Раздел 1.
Теоретические основы экономического анализа.
Тема 1.1. Предмет, содержание, задачи экономического анализа.
Урок №1. Предмет, содержание, задачи и роль экономического анализа в современных условиях.
План:
- Предмет, содержание экономического анализа.
- Значение и задачи экономического анализа.
Анализ (от греч. analysis –разделение, расчленение).
Экономический анализ – одна из основных областей экономической науки, изучающая производственные отношения в их конкретном проявлении.
Предмет анализа – изучение хозяйственной, коммерческой, финансовой деятельности организации с использованием всех видов ресурсов, а также разработка предложений по укреплению финансовой стабильности (улучшению финансового состояния).
Особенность анализа – это комплексное изучение всесторонней деятельности организации во всём её многообразии.
Экономический анализ – прикладная наука, результат которой используется на практике.
Целью экономического анализа является выявление и мобилизация резервов для укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Роль экономического анализа заключается в том, что он:
1. Позволяет выявить недостатки, проблемы в работе, и принять оперативные меры по их устранению;
2. Позволяет обеспечить сбор и обработку необходимой аналитической информации;
3. Позволяет измерить, оценить эффективность вложения собственных средств в различные виды инвестиций;
4. Позволяет минимизировать риски в своей деятельности;
5. Позволяет измерить рациональность использования кредитных ресурсов;
6. Позволяет составить прогноз;
7. Является базой для составления объективных оптимальных бизнес-планов на будущее;
8. Оказывает содействие распространению передового опыта, прогрессивных организационных форм управления, внедрению современной техники и технологий.
Исходя из вышеизложенного, можно сформулировать задачи экономического анализа:
Задачи экономического анализа:
- Дать оценку изменения важнейших экономических показателей в динамике и с теоретическими значениями (Пр. сравнение прибыли);
- Выявить причины изменения этих показателей;
- Выявить резервы для улучшения финансового состояния (Пр: снижение себестоимости, повышение доходов и проч.);
- Разработать мероприятия по использованию выявленных резервов;
- Осуществить контроль за выполнением намеченных мероприятий.
Источниками анализа (его информационной базой) являются различные документы и различные формы финансовой, бухгалтерской и статистической отчетности.
Раздел 2. Анализ деятельности предприятия.
Тема 2.1. Анализ производства и реализации продукции
Урок №7. Оценка выполнения плана по производству и реализации продукции.
Вопросы:
1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа объема производства и реализации продукции.
2. Анализ объема реализованной продукции
3. Анализ ассортимента и структуры продукции
4. Анализ качества продукции.
5. Анализ ритмичной работы предприятия.
Объем производства и реализации продукции являются взаимосвязанными показателями.
Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которое оно может реально реализовать.
Цель анализа производства и реализации продукции состоит в выявлении наиболее эффективных путей увеличения объема выпуска продукции и улучшения ее качества, в изыскании внутренних резервов роста объема производства.
Задачи анализа:
1. Дать оценку выполнения плана и динамики производства и реализации продукции по характеризующим показателям.
2. Определить влияние факторов на изменение величины этих показателей.
3. Выявить внутрихозяйственные резервы увеличение объема производства и реализации продукции.
4. Разработать мероприятия по освоению выявленных резервов для повышения темпов роста продукции, улучшения ассортимента и качества.
5. Контролировать выполнение намеченного плана мероприятия.
Источники анализа:
- бизнес – план предприятия
- оперативные планы-графики
- отчетность ф.№1-п годовая «Отчет по продукции»
- отчетность ф.№1-п квартальная «Квартальная отчетность промышленного предприятия (объединения) о выпуске отдельных видов продукции в ассортименте» и др.
Показатели объема производства:
товарная и валовая продукция
Валовая- это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство.
Товарная- отличается от валовой тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот.
Объем производства и реализации промышленной продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных измерителях.
Тема 2.2. Анализ состояния имущества и деловой активности предприятия.
Урок №12. Анализ прибыли.
[выдержка из экономики организации]
Себестоимость продукции: понятие, значение, виды себестоимости.
Себестоимость - это совокупность затрат на производство и реализацию продукции в денежном выражении. К этим затрата относятся: материальные затраты; затраты на заработную плату и др.
Себестоимость - это важный качественный показатель работы предприятий. По себестоимости можно судить об уровне использования материальных, трудовых затрат на данном предприятии.
