Оценка рентабельности и деловой активности предприятия
Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Для проведения оценки финансового состояния необходимы следующие исходные данные:

 - бухгалтерский баланс (форма №1);

 -отчет о финансовых результатах(форма №2);

 - отчет о движении капитала;

- отчет о движении денежных средств;

- приложения к бухгалтерскому балансу

 В разделе "Краткая характеристика предприятия"   должны быть приведены общие сведения о предприятии, приоритетных направлениях развития.

 

В разделе "Структурный анализ активов и пассивов" должна быть представлена общая оценка динамики активов и пассивов предприятия получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов. Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового  состояния. Также в данном разделе проводится подробный горизонтальный и вертикальный анализ внеоборотных и оборотных активов предприятия. В этом же разделе проводится оценка имущественного потенциала предприятия по показателям, представленным в таблице.

Таблица 1

Оценка имущественного потенциала предприятия

Наименование показателя Расчет
Величина контролируемых организацией средств Итог баланса
Доля основных средств в совокупной стоимости активов Отношение стоимости основных средств к суммарной стоимости активов
Доля активной части основных средств Отношение стоимости активной части основных средств к стоимости основных средств
Коэффициент износа  основных средств Отношение суммы накопленной амортизации основных средств к первоначальной стоимости основных средств
Коэффициент обновления Отношение первоначальной стоимости поступивших за период основных средств к первоначальной стоимости основных средств на конец периода
Величина контролируемых организацией средств Итог баланса
Доля основных средств в совокупной стоимости активов Отношение стоимости основных средств к суммарной стоимости активов

 

В разделе "Оценка финансовой устойчивости предприятия" должен быть определен тип финансовой устойчивости предприятия, рассчитаны показатели, представленные в таблице 2, и проведен их анализ.

Таблица 2

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатель Обоз- начение Нормальное ограничение
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кзс <1
2. Коэффициент автономии Ка > 0,5
3.Коэффициент концентрации заемного капитала Ккз < 0,5
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кдп  
5. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. СОС +
6. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, тыс. руб. СОСД +
7. Общая величина основных источников формирования запасов, тыс. руб. ОИ  
8. Коэффициент маневренности Км 0,2÷0,5
9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коб ≥0,1
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов, тыс. руб. ±СОС +

 

Продолжение таблицы 2

Показатель Обоз- начение Нормальное ограничение
11. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, тыс. руб. ±СОСД +
12. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов, тыс. руб. ±ОИ +

 

В данном разделе также целесообразно рассчитать показатель "финансового рычага" и проанализировать целесообразность и рациональность используемых кредитов, рассчитать издержки, связанные с привлечением кредитов.

Также в данном разделе должны быть определены факторы, негативно влияющие на финансовую устойчивость анализируемого предприятия.

В разделе "Оценка ликвидности и платежеспособности" проводится оценка ликвидности баланса предприятия по следующим этапам:

1) группировка статей актива баланса по степени ликвидности ( таблица 3)

Таблица 3

Наименование актива Обозначение
1.Наиболее ликвидные активы (Денежные средства) А1
2.Быстрореализуемые активы (Дебиторская задолженность (< 12 мес.) и краткосрочные финансовые вложения А2
3.Медленно реализуемые активы (Дебиторская задолженность>12 мес., запасы и «прочие оборотные средства») А3

 

Продолжение таблицы 3

Наименование актива Обозначение
4. Труднореализуемые активы (Внеоборотные активы и расходы будущих периодов) А4

 

2) группировка статей пассива баланса по степени срочности обязательств ( таблица 4)

Таблица 4

Наименование пассива Обозначение
1.Наиболее срочные пассивы (Кредиторская задолженность и «Прочие краткосрочные обязательства») П1
2.Краткосрочные пассивы (Краткосрочные кредиты и займы и задолженность участникам по выплате доходов) П2
3.Долгосрочные пассивы (Долгосрочные обязательства) П3
4.Постоянные пассивы (Капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.) П4

 

3) расчет показателей ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

                                         (1)

 

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в настоящее время. Нормальное ограничение показателя К АЛ ³ 0,2 ¸ 0,5.

2. Коэффициент критической ликвидности (Ккл):

 

                                           (2 )

Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя -1, а в методике Сбербанка РФ - К КЛ ³ 0,8.

3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (Ктл):

                               (3)

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для данного коэффициента считается значение около двух и выше.                     

 Оценка платежеспособности предприятия включает расчет показателей, представленных в таблице 5.

Таблица 5

Показатели, характеризующие платежеспособность предприятия

Наименование показателя Расчет
Коэффициент общей платежеспособности Отношение активов предприятия к обязательствам
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала Отношение денежных средств к чистому оборотному капиталу
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала Отношение запасов к чистому оборотному капиталу

Продолжение таблицы 5

Наименование показателя Расчет
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности

 

Также анализируются причины неплатежеспособности исследуемого предприятия.

 

 В разделе "Оценка рентабельности и деловой активности предприятия" рассчитываются показатели, представленные в таблицах 6, 7

Таблица 6

Показатели рентабельности

Наименование показателя Алгоритм расчета
Рентабельность активов Отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала Отношение прибыли до налогообложении к среднегодовой стоимости собственного капитала предприятия
Чистая рентабельность активов Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Чистая рентабельность собственного капитала Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала
Экономическая рентабельность активов Отношение суммы прибыли до налогообложения и процентам, выплаченным по кредитам к среднегодовой стоимости активов 

Продолжение таблицы 6

Наименование показателя Алгоритм расчета
Рентабельность продукции Отношение прибыли от реализации к затратам на производство и реализацию
Рентабельность продаж Отношение прибыли от реализации к выручке от реализации
Чистая рентабельность продаж Отношение чистой прибыли к выручке от реализации

 

Таблица 7

Показатели деловой активности

 

Наименование показателя Алгоритм расчета
Производительность труда Отношение выручки от реализации продукции к среднесписочной численности персонала
Фондоотдача Отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных фондов
Оборачиваемость оборотных средств Отношение выручки от реализации к средней величине оборотных средств за период
Длительность  оборота оборотных средств Отношение длительности периода к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств
Оборачиваемость запасов Отношение затрат на производство к средней величине производственных запасов за период
Длительность оборота запасов Отношение продолжительности отчетного периода к коэффициенту оборачиваемости запасов

Продолжение таблицы 7

Наименование показателя Алгоритм расчета
Оборачиваемость дебиторской задолженности Отношение выручки от реализации продукции к средней величине дебиторской задолженности 
Длительность  оборота дебиторской задолженности Отношение продолжительности отчетного периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности Отношение выручки от реализации к средней величине кредиторской задолженности за период
Длительность оборота кредиторской задолженности Отношение продолжительности отчетного периода к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности
Оборачиваемость активов Отношение выручки от реализации к среднегодовой величине активов
Оборачиваемость собственного  капитала Отношение выручке от реализации продукции к среднегодовой величине собственного капитала предприятия
Оборачиваемость собственного  капитала Отношение выручке от реализации продукции к среднегодовой величине собственного капитала предприятия
Продолжительность операционного цикла Длительность оборота запасов и дебиторской задолженности
Продолжительность финансового цикла Разница между продолжительностью операционного цикла и длительностью оборота кредиторской задолженности

Также при анализе показателей рентабельности проводится факторный анализ данных показателей.

 

В конце главы делается общий вывод о финансовом состоянии исследуемого предприятия.

 

Дата: 2019-03-05, просмотров: 165.