Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
(НА ПРИМЕРЕ ОАО «УКРНАФТА»)
Содержание
Введение
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия
Анализ имущества предприятия
Анализ структуры источников средств предприятия
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
Вывод
Список использованных источников
ВВЕДЕНИЕ
Становление рыночной экономик в Украине, появление финансовых рынков, необходимость поиска и оптимизации источников финансовых ресурсов объективно способствовали развитию одного из направления финансового анализа.
Данная курсовая работа, проанализируется на основе представленных формах отчётности №1 «Баланс», № 2 «Отчёт о финансовых результатах» по ОАО «Укрнафта», которое занимается добычей и реализацией нефти. Цель курсовой работы – выявление позитивных и негативных результатов показателей, которые влияют на деятельность предприятия.
При помощи методов расчёта влияния показателей даёт:
ü Объективную оценку финансового состояния предприятия;
ü Выявление факторов и причин достигнутого состояния
ü Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и увеличение эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Горизонтальный и вертикальный баланс предприятия
Анализ структуры статей баланса и динамики изменений проводится при помощи одного из следующих способов:
—анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения балансовых статей;
—составление уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
— проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимом аналитическом разрезе.
Анализ непосредственно по балансу — довольно трудоемкая и зачастую малоэффективная процедура, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в изменении финансового состояния предприятия.
В большинстве случаев исследование структуры и динамики финансового состояния предприятия производится при помощи сравнительного аналитического баланса. Такой баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры.
Дальнейший анализ баланса производится следующими способами (они используются также и при интерпретации других форм отчетности):
—горизонтальный анализ;
—вертикальный анализ;
—анализ с использованием коэффициентов.
Горизонтальный анализ. Это простейший из приемов анализа, но, несмотря на это, с его помощью можно получить довольно ценную информацию о финансовом состоянии предприятия. Он предполагает сравнение показателей одного года с показателями другого. Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.
Таблица 1.1.
Схема построения сравнительного аналитического баланса
| Название статей | Код строки | На начало периода | На конец периода | Изменения | |||||||
| Абсолют. величина | Относит. величина | Абсолют. величина | Относит. величина | В абсол. величине | В структуре | Базисные темпы роста | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
АКТИВ
I. НЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
6139930/9394251 * 100% = 65,36%
804436
-0,64
0,8%
-11660
-0,26
2,8%
58759
0,3
9.6%
199892
0.9
0,16%
931
-0.04
78,72%
1053358
0,26
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
4,2%
24945
-0.4
0,00004%
4
0,00004
0,11%
-3383
-0,06
4,85%
76982
0,15
1,3%
79962
0,77
2,9%
-175940
-2,7
3%
-78571
-1,5
4%
301028
3,06
0,8%
50659
0,49
21,86%
275686
-0,19
9007
0,08
100%
1338051
0
ПАССИВ
I. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
0,14%
-
-
14,08%
-3180
-2,37
0,036%
-
-
66,8%
546688
-4,3
81,08%
543508
-6.67
532277
4,9
IV. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1,6%
-66883
-1,1
5,9%
315020
2,87
0,98%
15027
0,02
8,5%
263164
1,8
0,01%
-824
-0,017
100,0%
1338051
0
Анализируя табл.1, следоОАОельно, позитивным показателем является увеличение валюты баланса на 1338051 тыс.грн.
Наблюдается также увеличение стоимости оборотных и необоротных активов на 1053358 (16,6 %) и 275686 тыс.грн (16,1%).
На предприятии, соответственно, совершился процесс увеличения денежных потоков, которые являются позитивной чертой в деятельности предприятия.
Негативной: увеличение долгосрочных и текущих обязательств на 532277тыс.грн. и 15027 тыс.грн., также уменьшение дебиторской задолженности на 1815,7 тыс.грн. Анализируя структуру пассива, следоОАОельно, часть собственного капитала составляет 7073066 тыс.грн. и 7616574 тыс.грн., что составляет 87,76% и 81,08%. Уменьшение в относительной величине происходит из-за уменьшения другого дополнительного капитала.
Начало периода:
Кавт.= 7073066/8056200=0,88
Конец периода:
Кавт. = 7616574/9394251=0,81
СледоОАОельно,чем выше значение данного показателя, тем предприятие финансово устойчивое. На конеу периода показатель уменьшается,это говорит о снижении финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой зависимости (кзав) – коэффициент обратный коэффициенту финансовой автономии. Произведение этих коэффициентов равно 1.
кзав=Всего источников средств/Собственный капитал =Б/ ІП=с.640Ф1/с.380Ф1.
Критическое значение коэффициента финансовой зависимости – 2.
На начало периода:
Кзав.= 8056200/7073066=1,14
На конец периода :
Кзав.= 9394251/7616574=1,23
СледоОАОельно, рост данного показателя свидетельствует об увеличении заемных средств и утрате финансовой независимости. В нашем случае предприятие на начало и на конец периода финансово независимое, так как коефициент меньше 2.
Коэффициент финансового риска (кф.р.)– показывает соотношение привлеченных средств и заемного капитала. Т.е. сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.
кф.р.= Привлеченные средства/Собственный капитал =ІІП+ІІІП+IVП+VП/ІП=c.430Ф1+с.480Ф1+с.620Ф1+с.630Ф1/с.380Ф1
Оптимальное значение кф.р – от 0,3 до 0,5.
Критическое значение – 1.
Начало периода:
К ф.р. = 223+444162+536564+2185/7073066=0,14
Конец периода :
Кф.р. = 149+976439+799728+1361/7616574=0,23
Рост данного показателя свидетельствует об снижении финансовой устойчивости, и зависимости от инвесторов. По данному расчету видно, что предприятие финансово устойчивое.