В нормальной экономике очень важно для предприятия уменьшить себестоимость продукции, так как в этом случае увеличится прибыль и рентабельность предприятия.
Различают 2 вида себестоимости: производственная себестоимость; полная себестоимость. Эти показатели определяют на основе документа «Калькуляции себестоимости». Калькуляция составляется по каждому виду продукции.
Производственная себестоимость - это сумма всех затрат на производство продукции. Полная себестоимость - это затраты на производство и реализацию продукции. Полная себестоимость = производственная + внепроизводственные
Себестоимость расходы
Существуют следующие пути снижения затрат на производство продукции, то есть пути снижения себестоимости: (в традиционном представлении важнейшими путями снижения затрат является экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве: трудовых и материальных),
• снижение трудоемкости продукции ( путем механизации и автоматизации производства, разработки и применения прогрессивных, высокопроизводительных технологий, замены и модернизации устаревшего оборудования, а также необходима надлежащая организация труда);
• рост производительности труда;
• экономия материальных ресурсов, рациональное их использование
• (путем применения ресурсосберегающих, технологических процессов, а также путем повышения требовательности и повсеместного применения входного контроля за качеством поступающих от поставщиков сырья и материалов, комплектующих изделий и полуфабрикатов);
• сокращение расходов по амортизации основных производственных фондов (путем лучшего использования этих фондов, максимальной их загрузки);
• сокращение численности административно-обслуживающего персонала:
• определение и соблюдение оптимальной величины партии закупаемых материалов, оптимальной величины серии, запускаемой в производстве продукции, решение вопроса о том, производить самим или закупать у других производителей отделочные компоненты или комплектующие изделия).
Классификация затрат по статьям калькуляции и по экономическим элементам.
Группировка затрат по статьям калькуляции.
Классификация затрат по статьям калькуляции и по экономически элементам. В отечественной практике управления затратами для целей планирования, учета и калькуляции существует следующая классификация:
• по виду производства - основное и вспомогательное;
по виду продукции - отдельное изделие, группа однородных изделий, заказ, передел, работы, услуги;
по виду расходов - статьи калькуляции (для калькулирования себестоимости продукции и организации аналитического учета) и элементы затрат (для составления проектной сметы затрат и учета затрат на производство);
по месту возникновения затрат - участок, цех, производство, хозрасчетная бригада). Рассмотрим классификацию затрат с учетом вида расходов - по статьям калькуляции и элементам затрат.
Перечень статей калькуляции, их состав и методы распределения по видам продукции, работ, услуг определяются отраслевыми методическими рекомендациями по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) с учетом характера и структуры производства. Калькуляционные статьи затрат на заводах машиностроения: сырье и материалы ( за вычетом отходов);
• покупные изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий; заработная плата основная производственных рабочих;
заработная плата дополнительная производственных рабочих;
• отчисления на социальное страхование с заработной платы основной и дополнительной производственных рабочих; расходы на подготовку и освоение производства;
расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;
• цеховые расходы;
итого цеховая себестоимость;
• общезаводские расходы; потери от брака; внепроизводственные расходы
Итого полная себестоимость.
Производственная цеховая общезаводские потери от.
себестоимость = себестоимость + расходы - брака 1
Все статьи составляют полную себестоимость. :.. ,
Сокращенная номенклатура калькуляционных статей (на малых и средних предприятиях в условиях перехода на рыночную экономику):
материальные затраты (сырье, материалы, топливо и энергия на технологические цели), в прямом исчислении;
• затраты на оплату труда (в прямом исчислении);
• прочие прямые затраты;
затраты по управлению и обслуживанию производства (косвенные). Группировка по экономическим элементам.
В отличие от статей калькуляции, группировка которых носит рекомендательный характер, затраты, образующие себестоимость продукции (работ, услуг), группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим общепринятым элементам:
материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация основных фондов; - прочие затраты;
• затраты по управлению и обслуживанию производства (косвенные).
В элементе «Материальные затраты» отражается стоимость приобретаемых со стороны для производства продукции сырья и материалов, комплектующих изделий и полуфабрикатов, топлива и энергии всех видов, расходуемых как на технические цели, так и на обслуживание производства (отопление зданий, транспортные работы и т.п.). Под стоимость возвратных отходов понимаются остатки сырья, материалов, теплоносителей, образовавшиеся в процессе производства продукции, утратившие полностью или частично потребительские качества исходного продукта и в силу этого используемые с повышенными затратами или вовсе не используемые по прямому назначению.
