Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
КУРСОВА РОБОТА
з дисципліни:
«Фінансовий менеджмент»
на тему:
«РОЗРАХУНОК Й ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА»
Виконала:
ст.. гр.. xxxxxxxxxx
xxxxxxx.
Перевірила:
к.е.н, доц.. xxxxxxxxx
ХАРКІВ 2008
ЗМІСТ
ВСТУП
Розділ 1. Фінансова стійкість підприємства у процесі господарювання
1.1 Суть та необхідність фінансової стійкості підприємства
1.2 Основні чинники, що впливають на фінансову стійкість підприємства
1.3 Оцінка фінансової стійкості підприємств та її показники
Розділ 2. Аналіз фінансового стану підприємства
2.1 Аналіз активів підприємства
2.2 Аналіз пасивів підприємства
2.3 Аналіз прибутковості активів
2.4 Абсолютні та відносні показники фінансової стійкості
2.5 Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
Розділ 3. Шляхи підвищення фінансової стійкості підприємства
3.1 Аналіз ймовірності банкрутства
3.2 Оптимізація фінансової стійкості підприємства
ВИСНОВКИ
ПЕРЕЛІК ПОСИЛАНЬ
ДОДАТКИ
ВСТУП
В умовах ринкової економіки від підприємства вимагається підвищення ефективності виробництва, конкурентноздатності продукції і послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, активізації підприємництва і т.п. Важлива роль у реалізації цієї задачі приділяється аналізу господарської діяльності підприємств. З його допомогою виробляються стратегія і тактика розвитку підприємства, обґрунтовуються плани й управлінські рішення, здійснюється контроль за їхнім виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і робітників.
Актуальність: Зважаючи на те, що економіка нашої держави є не стабільною виробники перебувають у складній ситуації. Не кожне підприємство нашої держави має можливість отримати кредит або кошти від інвестора. Визначаючи фінансовій стан підприємства розраховується велика кількість показників, а зокрема показники ліквідності та платоспроможності. При наданні підприємству кредитів, кредитори приділяють велику увагу рівню фінансової стійкості підприємства, а отже також рівню ліквідності активів підприємства і рівню платоспроможності, адже для них на сам перед важливо, щоб підприємство вчасно ї в повній мірі повернуло свої борги. Показники ліквідності та платоспроможності характеризують саме здатність підприємства вчасно розраховуватись за своїми зобов’язаннями . Отже якщо підприємство має стабільний рівень показників, і що важливо в динаміці за певний проміжок часу, то це є не аби яким плюсом при вирішенні надавати кредит чи ні. На фінансовий стан підприємства звертають увагу не тільки кредитори, а також інвестори, постачальники, партнери та см керівник підприємства. Незадовільний фінансовий стан підприємства є своєрідним сигналом для його керівника, бо розібравши в деталях всі показники що впливають на фінансову стійкість підприємства можна виявити фактори, які негативно впливають на підприємство і за допомогою правильних управлінських рішень виправити ситуацію.
Мета роботи: Розкрити сутність поняття фінансової стійкості підприємства і таких її складових, як ліквідність та платоспроможність. Розкрити значимість показників ліквідності та платоспроможності при оцінці фінансового стану підприємства.
Завданнями дослідження є: Характеристика показників фінансової стійкості підприємства з точки зору теорії. Провести розрахунки показників ліквідності та платоспроможності, та провести аналіз на основі отриманих даних. Дати рекомендації щодо підвищення рівня ліквідності та платоспроможності підприємства. Зробити висновки.
Об’єктом дослідження є товариство з обмеженою відповідальністю «СЛАВКУР», на підставі даних фінансово-господарської діяльності якого здійснюються розрахунки основних показників його фінансового стану.
Предметом дослідження є аналіз та всебічна оцінка ключових показників фінансового стану ТОВ «СЛАВКУР» з метою визначення напрямків щодо його вдосконалення.
