Кредитная система играет важную роль в развитии хозяйственных отношений. Через кредитную систему происходит реализация сущности и функций кредита со всеми его формами и методами кредитования.

Различают два понятия кредитной системы:

1)совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);

 2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).

В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Кредитная система более широкое и емкое понятие, чем банковская система, поскольку включает также и специализированные финансово- кредитные учреждения небанковского типа (парабанковская система).

Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Кредитная система состоит из кредитных инструментов, институтов и рынков.

Кредитные инструменты - различные формы и виды кредита, депозита, банковские счета, процентные ставки.

Кредитные институты - органы кредитно-денежного регулирования, прежде всего Центральный Банк и его учреждения.

Кредитный рынок - механизм взаимодействия спроса и предложения на кредит и формирования процентной ставки.

Основные участники этого рынка:

· первичные инвесторы, то есть владельцы свободных финансовых ресурсов;

· специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций;

· заемщики в лице юридических, физических лиц и государства;

Функции кредитной системы:

· перераспределение денежного капитала;

· аккумуляция и мобилизация денежного капитала;

· экономия издержек обращения;

·  ускорение концентрации и централизации капитала;

· стимулирующая - кредит выступает регулятором экономики.

Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два или три уровня.

Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.

Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют широкий круг банковских операций и предоставляют финансовые услуги для юридических и физических лиц. Коммерческие банки образуют костяк кредитной системы страны.

Третий уровень представлен финансово- кредитными учреждениями, выполняющими определенные банковские функции. К ним относятся:

ломбарды, кредитные союзы и товарищества, лизинговые, факторинговые компании; клиринговые центры, страховые организации, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании, трастовые компании т.д.

В России также практически сформировалась двухуровневая банковская система: первый уровень – Центральный эмиссионный банк – Банк России, второй уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.