Надається загальна характеристика підприємства та види його діяльності.
Динаміка виробництва окремих видів продукції в кількісному та вартісному виразі за три останні роки представлена в таблиці 2.1 (якщо доцільно)
Таблиця 2.1 –Динаміка виробництва основних видів продукції за 2010-2012 рр.
| Види продукції | Роки | Середній абсолютний приріст | |||||
| 2010 | 2011 | 2012 | |||||
| тис. шт. | сума, тис.грн. | тис. шт. | сума. тис.грн. | тис. шт. | сума, тис.грн. | ||
Аналіз даних таблиці дозволяє відмітити, що за останні три роки обсяги виробництва за всіма видами продукції …….
Важливим етапом аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства є дослідження динамічних змін фінансово-економічних показників, які наведені у таблиці 2.2.
Таблиця 2.2 – Фінансово-економічні показники діяльності підприємства за 2010-2012 рр.
| Показники | Роки | Середній абсолютний приріст (або середній темп росту) | ||
| 2010 | 2011 | 2012 | ||
| Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тиc. грн. | ||||
| Чистий дохід від реалізації продукції, тис. грн. | ||||
| Собівартість реалізованої продукції, тис. грн. | ||||
| Чистий прибуток підприємства, тис. грн. | ||||
| Валюта балансу, тис. грн. | ||||
| Власний капітал, тис. грн. | ||||
| Власні оборотні кошти, тис. грн. | ||||
| Кредиторська заборгованість, тис. грн. | ||||
| Дебіторська заборгованість, тис. грн. | ||||
Позитивним моментом діяльності підприємства є зростання ……
Проведемо оцінку фінансового стану підприємства за допомогою системи показників, що детально і всебічно характеризують фінансово-господарський стан підприємства. Залежно від конкретної мети аналізу можна вибрати відповідну кількість та видів показників за ознаками: майновий стан підприємства; його прибутковість; ліквідність та платоспроможність; фінансова стійкість; ділова активність; рентабельність.
Так, з метою оцінки майнового стану підприємства доцільно використовувати п’ять показників, наведених у таблиці 2.3. Оцінка комплексу показників дасть змогу визначити, наскільки ефективно використовується майно підприємства, чи все у нього гаразд із оновленням основних засобів сучаснішою технікою, чи своєчасно позбавляється підприємство фізично і морально застарілого устаткування й обладнання.
Таблиця 2.3 – Показники майнового стану та ефективності використання основних засобів за 2010-2012 рр.
| Показники | Роки | Середній темп росту (приросту) | ||
| 2010 | 2011 | 2012 | ||
| Коефіцієнт зносу | ||||
| Коефіцієнт вибуття | ||||
| Коефіцієнт оновлення | ||||
| Фондовіддача | ||||
| Фондоємкість | ||||
Аналізуючи показники майнового стану та ефективності використання основних засобів слід зазначити, що ………………
Розглянемо показники ліквідності та платоспроможності на прикладі даних таблиці 2.4.
Ліквідність означає здатність перетворити актив на грошові кошти швидко і без втрат його ринкової вартості. Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують достатність поточних (оборотних) активів для погашення поточних зобов’язань.
Таблиця 2.4 - Показники ліквідності та платоспроможності підприємства за 2010-2012 рр.
| Показники | Роки | Середній темп росту (приросту) | ||
| 2010 | 2011 | 2012 | ||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | ||||
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | ||||
| Коефіцієнт покриття | ||||
| Чистий оборотний капітал, тис. грн. | ||||
Аналізуючи показники ліквідності та платоспроможності, зазначимо, що ……
Дані аналізу фінансової стійкості підприємства наведені в таблиці 2.5.
Таблиця 2.5 - Показники фінансової стійкості підприємства за 2010-2012 рр.
| Показники | Роки | Середній темп росту (приросту) | ||
| 2010 | 2011 | 2012 | ||
| Коефіцієнт автономії | ||||
| Коефіцієнт фінансової стійкості | ||||
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу | ||||
| Коефіцієнт фінансування | ||||
| Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами | ||||
Отже……
Наступним етапом аналізу є розгляд показників ділової активності, які показують швидкість обертання матеріальних запасів підприємства, його активів, розрахунків з зі своїми контрагентами та ін. (див. табл. 2.6).
Таблиця 2.6 - Показники ділової активності підприємства за 2010-2012 рр.
| Показники | Роки | Середній темп росту (приросту) | ||
| 2010 | 2011 | 2012 | ||
| Коефіцієнт обертання матеріальних запасів | ||||
| Період обертання матеріальних запасів, дні | ||||
| Коефіцієнт обертання активів | ||||
| Період обертання активів, дні | ||||
| Коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості | ||||
| Період обертання кредиторської заборгованості, дні | ||||
| Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості | ||||
| Період обертання дебіторської заборгованості, дні | ||||
| Операційний цикл, дні | ||||
| Фінансовий цикл, дні | ||||
Проведений аналіз ділової активності свідчить про ……
Важливою складовою аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства будь-якої сфери діяльності й форми власності є оцінка його рентабельності (табл. 2.7).