У процесі підготовки курсової роботи використані загальнонаукові, економіко-логічні методи. Застосовані загальнонаукові методи: аналіз і синтез;порівняння. Використані економіко-логічні методи пізнання: групування; середні величини.
Інформаційною основою послужили Закони і законодавчі акти в тому числі: Господарський кодекс України, Закон України «Про господарські товариства», Закон України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом» та періодична література.
Аналіз активів підприємства
Для загальної характеристики засобів підприємства вивчається їхня наявність, склад, структура та зміни, що відбулися в них. За даними баласну складено табл. 2.1.
Таблиця 2.1 – Аналіз наявності, складу і структури засобів підприємства
| Засоби підприємства | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за звітний період | Зміни в струк-турі, % п. | |||
| Сума, тис. грн | Питома вага, % | Сума, тис. грн | Питома вага, % | у тис. грн | у % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Всього засобів | 519,2 | 100,00 | 461,4 | 100,00 | -57,8 | -11,13 | 0,00 |
| 1.1.Основні засоби | 439,2 | 84,59 | 403,8 | 87,52 | -35,4 | -8,06 | 2,92 |
| 1.2. Нематеріальні активи | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | - | 0,00 |
| 1.3. Оборотні активи | 65,8 | 12,67 | 33,4 | 7,24 | -32,4 | -49,24 | -5,43 |
| 1.3.1. Матеріальні оборотні активи | 40,6 | 7,82 | 14,6 | 3,16 | -26,0 | -64,04 | -4,66 |
| 1.3.2. Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції | 0,0 | 0,00 | 5,6 | 1,21 | 5,6 | - | 1,21 |
| 1.3.3. Дебіторська заборгованість та інші поточні активи | 25,2 | 4,85 | 13,2 | 2,86 | -12,0 | -47,62 | -1,99 |
Дані аналізу свідчать, що вартість майна протягом року зменшилась на 57,8 тис. грн., що склало 11,13% від його вартості на 2006 рок. Зменшення відбувались у складі як основних засобів (на 35,4 тис. грн.), так і оборотних активів (на 32,4 тис. грн.). При цьому значно меншилась вартість основних засобів – на 17,7 тис. грн. або на 8,06%.
У складі оборотних активів відбулися наступні зміни: вартість запасів значно знизилась на 26 тис. грн. (на 64,04%), величина дебіторської заборгованості зменшилась на 6 тис. грн. (на 47,62%), а сума грошових коштів збільшилась на 5,6 тис. грн.
Ці зміни привели до зрушень структури активів. У 2006 році найбільшу частку займали необоротні активи, тобто структура активів була важкою. Питома вага основних засобівів складала 84,59%, а оботних – 15,41%. На 2007 рік частка необоротних активів збільшилась на 8,17 процентних пункти та склала 92,76%, а частка оборотних активів – 7,24%, тобто структура активів стала більш важкою. Така структура активів відображає специфіку діяльності досліджуваного підприємства – відсутність виробничої діяльності.
Зменшилась частка запасів на 4,66 процентних пункти, дебіторської заборгованості на – на 1,99 процентних пункти, а питома вага грошових коштів збільшилась на 1,21 процентний пункт, що є позитивною тенденцією.
Після аналізу усіх засобів проведемо оцінку окремих елементів засобів підприємства.
Спочатку проведемо аналіз складу, наявності, структури та динаміки необоротних активів підприємства (табл. 2.2).
