Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
Таблица 6.8 есть сводная таблица предыдущих таблиц работы. Как видно из таблицы, можно сказать, что прибыль в третий год резко возрастает благодаря увеличению объемов производства.
Таблица 6.8. Прогноз финансового результата
| Затраты на производство реализованной продукции(себестоимость),тыс.руб. | 14344,78 | 17064,13 | 20067,28 |
| Результат от реализации (прибыль от реализации),тыс.руб. | 3451,83 | 5359,60 | 8196,62 |
| Результат от прочей реализации, тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Доходы и расходы от внереализационных операций, тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Балансовая прибыль, тыс. руб. | 3451,83 | 5359,60 | 8196,62 |
| Налог на имущество, 2.2%, тыс. руб. | 190,86 | 238,48 | 225,20 |
| Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. | 3260,96 | 5121,12 | 7971,42 |
| Налог на прибыль, 24%, тыс. руб. | 782,63 | 1229,07 | 1913,14 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 2478,33 | 3892,05 | 6058,28 |
Определение потребности в инвестициях и формирование источников финансирования
Как было отмечено в резюме, предприятию необходим кредит в размере равном 9700 тыс. руб. для покупки нового оборудования с целью расширения производства. Используются только заемные средства.
Таблица 6.9. Источники, назначение и сумма инвестиций
| Источники инвестиций | Назначение инвестиций | Сумма, тыс. руб. | Сумма, тыс. руб. | Сумма, тыс. руб. |
|
|
| 1 год | 2 год | 3 год |
| Привлеченные средства | Покупка здания, оборудования |
|
|
|
| в т.ч. кредиты банков |
| 9700,00 | 0,00 | 0,00 |
Схема возврата банковского кредита
Банковский кредит был взят под 15% годовых на три года. Погашение кредита было распределено следующим образом: в первый год – 1700 тыс. руб., во второй –3000, в третий – 5000. Проценты по кредиту вычислялись по методу уменьшающегося остатка. Схема представлена в таблице 6.10.
Таблица 6.10. Возвращение банковского кредита
| Кредит, тыс.руб. | 15% ежегодно | Погашение кредита | Итого | Годы |
| 9700,00 | 1455,00 | 1700,00 | 3155,00 | 1 |
| 8000,00 | 1200,00 | 3000,00 | 4200,00 | 2 |
| 5000,00 | 750,00 | 5000,00 | 5750,00 | 3 |
Формирование модели дисконтированных денежных потоков
Для определения эффективности проекта была сформирована модель дисконтированных денежных потоков (таблица 6.11).
Таблица 6.11. Модель дисконтированных денежных потоков
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год |
|
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 2478,33 | 3892,05 | 6058,28 |
|
| Амортизационные отчисления, тыс. руб. | 983,16 | 916,02 | 669,53 |
|
| Чистый денежный поток, тыс. руб. | 3461,50 | 4808,07 | 6727,81 |
|
| Коэффициент дисконтирования | 0,87 | 0,76 | 0,66 |
|
| Текущие дисконтированные денежные потоки, тыс. руб. | 3011,50 | 3654,13 | 4440,36 |
|
| Сумма инвестиций, тыс. руб. |
|
|
| 9700,00 |
| Чистый дисконтированный доход, тыс. руб. |
|
|
| 1405,99 |
| Индекс доходности |
|
|
| 1,14 |
| Срок окупаемости, лет |
|
|
| 2,75 |
| Коэффициент эффективности |
|
|
| 0,85 |
Чистый денежный поток = Чистая прибыль + Амортизационные отчисления
Коэффициент дисконтирования = 1/(1+E),
где Е=0,2.
Текущие дисконтированные денежные потоки = Коэффициент дисконтирования* Чистый денежный поток
Чистый дисконтированный доход = S Текущие дисконтированные денежные потоки - Сумма инвестиций
Индекс доходности = S Текущие дисконтированные денежные потоки/ Сумма инвестиций
Коэффициент эффективности = Чистая прибыль/(3*0,5* Сумма инвестиций)
Чистый дисконтированный доход высок. Достаточно мал срок окупаемости. Коэффициент эффективности составляет 85%, что является достаточно высоким показателем. Таким образом, проект относительно быстро окупается и имеет высокий коэффициент эффективности. Это говорит о целесообразности проекта.
Определение точки безубыточности, порога рентабельности, запаса финансовой прочности
Данные по определению показателей сведены в таблицу 6.12.
Таблица 6.12. Точка безубыточности, порог рентабельности, запас финансовой прочности
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год |
| Постоянные затраты, тыс. руб. | 1936,40 | 1711,82 | 1306,18 |
| Средняя цена за единицу (без НДС), тыс. руб. | 5,93 | 6,23 | 6,54 |
| Удельные переменные издержки, тыс. руб. | 3,63 | 3,82 | 4,01 |
| Безубыточный объем, шт | 842,70 | 710,84 | 516,49 |
| Порог рентабельности, тыс. руб. | 4999,06 | 4427,70 | 3377,95 |
Безубыточный объем = Постоянные затраты/(Средняя цена за единицу (без НДС)- Удельные переменные издержки)
Порог рентабельности = Безубыточный объем* Средняя цена за единицу (без НДС)
Эффект операционного рычага = (Выручка-Переменные затраты)/(Выручка-Общие затраты)
Запас финансовой прочности = (Выручка-Порог рентабельности)/Выручка
Безубыточный объем производства можно представить графически следующим образом.
Дата: 2019-05-28, просмотров: 252.