Импульс состоит из пяти волн. Пять данных волн могут двигаться в любом направлении: вверх или вниз. Далее приведены некоторые примеры.
Импульс Вверх Импульс Вниз
Первая волна представляет, обычно, слабый подъём на рынке, когда небольшой процент трейдеров принимает участие в торговле. Когда первая волна проходит, они продают по наиболее выгодной цене на второй Волне. Активная распродажа на второй Волне является большой ошибкой. В конце концов, вторая волна закончится, не установив новые минимальные цены, и рынок начнёт разворачиваться для другого подъёма.
Ошибочная Продажа на Второй Волне
Вторая волна не установит новые
минимальные цены
Подъём третьей волны начинается медленно, и достигает, в конце концов, верхушку предыдущего подъёма (верхушка первой Волны). В это время, над верхушкой первой Волны, было установлено много стоп-сигналов.
Трейдеры не уверены в восходящем тренде и используют данный подъём, чтобы добавить короткие позиции. По их расчётам, рынок не должен достичь верхушки предыдущего подъёма.
Поэтому, большое количество стоп-сигналов установлено над верхушкой первой Волны.
Подъём третьей Волны энергично развивается и достигает верхушки первой волны. Как только происходит превышение максимума первой Волны, срабатывают стоп-сигналы. В зависимости от количества стоп-сигналов в графике цены могут появиться пробелы. Пробелы в графике цены являются хорошим свидетельством развития третьей Волны. После срабатывания стоп-сигналов вниманием трейдеров овладевает подъём третьей Волны.
Третья Волна в развитии
Пробел Третьей Волны
Верхушка Первой Волны
Дальнейшее развитие событий будет следующим: трейдерам, которые сразу открыли длинную позицию от минимума, в конце будет, чем поживиться. Они могут даже принять решение о добавлении позиций.
Трейдеры, которые были вынуждены прекратить торговлю по стоп-сигналу, (побыв некоторое время в расстроенном состоянии) приходят к выводу, что тренд – восходящий, и принимают решение о покупке, играя на подъёме. Данный неожиданный интерес содействует подъёму третьей Волны.
Это тот момент, когда большинство трейдеров решает, что тренд – восходящий.
В конце концов, «неистовая покупка» прекращается, и третья Волна проходит.
Теперь начинается изъятие прибыли. Трейдеры, у которых с самого начала были открыты длинные позиции, решают снять прибыль. Другие начинают защищать прибыль.
Это становится причиной отката цены назад, и данный откат называется: Четвёртая Волна. Тогда как Волна 2 была ошибочной распродажей, Волна 4 была правильным понижением в результате изъятия прибыли.
Сработавшие стоп-сигналы.
Трейдеры покупают.
В общем, большая часть трейдеров решила и согласилась с тем, что тренд – восходящий.
Во время изъятия прибыли большинство трейдеров всё ещё уверено, что тренд – восходящий. Они или опоздали открыть позиции при подъёме, или наблюдали за рынком со стороны. Они рассматривают понижение в результате изъятия прибыли как отличный момент для открытия позиций и достижения равновесия.
В конце четвёртой волны происходит больше покупок, и цены опять начинают подниматься.
Ошибочная распродажа
Понижение в результате изъятия прибыли
При подъёме пятой Волны отсутствует огромный энтузиазм и сила, которые обнаруживаются при подъёме третьей Волны. Развитие пятой Волны сопровождает меньшая группа трейдеров.
Хотя цены устанавливают новый максимум над верхушкой пятой Волны, мощность или сила подъёма пятой Волны, по сравнению с подъёмом третьей Волны, очень мала.
И, когда, в конце концов, данный недостаточный интерес покупателей истекает, рынок достигает пика и начинает новую фазу противоположного движения.
По истечении пяти волн, рынок меняет тренд.
Сильный подъём
Цена устанавливает новые максимумы.
Однако сила данного подъёма слабее подъёма третьей волны.
Индикатор Для Проведения Расчётов по Волне Эллиота
Чтобы проследить за логикой развития Волны Эллиота, необходим индикатор, который измеряет скорость изменения цены на одной волне относительно скорости изменения цены на другой волне. Стандартные индикаторы не в состоянии осуществить данное сравнение. Они просто сравнивают цены относительно друг друга, но не сравнивают скорость движения цены. Осциллятор Эллиота был создан в результате исследования, которое длилось на протяжении нескольких лет. Далее описывается идея, которая легла в основу осциллятора.
По существу, Осциллятор Эллиота вычисляется посредством нахождения разницы между двумя скользящими средними. Если применить короткую скользящую среднюю и длинную скользящую среднюю, то разница между ними покажет скорость увеличения цен.
Короткая скользящая средняя представляет текущее изменение цены, тогда как большая скользящая средняя - движение цены в целом.
Когда цены, двигаясь вверх, делают пробел на третьей Волне; разница между короткой и длинной скользящими средними является большой и порождает большую величину осциллятора.
Однако, текущие цены пятой Волны двигаются вверх с небольшой скоростью, и, следовательно, разница между короткой и длинной скользящими средними минимальна, что порождает меньшую величину осциллятора.
Сравнив пики осциллятора, можно увидеть отличия между фазами третьей и пятой Волн.
На рисунках:
Третья Волна
Цена увеличивается намного быстрее
Короткая скользящая средняя, представляющая текущие цены
Длинная скользящая средняя, представляющая движение цены
Разница на третьей Волне является большой
Пятая Волна
Цена увеличивается медленно
Разница на пятой Волне является маленькой
Осциллятор Эллиота: Последовательная Иллюстрация
Когда цены поднимаются над верхушкой первой Волны, Осциллятор Эллиота достигает новых максимумов. Обратите внимание на влияние пробелов. Текущий подъём называется «Третья Волна».