Таблиця 2.7 - Показники рентабельності підприємства за 2010-2012 рр., %
| Показники | Роки | Середній темп росту (приросту) | ||
| 2010 | 2011 | 2012 | ||
| Рентабельність діяльності | ||||
| Рентабельність виробництва продукції | ||||
| Рентабельність власного капіталу | ||||
| Рентабельність активів | ||||
Дані аналізу свідчать, що ……
Таким чином, проведений аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства за три роки показав, що:…..
Формули для розрахунку середніх показників динамічних змін:
1. Середній абсолютний приріст визначається за формулою (2.1):
(2.1)
де: yn , y1 значення останнього й першого року дослідження відповідно;
n – число періодів дослідження.
2. Середній темп росту (2.2):
, (2.2)
де: yn , y1 значення останнього й першого року дослідження відповідно;
n – число періодів дослідження.
3. Середній темп приросту (2.3):
, (2.3)
де: yn , y1 значення останнього й першого року дослідження відповідно;
n – число періодів дослідження.
Залежно від конкретного об’єкта аналізу, видів його діяльності, використовуючи статті фінансової звітності - Балансу (ф. № 1) і Звіту про фінансові результати (ф. № 2), можна провести аналіз ефективності господарської діяльності, метою якого є проста і наочна оцінка динаміки розвитку підприємства, фінансового стану. При цьому можуть бути використані такі загальновизнані методи аналізу, як:
1. Горизонтальний аналіз.
2. Вертикальний аналіз.
Горизонтальний аналіз
Суть горизонтального аналізу полягає в порівняні показників звітності попереднього і поточного соку. При цьому здійснюється постатейне зіставлення звітів і визначається абсолютна і відносна зміна статей. Аналізуючи динаміку валюти балансу, порівнюють її значення на початок і кінець року (ряд. 280 і 640 ф. № 1). Зменшення валюти балансу на кінець року свідчить про скорочення підприємством обсягів його господарської діяльності.
Для визначення змін у господарській політиці підприємства не за два роки, а за декілька послідовних років застосовується аналіз тенденцій розвитку (аналіз тренду), який є варіантом горизонтального аналізу.
Аналіз тенденцій розвитку передбачає використання індексів. При розрахунку індексів значення базисного року приймається за 100 %, відповідно до цього розраховуються індекси для інших років. Базисним роком вибирається такий рік, показники якого є типовими, характерними для здійснення підприємницької діяльності за нормальних умов. При цьому слід вибирати тільки значущі показники.
Аналіз діяльності підприємства за основними показниками поданий у табл.2.8.
Таблиця 2.8 – Основні показники діяльності підприємства за 2010 - 2012 рр
|
Показники
| Роки | |||||
| 2010
| 2011
| 2012
| ||||
| Значення | % | Значення | % | Значення | % | |
Данні таблиці свідчать, яких фінансових результатів у господарській діяльності досягло підприємство порівняно з фактичними даними базового року.
Вертикальний аналіз
Вертикальний аналіз є аналізом внутрішньої структури звітності. При проведенні такого аналізу ціла частина прирівнюється до 100 % і обчислюється питома вага кожної її складової. Цілими частинами приймаються підсумки Балансу (Актив, Пасив), обсяг реалізації Звіту про фінансові результати. За допомогою цього методу аналізу з'ясовують, яку частку у групі або підгрупі становить конкретна стаття, що дозволяє визначити вплив показника цієї статті на діяльність підприємства.
Аналіз Балансу
Базову структуру Балансу можна подати у вигляді простого рівняння:
Активи = Зобов'язання + Власний капітал.
Структурний аналіз балансу зосереджений на двох основних аспектах:
1. Яким чином розподілені активи підприємства, до яких вкладений капітал, яка структура активів.
2. Яким чином розподілені джерела цих активів між довгостроковою, короткостроковою заборгованістю і власним капіталом.
Аналіз Активу Балансу
Як правило, у структурі оборотних активів значну частку становлять запаси і дебіторська заборгованість.
Збільшення питомої ваги запасів у структурі активів може свідчити про таке:
· збільшення виробничого потенціалу підприємства;
· формування більш мобільної структури активів, що сприяє прискоренню оборотності оборотних коштів підприємства;
· прагнення захистити грошові кошти підприємства від знецінення під впливом інфляції за рахунок вкладень у запаси;
· нераціональність вибраної господарської політики, внаслідок чого значна частина поточних активів іммобілізована в запасах, ліквідність яких може бути незначною.
Збільшення питомої ваги дебіторської заборгованості в структурі активів може свідчити про надання підприємством товарних кредитів для споживачів своєї продукції, що говорить про фактичну іммобілізацію оборотних коштів підприємства з виробничого циклу.
