Плановый баланс
Плановый баланс продемонстрирован в табл.9.
Таблица 9. Плановый баланс
| Плановый баланс | ||||
| Активы | ||||
| 2016 | 2017 | 2018 | Изменение в значении | |
| Денежные средства | 575 000,00р. | 670 000,00р. | 800 000,00р. | 225 000,00р. |
| Ценные бумаги | 500 000,00р. | 900 000,00р. | 1 200 000,00р. | 700 000,00р. |
| Дебиторская задолженность | 1 875 000,00р. | 2 500 000,00р. | 2 750 000,00р. | 875 000,00р. |
| Товарно-материальные запасы | 200 000,00р. | 2 000 000,00р. | 3 000 000,00р. | 2 800 000,00р. |
| Другие текущие активы | 10 000,00р. | 15 000,00р. | 20 000,00р. | 10 000,00р. |
| Общие текущие активы | 3 160 000,00р. | 6 085 000,00р. | 7 770 000,00р. | |
| Недвижимость и оборудование | 100 000,00р. | 120 000,00р. | 150 000,00р. | 50 000,00р. |
| Минус накопленные амортизационные отчисления | 20 000,00р. | 30 000,00р. | 40 000,00р. | 20 000,00р. |
| Чистая недвижимость и оборудование | 80 000,00р. | 90 000,00р. | 110 000,00р. | 30 000,00р. |
| Нематериальные активы | 50 000,00р. | 78 500,00р. | 90 000,00р. | 40 000,00р. |
| Другие активы | 10 000,00р. | 20 000,00р. | 20 000,00р. | 10 000,00р. |
| Общие активы | 3 300 000,00р. | 6 274 405,00р. | 7 990 905,00р. | 4 690 905,00р. |
| Обязательства и капитал акционеров | ||||
| Краткосрочные обязательства | 300 000,00р. | 400 000,00р. | 600 000,00р. | 300 000,00р. |
| Кредиторская задолженность | 200 000,00р. | 300 000,00р. | 400 000,00р. | 200 000,00р. |
| Налог на прибыль к уплате | 100 000,00р. | 300 000,00р. | 400 000,00р. | 300 000,00р. |
| Начисленные расходы | 100 000,00р. | 120 000,00р. | 150 000,00р. | 50 000,00р. |
| Другие текущие обязательства | 300 000,00р. | 300 000,00р. | 300 000,00р. | 0,00р. |
| Общие текущие обязательства | 1 000 000,00р. | 1 420 000,00р. | 1 850 000,00р. | |
| Долгосрочные обязательства | 500 000,00р. | 500 000,00р. | 500 000,00р. | 0,00р. |
| Другие долгосрочные обязательства | 100 000,00р. | 100 000,00р. | 100 000,00р. | 0,00р. |
| Общие обязательства | 1 600 000,00р. | 600 000,00р. | 600 000,00р. | |
| Обычные акции | 1 660 000,00р. | 3 554 405,00р. | 4 640 905,00р. | 2 980 905,00р. |
| Займы | 40 000,00р. | 700 000,00р. | 900 000,00р. | 860 000,00р. |
| Общий капитал акционеров | 1 700 000,00р. | 4 254 405,00р. | 5 540 905,00р. | 3 840 905,00р. |
| Общие обязательства и капитал акционеров | 3 300 000,00р. | 6 274 405,00р. | 7 990 905,00р. | 4 690 905,00р. |
Прогноз прибылей и убытков
В следующем году компания ожидает значительного увеличения доходности благодаря притоку новых клиентов.
План прибылей и убытков
| План прибылей и убытков | |||
| 2016 | 2017 | 2018 | |
| Чистая выручка от реализации продукции | 26 000 000,00р. | 30 000 000,00р. | 35 000 000,00р. |
| Себестоимость реализованной продукции | 950 000,00р. | 1 550 000,00р. | 2 500 000,00р. |
| Валовая прибыль | 25 050 000,00р. | 28 450 000,00р. | 32 500 000,00р. |
| Общие расходы | 1 375 000,00р. | 2 015 000,00р. | 2 915 000,00р. |
| Амортизация | 50 000,00р. | 60 000,00р. | 80 000,00р. |
| Общие операционные расходы | 1 425 000,00р. | 2 075 000,00р. | 2 995 000,00р. |
| Операционная прибыль | 23 625 000,00р. | 26 375 000,00р. | 29 505 000,00р. |
| Расходы на уплату процентов | 75 000,00р. | 105 000,00р. | 150 000,00р. |
| Другие неоперационные расходы | 10 000,00р. | 20 000,00р. | 50 000,00р. |
| Общие неоперационные расходы | 85 000,00р. | 125 000,00р. | 200 000,00р. |
| Прибыль до уплаты налога на прибыль | 23 540 000,00р. | 26 250 000,00р. | 29 305 000,00р. |
| Налог на прибыль | 7 515 000,00р. | 8 535 000,00р. | 9 750 000,00р. |
| Чистая прибыль | 16 025 000,00р. | 17 715 000,00р. | 19 555 000,00р. |
Денежные потоки
План движения денежных потоков представлен в табл. 10.
