Анализ ликвидности предприятия

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Анализ ликвидности предприятия

(на примере ООО «Норберт - М»)

Содержание

Введение

1. Теоретические основы ликвидности

1.1 Общее представление о ликвидности

1.2 Абсолютные и относительные показатели ликвидности

2. Проведение анализа ликвидности ООО «Норберт - М»

2.1 Общая оценка ООО «Норберт - М»

2.2 Анализ ликвидности ООО «Норберт - М»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В условиях рынка в связи с необходимостью оценки кредитоспособности предприятий и усиления финансовых ограничений возникает необходимость в анализе ликвидности. С его помощью можно судить о состоянии предприятия в данный момент времени. Результаты такого анализа нужны как собственникам, так и кредиторам, и инвесторам.

Задача анализа ликвидности возникает из-за необходимости давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем своим обязательствам.

Информационной базой для анализа явились Балансы за 2007 и 2008 года.

Объект исследования: ООО «Норберт - М», которая занимается торговлей обувью, средствами по уходу за обувью, парфюмерно-косметическими товарами.

Главная цель написания работы: провести анализ ликвидности торгового предприятия.

Задачи:

- рассмотреть особенности проведения анализа в торговых предприятиях;

- провести анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей;

- рассчитать относительные показатели ликвидности;

- выявить проблемы на предприятии, связанные с ликвидностью;

- дать рекомендации по улучшению ликвидности.

Теоретические основы ликвидности

Проведение анализа ликвидности торгового предприятия ООО «Норберт - М»

Общая оценка ООО «Норберт - М»

Предприятие состоит из 4 магазинов и складского комплекса. Основным видом услуги, которую оно оказывает, является розничная торговля обувью. Фирма также торгует сопутствующими парфюмерно-косметическими товарами и моющими средствами, сумками, средствами ухода за обувью и некоторыми другими товарами народного потребления, предоставляет услуги по сдаче в аренду складских и торговых площадей.

Теперь, основываясь на изложенные выше методические подходы к анализу ликвидности, проведем анализ.

Сначала подразделим активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, а пассивы в соответствии с увеличением сроков погашения обязательств. Результат оформим в виде таблицы:

Таблица 2.1 – Активы предприятия

Активы

Код строки

2006

2007

2008

Пассивы

Код строки

2006

2007

2008

Плат.излишек (недостаток)

2006 2007 2008 1. Наибол. ликв.А1 230 240 56,9 288,1 555,7 1. Срочные пассивы П1 540 550570580590610 263,5 274 686,1 -206,6 14,1 -130,4 2. Быстро реал.А2 160 170 180 210 105,1 65 38,4 2. Краткоср пассивы П2 530 679,9 976,6 1557,4 -574,8 -911,6 -1519 3. Медлен. реал.А3 100 140250270 1646,4 2017,7 2585,3 3. Долгоср.пассивы П3 480 16 9,3 3,6 1630,4 2008,4 2581,7 4. Трудно реал.А4 080 619,2 447,3 972 Постоян. пассивы П4 380 1468,2 1558,2 1904,3 -849 -1110,9 -932,3 Баланс: 280 2427,6 2818,1 4151,4 Баланс: 640 2427,6 2818,1 4151,4

Результат расчетов по данным баланса ООО «Норберт - М» показывает, что на этом торговом предприятии сопоставимость итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2006 год: А1 < П1 ; А2 < П2 ; А3 > П3 ; А4 < П4 .

2007 год: А1 > П1 ; А2 < П2 ; А3 > П3 ; А4 < П4 .

2008 год: А1 < П1 ; А2 < П2 ; А3 > П3 ; А4 < П4 .

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную и в 2006, и в 2007, и в 2008 годах, потому что не удовлетворяются приведенные ранее условия абсолютной ликвидности.

На торговом предприятии прослеживается тенденция нехватки абсолютных ликвидных средств для покрытия срочных пассивов. Лишь в 2007 году ООО «Норберт - М» удалось поправить положение за счет того, что темп увеличения текущих обязательств по расчетам и другим текущим обязательствам был меньше, чем темп увеличения денежных средств. Так, в 2007 году по сравнению с 2006 наиболее ликвидные активы увеличились на 406, 3%, а срочные пассивы лишь на 4%. Но увеличение денежных средств могло произойти за счет того, что предприятие не рассчитывалось со своими поставщиками, то есть кредиторской задолженности. И это можно увидеть из таблицы (строка вторая - краткосрочные пассивы). Из года в год кредиторская задолженность возрастает. В 2007 году ее рост составил 143,6% по сравнению с 2006 годом, а в 2008 – 159,5% по сравнению с 2007. Нельзя сказать, что возрастание кредиторской задолженности негативная тенденция, главное, чтобы не было непогашенной кредиторской задолженности, и не портились отношения с поставщиками. Но рост кредиторской задолженности и снижение дебиторской влияет на ликвидность, нарушается условие абсолютной ликвидности, когда быстро реализуемые активы должны превышать краткосрочные пассивы или равняться им. Во второй группе активов заметно их постоянное уменьшение. В 2007 году сокращение быстро реализуемых активов произошло на 40,1 тыс.грн. по сравнению с 2006, а в 2008 – на 26,6 тыс.грн. по сравнению с 2007. В третьей группе наблюдается идеальная ситуация с точки зрения обеспечения обязательств: размер покрытия возрастает (на 22,6% в 2007 и на 57% в 2008 по сравнению с 2006) вместе с сокращением долгосрочной задолженности, которая составила в 2007 году 58% от суммы задолженности 2006 года, а в 2008 – лишь 22,5%.