Таким чином, абсолютне або відносне збільшення оборотних активів може свідчити не тільки про розширення виробництва або вплив чинника інфляції, але й про зниження швидкості обороту, що викликає збільшення маси оборотних активів. Чим вища швидкість обороту запасів і дебіторської заборгованості, тим ефективніше працює підприємство. Для визначення тенденції оборотності запасів і дебіторської заборгованості на підставі показників Балансу і Звіту про фінансові результати розраховують такі показники:
1) коефіцієнт оборотності запасів;
2) коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.
Аналіз Пасиву Балансу
Для забезпечення своєї господарської діяльності підприємство може брати кредити, що призводить до збільшення власної кредиторської заборгованості. Кредиторська заборгованість, на відміну від дебіторської, свідчить про наявність грошових коштів, що тимчасово залучені підприємством і підлягають поверненню. Якщо термін погашення кредиторської заборгованості перевищує термін погашення дебіторської заборгованості, необхідно з'ясувати причини такого стану, оскільки випереджальне зростання кредиторської заборгованості порівняно з дебіторською свідчить про погіршення фінансового стану підприємства. У зв’язку з цим, слід розглянути такий показник, як коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, за допомогою якого розраховується період погашення цієї заборгованості.
Додаток И
Таблиця И.1 - Класифікація і алгоритм розрахунку фінансових показників (коефіцієнтів)
| Показники (коефіцієнти) | Розрахунок за даними фінансової звітності | Нормативне значення |
| 1. Аналіз майнового стану підприємства | ||
| 1.1.Коефіцієнт зносу основних засобів | ф1р.032 ф1р.031 | зменшення |
| 1.2.Коефіцієнт оновлення основних засобів | ф5р.260(гр5) ф1р.031(гр4) | збільшення |
| 1.3.Коефіцієнт вибуття | ф5р.260(гр8) ф1р.031(гр3) | повинен бути менше ніж коефіцієнт оновлення основних засобів |
| 2. Аналіз ліквідності підприємства | ||
| 2.1.Коефіцієнт покриття | ф1р.260 ф1р.620 | >1 |
| 2.2.Коефіцієнт швидкої ліквідності | ф1р.(260–100–110–120–130–140) ф1 р.620 | 0,6-0,8 |
| 2.3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності | ф1р(220+230+240) ф1р620 | >0 збільшення |
| 2.4.Чистий оборотний капітал, тис. грн. | ф1р.(260 – 620) | >0 збільшення |
| 3. Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства | ||
| 3.1.Коефіцієнт платоспроможності (автономії) | ф1р.380 ф1р.640 | >0,5 |
| 3.2.Коефіцієнтфінансування | ф1р.(430+480+620+630) ф1 р.380 | <1 зменшення |
| 3.3.Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами | ф1р.(260–620) ф1р.620 | >0,1 |
| 3.4.Коефіцієнт маневреності власного капіталу | ф1р.(260-620) ф1р.380 | >0 збільшення |
| 4. Аналіз ділової активності підприємства | ||
| 4.1. Коефіцієнт оборотності активів | ф2р.035 ф1р.(280 (гр.3) + 280(гр4)) / 2 | збільшення |
| 4.2.Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | ф2р.035 ф1р.(å(р.520/600)гр3 + + å (р. 520 / 600)гр4) / 2 | збільшення |
| 4.3.Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | ф2р.035 ф1(åр.(150/210)гр3 + + (åр. (150 / 210)гр4) / 2 | збільшення |
| 4.4. Строк погашення дебіторської заборгованості, днів | тривалість періоду Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | зменшення |
| 4.5. Строк погашення кредиторської заборгованості, днів | тривалість періоду Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | зменшення |
| 4.6. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів | ф2р.040 ф1(åр.(100/140)гр3)+ + (åр. (100 / 140) гр4) / 2 | збільшення |
| 4.7. Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) | ф2р.035 ф1(р.031(гр3) + р.031(гр4)) / 2 | збільшення |
| 4.8.Коефіцієнт оборотності власного капіталу | ф2р035 ф1(р/(380(гр3) + р.380(гр4)) / 2 | збільшення |
| 5. Аналіз рентабельності підприємства | ||
| 5.1.Коефіцієнт рентабельності активів | ф2р.220абор.225 ф1(р.280(гр3) + р.280(гр4)) / 2 | >0 збільшення |
| 5.2.Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | ф2р.220або225 ф1(р.380(гр3) + р.380(гр4)) / 2 | >0 збільшення |
| 5.3.Коефіцієнт рентабельності діяльності | ф2р.220(абор.225) ф2р.035 | >0 збільшення |
| 5.4.Коефіцієнт рентабельності продукції | ф2р.100(абор.105)+р.090–р.060 ф2р.(040 + 070 080) | >0 збільшення |
Примітка:
· ф1 – “Баланс підприємства”;
· ф2 – “Звіт про фінансові результати”;
· ф5 – “Примітки до річної фінансової звітності”.
Додаток К
Дата: 2019-12-22, просмотров: 328.
