В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменения в финансовом положении фирмы.
Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продажи в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.
Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:
А) амортизация основных средств и нематериальных активов;
Б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;
В) прибыль от реализации основных средств;
Г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.
Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину Р:
Итого, "денежная" прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:
где Д - изменение денежных средств по балансу;
Р - прибыль отчетная по ф. 2;
- сумма корректировки.
Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому фактором ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью уделять максимум внимания.
Факторами "притока" оборотного капитала являются:
- реализация товаров,
- реализация имущества,
- рост дебиторской задолженности,
- реализация акций и облигаций за наличные,
Факторами "оттока" оборотного капитала являются:
- закупка сырья и материала
- приобретение объектов основных средств
- выплата процентов за кредиты
- увеличение резервов по сомнительным долгам
- списание запасов товарно-материальных ценностей как потери
- начисления на заработную плату
Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов:
 |
Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период:
где М - объем закупок материалов за отчетный период,
Р n - расчеты с поставщиками,
- изменение остатков кредитной задолжности.
Второй расчет - это определение сумм материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:
 |
где MZ - материальные затраты, включаемые в себестоимости продукции;
- изменение остатков производственных запасов.
 |
Третий расчет - это определение сумм денежных поступлений от дебиторов:
где DZ - денежные поступления от дебиторов,
N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов и спецналога,
- изменение остатков дебиторской задолжности за отчетный период.
Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим на примере следующих исходных данных (таблица 1.1.)
| ПОКАЗАТЕЛИ | СУММА |
| 1. Состояние на начало отчетного периода - Запасы - Дебиторы - Кредиторы - Основные средства | 600 85 160 1137 |
| 2. Операции за отчетный период - Реализация - Расчеты с поставщиками - Расходы по оплате труда - Приобретение основных средств - Начислено амортизации | 4137 438 1950 889 969 |
| 3. Состояние на конец периода - Запасы - Дебиторы - Кредиторы - Основные средства | 653 94 284 1304 |
Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:
1) Объем закупок материалов: 562=438+(284-160)
2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции: 509=562-(653-600)
3) Денежные поступления от дебиторов: 4128=4137-(94-85).
В таблице 1.2. даны результаты балансировки движения денежных средств.
Итого чистых поступлений средств балансируются между собой следующей системой расчетов:
789=709+969-889
789=851+(653-600)+(94-85)+(284+160).
Таблица 1.2.
Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
| Прибыли убытки | Оборотный капитал | Денежные средства | |
| 1) Поступление средств - реализация продукции - прирост запасов - денежные средства | 4137 - - | 4137 53 - | - - 4128 |
| 2) Расходы - материальные затраты - закупки материалов - оплата материалов - оплата труда - приобретение основных средств - амортизация | 509 - - 1950 - 969 | - 562 - 1950 889 - | - - 438 1950 889 - |
| 3) Чистые поступления (расход) средств | 709 | 789 | 851 |
В рассмотренном примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли - 709 тыс. рублей + начисленной амортизации 969 тыс. рублей - затраты на приобретение основных средств в сумме 889 тыс. рублей.
Чистый приток средств в сумме 851 тыс. рублей образовался в результате сальдирования суммы притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (969 тыс. рублей), амортизация (696 тыс. рублей), роста кредитной задолженности (9124=284-160).
Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (889 тыс. рублей), ростом запасов на сумму 53 тыс. рублей (653-600), ростом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс. рублей (94-85).
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1) ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С;
"Финансы предприятий", М, издательство ИНФРА М, 1997 год.
2) ШИШКИН А.П. И ДРУГИЕ;
"Учет. Анализ. Аудит", М, издательство ФИНСТАТИНФОРМ, 1996 год.
3) ЛОНЦОВА Л.В.;
"Анализ бухгалтерской отчетности", М, издательство ДИС, 1998 год.
4) ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С;
"Методика финансового анализа", М, издательство ИНТРА М, 1995 год.
Дата: 2019-05-28, просмотров: 154.