В составе «Затрат на оплату труда» входят расходы на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая премии рабочим и служащим за производственные результаты, стимулирующие и компенсирующие выплаты, а также затраты на оплату труда не состоящих в штате предприятия работников, занятых в основной деятельности.
В элементе «Отчисления на социальные нужды» отражаются обязательные отчисления по установленным нормам органам государственного и негосударственного социального страхования, Пенсионного фонда, государственного фонда занятости и медицинского страхования в процентах к оплате труда работников.
В состав «Амортизации основных фондов» входит сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов исчисленная исходя из их балансовой стоимости и установленных норм, включая и ускоренную амортизацию их активной части.
Все другие затраты получают отражение в элементе «Прочие затраты». Это налоги, сборы, отчисления в специальные фонды, платежи по кредитам в пределах установленных ставок, затраты на командировки, оплата услуг связи и другие.
Таким образом, группировка затрат по статьям калькуляции отражает место возникновения затрат и применяется для планирования, учета, калькулирования затрат на производство и реализацию единицы продукции, всей товарной продукции. Группировка издержек по элементам затрат включает экономические элементы, израсходованные независимо от места их возникновения. Как правило, это прямые затраты.
Для формирования затрат на производстве и определения себестоимости продукции, необходимы следующие формулы:
Полная себестоимость = производственная Себестоимость + внепроизводственные расходы
Затраты на 1 руб. товарной продукции = затраты но производству и реализации продукции : объем товарной продукции
Доход: понятие, экономическая сущность. Виды доходов: валовой, чистый, облагаемый.
Доход: понятие, экономическая сущность, его виды. Различают два вида дохода:
• валовый доход;
• чистый доход.
Валовый доход - это экономический показатель, который наряду с прибылью характеризует конечные результаты производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятий.
Валовый доход определяется путем исключения из валовой выручки и результатов внереализационных операций (без налога на добавленную стоимость и акцизов) всех затрат на производство и реализацию продукции, вошедших в себестоимость, кроме затрат на оплату труда.
Валовая выручка - это полная сумма денежных поступлений от реализации товарной продукции, работ, услуг и материальных ценностей. По экономическому содержанию валовый доход представляет собой вновь созданную стоимость. Основными элементами в структуре валового дохода являются прибыль и заработная плата. Соотношение этих элементов существенно различается по отдельным отраслям и производствам.
Доля прибыли в валовом доходе должна составлять не меньше 25%-30%, иначе у предприятия не хватит средств на производственное и социальное развитие.
На величину валового дохода большое влияние оказывает изменение цен.
В последнее время валовый доход на многих предприятиях резко увеличился при том, что реальный объем производства и реализации продукции снизился. Поэтому в аналитических целях валовый доход определяется не только в действующих ценах, как это делается в целях налогообложения, но и в сопоставимых ценах.
Чистый доход - это часть валового дохода, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет.
За счет чистого дохода:
• формируется фонд оплаты труда работников;
• обеспечивается удовлетворение социально-бытовых потребностей коллектива;
• обеспечивается развитие производства.
По экономическому содержанию чистый доход представляет собой часть вновь созданной в процессе производства
стоимость, включая заработную плату и часть.прибыли.
Величина чистого дохода зависит от двух факторов:
• от размера валового дохода;
• от общей суммы налогов и платежей в федеральный, региональные и местные бюджеты.
Прибыль как обобщающий показатель производственно- хозяйственной деятельности предприятия. Виды прибыли:
валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль, облагаемая налогом, чистая прибыль
Прибыль: понятие, её виды, значение. Прибыль - это важнейший показатель, характеризующий конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Прибыль является одним из основных источников доходов федерального, региональных и местных бюджетов. Она является основной целью предпринимательской деятельности.
При стабильных ценах динамика прибыли отражает изменения эффективности производства. На предприятии от размера прибыли зависят:
• финансовое положение предприятия;
возможности формирования фондов развития производства, развития социальной сферы, материального поощрения работников.
