Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Выберите тип работыЧасть дипломаДипломная работаКурсовая работаКонтрольная работаРешение задачРефератНаучно - исследовательская работаОтчет по практикеОтветы на билетыТест/экзамен onlineМонографияЭссеДокладКомпьютерный набор текстаКомпьютерный чертежРецензияПереводРепетиторБизнес-планКонспектыПроверка качестваЭкзамен на сайтеАспирантский рефератМагистерская работаНаучная статьяНаучный трудТехническая редакция текстаЧертеж от рукиДиаграммы, таблицыПрезентация к защитеТезисный планРечь к дипломуДоработка заказа клиентаОтзыв на дипломПубликация статьи в ВАКПубликация статьи в ScopusДипломная работа MBAПовышение оригинальностиКопирайтингДругое

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Липецкий филиал

Кафедра «Бухгалтерского учета, аудита и статистики»

УТВЕРЖДАЮ

Заведующий кафедрой

 «Бухгалтерского учета, аудита и статистики»

«____» ______________ 2016г.

_______________Н.С. Морозова

ЗАДАНИЯ ДЛЯ ВЫПЛНЕНИЯ

КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

по дисциплине

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

Для студентов, обучающихся по направлению 380401

«ЭКОНОМИКА»

Заочная форма обучения

Преподаватель: ______________Е.Ю. Меркулова

Липецк 2016 год

Методические указания по выполнению контрольной работы

Цель выполнения контрольной работы

Целями выполнения контрольной работы являются:

ƒ.закрепление теоретических знаний, полученных студентами в процессе изучения дисциплины «Финансовый анализ»;

ƒ.формирование практических навыков проведения экономического анализа;

ƒ.обобщение полученных результатов анализа. Определение комплектной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированы как готовые к мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Студент должен уметь:

1) использовать предложенный информационный материал для проведения аналитических расчетов показателей, характеризующих хозяйственную деятельность организации, и идентификации факторов, влияющих на изменение данных показателей;

2) анализировать результаты, полученные в процессе выполнения контрольной работы;

3) обосновывать выводы и предложения.

 

Выбор объекта анализа для контрольной работы

 

Контрольная работа состоит из двух частей, первая часть решается с помощью бухгалтерской финансовой отчетности предприятия по соответствующему варианту. Второе задание решается в соответствии с данными варианта. В процессе выполнения контрольной работы студенту предлагается произвести комплексный анализ хозяйственной деятельности конкретной коммерческой организации. Варианты предприятий для выполнения контрольной работы размещены в приложении, по желанию можно взять отчетность по интересующему его коммерческому предприятию.

Выбор варианта контрольной работы осуществляется в соответствии с начальной буквой фамилии студента.

Начальная буква фамилии студента	Номер варианта
А, Б, В	1
Г, Д, Е	2
Ж, З, И	3
К, Л	4
М, Н	5
О, П	6
Р, С, Т	7
У, Ф,Х	8
Ц, Ч, Ш	9
Щ, Э, Ю, Я	10

 

ЗАДАНИЕ №1

 

1. На основании данных бухгалтерского баланса составить сравнительный аналитический баланс предприятия и оценить имущественное состояние предприятия за исследуемый период (используя методы горизонтального и вертикального анализа). Результаты расчетов оформить в таблицах 1.1 и 1.2. Представить развернутый анализ.

2. Построить схемы взаимосвязи между статьями актива и пассива баланса по данным бухгалтерского баланса. Результаты отразить в схемах 1, 2 и 3. Дать пояснения полученным результатам.

3. Рассчитать трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости согласно методики А.Д. Шеремета и В.В. Ковалева. Определить тип финансовой устойчивости предприятия (таблица 1.3).

4. Провести расчеты относительных показателей финансовой устойчивости (результаты расчетов оформить в таблице 1.4), сравнить полученные результаты с рекомендуемыми нормативами, оценить динамику их изменения.

5. Используя данные бухгалтерского баланса сгруппировать имущество предприятия по степени ликвидности, а пассивы по степени срочности погашения обязательств за отчетный и предшествующий периоды (таблица 1.5). Выявить платежный излишек (недостаток). Проверить полученные соотношения по группам на соответствие «абсолютной ликвидности». Пояснить полученные результаты.

6. Рассчитать относительные показатели ликвидности (таблица 1.6) сравнить полученные результаты с рекомендуемыми нормативами, оценить динамику их изменения.