Таблиця 2.2 – Аналіз наявності, складу та структури довгострокових і нематеріальних активів
| Статті довгострокових активів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за звіт-ний період | Зміни в струк-турі, % п. | |||
| Сума, тис. грн | Питома вага, % | Сума, тис. грн | Питома вага, % | у тис. грн | у % | ||
| Основні засоби: | |||||||
| первісна вартість | 1057,8 | 240,85 | 1057,8 | 247,15 | 0 | 0,00 | 6,30 |
| знос | 618,6 | 140,85 | 654 | 152,80 | 35,4 | 5,72 | 11,96 |
| коефіцієнт зносу | 0,585 | 0,618 | 0,033 | 5,72 | 0,00 | ||
| залишкова вартість | 439,2 | 100,00 | 403,8 | 94,35 | -35,4 | -8,06 | -5,65 |
| Довгострокові фінансові інвестиції | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| Незавершене будівництво | 0 | 0,00 | 24,2 | 5,65 | 24,2 | - | 5,65 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| Відстрочені податкові активи | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| Інші необоротні активи | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| Разом довгострокових активів | 439,2 | 100,00 | 428 | 100,00 | -11,2 | -2,55 | 0,00 |
| Нематеріальні активи (залишкова вартість) | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| Всього довгострокових та нематеріальних активів | 439,2 | 100,00 | 428 | 100,00 | -11,2 | -2,55 | 0,00 |
За результатами аналізу можна зробити наступні висновки: загальна вартість необоротних активів зменшилась на 11,2 тис. грн, що скдало 2,55%; необоротні активи підприємства представлені лише основними засобами та незавершеним будівництвом; залишкова вартість основних засобів на 2007 рік зменшилась на 35,4 тис. грн. (8,06%) за рахунок їхнього зносу; коефіцієнт зносу більше 0,5 та має тенденцію до зростання, що свідчить про моральне та фізичне старіння основних засобів; основні засоби займають левову частку вартості необоротних активів (100% та 94,35% на початок та кінець досліджуємого відповідно); у 2007 році з’явилось незавершене будівництво.
Від ефективного використання оборотних активів, їхнього розміщення та ефективності великою мірою залежить результат роботи підприємства. Тому насамперед потрібно дати оцінку змін у наявності та структурі оборотних активів підприємства по найважливіших групах (табл. 2.3).
Як показують розрахунки, загальна вартість оборотних активів зменшилась на 46,6 тис. грн., що склало 41,75% їхньої вартості на початок року. По усіх статтях, окрім грошових коштів, спостерігалось зниження їхньої вартості протягом року. При цьому зменшилась частка матеріальних оборотних засобів на 7,04 % п., витрат майбутніх періодів – на 17,75 % п., а грошових коштів та їх еквівалентів – збільшилась на 16,77% п., дебіторської заборгованості – на 8,02% п.. Найбільші темпи росту спостерігалися у дебіторської заборгованості за розрахунками (200%). Найменші темпи росту мали місце у товарів (50%).
Таблиця 2.3 – Аналіз наявності, складу і структури оборотних засобів
| Статті оборотних засобів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за звітний період | Зміни в структурі, % п. | |||
| Сума, тис. грн | Питома вага, % | Сума, тис. грн | Питома вага, % | у тис. грн | у % | ||
| Оборотні засоби разом, у т.ч. | 80,0 | 100,00 | 33,4 | 100,00 | -46,6 | -58,25 | 0,00 |
| Виробничі запаси | 37,4 | 46,75 | 13,0 | 38,92 | -24,4 | -65,24 | -7,83 |
| Незавершене виробництво | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| Готова продукція | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| Товари | 3,2 | 4,00 | 1,6 | 4,79 | -1,6 | -50,00 | 0,79 |
| Разом матеріальні оборотні засоби | 40,6 | 50,75 | 14,6 | 43,71 | -26 | -64,04 | -7,04 |
| Грошові кошти та їх еквіваленти | 0 | 0,00 | 5,6 | 16,77 | 5,6 | - | 16,77 |
| Поточні фінансові інвестиції | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| Разом грошові кошти і поточні фінансові інвестиції | 0 | 0,00 | 5,6 | 16,77 | 5,6 | - | 16,77 |
| Векселі видані | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги | 20,8 | 26,00 | 7,2 | 21,56 | -13,6 | -65,38 | -4,44 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками | 2 | 2,50 | 6 | 17,96 | 4 | 200,00 | 15,46 |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 2,4 | 3,00 | 0 | 0,00 | -2,4 | -100 | -3,00 |
| Інші оборотні активи | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| Разом дебіторська заборгованість | 25,2 | 31,50 | 13,2 | 39,52 | -12 | -47,62 | 8,02 |
| Витрати майбутніх періодів | 14,2 | 17,75 | 0 | 0,00 | -14,2 | -100 | -17,75 |
Далі доцільно провести аналіз оборотних коштів за їх розміщенням у сферах виробництва та обігу (табл. 2.4).