Различают следующие виды прибыли: балансовая прибыль;
• прибыль от реализации продукции (работ, услуг); чистая прибыль;
валовая прибыль;
Балансовая прибыль - это общая сумма прибыли предприятия от всех видов деятельности за определенный период времени. Она отражается в бухгалтерском балансе:
Балансовая прибыль = прибыль от реализации товарной продукции + прибыль (убыток) от внереализационных операций + прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия.
Прибыль от реализации продукции - это основная часть балансовой прибыли. Прибыль от реализации продукции = выручка от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость и акцизов) -полная себестоимость продукции. Балансовая прибыль является основой для определения чистой прибыли.
Чистая прибыль - это часть балансовой прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, сборов, рентных и других платежей в бюджет.
Чистая прибыль является источником средств на расширение производства, на удовлетворение социально-бытовых нужд работников, на их материальное поощрение, а также на формирование фондов и резервов предприятия.
Динамика чистой прибыли зависит от динамики балансовой прибыли. Валовая прибыль определяется для целей налогообложения
Порядок определения различных видов прибыли. Внереализационные доходы и расходы предприятия.
Внереализационные доходы и расходы.
Прибыль (убыток) от внереализационных операций = доходы по внереализационным операциям - расходы по внереализационным операциям.
К внереализационным операциям относятся:
• штрафы, пени, неустойки, экономические санкции;
• доходы, полученные предпрятием от долевого участия в деятельности других предприятий;
• доходы, полученные предприятием от сдачи имущества в аренду;
• доходы (проценты, дивиденды) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
• другие доходы, не связанные с производством и реализацией продукции.
Понятие и значение рентабельности. Показатели уровня рентабельности. Основные направления повышения рентабельности.
Рентабельность предприятия. По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить о том, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся у него ресурсы.
Кроме того, на величину прибыли большое влияние оказывают масштабы предприятия, поэтому и возникает необходимость в относительном показателе, то есть показателе рентабельности.
Существует целая система показателей рентабельности и все они характеризуют относительную прибыльность (доходность), измеряемую в процентах к затратам средств или к затратам капитала. Существует три группы показателей рентабельности: - показатели рентабельности продукции:
• рентабельность единицы продукции и рентабельность всей произведенной продукции;
• рентабельность производственных фондов (общая рентабельность);
• рентабельность вложений в имущество предприятия.
индивидуальная прибыль
Рентабельность единицы продукции = ------------------------------------------------- х 100%
продажная цена единицы
ПРИМЕНЕНИЕ: все показатели в формуле берутся без налога на добавленную стоимость и акцизов.
Индивидуальная прибыль - это прибыль от единицы продукции, которая определяется по
формуле: Индивидуальная прибыль = цена - полная себестоимость.
прибыль от реализации продукции
Рентабельность всей произведенной и =—->-----—------------------------------------------------- х 100%
реализованный продукции выручка от реализации продукции
ПРИМЕЧАНИЕ: все показатели в формуле берутся без налога на добавленную стоимость и акцизов.
балансовая прибыль предприятия
Рентабельность производственных фондов = --------------------------------------------------------- х 100%
среднегодовая стоимость основных фондов +
стоимость оборотных средств
I (валовая прибыль до налогообложения)
балансовая прибыль предприятия
Рентабельность вложений в имущество предприятия =-------- ...................................................................................... ---- х 100%
стоимость имущества предприятия Стоимость имущества - это активы баланса, то есть это сумма внеоборотных активов (организационные расходы, земля, незавершенное производство), оборотных активов (сырье, материалы) и убытки.
Прибыль от продаж — Выручка от реализации без НДС и акцизов - полная себестоимость реализованной продукции
Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + прочие доходы и расходы
Рентабельность единицы Индивидуальная прибыль
продукции =____________________________________ * 100%
продажная цена единицы продукции
Индивидуальная прибыль = цена изделия - полная себестоимость изделия
Рентабельность Прибыль от продаж продукции
продаж = * 100%
выручка от продажи продукции без НДС и акцизов
Рентабельность Прибыль до налогообложения *100%
производственных = ______________________________________________
фондов среднегодовая стоимость производственных фондов
Рентабельность вложений = прибыль до налогообложения* 100%_______
в имущество предприятия___________ среднегодовая стоимость имущества предприятия
Задача. На основании выписки из баланса (см. задание 4.3.):
- Дать оценку изменения состава и структуры имущества. Составить вывод.
