2.1. Составление агрегированного баланса

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии предприятия. Поэтому для исследования динамики и структуры баланса рекомендуется составлять агрегированный (уплотненный, сравнительный аналитический) баланс.

Таблица 2.1

Аналитическая группировка и анализ актива баланса

Анализ показывает, что за отчетный период имущество предприятия возросло на 1 046 737 т.р. или на 35,5%, в том числе за чет увеличения оборотных активов на 903 271 т.р. или на 70,4%, а внеоборотные активы на 143 466 т. р. или на 8,6%.

Доля оборотных активов возросла с 43,6% до 54,8%, а доля внеоборотных активов снизалась с 56,4 до 45,2%.

Основную долю в оборотных активов на конец года занимает дебиторская задолженность – 1 414 565 т. р., возросла на 137,2%. Это связано с кредитованием потребителей, с большими объемами продаж. Резкий рост дебиторской задолженности заслуживает отрицательную оценку, темп роста возрос с 20,3% до 35,4%.

Отрицательным следует считать резкое уменьшение статьи “Денежные средства” с 47 281т.р. до 12 165 т.р. или с 1,6% до 0,3%, т. е. снизилась на 74,3%.

Запасы увеличились всего на 18,8% (темп роста снизился с21,7% до 19,1%).

Таблица 2.2

Аналитическая группировка и анализ пассива баланса

Анализ пассивов показал увеличение собственного капитала на 3,9%. В абсолютном выражении наблюдается увеличение собственного капитала на 92 988 т.р.

Заемный капитал увеличился на 953 745 т.р. или на 167,6%. Доля собственного капитала снизилась с 80,7% до 61,9%, а доля заемного капитала возросла с 19,3% до 38,1%.

Это произошло за счет резкого увеличения краткосрочных кредитов и займов на 330,2% или на 995 423 т.р. Привлечение краткосрочных кредитов связано с неравномерностью поступления денежных средств от потребителей, расширенным кредитованием потребителей и временной нехваткой средств для текущей деятельности.

Доля кредиторской задолженности снизилась на 15%.

Валюта баланса увеличилась с 2 947 071 т.р. до 3 993 808 т.р., что составляет 1 046 737 т. р., что свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота и с расширением финансово-хозяйственной деятельности.

Выводы:

1. В отчетном году политика предприятия была направлена на формирование имуществ за счет увеличения мобильных средств, что в удельном весе составило 11,2%; темп роста составил 170,4% (70,4%).

2. Анализируя статьи актива баланса необходимо отметить, что наибольший вес в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность, т. е. резкий рост дебиторской задолженности заслуживает отрицательную оценку, темп роста возрос с 20,3% до 35,4%. Это связано с кредитованием потребителей, с большими объемами продаж.

3. Так как дебиторская задолженность, удельный вес которой увеличился на 15,2%, в несколько раз превышает кредиторскую задолженность, удельный вес снизился на 1,3%. Это позволяет предоставлять потребителям льготное кредитование, расширять объемы сбыта. Но в целом такое соотношение не благоприятно для предприятия, так как нерационально используются средства.

4. Рост источников имущества произошел в результате резкого увеличения заемного капитала, а в частности за счет увеличения статьи пассива баланса “Краткосрочные кредиты и займы”, что в удельном весе составило 22,2%; темп роста составил 430,2% (на 320,2%), в абсолютном выражении наблюдается увеличение на 995 423 т.р. 

        Это свидетельствует о нехватки денежных средств, низкая ликвидность (платежеспособность), т. е. структура баланса неудовлетворительная и в ближайшее время предприятие не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (но в нашем случае просматривается тенденция снижения кредиторской задолженности).

5. К отрицательным изменениям относят снижение в активе баланса денежных средств на 74,3%, краткосрочных финансовых вложений на 20,2%.