. Рассчитайте величину производственного (операционного), финансового и совокупного рычагов.

31. Определите величину производственного (операционного), финансового и совокупного риска.

32. Опишите механизм управления прибылью предприятия.

33. Охарактеризуйте теоретические основы формирования дивидендной политики корпорации.

34. Перечислите виды дивидендной политики корпорации.

35. Дайте определение активов корпорации (предприятия).

36. Назовите основные классификационные признаки активов предприятия.

37. Покажите особенности внеоборотных и оборотных активов предприятия.

38. Назовите этапы формирования активов на стадиях жизненного цикла предприятия.

39. Перечислите принципы формирования активов предприятия и оптимизации их состава.

40. Опишите характер кругооборота операционных активов предприятия.

41. Назовите методы оценки совокупной стоимости активов предприятия
как целостного имущественного комплекса.

42. Дайте определение внеоборотных активов корпорации (предприятия).

43. Назовите основные классификационные признаки внеоборотных активов предприятия.

44. Опишите методику оценки состояния и использования основных средств предприятия.

45. Проанализируйте состав и структуру основных средств предприятия.

46. Проанализируйте динамику основных средств предприятия.

47. Проанализируйте эффективность использования основных средств предприятия.

48. Назовите основные этапы политики управления операционными внеоборотными активами.

49. Дайте определение амортизации, методов амортизации и амортизационной политики.

50. Перечислите состав нематериальных активов и доходных вложений в материальные ценности. Дайте краткую характеристику их элементов.

51. Дайте определение оборотных активов корпорации (предприятия).

52. Назовите основные классификационные признаки оборотных активов.

53. Назовите положительные и отрицательные характеристики оборотных активов.

54. Дайте определение ликвидных активов. Рассчитайте коэффициенты ликвидности.

55. Определите операционный производственный и финансовый циклы предприятия.

56. Назовите основные этапы политики управления оборотными активами.

57. Назовите основные этапы политики управления запасами.

58. Определите потребность в запасах на основе методики их нормирования.

59. Проведите анализ состава, структуры и динамики запасов.

60. Оцените эффективность управления запасами предприятия.

61. Назовите основные этапы политики управления дебиторской задолженностью.

62. Проанализируйте состав, объем и динамику дебиторской задолженности предприятия.

63. Оцените объем дебиторской задолженности предприятия по товарным операциям.

64. Проведите классификацию денежных активов предприятия.

65. Назовите основные этапы политики управления денежными активами предприятия.

66. Проведите анализ состава, структуры и динамики денежных активов предприятия.

67. Определите общий размер среднего остатка денежных активов предприятия.

68. Разработайте политику финансирования оборотных активов предприятия.

69. Охарактеризуйте экономическую сущность инвестиций.

70. Назовите основные классификационные признаки инвестиций.

71. Дайте характеристику реальных инвестиций и инвестиционных проектов.

72. Перечислите этапы реализации инвестиционного проекта.

73. Опишите механизм формирования инвестиционной прибыли предприятия.

74. Сформулируйте инвестиционную стратегию и политику предприятия.

75. Назовите виды инвестиционных проектов и требования к их разработке.

76. Перечислите инвестиционные критерии оценки проекта

77. Охарактеризуйте принципы и методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов.

78. Определите эффективность реального инвестиционного проекта.