- Дать оценку изменения источников формирования имущества по составу и структуре. Составить вывод.
| Актив | нач. г. | кон. г. | Пассив | нач. г. | кон. г. |
| I. Внеоб. Акт. | 1260(+20) | III. Капиталы и рез. | 4300(+10) | ||
| II. Обор. Акт. | 182(-2) | IV. Долгосроч. обяз-ва | |||
| · запасы и затраты | 2112(+2) | · кредиты | 1122(+4) | ||
| · касса | 9488(+68) | · займы | 1912(+2) | ||
| · расч. с дебиторами | 150(-3) | V. Краткосроч. обяз-ва | |||
| · Итого по разд. II. | · займы и кредиты | 2175(+15) | |||
| · кредиторск. зад-ть | 1330(-1090) | ||||
| · прочие краткоср. п. | 2353(+1144) | ||||
| Баланс | 13192(+85) | Баланс | 13192(+85) |
- Анализ им-ва по составу и структуре:
1.1. Анализ состава:
ΔВал.бал. = 13192-13107 = +85 т.р.
ΔВА = 1260-1240 = +20 т.р.
ΔОА = 11932 – 11867 = +65 т.р.
1.2. Анализ структуры:
1.2.1. Доля ВА н.г. = 1240/13107 х 100% ≈9,46%
Доля ВА к.г. = 1260/13192 х 100% ≈9,55%
Откл. = +0,09%
1.2.2. Доля ОА н.г. = (13107-1240)/13107 х 100% ≈90,54% (или 100% - 9,46%)
Доля ОА к.г. = (13192-1260)/13192 х 100% ≈90,45% (или 100% - 9,55%)
Откл.= - 0,09%
- Анализ источников формирования имущества по составу и структуре:
2.1. Анализ состава:
ΔВал.бал. = 13192-13107 = +85 т.р.
ΔК.и р. = 4300-4290 = +10 т.р.
ΔДО = 1122-1118 = +6 т.р.
ΔКО = +69 т.р.
2.2. Анализ структуры:
2.2.1. Доля К.и р. н.г. = 4290/13107 х 100% ≈32,73%
Доля ДО н.г. = 3028/13107 х 100% ≈23,1%
Доля КО н.г. = 100% - (32,73+23,1) ≈ 44,17%
2.2.2. Доля К.и р. к.г. = 4300/13192 х 100% ≈32,295%
Доля ДО к.г. = 3034/13192 х 100% ≈23 %
Доля КО к.г. = 100% - (32,295+23) ≈ 44,7%
Вывод по Активу: (оценка по составу) по состоянию на конец года ст-ть имущества увеличилась на 85 т.р. и составила 13192 т.р. за счет:
1) увеличения ОА на 65 т.р.
2) увеличения ВА на 20 т.р.
Наибольший уд. вес в структуре Актива (им-ва) занимают ОА => структура актива считается прогрессивной.
Тема 2.3.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия Вопросы:
1. Состав и анализ прибыли предприятия.
2. Анализ прибыли от продаж.
3. Расчет и экономическое содержание показателей рентабельности.
Вопрос № 1:
Прибыль является основным показателем оценки работы предприятия.
Основное предназначение – отражать эффективность хозяйственно – расчетной деятельности предприятия.
Каждое предприятие заинтересовано в получении большего размера прибыли, т.к. от ее величины зависят:
§ финансовое положение предприятия;
§ выполнение обязательств перед банками, поставщиками и бюджетом;
§ расширение производства.
Задачи анализа:
1.Дать оценку изменения прибыли за анализируемый период;
2.Выявить причины изменения прибыли за анализируемый период;
3.Проверить правильность исчисления налога на прибыль;
4.Проверить правильность распределения прибыли;
5.Выявить резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности.
Основным источником анализа является Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», где отражается состав прибыли предприятия:
1)Доходы/расходы по обычным видам деятельности:
а) выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов);
б) себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг;
в) валовая прибыль;
г) управленческие расходы;
д) коммерческие расходы;
е) прибыль (убыток) от продаж.
2) Прочие доходы и расходы:
а) проценты к получению;
б) проценты к уплате;
в) доходы от участия в других организаций;
г) прочие доходы;
д) прочие расходы.
Рентабельным считается предприятие, если после реализации продукции предприятие не только возмещает свои издержки, но и получает прибыль.
