Преимущества лизинга для лизингополучателя обусловлены двумя основными факторами: законодательно - налоговыми преимуществами, и преимуществами сотрудничества с лизинговой компанией.

Основные преимущества лизинга для предприятий - лизингополучателей определены "Федеральным Законом о лизинге" от 29.10.1999г N 164 ФЗ и заключаются в следующем:

Предусматривается возможность ускоренной амортизации предмета лизинга с коэффициентом ускорения не выше 3.

Ускоренная амортизация позволяет предприятию часто обновлять основные средства производства, что, в свою очередь позволяет ему занимать лидирующее положение на рынке своей продукции (услуг) за счет превосходства в качестве и количестве выпускаемой продукции.

Рассмотрим на примере приобретения основных средств за счет кредита и в лизинг, как можно использовать преимущества ускоренной амортизации при обновлении основных средств.

Предположим, что начальная стоимость основных средств составляет 1 000 000 руб., а норма амортизации данных основных средств составляет 10 % в год.

При лизинге применяется ускоренная амортизация в размере 30% в год. Ниже в таблице приведены данные по остаточной стоимости имущества, приобретенного путем использования кредитных ресурсов и по лизингу.

Из таблицы видно, что по прошествии 3-х лет и 4-х месяцев остаточная стоимость оборудования взятого в лизинг по балансу равна нулю, в то время как остаточная стоимость оборудования, приобретенного в кредит составляет около 65% от первоначальной (.балансовой) стоимости.

При обновлении основных средств, предприятие имеет право продать его по цене, не ниже остаточной стоимости, в противном случае, оно должно будет уплатить налог на прибыль на всю разницу.

Таким образом, продавая на вторичном рынке использованное оборудование, приобретенное из кредитных средств, предприятие должно продать его по цене не менее 65% от первоначальной, а приобретенное в лизинг - по любой цене больше 0.

Известно, что из-за низкой инвестиционной активности российского рынка оборудования (в том числе и вторичного), реально продать устаревшее оборудование можно только по низким ценам в размере 10%-30% от первоначальной стоимости.

Вывод: ускоренная амортизация основных средств с использованием лизинга позволяет реально обновлять их в кратчайшие сроки.

Кроме того, в договоре лизинга может быть предусмотрен возврат предмета лизинга по окончании срока договора лизинга лизинговой компании, которая самостоятельно будет реализовывать предмет лизинга на вторичном рынке, либо повторно передаст его в лизинг.

В этом случае планируемая ликвидационная стоимость предмета лизинга вычитается из суммы планируемых лизинговых платежей, что существенно улучшает экономику лизингового проекта по сравнению с любыми другими схемами приобретения основных средств.

 Разрешается Лизингополучателю относить лизинговые платежи на себестоимость продукции (услуг), производимой с использованием предмета лизинга, или на расходы, связанные с основной деятельностью.

В настоящее время при приобретении основных средств за счет кредитных средств, предприятия руководствуются Постановлением Правительства РФ от 05.08.1992г N 552 с изменениями и дополнениями (последняя редакция от 12.07.1999г.) "Положение о составе затрат, включаемых в себестоимость работ (услуг)".

В соответствии с указанным "Положением..." затраты на уплату процентов по ссудам, связанным с приобретением основных средств не относятся на затраты, включаемые в себестоимость.

Суммы основного долга по кредиту предприятие имеет право выплачивать только из временно свободных денежных средств от текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, "Закон о лизинге" существенно расширяет перечень затрат, включаемых в себестоимость работ(услуг), поскольку лизинговые платежи включают в себя следующие, так называемые, инвестиционные затраты и издержки :

· шефмонтаж

· расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга;

· расходы, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга

Заметим, что в Положении "О составе затрат..." от 5 августа 1992 года N552 (п. в) к затратам на подготовку и освоение производства не относятся:

· затраты на шефмонтаж, осуществляемый организациями - поставщиками оборудования или по их поручению специализированными организациями;

· затраты, связанные с приемкой новых организаций и объектов в эксплуатацию;

· затраты по подготовке кадров для работы на вновь вводимой в действие организации;

· затраты по устранению недоделок в проектах и строительно-монтажных работах, исправлению дефектов оборудования по вине организаций - изготовителей, а также повреждений и деформаций, полученных при транспортировке до приобъектного склада производятся за счет организаций, нарушивших условия поставок и выполнения работ;

· расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга;

· расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию;

· расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки;

· расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами

В соответствии с п. с Положения "О составе затрат..." от 5 августа 1992 года N 552 в себестоимость продукции относятся затраты на оплату процентов по полученным кредитам банков (за исключением ссуд, связанных с приобретением основных средств, нематериальных и иных внеоборотных активов);

· плата за предоставление лизингодателю гарантий и поручительств, подтверждение расчетно-платежных документов третьими лицами в связи с предметом лизинга;

· расходы на регистрацию предмета лизинга;

· комиссионный сбор торгового агента;

· расходы на оказание возникающих в ходе реализации комплексного лизинга дополнительных услуг; иные расходы, без осуществления которых невозможно нормальное использование предмета лизинга;

· страхование от всех видов риска.

