Общая характеристика капитала организации.

Собственный капитал, его состав, структура и динамика. Уставный и добавочный капитал. Условия и источники формирования уставного капитала в зависимости от организационно-правовой формы организации. Номинальная и рыночная оценка акционерного капитала. Способы увеличения уставного капитала АО (закрытая и открытая подписка, IPO): условия и результаты проведения. Применение финансовых технологий управления уставным капиталом (выкуп акций, консолидация, расщепление, дробление): цель и результаты проведения. Добавочный и резервный капитал организации. Анализ источников формирования и направлений использования. Величина чистых активов организации, их использование в оценке финансовой деятельности и состояния уставного капитала.

Заемный капитал организации: его состав, структура и динамика. Использование банковского кредитования для финансирования деятельности. Характеристика основных кредитов, привлекаемых организацией: цель, сроки, ставки и др. условия. Выпуск облигационных займов организаций. Анализ проспекта эмиссии, оценка эффективности размещения.

Критерии оптимизации структуры капитала организации. Оценка структуры капитала с позиций рентабельности. Европейская модель финансового рычага. Оценка структуры капитала с позиции показателя прибыли на обыкновенную акцию. Американская модель финансового рычага. Модель точек безразличия. Оптимизация структуры капитала с точки зрения производственного и финансового риска (модель общего левериджа).

Управление финансовым циклом организации.

Расчет продолжительности и стадий финансового цикла организации. Анализ факторов, определяющих длительность финансового цикла. Анализ размещения оборотных средств организации. Общие задачи управления и контроля за состоянием оборотных активов, их ликвидностью. Определение (расчет) собственного капитала в оборотных активах.

Оценка системы планирования величины потребности в оборотном капитале. Планирование (расчет) отдельных элементов оборотных средств. Применение моделей оптимизации производственных запасов и остатков денежных средств.

Управление дебиторской задолженностью в организации. Использование данных аналитического учета, составление реестров старения дебиторов и др. методы управления. Применение современных способов снижения дебиторской задолженности: факторинг, форфейтинг, цессия и др., их налоговые последствия.

Анализ эффективности использования оборотных активов в организации.

Резервы ускорения оборачиваемости оборотных активов. Состояние использования. Величина чистых активов организации, их расчет и использование в оценке финансовой деятельности и состояния уставного капитала.

5. Денежный оборот предприятия. Управление денежными потоками.
Денежный оборот организации. Его состав и классификация, факторы, влияющие на объем и направления денежных средств. Современные модели денежных потоков. Расчет чистого, свободного и внутреннего денежного потока. Планирование и прогнозирование денежных потоков организации в системе бюджетирования.

Анализ динамики денежных остатков организации. Применение моделей управления остатками денежных средств. Способы сглаживания сезонных, периодических и случайных колебаний поступлений и выплат денежных средств. Способы покрытия кассовых разрывов в организации.

Взаимоотношения организаций и корпораций с кредитной системой. Выбор банка, основные критерии. Оценка кредитоспособности организации на основе типовых методик. Виды краткосрочных банковских ссуд, используемых в организации.