Вопрос № 2:
Наибольший удельный вес в составе прибыли предприятия имеет прибыль от продаж.
При анализе необходимо:
1. Дать оценку ее изменения в динамике
2. Выявить причины ее изменения
3. Выявить резервы увеличения прибыли от продаж.
На изменение прибыли от продаж оказывают влияние следующие факторы:
1) Изменение объема реализации продукции.
2) Изменение структуры реализованной продукции.
3) Изменение полной себестоимости (затрат).
4) Изменение реализационных цен.
Расчет влияния факторов:
1. Влияние изменения объема реализации продукции.
| Вл.об. = | Прибыль от продаж по базе * процент роста (снижения) объема реализации продукции |
| 100 % |
| % роста = | фактическая выручка от реализации продукции в базовой оценке * 100% | --100% |
| выручка от реализации продукции за прошлый год |
2. Влияние изменения структуры.
 |  |
фактическая прибыль прибыль Влияние изменения
Вл.изм.стр. = от продаж --- от продаж --- объема
Урок №15 LOST
Тема 2.4 Анализ ликвидности (платежеспособности) предприятия и состояния его платежно-расчетной дисциплины.
Задача 2.4(1)
На основании выписки из баланса дать оценку платежеспособности заемщика:
· Проанализировать ликвидность баланса в целом (на начало и конец года), составить вывод;
· Проанализировать активы и пассивы в отдельности, составить вывод;
· Дать оценку ликвидности оборотных активов, сравнить их в динамике и с теоретическими значениями, составить вывод.
| Актив | Н.Г. | К.Г. | Пассив | Н.Г. | К.Г. |
| 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы · Запасы и затраты · КДЗ · ДДЗ · КФО · Денежные средства · Прочие оборотные активы | 3. Капитал и резервы 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства · Кредиты и займы · Кредиторская задолженность · Прочие краткосрочные обязательства | ||||
| Баланс | Баланс |
Все значения указаны в тысячах рублей
Решение:
1) Группировка активов и пассивов
Н.Г.
А1 (2600+400) > П1 (1200) на +1850
А2 (1320+50) < П2 (600+1800) на -1030
А3 (4040+500) > П3 (1300) на +3240
А4 (12100) < П4 (16160) на +4060
К.Г.
А1 (3300) > П1 (1000) на +2300
А2 (1250) < П2 (2200) на -650
А3 (4430) > П3 (1150) на +3280
А4 (12500) < П4 (17430) на +4930
Вывод (1 часть): Баланс на Н.Г. и на К.Г. не является абсолютно ликвидным так как:
· Нарушается одно из условий текущей ликвидности, а именно: быстро реализуемых активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств на Н.Г. – 1130 т.р., на К.Г. недостаток снизился и составил 650 т.р.;
· Вместе с тем:
o Наиболее ликвидные активы превысили наиболее срочные обязательства на Н.Г. на 1850 т.р., на К.Г. превышение возросло и составило 2300 т.р.;
o Медленно реализуемые активы превысили долгосрочные обязательства на Н.Г. на 3240 т.р., на К.Г. превышение возросло и составило 3280 т.р.;
o Постоянные пассивы превысили трудно реализуемые активы на Н.Г. на 4060 т.р., на К.Г. превышение возросло и составило 4930 т.р., что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств на Н.Г. 4060 т.р., на К.Г. 4930 т.р.
2)
| Активы | Пассивы |
| Н.Г. 3050+13730+4540<12100 на 3140 т.р. НЕДОСТАТОК | Н.Г
 <1
|
| К.Г. 3300+1250+4430<12500 на 3520 т.р. НЕДОСТАТОК | К.Г.
|
Вывод (2 часть):
Активы: на Н.Г. и К.Г. имеет место недостаток ликвидных активов соответственно в размере 3140 т.р. и 3520 т.р., что может свидетельствовать о задержке платежей по текущим операциям.
Пассивы: К з/c понизился на К.Г. на 0,07 и составил 0,23, что свидетельствует о снижении зависимости организации от заемных источников средств (снижении риска).
3) Н.Г.
К.Г.
Вывод (3 часть):
· К абс. ликв. возрос на 0,27 и составил 1,14 на К.Г.
И на Н. и на К.Г. К абс. ликв. превышает теоретическое значение более чем в 3 раза, что свидетельствует о том, что заемщик способен покрывать обязательства денежной наличностью.