Таблиця 2.4 – Аналіз розміщення поточних активів у сфері виробництва й у сфері обігу
| Статті оборотних засобів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за звітний період | Зміни в струк-турі, % п. | |||
| Сума, тис. грн | Питома вага, % | Сума, тис. грн | Питома вага, % | у тис. грн | у % | ||
| 1. Оборотні засоби у виробничій сфері, всього | 51,6 | 100,00 | 13 | 100,00 | -38,6 | -74,81 | 0,00 |
| 1.1. Виробничі запаси | 37,4 | 72,48 | 13 | 100,00 | -24,4 | -65,24 | 27,52 |
| 1.2. Незавершене виробництво | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| 1.3. Витрати майбутніх періодів | 14,2 | 27,52 | 0 | 0,00 | -14,2 | -100 | -27,52 |
| 2. Оборотні засоби у сфері обігу, всього | 28,4 | 100,00 | 20,4 | 100,00 | -8 | -28,17 | 0,00 |
| 2.1. Готова продукція | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | - | 0,00 |
| 2.2. Товари | 3,2 | 11,27 | 1,6 | 7,84 | -1,6 | -50,00 | -3,42 |
| 2.3. Дебіторська заборгованість | 25,2 | 88,73 | 13,2 | 64,71 | -12 | -47,62 | -24,03 |
| 2.4. Грошові кошти та поточні фінансові інвестиції | 0 | 0,00 | 5,6 | 27,45 | 5,6 | - | 27,45 |
За результатами аналізу видно, що оборотні активи у сфері виробництва у 2006 році були представлені виробничими запасами (72,48%) та витратами майбутніх періодів (27,52%), а у 2007 році – на 100% виробничими запасами. У обігових коштах найбільшу частку займає дебіторська заборгованість (88,73% та 64,71% на початок та кінець року відповідно), зросла частка грошових коштів і склала 27,45%, частка товарів зменшилась на 3,42% п..
Велика увага при аналізі оборотних активів приділяється аналізу дебіторської заборгованості, її складу, структури та динаміки (табл. 2.5).
Таблиця 2.5 – Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості
| Розрахунки з дебіторами | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за звітний період | |||
| Сума, тис. грн. | Пито-ма ва-га, % | Сума, тис. грн. | Пито-ма ва-га, % | Сума, тис. грн. | Струк-тури, % п. | |
| 1. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | ||||||
| 1.1. Чиста реалізаційна вартість | 20,8 | 82,54 | 7,2 | 54,55 | -13,6 | -27,99 |
| 1.2. Первісна вартість | 20,8 | 82,54 | 7,2 | 54,55 | -13,6 | -27,99 |
| 1.3. Резерв сумнівних боргів | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2. Дебіторська заборгованість за розрахунками | ||||||
| 2.1. З бюджетом | 2 | 7,94 | 6 | 45,45 | 4 | 37,52 |
| 2.2. За авансами виданими | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.3. З нарахованих доходів | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.4. Із внутрішніх розрахунків | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 3. Векселі одержані | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 4. Інша поточна дебіторська заборгованість | 2,4 | 9,52 | 0 | 0,00 | -2,4 | -9,52 |
| Разом дебіторська заборгованість | 25,2 | 100,00 | 13,2 | 100,00 | -12 | 0,00 |
Як видно, сума дебіторської заборгованості у 2007 році зменшилась на 12 тис. грн. Найбільшу частку займає дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (82,54% та 54,55% на початок та кінець періоду відповідно), але у 2007 році значно скоротилась (на 27,99% п.). Частка дебіторської заборгованості з розрахунків з бюджетом збільшилась на 37,52% п. Резерв сумнівних боргів не формувався, що означає що у підприємства немає проблемної дебіторської заборгованості.