Примерные вопросы для проведения зачета/экзамена

Охарактеризуйте функции финансов корпораций (организаций).
Перечислите и дайте характеристику основных финансовых связей (отношений) корпорации.
В чем разница между финансовыми ресурсами и денежными потоками?
Назовите основные этапы развития корпоративного финансового управления в России?
Какие ограничения накладывала административно-командная система на принятие финансовых решений предприятиями?
Перечислите современные принцип организации финансов предприятий и дайте им характеристику.
По какой модели развивается финансовое управление корпорациями в России?
Назовите критерии, лежащие в основе классификации основных форм предпринимательства.
Охарактеризуйте особенности формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций.
Чем отличаются хозяйственные общества от хозяйственных товариществ?
Какая организационно-правовая форма ведения бизнеса наиболее привлекательна с точки зрения многообразия источников привлечения капитала?
В чем специфика организации финансов акционерных обществ?
Приведите краткую сравнительную характеристику форм предпринимательства с точки зрения управления финансами?
Какие федеральные налоги уплачивают предприятия?
Какие приняты направления долгосрочной налоговой политики как это повлияет на налоговое бремя корпораций?
Назовите основные финансовые и нефинансовые стратегические цели деятельности компании.
Назовите системы корпоративного управления. В чем их отличия?
В чем состоят функции финансового директора крупных акционерных обществ и финансистов предприятий малого и среднего бизнеса?
Какие существуют требования к организации финансового управления в публичных корпорациях?
Охарактеризуйте особенности рыночной и континентальной научных школ в области корпоративных финансов.
Охарактеризуйте соотношение между риском и доходностью финансового инструмента?
Дайте определение капитала предприятия.
Назовите основные классификационные признаки видов капитала.
Назовите способы формирования собственного капитала.
Назовите способы формирования заемного капитала.
Опишите механизм финансирования инвестиционной деятельности.
Опишите механизм управления прибылью предприятия.
Дайте определение точки безубыточности.
Начертите графическую модель расчета точки безубыточности.
Рассчитайте величину производственного (операционного), финансового и совокупного рычагов.
Определите величину производственного (операционного), финансового и совокупного риска.
Опишите механизм управления прибылью предприятия.
Охарактеризуйте теоретические основы формирования дивидендной политики корпорации.
Перечислите виды дивидендной политики корпорации.
Дайте определение активов корпорации (предприятия).
Назовите основные классификационные признаки активов предприятия.
Покажите особенности внеоборотных и оборотных активов предприятия.
Назовите этапы формирования активов на стадиях жизненного цикла предприятия.
Перечислите принципы формирования активов предприятия и оптимизации их состава.
Опишите характер кругооборота операционных активов предприятия.
Назовите методы оценки совокупной стоимости активов предприятия
как целостного имущественного комплекса.
Дайте определение внеоборотных активов корпорации (предприятия).
Назовите основные классификационные признаки внеоборотных активов предприятия.
Опишите методику оценки состояния и использования основных средств предприятия.
Проанализируйте состав и структуру основных средств предприятия.
Проанализируйте динамику основных средств предприятия.
Проанализируйте эффективность использования основных средств предприятия.
Назовите основные этапы политики управления операционными внеоборотными активами.
Дайте определение амортизации, методов амортизации и амортизационной политики.
Перечислите состав нематериальных активов и доходных вложений в материальные ценности. Дайте краткую характеристику их элементов.
Дайте определение оборотных активов корпорации (предприятия).
Назовите основные классификационные признаки оборотных активов.
Назовите положительные и отрицательные характеристики оборотных активов.
Дайте определение ликвидных активов. Рассчитайте коэффициенты ликвидности.
Определите операционный производственный и финансовый циклы предприятия.
Назовите основные этапы политики управления оборотными активами.
Назовите основные этапы политики управления запасами.
Определите потребность в запасах на основе методики их нормирования.
Проведите анализ состава, структуры и динамики запасов.
Оцените эффективность управления запасами предприятия.
Назовите основные этапы политики управления дебиторской задолженностью.
Проанализируйте состав, объем и динамику дебиторской задолженности предприятия.
Оцените объем дебиторской задолженности предприятия по товарным операциям.
Проведите классификацию денежных активов предприятия.
Назовите основные этапы политики управления денежными активами предприятия.
Проведите анализ состава, структуры и динамики денежных активов предприятия.
Определите общий размер среднего остатка денежных активов предприятия.
Разработайте политику финансирования оборотных активов предприятия.
Охарактеризуйте экономическую сущность инвестиций.
Назовите основные классификационные признаки инвестиций.
Дайте характеристику реальных инвестиций и инвестиционных проектов.
Перечислите этапы реализации инвестиционного проекта.
Опишите механизм формирования инвестиционной прибыли предприятия.
Сформулируйте инвестиционную стратегию и политику предприятия.
Назовите виды инвестиционных проектов и требования к их разработке.
Перечислите инвестиционные критерии оценки проекта
Охарактеризуйте принципы и методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов.
Определите эффективность реального инвестиционного проекта.

4.3. Методические материалы

Зачет проводится в письменной форме (направлен на оценку уровня освоения компетенции).

5. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины (модуля)

В рамках освоения дисциплины предусмотрены следующие формы работы студентов: посещение лекций, семинарских занятий, устный опрос, тестирование, написание эссе, рефератов, подготовка докладов, выполнение домашних заданий, контрольных работ.

Дисциплина состоит из шести тем, которые разбиты на отдельные вопросы, представляющие собой логически завершенные блоки и являющиеся комплексом знаний, умений и навыков, которые подлежат контролю.

Контроль освоения тем включает в себя прохождение тестирования, выполнение письменных контрольных работ, проведение опроса, что предусмотрено рабочей программой дисциплины.

В курсе используются классические аудиторные методы проведения занятий, в том числе освоение темы на лекции, при выполнении внеаудиторной (самостоятельной) работы и завершается на семинарском занятии.

Проведение занятий в форме лекций имеет своей целью обеспечение студентов теоретическими знаниями, развитие интереса к учебной деятельности и конкретной учебной дисциплине, формирование ориентиров для самостоятельной работы над курсом. В ходе обучения применяются лекции следующих типов: вводная, информационная и обзорная, проблемная, визуализация материала.

На семинарских занятиях предполагается рассмотреть наиболее важные, существенные, сложные вопросы, которые представляют определенные затруднения при самостоятельном изучении студентами дисциплины.

