С переходом Российской Федерации к рыночной экономике роль финансов в процессе расширенного воспроизводства существенно изменилась. В условиях административно-командной системы роль финансов была принижена и сводилась к роли надсмотрщика за сбором налогов: у предприятий изымалась вся прибыль, а в случае появления потребности в денежных средствах выделялись финансовые ресурсы из госбюджета, т. е. имело место челночное движение финансовых средств. В условиях рыночной экономики роль финансов существенно возросла: от финансового положения предприятия зависит его положение на рынке, его конкурентоспособность, его выживаемость, его перспективы.

Роль финансов в экономике многообразна, но, тем не менее, ее можно свести к трем основным направлениям:

1) финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства;

2) финансовое регулирование экономических и социальных процессов;

3) финансовое стимулирование эффективного использования всех видов экономических ресурсов.

Финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства означает покрытие затрат за счет финансовых ресурсов.

Различают следующие основные источники финансовых ресурсов:

- собственные средства (уставный капитал, прибыль и др.);

- заемные средства это долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы;

- привлеченные средств это денежные средства, которые не принадлежат предприятию, но используются в его обороте (задолженность перед бюджетом, работниками предприятия, поставщиками и т.п.).

Финансовое регулирование экономических и социальных процессов второе направление воздействия финансов на развитие экономики. Регулирование экономики это изменение темпов роста отдельных структурных подразделений для перестройки производства в соответствии с изменившимися потребностями общества. Регулирование экономики осуществляется через перераспределение финансовых ресурсов: достаточно выделить финансовые ресурсы и темпы развития отрасли или региона ускоряются, и наоборот, прекращение финансирования может задушить любое производство. Различают три вида регулирования экономики.

Саморегулирование это регулирование экономики самим рыночным механизмом. Рынок определяет и изменяет пропорции, рост цен на отдельные товары вызывает увеличение прибыли при производстве таких товаров и выгодности вложения капиталов в эту отрасль экономики. Приток капиталов резко увеличивает производство товаров, оно превышает спрос, цены на товары падают, прибыль снижается и начинается обратный отток капиталов из отрасли.

Государственное регулирование экономики. Рынок не в состоянии отрегулировать все проблемы, примером может служить фундаментальная наука. Ни в одной стране с рыночной экономикой она не финансируется частными предпринимателями, так как результаты в этой сфере деятельности непредсказуемы, поэтому фундаментальная наука финансируется за счет государственных средств. То же самое можно сказать и о других проблемах, например, финансирование обороны, решение социальных вопросов и т.д.

Регулирование экономики через финансы самого предприятия. В этом случае предприятие само определяет пропорции между накоплением и потреблением и другие пропорции.

Финансовое стимулирование эффективного использования всех экономических ресурсов осуществляется различными методами:

- через эффективное вложение финансовых ресурсов (примером может служить выделение бюджетных ссуд на конкурсной основе);

- через создание поощрительных фондов - фондов потребления, фондов социальной сферы и др.;

- через использование бюджетных стимулов (предоставление льгот при уплате налогов всегда носит стимулирующий характер. Примером может служить освобождение от уплаты многих видов налогов сельскохозяйственных и фермерских хозяйств с целью обеспечения их роста и развития);

- через использование финансовых санкций (штрафов и пени за несвоевременную уплату налогов, за сокрытие доходов и имущества от налогообложения, за непредставление налоговых деклараций и т. п.).

Непосредственное воздействие финансов на развитие экономики осуществляется через финансовый механизм, который представляет собой систему конкретных финансовых форм организации хозяйства и состоит из множества элементов. По способам воздействия финансов на хозяйственную деятельность различают финансовые методы и финансовые рычаги.

Финансовые методы это приемы или способы воздействия финансов на экономику. К ним относятся инвестирование, налогообложение, диверсификация, хеджирование, лимитирование и т.п.

Финансовые рычаги представляют собой инструменты воздействия финансов на экономику. К ним относятся цена, прибыль, дисконт, процент, дивиденд и т. п. Например, с помощью эффективной политики ценообразования можно решить многие проблемы экономики: стимулирование выпуска новых видов продукции, обеспечение роста рентабельности производства, регулирование соотношения спроса и предложения на товары и услуги и т.д.

По обеспеченности процесса воздействия финансов на хозяйственную деятельность различают идеологическое, политическое, правовое, экономическое, информационное, социальное, нормативное и методологическое обеспечение. Идеологическое обеспечение наличие финансовой идеологии (теории финансов), финансового мировоззрения. Политическое обеспечение наличие финансовой политики (финансовой стратегии и тактики). Правовое обеспечение наличие законодательных и других правовых актов, регламентирующих финансовую деятельность. Экономическое обеспечение наличие прав собственности, а также основных условий финансовой деятельности финансовых потребностей и финансовых ресурсов. Информационное обеспечение наличие всей необходимой для принятия финансовых решений информации, сбор, обработка, систематизация и использование информации. Социальное обеспечение наличие социальных норм и стандартов, нравственных принципов, этических норм, эталонов культуры и др. (в качестве примера можно привести принятую в октябре 2002 г. Российским союзом промышленников и предпринимателей Хартию деловой и корпоративной этики, провозгласившую принципы добропорядочности, справедливости и честности). Нормативное обеспечение наличие норм и нормативов финансовой деятельности (нормы амортизации, нормы налоговых ставок и т.д.). Методическое обеспечение наличие методических указаний и инструкций, регламентирующих отдельные акты финансовой деятельности.