Показником якості і ліквідності дебіторської заборгованості є її оборотність. Для цього визначається коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:
КДЗ=В/ДЗСЕР,
де В – виручка від реалізації продукції;
ДЗСЕР – вередньорічна велачина дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості для досліджуваного підприємства склав:
КДЗ=657,6/((25,2+13,2)/2)=34,25 раз.
Тобто, за період дослідження дебіторска заборгованість зробила 34,25 оборотів.
Оборотність дебіторської заборгованості може бути розрахована у днях:
ОДЗ=Д/КДЗ,
де Д – тривалість аналізованого періоду у днях.
Період обороту дебіторської заборгованості для досліджуваного підприємства склав:
ОДЗ=365/34,25=10,7 днів.
Тобто, від моменту створення до моменту оплати дебіторської заборгованості проходить 10,7 днів, значить вона обертається досить швидко.
Аналіз пасивів підприємства
Підприємства фінансують придбання необоротних та оборотних коштів за рахунок власних та позикових джерел. Для їх попередньої оцінки доцільно скласти табл. 2.6.
Таблиця 2.6 – Оцінка власних і позикових джерел засобів підприємства
| Джерела засобів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за звітний період | |||
| Сума, тис. грн. | Пито-ма ва-га, % | Сума, тис. грн. | Пито-ма ва-га, % | Сума, тис. грн. | Струк-тури, % п. | |
| Всього джерел | 519,2 | 100,00 | 461,4 | 100,00 | -57,8 | 0,00 |
| 1. Власні джерела | 346,2 | 66,68 | 243,2 | 52,71 | -103,0 | -13,97 |
| 1.1. Статутний капітал | 58,4 | 11,25 | 58,4 | 12,66 | 0 | 1,41 |
| 1.2. Пайовий капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.3. Додатковий вкладений капітал | 323,4 | 62,29 | 323,4 | 70,09 | 0 | 7,80 |
| 1.4. Інший додатковий капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.5. Резервний капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.6. Нерозподілений прибуток (непокриті збитки) | -35,6 | -6,86 | -138,6 | -30,04 | -103,0 | -23,18 |
| 1.7. Неоплачений капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.8. Вилучений капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.9.Забезпечення виплат з персоналу | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.10 Інші забезпечення | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.11 Цільове фінансування | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.Позикові джерела | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | ||
| 2.1.Довгострокові зобов'язання | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2. Короткострокові зобов'язання | 173,0 | 33,32 | 218,2 | 47,29 | 45,2 | 13,97 |
| 2.2.1.Кредити банків | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2.2.поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2.3.Векселя видані | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2.4.Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 132,8 | 25,58 | 195,0 | 42,26 | 62,2 | 16,68 |
| 2.2.5.Поточні зобов'язання за розрахунками | 40,2 | 7,74 | 23,2 | 5,03 | -17,0 | -2,71 |
| 2.2.6.Інші поточні зобов'язання | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 3.Доходи майбутніх періодів | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
У пасиві балансу звертає на себе увагу зменшення суми власного капіталу на 103 тис. грн. (зі 346,2 до 243,2 тис. грн.), тобто на 29,75% порівняно з 2006 роком.
Позиковий капітал підприємства представлений лише кредиторською заборгованістю, сума якої на 2007 рік збільшилась на 45,2 тис. грн. і склала 218,2 тис. грн. Темп її зростання склав 126,13%.
У 2006 році структура пасивів була задовільною: питома вага власного капіталу складала 66,68%. Але на 2007 рік внаслідок скорочення власного капіталу його питома вага зменшилась на 13,97 процентних пункти і склала 52,71%. Це негативна тенденція, тому що для забезпечення фінансової автономності частка власного капіталу не повинна опускатися нижче 50%.
Для глибокого аналізу процесів формування капіталу підприємства та оцінки ефективності його фінансової політики доцільно вивчати окремо джерела формування необоротних та оборотних активів.
