Оценка ликвидности и платежеспособности, вероятности банкротства предприятия
Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Группировка активов баланса приводится в таблице №9, анализ их структуры и динамики – в таблице №10 .

 К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. На начало 2000 года удельный вес этой группы в активе предприятия составил 0,105%, на конец 2000 года-0,298%, и в конце 2001года -0,005%, снизившись по сравнению с началом 2000 года на 0,101%.

К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и т.д. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота

 

Таблица №9.Группировка активов предприятия по степени ликвидности

             

Степень ликвидности

услов. обозн.

состав

суммы 2000г.

суммы 2001г.

нач. года кон. года нач. года кон. года
Наиболее ликвидные А1  денежные средства 10 131 131 2
     краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0
    Итого: 10 131 131 2
Быстро реализуемые А2  краткосрочная дебиторская задолженность 1081 2304 2304 880
     товары на складе и готовая продукция 5939 32036 32036 35394
     прочие активы 0 0 0 0
    Итого: 7020 34340 34340 36274
Медленно реализуемые А3  запасы (без РБП) 494 2199 2199 253
     налог на добавленную стоимость 31 48 48 29
    долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0
     долгосрочная дебиторская задолженность 100 0 0 0
    Итого: 625 2247 2247 282
Трудно реализуемые А4  внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.) 1844 7266 7266 7266
    расходы будущих периодов 0 0 0 0
    Итого: 1844 7266 7266 7266
Итого: 9499 43984 43984 43824

 

 

в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. На начало 2000 года удельный вес этой группы в активе баланса составил 73,903%, на конец 2000 года 78,074%, и в

конце 2001года 82,77%, увеличившись по сравнению с началом 2000 года на 8,869%.

К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия – производственные запасы. На конец 2001 года удельный вес этой группы составил 0,343% на 5,936% снизившись по сравнению с показателями на начало 2000года.

К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на конец 2001 года составил 16,58%, что на 2,833% ниже, чем на начало 2000 года.

Группировка пассивов предприятия приводится в Таблице №11. Анализ структуры и динамики групп пассива баланса- в Таблице №12

 К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства- краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2000 года 53,86%, на конец 2001 года 26,92%, снизившись на 26,94%.

Ко второй группе П2 относятся кредиты банка, за исследуемый период предприятие не имело в составе своего капитала кредитов и займов.

К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет на балансе данную группу пассивов.

К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2000 года -1,277%, на конец 2000 года 59,344%, на конец 2001 года-

57,619%, доля собственного капитала в структуре пассивов увеличилась за анализируемый период на 56,341%.

Анализ соотношения групп активов и пассивов предприятия приводится в Таблице №13.

Данные анализа показывают, что ни на один из исследуемых периодов предприятие не было абсолютно ликвидным из-за нехватки абсолютно ликвидных активов (А1) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П1). В соотношении остальных групп на конец 2000 года и на конец 2001года ликвидность баланса может считаться нормальной.

 

Таблица №11.Группировка пассивов предприятия по степени срочности погашения обязательств

Степень срочности

услов. обозн.

состав

суммы 2000г.

суммы 2001г.

нач. года кон. года нач. года кон. года
Наиболее срочные П1 кредиторская задолженность 9279 13728 13728 13287
     кредиты банка, сроки возврата которых наступили 0 0 0 0
    Итого: 9279 13728 13728 13287
Среднесрочные П2  краткосрочные кредиты банка 0 0 0  
    прочие краткосрочные обязательства 0 0 0 0
    Итого: 0 0 0 0
Долгосрочные П3 долгосрочные кредиты банка 0 0 0 0
    прочие долгосрочные обязательства 0 0 0 0
    Итого: 0 0 0 0
Собственный капитал П4 уставной капитал 9 10 10 10
    добавочный капитал 0 29700 29700 29700
    нераспределенная прибыль (убыток) 211 546 546 827
    Итого: 220 30256 30256 30537
Итого: 9499 43984 43984 43824

 

 

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочном периоде рассчитываются следующие показатели:

-коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент промежуточной ликвидности

- коэффициент абсолютной ликвидности

Расчет данных коэффициентов приводится в таблице №14.

 

Таблица №14. Показатели ликвидности предприятия

показатель

расчет

2000

2001

измен.   2000 и 2001гг.

нач. г. кон. г. измен. нач. г. кон. г. измен.
 коэффициент абсолютной ликвидности А1/П1 0,0011 0,0095 0,0085 0,0095 0,0002 -0,0094 -0,0009
 коэффициент быстрой ликвидности (А1+А2)/П1 0,7576 2,5110 1,7534 2,5110 2,7302 0,2192 1,9726
 коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/П1 0,8250 2,6747 1,8497 2,6747 2,7514 0,0767 1,9264

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно

(то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2001года составил 0,0002% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.

Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил:

-на начало 2000 года = 0,75

-на конец 2000 года =2,51

-на конец 2001 года =2,73

Это значит, что на конец 2001 года ООО «Альянс» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил:

-на начало 2000 года = 0,82

-на конец 2000 года = 2,67

-на конец 2001 года = 2,75

То есть на конец 2000 года показатель текущей ликвидности близок к нормативу, а на конец 2001 года - превышает норматив.

Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. 

Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства.

Дата: 2019-05-28, просмотров: 170.