Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности

Плановый баланс

Плановый баланс продемонстрирован в табл.9.

Таблица 9. Плановый баланс

Плановый баланс
Активы
2016 2017 2018 Изменение в значении
Денежные средства 575 000,00р. 670 000,00р. 800 000,00р. 225 000,00р.
Ценные бумаги 500 000,00р. 900 000,00р. 1 200 000,00р. 700 000,00р.
Дебиторская задолженность 1 875 000,00р. 2 500 000,00р. 2 750 000,00р. 875 000,00р.
Товарно-материальные запасы 200 000,00р. 2 000 000,00р. 3 000 000,00р. 2 800 000,00р.
Другие текущие активы 10 000,00р. 15 000,00р. 20 000,00р. 10 000,00р.
Общие текущие активы 3 160 000,00р. 6 085 000,00р. 7 770 000,00р.
Недвижимость и оборудование 100 000,00р. 120 000,00р. 150 000,00р. 50 000,00р.
Минус накопленные амортизационные отчисления 20 000,00р. 30 000,00р. 40 000,00р. 20 000,00р.
Чистая недвижимость и оборудование 80 000,00р. 90 000,00р. 110 000,00р. 30 000,00р.
Нематериальные активы 50 000,00р. 78 500,00р. 90 000,00р. 40 000,00р.
Другие активы 10 000,00р. 20 000,00р. 20 000,00р. 10 000,00р.
Общие активы 3 300 000,00р. 6 274 405,00р. 7 990 905,00р. 4 690 905,00р.
Обязательства и капитал акционеров
Краткосрочные обязательства 300 000,00р. 400 000,00р. 600 000,00р. 300 000,00р.
Кредиторская задолженность 200 000,00р. 300 000,00р. 400 000,00р. 200 000,00р.
Налог на прибыль к уплате 100 000,00р. 300 000,00р. 400 000,00р. 300 000,00р.
Начисленные расходы 100 000,00р. 120 000,00р. 150 000,00р. 50 000,00р.
Другие текущие обязательства 300 000,00р. 300 000,00р. 300 000,00р. 0,00р.
Общие текущие обязательства 1 000 000,00р. 1 420 000,00р. 1 850 000,00р.
Долгосрочные обязательства 500 000,00р. 500 000,00р. 500 000,00р. 0,00р.
Другие долгосрочные обязательства 100 000,00р. 100 000,00р. 100 000,00р. 0,00р.
Общие обязательства 1 600 000,00р. 600 000,00р. 600 000,00р.
Обычные акции 1 660 000,00р. 3 554 405,00р. 4 640 905,00р. 2 980 905,00р.
Займы 40 000,00р. 700 000,00р. 900 000,00р. 860 000,00р.
Общий капитал акционеров 1 700 000,00р. 4 254 405,00р. 5 540 905,00р. 3 840 905,00р.
Общие обязательства и капитал акционеров 3 300 000,00р. 6 274 405,00р. 7 990 905,00р. 4 690 905,00р.

 

Прогноз прибылей и убытков

В следующем году компания ожидает значительного увеличения доходности благодаря притоку новых клиентов.

План прибылей и убытков

План прибылей и убытков
2016 2017 2018
Чистая выручка от реализации продукции 26 000 000,00р. 30 000 000,00р. 35 000 000,00р.
Себестоимость реализованной продукции 950 000,00р. 1 550 000,00р. 2 500 000,00р.
Валовая прибыль 25 050 000,00р. 28 450 000,00р. 32 500 000,00р.
Общие расходы 1 375 000,00р. 2 015 000,00р. 2 915 000,00р.
Амортизация 50 000,00р. 60 000,00р. 80 000,00р.
Общие операционные расходы 1 425 000,00р. 2 075 000,00р. 2 995 000,00р.
Операционная прибыль 23 625 000,00р. 26 375 000,00р. 29 505 000,00р.
Расходы на уплату процентов 75 000,00р. 105 000,00р. 150 000,00р.
Другие неоперационные расходы 10 000,00р. 20 000,00р. 50 000,00р.
Общие неоперационные расходы 85 000,00р. 125 000,00р. 200 000,00р.
Прибыль до уплаты налога на прибыль 23 540 000,00р. 26 250 000,00р. 29 305 000,00р.
Налог на прибыль 7 515 000,00р. 8 535 000,00р. 9 750 000,00р.
Чистая прибыль 16 025 000,00р. 17 715 000,00р. 19 555 000,00р.

Денежные потоки

План движения денежных потоков представлен в табл. 10.

Таблица 10. План движения денежных потоков

План движения денежных средств
Денежные потоки от операционной деятельности
Чистая прибыль 19 555 000,00р.

Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности:

Амортизация 80 000,00р.
Изменения в активах и обязательствах
Увеличение дебиторской задолженности 875 000,00р.
Увеличение товарно-материальных запасов 2 800 000,00р.
Увеличение кредиторской задолженности 200 000,00р.
Изменение других активов 10 000,00р.
Чистый денежный поток от операционной деятельности 23 520 000,00р.
 
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Капитальные затраты 200 000,00р.
Покупка ценных бумаг 500 000,00р.
Другое 100 000,00р.
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности 800 000,00р.
 
Денежные потоки от финансовой деятельности  
Чистое увеличение долгосрочных займов 1 000 000,00р.
Выплаченные дивиденды 50 000,00р.
Чистый денежный поток от финансовой деятельности 1 050 000,00р.
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств 25 370 000,00р.
Денежные средства в начале плана 575 000,00р.
Денежные средства в конце плана 800 000,00р.

Финансовые показатели

Финансовые показатели перечислены в табл. 11

Таблица 11. Основные показатели

Название Как считать Результат
Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль/Общий капитал акционеров 1303,67%
Рентабельность продаж Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции 55,87%
Рентабельность активов Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы 244,72%
Валовая маржа Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции 92,86%
Оборачиваемость товарно-материальных запасов Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года 0,52
Средний период инкассирования (Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)*365 28,68
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Кредиторская задолженность/Себестоимость реализованной продукции)*365 58,40
Оборачиваемость основных активов Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование 318,18
Отношение задолженности к активам Суммарные обязательства/Общие активы 7,51%
Коэффициент текущей ликвидности Общие текущие активы/Общие текущие обязательства 4,20
Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”) (Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства 2,58

 

8 Инвестиционный план

 

Бизнес-планом на пятилетнем горизонте планирования не предполагается осуществления значительных инвестиционных вложений в развитие материально-технической базы данного предприятия, поскольку основным его ресурсом выступает кадровый потенциал и информационная поддержка. Инвестиционный план компании составляют расходы на приобретение программного обеспечения, а также вложения в расширение и оборудование офисных площадей, связанных с необходимостью обслуживания наращиваемой клиентской базы. Инвестиционные вложения по годам представлены в таблице 12

Таблица 12. Инвестиции компании, руб.

 

Направление вложений 2016 2017 2018
Расширение и оборудование офисных площадей 15000000 13000000 10000000
Программное обеспечение 1600000 1500000 1000000
Итого 16600000 14500000 11000000

 

9 Оценка эффективности проекта

 

Показатель 2016 2017 2018
Инвестиции 16600000 14500000 11000000 42100000
Поступления 16025000 17715000 19555000 53295000
Коэффициент дисконтирования (ε = 20%) 1 0,8333 0,6944 -
Дисконтированные инвестиции 16600000 12083333 7638889 36322222
Дисконтированные поступления 16025000 14762500 13579861 44367361

 

Дисконтированный доход

α0= 1/(1+0,2%)0=1

α1= 1/(1+0,2%)1= 0,8333

α2= 1/(1+0,2%)2= 0,6944

ЧДД = Дисконтированные поступления–Дисконтированные инвестиции

ЧДД = (16025000+14762500+13579861-16600000-12083333-7638889) =8045139 р.

ИРИ = (8045139+36322222)/36322222 = 1,2

ИРИ>1, следовательно, проект эффективный

ДСО = 1/1,2 = 2,5

2,5*3=2,5 года

 

10 Юридический план

1)Копия устава для резидентов Республики Беларусь

2)Копия паспорта руководителя (директора)

3)Оформленное решение, в котором отражено намерение выступить участником (учредителем) создаваемого предприятия на территории Беларуси (решение оформляется в соответствии с законодательством страны, где зарегистрировано юридическое лицо – учредитель)

4)Наименование фирмы

5)Размер уставного фонда, способы формирования уставного фонда

6)Размеры и состав вкладов учредителей в уставный фонд (для ЗАО и ОАО – сведения о номинальной стоимости акций и количеству акций, принадлежащих каждому акционеру)

7)Документы о юридическом адресе предприятия

если помещение административное, то желательно оформить гарантийное письмо

если регистрируем "на квартире" - оформленное в произвольной форме письменное согласие собственника и членов его семьи.

Следует выбрать банк для открытия счетов предприятия (в случае формирования уставного фонда предприятия деньгами).

Необходимо присутствие всех учредителей (их представителей с нотариально удостоверенной доверенностью) необходимо только при представлении документов в регистрирующий орган. Если учредителей более трех, они вправе уполномочить на представление документов для регистрации фирмы одного из них

 

 

Дата: 2018-09-13, просмотров: 690.