Результати оцінки джерел необоротних активів наведено у табл. 2.7.
Таблиця 2.7 – Аналіз джерел довгострокових і нематеріальних активів
| Довгострокові і нематеріальні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період |
| 1. Довгострокові активи (ДА) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | 1. Довгострокові фінансові зобов'язання | 0 | 0 | 0,0 |
| 2. Нематеріальні активи | 0 | 0 | 0,0 | 2. Власні засоби | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| 3. Разом довгострокових і нематеріальних активів (ДНМА) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | 2.1. Використані на покриття довгострокових нематеріальних активів (ДНМА - ДФЗ) | 439,2 | 428,0 | -11,2 |
| 3. Разом (р.1+р2.1) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | ||||
| 4. Власні джерела, використані на покриття оборотних активів (р2 - р.2.1) | -93,0 | -184,8 | -91,8 |
Як видно з розрахунки, власних джерел не вистачає для покриття необоротних активів підприємства, тому власні оборотні засоби мають від’ємне значення (відповідно –93,0 та –184,8 тис. грн на 2006 та 2007 роки), яке протягом року зросло майже удвічі.
Розглянемо відповідність необоротних активів джерелам їхнього покриття (табл. 2.8).
Таблиця 2.8 – Аналіз відповідності довгострокових і нематеріальних активів джерелам їхнього покриття, тис. грн.
| Довгострокові і нематеріальні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Незавершене будівництво | 0,0 | 24,2 | 24,2 | 1. Довгострокові фінансові зобов'язання | 0 | 0 | 0,0 |
| Основні засоби | 439,2 | 403,8 | -35,4 | 1.1. Кредити банків | 0 | 0,0 | 0 |
| Довгострокові фінансові інвестиції | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1.2. Інші довгострокові зобов'язання | 0 | 0 | 0,0 |
| Інші необоротні активи | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2. Власні джерела, використані на покриття довгострокових і нематеріальних активів | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| Нематеріальні активи | 0,0 | 0,0 | 0,0 | Всього | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Відстрочені податкові активи | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Всього | 439,2 | 403,8 | -35,4 |
З розрахунків видно, що величина джерел фінансування недостатня для покриття величини необоротних активів, що негативно позначається на фінансовій стійкості підприємства.
Важливим напрямком аналізу є вивчення джерел фінансування оборотних активів. Використовуються дані фінансової звітності, на підставі яких складено табл. 2.9.
Таблиця 2.9 – Аналіз джерел оборотних коштів, тис. грн.
| Довгострокові і нематеріальні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Запаси і витрати | 40,6 | 14,6 | -26 | 1. Власні джерела | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| 1.1. Виробничі запаси | 37,4 | 13 | -24,4 | 1.1. Використані на покриття довгострокових і нематеріальних активів | 439,2 | 428,0 | -11,2 |
| 1.2. Незавершене виробництво | 0 | 0 | 0 | 1.2. Використані на покриття оборотних активів | -97,0 | -184,8 | -91,8 |
| 1.3. Готова продукція | 0 | 0 | 0 | 2. Короткострокові зобов’язання | 173,0 | 218,2 | 45,2 |
| 1.4. Товари | 3,2 | 1,6 | -1,6 | 2.1. Короткострокові кредити банків | 0 | 0 | 0,0 |
| 2. Грошові кошти, розрахунки та інші активи | 25,2 | 18,8 | -6,4 | 2.2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 0 | 0 | 0,0 |
| 2.1. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 20,8 | 7,2 | -13,6 | 2.3. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 132,8 | 195,0 | 62,2 |
| 2.2. Дебіторська заборгованість за розрахун-ками | 2 | 6 | 4 | 2.4. Векселі видані | 0 | 0 | 0,0 |
| 2.3. Інша поточ-на дебіторська заборгованість та інші оборот-ні активи | 2,4 | 0 | -2,4 | 2.5. Поточні зобов’язання за розрахунками та інші пасиви | 40,2 | 23,2 | -17,0 |
| 2.4. Поточні фінансові інвестиції | 0 | 0 | 0 | Разом | 519,2 | 461,4 | -57,8 |
| 2.5. Грошові кошти | 0,0 | 5,6 | 5,6 | ||||
| Довгострокові і нематеріальні активи | На початок року | На кінець року | Зміни за звітний період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | На початок року | На кінець року | Зміни за звітний період |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2.6. Векселі отримані | 0,0 | 0 | 0 | ||||
| Разом | 65,8 | 33,4 | -32,4 |
За результатами аналізу, можна зробити висновок, що величина джерел значно більша за величину оборотних активів, значить залишок джерел використовується для формування необоротних активів.