Семинарские занятия включают в себя специально подготовленные доклады, выступления по одной из актуальных проблем согласно темам, включенным в круг вопросов для изучения дисциплины. Тема для такого выступления выбирается студентом из предложенного перечня тем. На семинаре студент проявляет свои знания предмета, корректирует информацию, полученную в процессе лекционных и внеаудиторных занятий, формирует определенный имидж в глазах преподавателя, приобретает навыки устного выступления и культуры дискуссии.

Практические занятия направлены на то, чтобы с помощью преподавателя студенты закрепили лекционный материал и получили практический навык решения учебных ситуаций и задач.

Для успешного овладения приемами решения конкретных задач предлагаются следующие этапы:

1) предварительное ознакомление с методикой решения задач. На этом этапе студенту предлагаются типовые задачи, решение которых позволяет отработать приемы, использующиеся при их решении, осознать связь между полученными теоретическими знаниями и конкретными проблемами, на решение которых они могут быть направлены;

2) рассматриваются задачи и ситуации, приближенные к практике функционирования финансов;

3) выполнение контрольной работы, позволяющей проверить навыки решения конкретных задач.

После каждого контрольного задания предусмотрено проведение консультаций по анализу наиболее типичных ошибок и выработке совместных рекомендаций по методике решения задач.

Внеаудиторная самостоятельная работа студентов над курсом организована в форме домашней работы, логически продолжающей аудиторные занятия по заданию преподавателя с установленными сроками исполнения. Дидактические цели: закрепление, углубление, расширение и систематизация знаний; формирование умений; самостоятельное овладение новым программным материалом; развитие самостоятельности мышления. Предусмотрены домашние работы текущего и опережающего характера; самоконтроль.

Требования к выполнению самостоятельной работы.

Самостоятельная работа должна выполняться в соответствии с заданием преподавателя.

Результаты самостоятельной работы должны иметь научную или практическую значимость, демонстрировать компетентность студента при раскрытии вопроса, проявлять умение использовать теоретические знания при выполнении практических задач.

Самостоятельная работа, выполняемая в письменной форме, должна быть исполнена самостоятельно, оформлена в соответствии с требованиями и представлена для контроля преподавателю в установленные сроки.

Выполнение указанных требований учитывается при оценке самостоятельной работы студента.

Виды самостоятельной работы: проработка лекций, чтение обязательной и дополнительной литературы, составление глоссария, подготовка к опросу, написание реферата, подготовка презентации по реферату, решение контрольных задач.

Вопросы для самостоятельной подготовки к занятиям лекционного типа

Тема 1. Корпоративные финансы в финансовой системе РФ. Правовая, налоговая и финансовая среда бизнеса

1. Структура финансовой системы Российской Федерации. Сфера финансов предприятий как центральная часть всей финансовой системы.

2. Порядок формирования доходов экономических субъектов в процессе распределения и перераспределения стоимости продукта. Финансовые отношения корпорации с другими экономическими субъектами.

3. Денежные потоки и финансовые ресурсы как объекты управления финансами корпорации. Функции финансов корпораций.

4. Этапы развития системы организации корпоративного финансового управления в России.

5. Основные принципы современной организации финансов корпораций. Финансовая стратегия, политика и тактика управления финансами корпораций. Принципы стоимостного управления финансами корпораций.

6. Проблемы становления рыночных отношений в экономике России. Формирование системы финансового менеджмента в российском бизнесе.

7. Построение системы корпоративного управления. Миссия и цели функционирования корпорации. Бизнес-стратегия и финансовая стратегия корпорации.

8. Британо-американская, германская, японская модели корпоративного управления. Их основные черты и особенности

9. Отечественная система корпоративного управления.

10. Финансовые цели управления корпорацией.

11. Функции управления корпоративными финансами

12. Финансовая политика корпорации, методы ее разработки и реализации.

Тема 2. Фундаментальные концепции корпоративных финансов

1. Теория корпоративных финансов как наука. Маржиналистская теория. Рыночная школа (англо-американская) корпоративных финансов. Континентальная школа корпоративных финансов. Социальная ответственность бизнеса

2 Начало формирования неоклассической теории финансов – 30-е годы ХХ века. Вклад ученых в развитие неоклассической теории финансов: Ф. Найта, И. Фишера, Дж. Уильямса. Концепция стоимости денег во времени. Концепция стоимости капитала. Концепция денежного потока. Концепция взаимосвязи риска и доходности.

3. Развитие неоклассической теории корпоративных финансов в работах: Г. Марковица – теория портфеля; Ф. Блэка, М. Шолеса и Р. Мертона – модель оценки стоимости опциона; У. Шарпа, Дж. Литнера, и Ж. Моссина – модель оценки капитальных активов (CARM); Ю. Фама – гипотеза информационной активности рынка капитала; Ф. Модильяни и М. Миллера – теория структуры капитала и теория иррелевантности дивидендов.

4. Основа современных теорий корпоративных финансов – теория институционализма. Взгляды ученых на изменившиеся условия функционирования корпоративных финансов. Теория агентских отношений.

5. Причины современных финансовых кризисов.