Постоянные пассивы имеют тенденцию к увеличению. Трудно реализуемые активы в 2008 году значительно возросли (на 117%) по сравнению с 2007, и это говорит о том, что обновились основные фонды предприятия.

Сопоставляя первые два неравенства, можно судить о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «Норберт - М» не удастся поправить свою платежеспособность. Хотя перспективная платежеспособность, которую отражает третье неравенство, показывает некоторый излишек. Но, как известно, медленно реализуемые активы не равноценны быстро реализуемым и абсолютно ликвидным активам.

Заключение

Таким образом, на 31.12.2008 года ООО «Норберт - М» в состоянии погасить:

за счет денежных средств 24,8% краткосрочных обязательств;

за счет денежных средств и средств в расчетах с дебиторами 26,6%;

за счет всех оборотных активов 141,7% краткосрочных обязательств.

На протяжении анализируемого периода заметно ухудшается текущая ликвидность из-за стремительного роста кредиторской задолженности, а это уменьшает ликвидность предприятия, увеличивает риск неплатежеспособности. А вот абсолютная ликвидность (способность немедленно погасить долги) увеличивается, что является положительным, коэффициент быстрой ликвидности хоть и уменьшился по сравнению с 2007 годом, все равно остается в допустимых пределах.

В 2008 году повысилась доля наиболее ликвидных активов, что благоприятно влияет на ликвидность предприятия, зато увеличение доли трудно реализуемых активов плохо влияет на ликвидность, но говорит о том, что обновляются основные фонды.

Негативно то, что увеличился индекс ликвидности на 21,9 дня. ОАО «Взуття» в 2008 году лишь за 162,11 дня сможет превратить свои оборотные активы в деньги.

Краткосрочная кредиторская задолженность покрывается в основном за счет медленно реализуемых активов. Естественно, такая ситуация опасна для общей ликвидности торгового предприятия. Несмотря на то, что по коэффициенту общей ликвидности (хоть он и уменьшился), предприятие остается платежеспособным с количественной точки зрения, эта ликвидность достаточно ненадежна с точки зрения ее качества.

Выводы:

- для управляющих: качество работы оставляет желать лучшего. ООО «Норберт - М» испытывает проблемы с управлением товарами и, возможно, со сбытом своей продукции. Уменьшение оборачиваемости товаров свидетельствует о проблемах в работе с клиентами. Необходимо разработать бизнес-стратегию, освоить новые виды деятельности, основательно заняться подбором ассортимента. Целесообразно заняться изучением рынка сбыта, спроса покупателей;

- для кредиторов: в случае, если это торговое предприятие обратится в банк, шансы на получение краткосрочного кредита у него невысоки, так как с каждым годом уменьшается его способность (исходя из факторной модели) на погашение текущих обязательств за счет результатов своей деятельности. Следовательно, ухудшается платежеспособность и финансовое состояние. Решающую роль сыграют его прошлые взаимоотношения с банком, перспективы развития бизнеса, наличие ликвидного залога. Ставка по кредиту может быть высока, учитывая явный риск данного предприятия;

- для собственников: прежде всего это означает падение прибыли на вложенный капитал как следствие ухудшения кредитного рейтинга и надежности предприятия в глазах будущих контрагентов, что, например, может привести к падению курса акций ООО «Норберт - М».

В целом ООО «Норберт - М» на основе рассчитанных показателей обладает достаточным уровнем ликвидности для торгового предприятия. Подтверждением этому являются имеющиеся собственные оборотные средства, денежные средства, обладающие абсолютной ликвидностью, имеют тенденцию к увеличению.

Для того, чтобы улучшить ликвидность, можно провести следующие мероприятия:

- увеличить долю собственных оборотных средств в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы увеличения собственного оборотного капитала превышали темп роста заемного капитала;

- принимать меры по снижению кредиторской задолженности;

- необходимо увеличить оборачиваемость оборотных средств предприятия, особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;

- рассчитать величину необходимого денежного резерва, страхового запаса, а остальные средства можно пустить на выплату поставщикам;

- величина медленно реализуемых активов достаточно велика, а вот себестоимость реализации увеличилась незначительно. Поэтому нужно заняться сбытом продукции, размещением рекламы. Если имеются залежалые товары, то их надо реализовать по любой стоимости.

Управлению финансами на ООО «Норберт - М» отводится слишком малая роль. По существу, этим занимается бухгалтерия и руководитель. Поэтому нужно организовать службу управления финансами провести ряд мероприятий по улучшению ликвидности предприятия в соответствии с рекомендациями.

Список использованной литературы

1. Донцова Н.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: «Дело и сервис», 2003.

2. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: ДИС, 2005.

3. Шеремет А.Д. Финансы предприятий. М.: ИНФРА — М, 2006.

4. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА —М, 2007.

5. Экономика фирмы / Под ред. Т.В. Муравьевой. М.: Мастерство, 2002.

6. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004.

7. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2005.

8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр.

9. РАН И.И.Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2003. (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту).

10. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб. Питер, 2005. (Серия «Краткий курс»).

11. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2003.

12. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2003.

13. Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ. – СПб: Питер, 2005.