7. На основании данных отчета о финансовых результатах проанализировать состав и динамику финансовых результатов деятельности предприятия. Результаты расчетов оформить в таблице 1.7.

8. Рассчитать показатели рентабельности, предварительно определить средние показатели по данным бухгалтерского баланса (результаты расчетов оформить в таблицах 1.8 и 1.9). Охарактеризовать деловую активность предприятия с использованием «золотого правила» экономики предприятия (таблица 1.10). Определить коэффициент устойчивости экономического Определить резервы и мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия.

9. Рассчитайте эффект финансового рычага по методике Савицкой Г.В., в том числе с учетом инфляции. Результаты расчетов оформите в таблице 1.11.

10. На основании данных Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах оценить структуру и динамику изменения основных средств за 20___-20___ годы (таблица 1.12). Сделайте выводы.

11. Рассчитайте на основе данных о движении основных средств по полной первоначальной стоимости показатели движения основных средств (коэффициенты поступления и выбытия). Результаты расчетов оформите в таблице 1.13. Сделайте выводы. Проанализируйте состояние основных средств. Рассчитайте показатели годности и износа (таблицы 1.14 и 1.15).

12. Рассчитайте показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств за 20___-20___ годы (таблицы 1.16 и 1.17).

13. Оцените динамику и структуру денежных потоков предприятия (таблицы 1.18). Сделайте выводы

14. Оцените эффективность использования оборотных средств (таблицы 1.19).

 

Таблица 1.1.

Показатели

Код строки

на 31 декабря 20___

на 31 декабря 20__

на 31 декабря 20__

Отклонение 20__

Темп роста (%)

от 20__ от 20__ 20__ к 20__ 20__ к 20__ Нематериальные активы 1110 Результаты исследований  и разработок 1120 Основные средства 1130 Доходные вложения в материальные ценности 1140 Финансовые вложения 1150 Отложенные налоговые активы 1160 Прочие внеоборотные активы 1170 Итого внеоборотных активов 1100 Запасы 1210 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 Дебиторская задолженность 1230 Финансовые вложения 1240 Денежные средства 1250 Прочие оборотные активы 1260 Итого оборотных активов 1200 Итого имущество предприятия 1600

Показатели

Код строки

на 31 декабря 20___

на 31 декабря 20___

на 31 декабря 20___

Отклонение 20__

Темп роста (%)

от 20___ от 20__ 20__ к 20__ 20__ к 20__ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 Собственные акции выкупленные у акционеров 1320 Переоценка внеоборотных активов 1340 Добавочный капитал (без переоценки) 1350 Резервный капитал 1360 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 Итого собственный капитал 1300 Заемные средства 1410 Отложенные налоговые обязательства 1420 Резервы под условные обязательства 1430 Прочие обязательства 1450 Итого долгосрочные обязательства 1400 Заемные средства 1510 Кредиторская задолженность 1520 Доходы будущих периодов 1530 Резервы предстоящих расходов 1540 Прочие обязательства 1550 Итого краткосрочные обязательства 1500 Итого источников имущества 1700

Таблица 1.2.

Показатели

Код строки

Удельный вес в имуществе (%)

Отклонение 20___

на 31 декабря 20___ на 31 декабря 20___ на 31 декабря 20____ от 20___

от 20___

Нематериальные активы 1110 Результаты исследований и разработок 1120 Основные средства 1130 Доходные вложения в материальные ценности 1140 Финансовые вложения 1150 Отложенные налоговые активы 1160 Прочие внеоборотные активы 1170 Итого внеоборотных активов 1100 Запасы 1210 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 Дебиторская задолженность 1230 Финансовые вложения 1240 Денежные средства 1250 Прочие оборотные активы 1260 Итого оборотных активов 1200 Итого имущество предприятия 1600

Показатели

Код строки

Удельный вес в имуществе (%)

Отклонение 20___

на 31 декабря 20___ на 31 декабря 20___ на 31 декабря 20____

от 20___

от 20___ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 Собственные акции выкупленные у акционеров 1320 Переоценка внеоборотных активов 1340 Добавочный капитал (без переоценки) 1350 Резервный капитал 1360 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 Итого собственный капитал 1300 Заемные средства 1410 Отложенные налоговые обязательства 1420 Резервы под условные обязательства 1430 Прочие обязательства 1450 Итого долгосрочные обязательства 1400 Заемные средства 1510 Кредиторская задолженность 1520 Доходы будущих периодов 1530 Резервы предстоящих расходов 1540 Прочие обязательства 1550 Итого краткосрочные обязательства 1500 Итого источников имущества 1700                