Следует отметить, что в случае использования кредита в соответствии Федеральным законом от 10.01.1997г N 13-ФЗ устанавливается следующая льгота для предприятий отраслей материального производства :

При исчислении налога на прибыль облагаемая прибыль при фактически произведенных затратах и расходах за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, уменьшается на суммы, направленные ...на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, включая проценты по кредитам.

Эта льгота предоставляется указанным предприятиям... при условии полного использования ими сумм начисленного износа (амортизации) на последнюю отчетную дату.

В соответствии Федеральным законом от 31.0301999 г. N 62-ФЗ перечисленные выше льготы в совокупности не должны уменьшать фактическую сумму налога, исчисленную без учета данных налоговых льгот, более, чем на 50 процентов.

Из сравнения законодательно-налоговой базы кредита и лизинга можно сделать следующие выводы:

· Приобретение основных средств в лизинг позволяет предприятиям всех отраслей значительно расширить состав затрат, включаемых в себестоимость, что позволяет значительно уменьшить налог на прибыль.

· Использование имеющихся льгот при пользовании кредитом уменьшает сумму налога на прибыль у предприятий отраслей сферы материального производства максимум на 50%.

· При этом использование льготы оговаривается рядом условий.

· Применение лизинга позволяет предприятиям всех отраслей безусловно уменьшить налог на прибыль в неограниченных пределах.

· Применение налоговых льгот по кредиту доступно только предприятиям сферы материального производства, а использование преимуществ лизинга доступно предприятиям и организациям всех отраслей.

· Применение схемы лизинга по сравнению со всеми другими схемами приобретения основных средств (кредит, приобретение из собственных средств) экономит финансовые средства Лизингополучателя.

Преимущества для поставщиков

В условиях недостаточной заинтересованности со стороны коммерческих банков инвестировать в производство, неразвитости вторичного рынка корпоративных бумаг, боязни "российских" рисков со стороны западных инвесторов, производственные предприятия имеют крайне ограниченные возможности привлечения средств на приобретение нужного им технологического оборудования.

Вместе с тем, даже крупные компании-поставщики оборудования не обладают таким объемом оборотного капитала, который необходим для осуществления системного финансирования своих клиентов в России на покупку оборудования путем предоставления рассрочки платежей на срок более 12-18 месяцев. Общеизвестно, что капиталоёмкие проекты физически не могут окупиться за 3-6 месяцев, на которые поставщики порой соглашаются дать рассрочку. Помимо замораживания собственных оборотных средств, рассрочка влечет принятие поставщиком целого букета кредитных рисков, для квалифицированной оценки и последующего управления которыми требуется определенная методология и инфраструктура.

Разрыв между поставщиками оборудования и конечными производителями должны заполнять кредитные учреждения и лизинговые компании. Например, по оценкам специалистов, более трети всех продаж оборудования в США конечным производителям финансируется именно с помощью лизинга.

Для поставщиков оборудования партнерство с лизинговой компанией дает следующие преимущества:

· лизинг - финансовый инструмент, с помощью которого поставщик оборудования может значительно увеличить объемы своих продаж, так как потенциальный покупатель оборудования, имея лишь 25-30% от стоимости оборудования, с помощью лизинговой компании и ее средств может приобрести оборудование за его полную стоимость;

· лизинг влечет интенсивное расширение клиентской базы - клиенты, которые не могли или не хотели отвлекать оборотные средства на покупку оборудования, теперь могут стать вашими покупателями. У поставщика, сотрудничающего с лизинговой компанией, появляется лизинговый механизм финансирования для своих клиентов. При этом поставщик осуществляет поставку без каких-либо рассрочек платежей за оборудование;

Основным преимуществом сотрудничества с лизинговой компанией является то, что с нами поставщики оборудования могут посоветовать своим клиентам не только самое лучшее оборудование, но и предложить реальный способ финансирования этой покупки. *