· К ликв. возрос на 0,34 и составил на К.Г. 1,57.
И на Н. и на К.Г. К ликв. превышает теоретическое значение более чем в 1,5 раза, что свидетельствует о том, что заемщик способен покрывать текущие обязательства не только денежной наличностью, но и при условии полного погашения дебиторской задолженности.
· К покр. возрос на 0,51 и составил на К.Г. 3,1.
На Н. и К.Г. К покр. примерно равен теоретическому значению. В это количество раз текущие активы превышают текущие обязательства.
Значения и динамика оценочных показателей свидетельствует о высокой степени ликвидности оборотных активов.
Урок №17
Задача 2.4(2)
На основании исходных данных проанализировать по состоянию на К.Г.:
· Ликвидность баланса в целом, составить вывод;
· Ликвидность Активов и Пассивов, составить вывод;
· Ликвидность оборотных активов, составить вывод.
| Актив | К.Г. | Пассив | К.Г. |
| 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы · Запасы и затраты · Расчеты с дебиторами: - в течении 12 месяцев; - > 12 месяцев; Денежные средства | 3. Капитал и резервы 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства · Кредиты и займы · Кредиторская задолженность | ||
| Баланс | Баланс |
Все значения указаны в тысячах рублей
Решение:
4) Группировка активов и пассивов
К.Г.
А1 (5880) > П1 (4700) на +1180
А2 (4000) < П2 (4100) на -100
А3 (11320) > П3 (3400) на +7920
А4 (23000) < П4 (32000) на +9000
Вывод (1 часть): Баланс на К.Г. не является абсолютно ликвидным так как:
· Нарушается одно из условий текущей ликвидности, а именно: быстро реализуемых активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств на К.Г.: -100 т.р.;
· Вместе с тем:
o Наиболее ликвидные активы превышают наиболее срочные обязательства на К.Г. на 1180 т.р.;
o Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные обязательства на К.Г. на 7920 т.р., что свидетельствует о перспективной ликвидности баланса;
o Постоянные пассивы превышают трудно реализуемые активы на К.Г. на 9000 т.р., что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств на К.Г.
5)
| Активы | Пассивы |
| К.Г. 5880+4000+11320<23000 на 1800 т.р. НЕДОСТАТОК | К.Г.
|
Вывод (2 часть):
Активы: на К.Г. имеет место недостаток ликвидных активов 3520 т.р., что может свидетельствовать о задержке платежей по текущим операциям.
Пассивы: К з/c на К.Г. составил 0,38125, что свидетельствует об отсутствии зависимости организации от заемных источников средств.
6) К.Г.
Вывод (3 часть):
· К абс. ликв. составил 1,14 на К.Г. и превышает теоретическое значение почти в 3 раза, что свидетельствует о том, что заемщик способен покрывать обязательства денежной наличностью.
· К ликв. составил на К.Г. 1,57. и превышает теоретическое значение почти в 1,2 раза, что свидетельствует о том, что заемщик способен покрывать текущие обязательства не только денежной наличностью, но и при условии полного погашения дебиторской задолженности.
· К покр. составил на К.Г. 2,41. Он примерно равен теоретическому значению. В это количество раз текущие активы превышают текущие обязательства.
Урок 18
Выручка(н) от продаж
Чем больше период просрочки деб. задолженности, тем выше риск не платежей
- Анализ кред. задолженности предприятия
Кред. задолженность это временное привлечение фин. ресурсов в оборот предприятия, что на время увеличивает её фин. ресурсы.
Кред. задолженность – это сумма краткосрочных обязательств. Ёе объем, качественный состав и движение характеризует состояние платежной дисциплины, а значит и фин. положение заемщика.
Анализ состояния кред. задолженности начинается с оценки её изменения в целом и по каждой статье отдельно. Особый интерес представляет анализ изменения обязательств по не товарным операциям:
· задолж-ть по оплате труда
· по налогам
· по внебюджетным фондам
Значительный рост задолженности по этим статьям свидетельствует о серьезных проблемах с текущей платежеспособностью, поэтому в процессе анализа необходимо выявить причины образования просроченной зад-ти по указанным статьям.
Объем, качественный состав и движение кредиторской задолже
Дата: 2016-10-02, просмотров: 175.