Схема 1

Внеоборотные активы

Собственный капитал

Долгосрочные обязательства

Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

Рис.1. Схема взаимосвязи между статьями актива и пассива баланса на 31 декабря 20___ года

Схема 2

Внеоборотные активы

Собственный капитал

Долгосрочные обязательства

Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

Рис.2. Схема взаимосвязи между статьями актива и пассива баланса на 31 декабря 20___ года

Схема 3

Внеоборотные активы

Собственный капитал

Долгосрочные обязательства

Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

Рис.3. Схема взаимосвязи между статьями актива и пассива баланса на 31 декабря 20___ года

Таблица 1.3.

Таблица 1.4

Таблица 1.5.

Таблица 1.6.

Таблица 1.7.

Показатели состава и динамики финансовых результатов

(тыс.руб)

Показатели	код строки	20__ год	20__ год	отклонение	Темп роста (%)
Выручка	2110
Себестоимость реализации	2120
Валовая прибыль (убыток)	2100
Уровень валовой прибыли (в %)	2100*100% 2110
Коммерческие расходы	2210
Управленческие расходы	2220
Прибыль (убыток) от продаж	2200
Уровень прибыли от продаж (в %)	2200*100% 2110
Доходы от участия в других организациях	2310
Проценты к получению	2320
Проценты к уплате	2330
Прочие доходы	2340
Прочие расходы	2350
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300
Текущий налог на прибыль	2410
В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430
Изменение отложенных налоговых активов	2450
Прочее	2460
Чистая прибыль (убыток)	2400

 

Таблица 1.8.

Таблица 1.9

Таблица 1.10

Таблица 1.11

Исходные данные для расчета ЭФР

Показатели	20___	20___	Отклонение
Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.
Среднегодовая сумма заемного капитала, тыс. руб.
Среднегодовая сумма активов, тыс. руб.
Плечо финансового рычага, коэф.
Прибыль до уплаты налогов, тыс. руб.
Налоги из прибыли, тыс. руб.
Уровень налогообложения, коэф.
Рентабельность активов, %
Проценты к уплате, тыс. руб.
Средняя расчетная ставка процента за кредит, %
Темп инфляции, (коэффициент)
Эффект финансового рычага, без учета инфляции
Эффект финансового рычага, с учетом инфляции

 

Таблица 1.12.

Таблица 1.13.

Таблица 1.14.

Таблица 1.15.

Группа основных фондов

Коэффициент годности

Коэффициент износа

20___

20___

20___

20___

на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года Здания, сооружения и передаточные устройства                 Машины и оборудование                 Транспортные средства                 Производственный и хозяйственный инвентарь                 Рабочий скот                 Продуктивный скот                 Многолетние насаждения                 Другие виды основных средств                 Земельные участки и объекты природопользования                 Капитальные вложения на коренное улучшение земель                 Всего основных средств

 

 

Таблица 1.16

Расчет показателей фондоемкости, фондовооруженности и производительности труда работников

(сумма в тыс.руб)

Показатели	20___	20___	Отклонение	Темп роста (%)
Основные средства
в т.ч. машины и оборудование
Выручка от реализации
Численность работников
Фондовооруженность
Тех.фондовооруженность
Производительность труда
Фондоемкость
Фондоемкость активной части

 

Таблица 1.17

Таблица 1.18

Вид деятельности

Приход денежных средств

20___

20___

Отклонение по

сумма уд. вес. сумма уд. вес. сумме уд. весу Остаток на начало             Текущая (основная)             Инвестиционная             Финансовая             Итого по видам деятельности              

Отток денежных средств

Текущая (основная)             Инвестиционная             Финансовая             Итого по видам деятельности            

 

Таблица 1.19

Задание 2

 

Задание 1

 

Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии по цене 10 000 тыс. руб. По прогнозам сразу же после пуска линии ежегодные поступления после вычета налогов составят к тыс. руб. Работа линии рассчитана на п лет. Ликвидационная стоимость линии равна затратам на ее демонтаж. Необходимая норма прибыли составляет т%. Определите чистый приведенный доход проекта:

а) при отсутствии инфляции;

б) при условии, что на предстоящий период прогнозируется среднегодовой уровень инфляции 8%.