Таблица 10. План движения денежных потоков
| План движения денежных средств | |
| Денежные потоки от операционной деятельности | |
| Чистая прибыль | 19 555 000,00р. |
| Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности: | |
| Амортизация | 80 000,00р. |
| Изменения в активах и обязательствах | |
| Увеличение дебиторской задолженности | 875 000,00р. |
| Увеличение товарно-материальных запасов | 2 800 000,00р. |
| Увеличение кредиторской задолженности | 200 000,00р. |
| Изменение других активов | 10 000,00р. |
| Чистый денежный поток от операционной деятельности | 23 520 000,00р. |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |
| Капитальные затраты | 200 000,00р. |
| Покупка ценных бумаг | 500 000,00р. |
| Другое | 100 000,00р. |
| Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | 800 000,00р. |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | |
| Чистое увеличение долгосрочных займов | 1 000 000,00р. |
| Выплаченные дивиденды | 50 000,00р. |
| Чистый денежный поток от финансовой деятельности | 1 050 000,00р. |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств | 25 370 000,00р. |
| Денежные средства в начале плана | 575 000,00р. |
| Денежные средства в конце плана | 800 000,00р. |
Финансовые показатели
Финансовые показатели перечислены в табл. 11
Таблица 11. Основные показатели
| Название | Как считать | Результат |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/Общий капитал акционеров | 1303,67% |
| Рентабельность продаж | Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 55,87% |
| Рентабельность активов | Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы | 244,72% |
| Валовая маржа | Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 92,86% |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов | Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года | 0,52 |
| Средний период инкассирования | (Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)*365 | 28,68 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | (Кредиторская задолженность/Себестоимость реализованной продукции)*365 | 58,40 |
| Оборачиваемость основных активов | Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование | 318,18 |
| Отношение задолженности к активам | Суммарные обязательства/Общие активы | 7,51% |
| Коэффициент текущей ликвидности | Общие текущие активы/Общие текущие обязательства | 4,20 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”) | (Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства | 2,58 |
8 Инвестиционный план
Бизнес-планом на пятилетнем горизонте планирования не предполагается осуществления значительных инвестиционных вложений в развитие материально-технической базы данного предприятия, поскольку основным его ресурсом выступает кадровый потенциал и информационная поддержка. Инвестиционный план компании составляют расходы на приобретение программного обеспечения, а также вложения в расширение и оборудование офисных площадей, связанных с необходимостью обслуживания наращиваемой клиентской базы. Инвестиционные вложения по годам представлены в таблице 12
Таблица 12. Инвестиции компании, руб.
| Направление вложений | 2016 | 2017 | 2018 |
| Расширение и оборудование офисных площадей | 15000000 | 13000000 | 10000000 |
| Программное обеспечение | 1600000 | 1500000 | 1000000 |
| Итого | 16600000 | 14500000 | 11000000 |
9 Оценка эффективности проекта
| Показатель | 2016 | 2017 | 2018 | ∑ |
| Инвестиции | 16600000 | 14500000 | 11000000 | 42100000 |
| Поступления | 16025000 | 17715000 | 19555000 | 53295000 |
| Коэффициент дисконтирования (ε = 20%) | 1 | 0,8333 | 0,6944 | - |
| Дисконтированные инвестиции | 16600000 | 12083333 | 7638889 | 36322222 |
| Дисконтированные поступления | 16025000 | 14762500 | 13579861 | 44367361 |
Дисконтированный доход
α0= 1/(1+0,2%)0=1
α1= 1/(1+0,2%)1= 0,8333
α2= 1/(1+0,2%)2= 0,6944
ЧДД = Дисконтированные поступления–Дисконтированные инвестиции
ЧДД = (16025000+14762500+13579861-16600000-12083333-7638889) =8045139 р.
ИРИ = (8045139+36322222)/36322222 = 1,2
ИРИ>1, следовательно, проект эффективный
ДСО = 1/1,2 = 2,5
2,5*3=2,5 года
10 Юридический план
1)Копия устава для резидентов Республики Беларусь
2)Копия паспорта руководителя (директора)
3)Оформленное решение, в котором отражено намерение выступить участником (учредителем) создаваемого предприятия на территории Беларуси (решение оформляется в соответствии с законодательством страны, где зарегистрировано юридическое лицо – учредитель)
4)Наименование фирмы
5)Размер уставного фонда, способы формирования уставного фонда
6)Размеры и состав вкладов учредителей в уставный фонд (для ЗАО и ОАО – сведения о номинальной стоимости акций и количеству акций, принадлежащих каждому акционеру)
7)Документы о юридическом адресе предприятия
если помещение административное, то желательно оформить гарантийное письмо
если регистрируем "на квартире" - оформленное в произвольной форме письменное согласие собственника и членов его семьи.
Следует выбрать банк для открытия счетов предприятия (в случае формирования уставного фонда предприятия деньгами).
Необходимо присутствие всех учредителей (их представителей с нотариально удостоверенной доверенностью) необходимо только при представлении документов в регистрирующий орган. Если учредителей более трех, они вправе уполномочить на представление документов для регистрации фирмы одного из них
Дата: 2018-09-13, просмотров: 5014.
