Прогноз финансового результата
Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

 

Таблица 6.8 есть сводная таблица предыдущих таблиц работы. Как видно из таблицы, можно сказать, что прибыль в третий год резко возрастает благодаря увеличению объемов производства.

 

Таблица 6.8. Прогноз финансового результата

Затраты на производство реализованной продукции(себестоимость),тыс.руб.

14344,78

17064,13

20067,28

Результат от реализации (прибыль от реализации),тыс.руб.

3451,83

5359,60

8196,62

Результат от прочей реализации, тыс.руб.

0,00

0,00

0,00

Доходы и расходы от внереализационных операций, тыс.руб.

0,00

0,00

0,00

Балансовая прибыль, тыс. руб.

3451,83

5359,60

8196,62

Налог на имущество, 2.2%, тыс. руб.

190,86

238,48

225,20

Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.

3260,96

5121,12

7971,42

Налог на прибыль, 24%, тыс. руб.

782,63

1229,07

1913,14

Чистая прибыль, тыс. руб.

2478,33

3892,05

6058,28

 

Определение потребности в инвестициях и формирование источников финансирования

 

Как было отмечено в резюме, предприятию необходим кредит в размере равном 9700 тыс. руб. для покупки нового оборудования с целью расширения производства. Используются только заемные средства.

 

Таблица 6.9. Источники, назначение и сумма инвестиций

Источники инвестиций

Назначение инвестиций

Сумма, тыс. руб.

Сумма, тыс. руб.

Сумма, тыс. руб.

 

 

1 год

2 год

3 год

Привлеченные средства

Покупка здания, оборудования

 

 

 

в т.ч. кредиты банков

 

9700,00

0,00

0,00

 

Схема возврата банковского кредита

 

Банковский кредит был взят под 15% годовых на три года. Погашение кредита было распределено следующим образом: в первый год – 1700 тыс. руб., во второй –3000, в третий – 5000. Проценты по кредиту вычислялись по методу уменьшающегося остатка. Схема представлена в таблице 6.10.

 

Таблица 6.10. Возвращение банковского кредита

Кредит, тыс.руб.

15% ежегодно

Погашение кредита

Итого

Годы

9700,00

1455,00

1700,00

3155,00

1

8000,00

1200,00

3000,00

4200,00

2

5000,00

750,00

5000,00

5750,00

3

 

Формирование модели дисконтированных денежных потоков

 

Для определения эффективности проекта была сформирована модель дисконтированных денежных потоков (таблица 6.11).


Таблица 6.11. Модель дисконтированных денежных потоков

Показатели

1 год

2 год

3 год

 

Чистая прибыль, тыс. руб.

2478,33

3892,05

6058,28

 

Амортизационные отчисления, тыс. руб.

983,16

916,02

669,53

 

Чистый денежный поток, тыс. руб.

3461,50

4808,07

6727,81

 

Коэффициент дисконтирования

0,87

0,76

0,66

 

Текущие дисконтированные денежные потоки, тыс. руб.

3011,50

3654,13

4440,36

 

Сумма инвестиций, тыс. руб.

 

 

 

9700,00

Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.

 

 

 

1405,99

Индекс доходности

 

 

 

1,14

Срок окупаемости, лет

 

 

 

2,75

Коэффициент эффективности

 

 

 

0,85

 

Чистый денежный поток = Чистая прибыль + Амортизационные отчисления

 

Коэффициент дисконтирования = 1/(1+E),

 

где Е=0,2.

 

Текущие дисконтированные денежные потоки = Коэффициент дисконтирования* Чистый денежный поток

 

Чистый дисконтированный доход = S Текущие дисконтированные денежные потоки - Сумма инвестиций

 

Индекс доходности = S Текущие дисконтированные денежные потоки/ Сумма инвестиций

 

Коэффициент эффективности = Чистая прибыль/(3*0,5* Сумма инвестиций)

 


Чистый дисконтированный доход высок. Достаточно мал срок окупаемости. Коэффициент эффективности составляет 85%, что является достаточно высоким показателем. Таким образом, проект относительно быстро окупается и имеет высокий коэффициент эффективности. Это говорит о целесообразности проекта.

 



Определение точки безубыточности, порога рентабельности, запаса финансовой прочности

 

Данные по определению показателей сведены в таблицу 6.12.

 

Таблица 6.12. Точка безубыточности, порог рентабельности, запас финансовой прочности

Показатели

1 год

2 год

3 год

Постоянные затраты, тыс. руб.

1936,40

1711,82

1306,18

Средняя цена за единицу (без НДС), тыс. руб.

5,93

6,23

6,54

Удельные переменные издержки, тыс. руб.

3,63

3,82

4,01

Безубыточный объем, шт

842,70

710,84

516,49

Порог рентабельности, тыс. руб.

4999,06

4427,70

3377,95

 

Безубыточный объем = Постоянные затраты/(Средняя цена за единицу (без НДС)- Удельные переменные издержки)

 

Порог рентабельности = Безубыточный объем* Средняя цена за единицу (без НДС)

 

Эффект операционного рычага = (Выручка-Переменные затраты)/(Выручка-Общие затраты)

 

Запас финансовой прочности = (Выручка-Порог рентабельности)/Выручка

Безубыточный объем производства можно представить графически следующим образом.

 

Дата: 2019-05-28, просмотров: 223.