 

Номер варианта	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
к	5000	6000	4700	4200	4500	5700	6800	5900	5600	5150
п	6	3	7	9	8	5	2	4	5	6
т	14	10	11	13	15	12	18	16	12	17

 

Задание 2

В таблице приведены денежные потоки, генерируемые инве­стиционными проектами А и Б. На основе данных, приведенных в таблице, рассчитайте:

а) чистый приведенный доход инвестиционных проектов;

б) индекс рентабельности;

в) дисконтированный срок окупаемости проектов.

На основе анализа полученных результатов сделайте обоснованное заключение о выборе наилучшего из альтернативных проектов.

 

Денежные потоки инвестиционных проектов (тыс. руб.)

Проект А	-350	110	а	200	200
Проект Б	-300	90	120	b	250

 

В качестве ставки дисконтирования принимается средневзвешенная цена капитала, определенная по следующим данным:

 

Источники финансирования проекта

Источники средств	Доли, %	Цена источника,%
1. Нераспределенная прибыль	9,8	15,2
2. Привилегированные акции	25,78	12,1
3. Обычные акции	с	16,2
4. Банковский кредит	15,06	d
5. Облигационный заем	?	15,6
Итого:	100

 

Номер варианта	1	2	3	4	5	6 1	7	8	9	10
а	150	145	155	160	135	165 '	157	146	154	148
b	200	195	205	210	185	215	207	198	204	196
с	38,42	35,4	33,16	29,32	40,3	41,15	39,5	37,9	42,7	37,4
d	20	22	24	19	17	25	21	26	29	23

 

Задание 3

 

Предприятие предполагает инвестировать 165 млн руб. при этом рассматриваются следующие инвестиционные проекты:

(млн.руб)

Инвестиционные проекты	Начальные инвестиционные затраты	Проектные денежные потоки
		В конце первого года	В конце второго года	В конце третьего года	В конце четвертого года
А	54,0	а	11,0	37,0	44,0
В	37,0	15,0	b	15,0	22,0
С	60,0	5,0	17,0	с	79,0
D	103,0	24,0	40,0	30,0	d

 

Дисконтная ставка равна 15% для всех инвестиционных проектов.

На основании исходных данных требуется:

1. Исследовать каждый из рассматриваемых проектов, чтобы определить, является ли он доходным.

2. Проранжировать инвестиционные проекты по возрастанию PI.

3. По результатам проведенных исследований сформировать оптимальный портфель инвестиций.

4. Оценить доходность сформированного портфеля.

5.  Составить аналитическое заключение.

 

Номер варианта	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
а	15,0	14,5	15,5	16,0	13,5	16,5	15,7	14,6	15,4	14,8
b	7,0	8,2	7,5	9,0	6,5	9,5	10,7	9,8	10,4	7,6
с	18,4	19,4	20,1	19,3	20,3	17,5	19,7	17,9	18,7	17,8
d	90	92	104	99	107	95	94	105	109	93

 

Задание 4

 

Инвестору предлагают приобрести облигации нарицательной стоимостью 500 руб., с купонной ставкой а% годовых и сроком погашения через b лет по цене 510 руб. Проанализируйте целесообразность приобретения, если имеется возможность альтернативного инвестирования с нормой прибыли 14% годовых.

 

Номер варианта	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
а	15,0	14,5	15,5	16,0	13,5	15,2	15,7	14,6	15,4	14,8
b	3,0	4,0	3,0	4,0	5,0	6,0	4,0	4,0	5,0	6,0

 

Задание 5

За прошедший год предприятие выплатило дивиденды в размере а руб. на акцию. Инвестор ожидает, что в дальнейшем дивиденды будут увеличиваться с постоянным темпом роста b %. Определите теоретическую стоимость акций предприятия, если требуемая инвестором норма доходности составляет 11% годовых.

Номер варианта	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
а	400	450	500	550	600	650	700	750	800	850
b	3,0	4,0	3,5	4,5	5,0	6,0	5,5	6,5	7,0	6,0

 

Задание 6

 

В таблице приведены фондовый индекс и цены акции компании А.

Период наблюдений, г.	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Фондовый индекс	416	а	395	405	423
Цена акции, руб.	16,5	15,8	15,9	b	17,3

 

Оцените систематический риск акций компании А на основе (3-фактора при условии, что за рассматриваемый период дивиденды не выплачивались, а доход был получен исключительно за счет роста курсовой стоимости акций.

 

Номер варианта	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
а	400	390	410	396	465	380	415	380	425	405
b	16,0	14,0	13,5	14,5	15,0	16,0	15,5	16,5	17,0	16,0

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Липецкий филиал