Доцільно вивчити склад, структуру та зміни кредиторської заборгованості, для чого побудовано табл. 2.10.
Таблиця 2.10 – Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості і поточних зобов'язань за розрахунками
| Заборгованість і зобов'язання | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за звітний період | |||
| Сума, тис. грн. | Питома ва-га, % | Сума, тис. грн. | Питома ва-га, % | Сума, тис. грн. | Структури, % п. | |
| 1. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 132,8 | 76,76 | 195,0 | 89,37 | 62,2 | 12,60 |
| 2. Поточні зобов'язання за розрахунками | 40,2 | 23,24 | 23,2 | 10,63 | -17,0 | -12,60 |
| 2.1. За авансами отриманими | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2. З бюджетом | 0,8 | 0,46 | 1,6 | 0,73 | 0,8 | 0,27 |
| 2.3. З позабюджетних платежів | 0,6 | 0,35 | 0 | 0,00 | -0,6 | -0,35 |
| 2.4. Зі страхування | 10,8 | 6,24 | 6,8 | 3,12 | -4 | -3,13 |
| 2.5. З оплати праці | 28 | 16,18 | 14,8 | 6,78 | -13,2 | -9,40 |
| 2.6. З учасниками | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.7. Зі внутрішніх розрахунків | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 3. Векселі видані | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| Разом | 173,0 | 100,00 | 218,2 | 100,00 | 45,2 | 0,00 |
Як видно, сума кредиторської заборгованості заборгованості зросла на 45,2 тис. грн., при цьму на 12,6% п. збільшилась питома вага кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, а частка поточних зобов’язань за розрахунвами відповідно зменшилась.
Висновки
В ході дослідження було розкрито сутність таких економічних категорій, як: фінансова стійкість підприємства, фінансовий стан підприємства, ліквідність підприємства, платоспроможність підприємства. Визначили, що ознаками фінансової стійкості є:
Ä досягнення намічених розмірів прибутку і рентабельності;
Ä оптимальний розподіл прибутку, що залишається в розпорядженні трудового колективу;
Ä ліквідність балансу;
Ä наявність власних оборотних коштів не нижче планового розміру;
Ä раціональне використання основних засобів, скорочення невстановленого устаткування, незавершеного будівництва;
Ä раціональне використання власних і позикових засобів, оптимальне розміщення їх на стадіях кругообігу;
Ä недопущення вкладень оборотних коштів у наднормативні запаси і витрати, відволікання на незаплановані цілі;
Ä платіжна дисципліна підприємства.
Також в даній роботі був проведений фінансовий аналіз стану торгового підприємства «САВКУР». За даними аналізу можна стверджувати, що показники ліквідності на підприємстві нижчі за нормативні значення. Підприємство не є платоспроможним і його фінансовий стан розцінюється, кризовий. Для досліджуваного підприємства Z-рахунок Альтмана складає 2,33108 це означає високу ймовірність банкрутства підприємства, що підтверджують результати попередніх розрахунків.
КУРСОВА РОБОТА
з дисципліни:
«Фінансовий менеджмент»
на тему:
«РОЗРАХУНОК Й ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА»
Виконала:
ст.. гр.. xxxxxxxxxx
xxxxxxx.
