Данное задание предусматривает расчет и анализ важнейших показателей финансового состояния предприятия на основе бухгалтерских данных.

Задание включает следующие разделы:

1) По данным «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибылях и убытках» выполнить расчет показателей оценки финансового состояния предприятия. Данные представлены соответственно в таблицах 1 и 2.

Таблица 2.

Данные бухгалтерского баланса за 2003 г.

тыс. руб.

Таблица 3.

Данные отчета о прибылях и убытках за 2003 г.

2) Оценка финансового положения включает в себя анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

Рассчитаем показатели ликвидности:

Общий коэффициент покрытия - показатель ликвидности, определяющий достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.

К 1 =А о /О кратк.

К 1 – общий коэффициент покрытия;

А о – оборотные активы, тыс. руб.;

О кратк. – краткосрочные обязательства, тыс. руб.;

На основе сделанных расчетов можно заметить, что оборотных средств предприятию хватает для покрытия своих краткосрочных обязательств только в конце года, т.к. общий коэффициент покрытия становится большим 1. В начале же года предприятие не способно покрыть свои краткосрочные обязательства (общий коэффициент покрытия меньше 1).

Коэффициент срочной ликвидности – показатель ликвидности, показывающий прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.  Он рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам.

К 2 =(Д+ Задол д. )/О кратк.

К 2 – коэффициент срочной ликвидности;

Д – денежные средства, тыс. руб.;

Задол д.  - дебиторская задолженность, тыс. руб.;

О кратк. - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;

Так как коэффициент срочной ликвидности и на начало и на конец года меньше единицы, то предприятие не имеет возможности немедленного погашения своих краткосрочных обязательств. Важно обратить внимание на необходимость постоянной работы предприятия с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств - показатель ликвидности, характеризующий степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Он рассчитывается как отношение материально-производственных запасов и затрат к сумме своих краткосрочных обязательств.

К 3 =(З+Д+Задол д. )/ О кратк.

К 3 – коэффициент ликвидности при мобилизации средств;

З - запасы, тыс. руб.;

Д – денежные средства, тыс. руб.;

Задол д. – дебиторская задолженность, тыс. руб.;

О кратк. - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;

К концу года коэффициент увеличился и значительно превышает нормативное значение. Это говорит о том, что предприятие не зависит от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения мобилизации денежных средств с целью погашения своих краткосрочных обязательств. Этот коэффициент характеризует ту часть краткосрочных заемных обязательств, которая может быть при необходимости погашена немедленно, его значение зависит от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в собственных денежных ресурсах.

Оценка коэффициентов ликвидности помогает определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Повышение значений всех коэффициентов для данного предприятия означает улучшение ситуации в отношении ликвидности. 

Показатели финансовой устойчивости:

Соотношение заемных и собственных средств – показатель финансовой устойчивости, характеризующий сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных собственных средств; рассчитывается как отношение всех обязательств предприятии (кредиты, займы и кредиторская задолженность) к собственным средствам (собственному капиталу).

К 4 = О кратк. /Кап.

К 4 – соотношение собственных и заемных средств;

О кратк. - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;

Кап. – капитал и резервы, тыс. руб.;

Данные показатели свидетельствуют нам о независимости предприятия от внешних источников средств и его финансовой устойчивости. Соотношение собственных и заемных средств к конку года уменьшилось, то есть предприятие привлекло заемных средств меньше, чем в начале года.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показатель финансовой устойчивости, характеризующий наличие собственных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.

К 5 =А о /Б

К 5 – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

А о – оборотные активы, тыс. руб.;

Б – общая величина оборотных средств предприятия, тыс. руб.;

Нахождение значения этого показателя в рамках нормы говорит об устойчивом финансовом положении предприятия и независимости проведения его финансовой политики. А его рост - о дальнейшем улучшении финансового состояния предприятия.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств – показатель финансовой устойчивости, характеризующий способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Данный коэффициент рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия.

К 6 =А о /Кап.

К 6 – коэффициент маневренности собственных оборотных средств;

А о – оборотные активы, тыс. руб.;

Кап. – капитал и резервы, тыс. руб.;

 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств превышает верхнюю границу нормативного значения. Это означает что, у предприятия существуют возможности для финансового маневра.

Стабильность деятельности предприятия в свете долгосрочной перспективы - одна из важнейших характеристик его финансового состояния.  Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Для данного предприятия можно заметить снижение коэффициента соотношения собственных и заемных средств с 0,69 в начале года до 0,59, что указывает на полную независимость от внешних кредиторов и устойчивое финансовое состояние предприятия с точки зрения долгосрочной перспективы.

Кроме анализа финансового положения необходимой частью финансового анализа является оценка результативности финансово – хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, которая включает в себя оценку деловой активности и оценку рентабельности.