В конце концов, на третьей Волне спадает покупательская активность. Трейдеры начинают снимать прибыль. Однако, большинство с нетерпением ожидает нейтрального периода, чтобы произвести на данном рынке покупку. Когда Осциллятор Эллиота возвращается к нулевому уровню или опускается ниже, на рынке начинается нейтральный период.
Когда четвёртая Волна проходит, покупать начинают те трейдеры, которые пропустили весь подъём третьей Волны. Цены двигаются к новым максимальным ценам. Однако, повышение цен при подъёме происходит не так быстро, как в третьей волне. Данная разница в скорости увеличения цены улавливается осциллятором и может быть легко идентифицирована. Мораль истории такова: Осциллятор Эллиота всегда должен отслеживать расчёты по Волне Эллиота.
Образец графика цены в барах
Цены устанавливают новые максимумы, но не с той же силой
Короткая и Длинная Скользящие Средние
Короткая скользящая средняя представляет текущую цену
Третья Волна показывает, что текущие цены быстро двигаются вверх
Большая скользящая средняя представляет движение цен в общем
Пятая Волна представляет текущие цены, которые двигаются более медленно
Осциллятор Волны Эллиота
Большинство, признавшее тренд
Осциллятор Эллиота возвращается к нулю
Цены, создающие максимумы, не прилагая усилий
Осциллятор Эллиота
Осциллятор Эллиота
(изображение подойдёт не к любому масштабу)
Минимальный 90%-ый откат, необходимый для четвёртой Волны
Применение Осциллятора Эллиота (Третья Волна)
· 
Когда рынок поднимается с уверенным осциллятором Эллиота, как на графике А, подъём классифицируется как Третья Волна.
· Когда Третья Волна проходит, рынок тормозит и падает из-за снятия прибыли. Во время торможения из-за снятия прибыли Осциллятор Эллиота должен вернуться к нулю (как показано на графике B).
Применение Осциллятора Эллиота (Четвёртая Волна)
· 
Возвращение Осциллятора Эллиота к нулю сигнализирует об окончании торможения из-за снятия прибыли Четвёртой Волны, как показано на графике А.
· Начинаются новые покупки, и рынок устанавливает новые максимумы (как показано на графике В).
Применение Осциллятора Эллиота (Пятая Волна)
· Рынок устанавливает новую максимальную цену с Осциллятором Эллиота меньшей силы, как показано на графике А.
· 
Это свидетельствует о том, что Пятая Волна является текущим подъёмом, и, когда Пятая Волна проходит, рынок должен изменить направление.
· Когда рынок после окончания последовательности цен на Пятой Волне изменит направление, предыдущая Четвёртая Волна станет основным прогнозным ориентиром. На графике В рынок изменил направление и пытается испытать на прочность предыдущую минимальную цену Четвёртой Волны – 3630.
* См. стр.44, чтобы понять то, как управлять расширениями (Разделениями) Пятой Волны.
Добавляя PTI (Profit Taking Index, Индекс Снятия Прибыли) – Теория
При применении анализа Волны Эллиота любой основной подъём или понижение может быть классифицирован как Третья Волна. Когда имеет место Третья Волна, исходя из теории Волны Эллиота, ожидается Откат Четвёртой Волны, за которым следует вторая попытка в том же направлении. Данная последняя фаза называется Пятая Волна.
Фаза Подъёма Фаза Понижения
Третья Волна – Исходный Третья Волна - Исходное
Уверенный Подъём Уверенное Понижение
Четвёртая Волна – Откат Четвёртая Волна - Откат
Пятая Волна – вторая попытка Пятая Волна – вторая
в том же направлении попытка в том же направлении
Данные модели представляют корректные завершённые последовательности из Пяти Волн. Однако, при развитии модели, Трейдера мучает основная дилемма, когда же окончится Откат Четвёртой Волны. Данная дилемма возникает из-за того, что часто вторая попытка не имеет возможности осуществиться.
Обыкновенная Модель Неправильная Модель
Пяти Волн Пяти Волн
Третья Волна Третья Волна – Исходный
Исходный Уверенный Подъём Уверенный Подъём
Четвёртая Волна – Откат Четвёртая Волна – Откат
Пятая Волна – вторая попытка Рынок продолжает снижаться, не
в том же направлении разворачиваясь
Ожидаемая Пятая Волна
За годы исследования и развития нами был создан Индекс Снятия Прибыли (PTI). Индекс Снятия Прибыли сравнивает моментум Покупки/Продажи Третьей Волны с моментумом Покупки/Продажи Четвёртой Волны. Данное сравнение перейдёт затем в алгоритм, который вычисляет ВЕЛИЧИНУ ИНДЕКСА СНЯТИЯ ПРИБЫЛИ.
Случай 1 – Обыкновенная Модель Пяти Волн
Исходя из статистики, если Индекс Снятия Прибыли больше 35, рынок обнаруживает большую тенденцию к началу Пятой
Волны или к Фазе Второй Попытки.
Третья Волна -
Исходный Уверенный Подъём
Четвёртая Волна – Откат
Пятая Волна – вторая попытка
в том же направлении
Случай 2 – Неправильная Модель Пяти Волн
Исходя из статистики, если Индекс Снятия Прибыли меньше 35, рынок, обычно, не в состоянии начать Пятую Волну или Фазу Второй Попытки.
Третья Волна – Исходный Уверенный Подъём
Рынок продолжает понижаться, не разворачиваясь.
Случай 3 – Неудавшаяся Модель Пяти Волн
Если Индекс Снятия Прибыли меньше 35, и рынок всё-таки начинает Фазу Пятой Волны, вероятность возникновения двойной верхушки (Double Top) становится очень высокой.
Дата: 2019-12-10, просмотров: 268.