Перевірила:
к.е.н, доц.. xxxxxxxxx
ХАРКІВ 2008
ЗМІСТ
ВСТУП
Розділ 1. Фінансова стійкість підприємства у процесі господарювання
1.1 Суть та необхідність фінансової стійкості підприємства
1.2 Основні чинники, що впливають на фінансову стійкість підприємства
1.3 Оцінка фінансової стійкості підприємств та її показники
Розділ 2. Аналіз фінансового стану підприємства
2.1 Аналіз активів підприємства
2.2 Аналіз пасивів підприємства
2.3 Аналіз прибутковості активів
2.4 Абсолютні та відносні показники фінансової стійкості
2.5 Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
Розділ 3. Шляхи підвищення фінансової стійкості підприємства
3.1 Аналіз ймовірності банкрутства
3.2 Оптимізація фінансової стійкості підприємства
ВИСНОВКИ
ПЕРЕЛІК ПОСИЛАНЬ
ДОДАТКИ
ВСТУП
В умовах ринкової економіки від підприємства вимагається підвищення ефективності виробництва, конкурентноздатності продукції і послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, активізації підприємництва і т.п. Важлива роль у реалізації цієї задачі приділяється аналізу господарської діяльності підприємств. З його допомогою виробляються стратегія і тактика розвитку підприємства, обґрунтовуються плани й управлінські рішення, здійснюється контроль за їхнім виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і робітників.
Актуальність: Зважаючи на те, що економіка нашої держави є не стабільною виробники перебувають у складній ситуації. Не кожне підприємство нашої держави має можливість отримати кредит або кошти від інвестора. Визначаючи фінансовій стан підприємства розраховується велика кількість показників, а зокрема показники ліквідності та платоспроможності. При наданні підприємству кредитів, кредитори приділяють велику увагу рівню фінансової стійкості підприємства, а отже також рівню ліквідності активів підприємства і рівню платоспроможності, адже для них на сам перед важливо, щоб підприємство вчасно ї в повній мірі повернуло свої борги. Показники ліквідності та платоспроможності характеризують саме здатність підприємства вчасно розраховуватись за своїми зобов’язаннями . Отже якщо підприємство має стабільний рівень показників, і що важливо в динаміці за певний проміжок часу, то це є не аби яким плюсом при вирішенні надавати кредит чи ні. На фінансовий стан підприємства звертають увагу не тільки кредитори, а також інвестори, постачальники, партнери та см керівник підприємства. Незадовільний фінансовий стан підприємства є своєрідним сигналом для його керівника, бо розібравши в деталях всі показники що впливають на фінансову стійкість підприємства можна виявити фактори, які негативно впливають на підприємство і за допомогою правильних управлінських рішень виправити ситуацію.
Мета роботи: Розкрити сутність поняття фінансової стійкості підприємства і таких її складових, як ліквідність та платоспроможність. Розкрити значимість показників ліквідності та платоспроможності при оцінці фінансового стану підприємства.
Завданнями дослідження є: Характеристика показників фінансової стійкості підприємства з точки зору теорії. Провести розрахунки показників ліквідності та платоспроможності, та провести аналіз на основі отриманих даних. Дати рекомендації щодо підвищення рівня ліквідності та платоспроможності підприємства. Зробити висновки.
Об’єктом дослідження є товариство з обмеженою відповідальністю «СЛАВКУР», на підставі даних фінансово-господарської діяльності якого здійснюються розрахунки основних показників його фінансового стану.
Предметом дослідження є аналіз та всебічна оцінка ключових показників фінансового стану ТОВ «СЛАВКУР» з метою визначення напрямків щодо його вдосконалення.
У процесі підготовки курсової роботи використані загальнонаукові, економіко-логічні методи. Застосовані загальнонаукові методи: аналіз і синтез;порівняння. Використані економіко-логічні методи пізнання: групування; середні величини.
Інформаційною основою послужили Закони і законодавчі акти в тому числі: Господарський кодекс України, Закон України «Про господарські товариства», Закон України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом» та періодична література.
Фінансова стійкість підприємства у процесі господарювання
Дата: 2019-05-29, просмотров: 241.