Коэффициент маневренности собственного капитала (кман) – показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрироОАОь этими средствами, а какая капитализирована.
Сос н.п=(1717688+2120)-(223+444162+536564+2185)=736674
Сос к.п=(1993374+11127)-(149+976439+799728+1361)=226824
кман=Собственные оборотные средства /Собственный капитал(=ІП=с.380Ф1).
Начало периода:
К ман. = 736674/7073066=0,10
Конец периода:
Кман.= 226824/7616574=0,02
Нормальной считается ситуация, при которой коефициент маневренности в динамике незначительно увеличивается.
Коэффициенты капитализации отображены в таблице 4.1
Таблица 4.1
Коэффициенты покрытия
Характеризуют финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников обслуживания привлеченных средств.
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец г-да | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Наиболее ликвидные активы | 75411 | 376439 | Наиболее срочные обязательства | 215395 | 148512 | - | + |
| Быстро реализуемые активы | 1230251 | 1132684 | Краткосрочные пассивы | 323577 | 652726 | + | + |
| Медленно реализуемые активы | 414146 | 495378 | Долгосрочные пассивы | 446570 | 977949 | - | - |
| Трудно реализуемые активы | 6336392 | 7389750 | Постоянные пассивы | 7073066 | 7616574 | + | + |
| Баланс | 8056200 | 9394251 | Баланс | 8056200 | 9394251 | 0 | 0 |
На начало года –(Л1<П1, Л2>П2, Л3<П3, Л4<П4)
На крнец года - –(Л1>П1, Л2>П2, Л3<П3, Л4<П4)
Как видно из расчета, на начало года существует недостаток наиболее ликвидных активов и медленно реализуемых активов.
На конец года ситуация улутшилась и наблюдается недостача только в медленно реализуемых активах. Такое изменение нельзя назОАОь негативным, так как уменьшилась недостача наиболее ликвидных активов. На данный момент такое положение не влечет за собой ухудшения финансового состояния предприятия.
ВЫВОД
После проведённого анализа, видно, что анализируя табл.1, следоОАОельно, позитивным показателем является увеличение валюты баланса на 1338051 тыс.грн.
Наблюдается также увеличение стоимости оборотных и необоротных активов на 1053358 (16,6 %) и 275686 млн.грн (16,1%).
На предприятии, соответственно, совершился процесс увеличения денежных потоков, которые являются позитивной чертой в деятельности предприятия.
Негативной: увеличение долгосрочных и текущих обязательств на 532277тыс.грн. и 15027 тыс.грн., также уменьшение дебиторской задолженности на 1815,7 тыс.грн. Анализируя структуру пассива, следоОАОельно, часть собственного капитала составляет 7073066 тыс.грн. и 7616574 тыс.грн., что составляет 87,76% и 81,08%. Уменьшение в относительной величине происходит из-за уменьшения другого дополнительного капитала.
Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия (итог активов стр. 280 – 9394251 тыс.грн. );
Доля необоротных активов в валюте баланса на конец 7389750 тыс.грн. (78,72 %);
Доля активной части основных средств ( II + III раздел стр.260 + стр.270) = 2004501 тыс.грн.
Коэффициент износа основных средств – 46 %
Из динамики структуры собственного капитала видно, что величина собственного капитала с 7073066 тыс.грн. увеличилась до 7616574 тыс.грн (на 543508тыс.грн, в доле на 7,7 % ). Это произошло в основном за счёт увеличения суммы нераспределённой прибыли – на 546688 тыс.грн (9,5%), при этом уставной капитал оставался неизменным, но при этом незначительное изменение прочего дополнительно капитала на 3180 тыс.грн.
Из трехкомпонентного показателя видно, что предприятие находится в нормальном устойчивом состоянии Фc=<0 Фт>=0 Ф°>=0.
Как видно из расчета, на начало года существует недостаток наиболее ликвидных активов и медленно реализуемых активов.
На конец года ситуация улутшилась и наблюдается недостача только в медленно реализуемых активах.
Коэффициент общей ликвидности не находится в пределах от 1 до 2, как на начало периода так и на конец периода, на конец периода ситуация улутшилась, он уменьшился на 0,69.
Коэффициент срочной ликвидности-данный показатель не составил граничных норм от 0,7 - 0,8,но при этом на конец периода уменьшился на 0,6.
Коэффициент абсолютной ликвидности данный коэффициент включается в оптимальное значение, на конец периода произошло увеличение на 0,27 свидетельствует об эффективном использовании денежных средств.
Рентабельность совокупного капитала и рентабельность собственного капитала за отчетный год по сравнению с предыдущим уменьшается, что есть негативным явлением в деятельности предприятия. По валовой рентабельности продаж, операционной рентабельности продаж, чистой рентабельности продаж, валовой рентабельности производства и чистой рентабельности производства произошло увеличение.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
(НА ПРИМЕРЕ ОАО «УКРНАФТА»)
Содержание
Введение
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия
Анализ имущества предприятия
Анализ структуры источников средств предприятия
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
Вывод
Список использованных источников
ВВЕДЕНИЕ
Становление рыночной экономик в Украине, появление финансовых рынков, необходимость поиска и оптимизации источников финансовых ресурсов объективно способствовали развитию одного из направления финансового анализа.
Данная курсовая работа, проанализируется на основе представленных формах отчётности №1 «Баланс», № 2 «Отчёт о финансовых результатах» по ОАО «Укрнафта», которое занимается добычей и реализацией нефти. Цель курсовой работы – выявление позитивных и негативных результатов показателей, которые влияют на деятельность предприятия.
При помощи методов расчёта влияния показателей даёт:
ü Объективную оценку финансового состояния предприятия;
ü Выявление факторов и причин достигнутого состояния
ü Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и увеличение эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Дата: 2019-05-29, просмотров: 181.