Выполнение данной функции связано с существованием отсрочек платежа и возникновением на этой основе различных денежных обязательств, а также с необходимостью их погашения. Основной особенностью этой функции является существование разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Очень часто в момент совершения купли-продажи товара покупатель не имеет денег для его оплаты. Следовательно, в рамках функции средства обращения такая сделка состояться не может. Но это не значит, что она невозможна вообще. Дело в том, что многие покупатели, не имеющие денег в настоящий момент, в принципе являются платежеспособными. Ведь срыв сделки в таких условиях не выгоден обоим партнерам: продавец упускает шанс реализовать свой товар, а покупателю приходиться отказаться необходимого ему блага.

Выход из данной ситуации состоит в предоставлении кредита. Участник сделки, передающий в распоряжении партнера товары или услуги без их немедленной оплаты, становится кредитором последнего. А получатель товаров или услуг превращается в заёмщика. На первой стадии в обмен на товары кредитору вручается обязательство должника уплатить по истечению определенного срока оговоренную сумму самому кредитору или третьему лицу по распоряжению кредитора. После этой стадии происходит выплата денег по обязательству и его погашение.

Отрицательной стороной кредита является феномен неплатежей. В принципе известный процент нарушения платежных обязательств существует в любом хозяйстве. Российская ситуация отличается двумя ситуациями:

1. Неплатежи носят массовый характер;

2. Предприятия часто продолжают поставлять товары тем должникам, которые просрочили оплату предыдущих поставок.

Порой в отсутствие денег у предприятий-покупателей в современной России так распространено, что если поставщики будут отгружать свои товары только за реальные деньги, то их продукция просто залежится на складах. В таких условия кредиторы часто мерятся с просрочкой платежей, нерегулярной и частичной оплатой своих поставок, ради сохранения сбыта продукции. При этом по отношению к своим поставщикам они сами часто выступают неплательщиками. Волна неплатежей катится по экономике от предприятия к предприятию.

Происходит своеобразная реализация функции денег как средства платежа, поскольку неплатежи – это особого рода принудительный кредит, навязываемый не платящим по счетам должником кредитору.

- Во-первых, идёт принудительное кредитование предприятиями друг друга – покупатели задерживают оплату счетов за поставленные товары и услуги.

- Во-вторых, происходит “скрытое кредитование” бюджетом налогоплательщиков в виде недоимок по платежам в бюджет и внебюджетные фонды

- В-третьих, задерживая выплату заработной платы, предприятия вынуждают своих работников принудительно кредитовать свою деятельность.

Неплатежи как принудительное использование функции средства платежа спасают предприятия от полной остановки, налогоплательщиков – от разорения, занятых – от официальных увольнений. В нашей стране за последние десять лет неплатежи по долгам сократились по причине облегчения процедуры банкротства фирмы (следовательно, избежание фирмами неплатежей по долгам)

Функция мировых денег

Данная функция проявляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются как международное расчётное и платёжное средство, для определения мировых цен на товары и услуги, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов, валютных накоплений фирм и частных лиц. Фактически речь идёт о выполнении деньгами функций средства обращения, меры стоимости, средства накопления и средства платежа в международных масштабах.

Главная особенность мировых денег состоит в том, что перечисленные функции они выполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-либо одного государства. В этих условиях решающим становится вопрос международного признания национальной денежной единицы. При этом под призванием в данном случае следует понимать не какой-либо международный договор, а реальную готовность субъектов мировой экономики (иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестве платежного средства.

При использовании полноценных денег в условиях золотого стандарта функцию мировых денег могли выполнять любые национальные валюты, разменные на золото. При переходе к неполноценным деньгам функцию мировых денег выполняют так называемые свободно конвертируемые валюты (данный термин используют по отношению к национальным денежным единицам, которые могут быть обменены на иностранные валюты – доллар иену), а также коллективные валюты (международные единицы типа введенной с 1999 г. европейской валюты Евро).

Пропорцию обмена одной валюты на другую или цену одной валюты выраженной в другой, называют валютным курсом. Как и цена всякого товара в рыночной экономике, валютный курс зависит от соотношения спроса и предложения на данную валюту. Если государство не фиксирует валютный курс на определенном уровне, то он подвержен постоянным колебаниям. При этом различают режим свободно плавающей валюты, когда изменение её курса ничем не ограниченно, и режим валютного коридора, когда государство удерживает колебания.