ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ВЫПУСКНАЯ РАБОТА
СОДЕРЖАНИЕ
Общая характеристика предприятия
Общая оценка структуры баланса
2. Финансовое состояние:
2.1. финансовая устойчивость;
2.2. платежеспособность;
2.3. общий вывод по разделу 2.
Общая оценка финансовых результатов
Эффективность деятельности предприятия:
4.1. рентабельность;
4.2. деловая активность;
4.3. общий вывод по разделу 4.
Вероятность банкротства
Заключение.
• Литература.
Приложение 1. Бухгалтерский баланс.
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках.
Общая характеристика предприятия — основной вид строительных работ, продолжительность и масштаб деятельности, репутация и форма собственности.
Презентация
Два блока – показатели на начало и конец отчетного периода:
Финансовое состояние.
а) коэффициент капитализации У1;
коэффициент текущей ликвидности Л4;
или
б) собственный и заемный капитал;
оборотные активы и текущие обязательства.
1. Общая оценка структуры баланса
Таблица 1.1
Аналитический баланс предприятия « » за 200 г., тыс. руб.
| Актив | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Темп прироста, % (4 / 3 – 100) или темп роста, раз (4/3) * | Удельный вес, % от баланса | ||
| Пассив | На начало отчетного периода (3 / баланс) | На конец отчетного периода (4/баланс) | Темп прироста, % (7 / 6-100) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Актив | |||||||
| 110 | |||||||
| 120 | |||||||
| 140 | |||||||
| 190 | |||||||
| 210 | |||||||
| 220 | |||||||
| 240 | |||||||
| 250 | |||||||
| 260 | |||||||
| 290 | |||||||
| Баланс | 300 | ||||||
| Пассив | |||||||
| 410 | |||||||
| 470 | |||||||
| 490 | |||||||
| 510 | |||||||
| 590 | |||||||
| 610 | |||||||
| 620 | |||||||
| 630 | |||||||
| 640 | |||||||
| 660 | |||||||
| 690 | |||||||
| Баланс | 700 | ||||||
| Расчетные показатели | |||||||
| Наиболее ликвидные активы (стр. 250 + 260) | 1 | ||||||
| Собственный оборотный капитал (стр.490 - 190) | 2 | ||||||
| Текущие обязательства (стр. 610 + 620 + 630 + 660) | 3 | ||||||
| Соотношение Д / К задолж. (стр.230+240) / стр.620 | 4 | ||||||
| Заемный капитал (стр.590+ 690) | 5 | ||||||
| Среднегодовая ст-ть (300) | 6 | ||||||
| Среднегодовая ст-ть (490) | 7 | ||||||
Примечание: * - если темп прироста 100% и более.
Таблица 1.2
Экспресс-анализ баланса по признакам «хорошего» баланса
| № п/п | Описание признака | Наличие признака |
| 1. | Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода | |
| 2. | Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов | |
| 3. | Собственный капитал и темпы его роста должны превышать заемный капитал и темпы его роста | |
| 4. | Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми | |
| 5. | Доля собственных оборотных средств должна быть более 10% | |
| 6. | В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток» |
Наиболее важные абсолютные и относительные показатели:
1. общая стоимость активов организации (стр. 190 + 290);
2. стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (средств) (стр. 190);
3. стоимость оборотных (мобильных) активов (средств) (стр. 290);
4. стоимость (запасов) материальных оборотных средств (стр. 210 + 220);
5. величина собственного капитала организации (стр. 490);
6. величина заемного капитала (стр. 590 + 690);
7. величина собственных средств в обороте (собственный оборотный капитал) (стр. 490-190);
8. величина текущих обязательств (стр. 610 + 620 + 630 + 660);
9. соотношение дебиторской и кредиторской задолженности стр.(230+240)/стр.620.
Общая оценка структуры активов и их источников:
1. Оценка величины и изменения наиболее важных показателей баланса 1 ÷ 9 (табл. 1.1);
2. Экспресс-оценка баланса по признакам «хорошего» баланса (табл. 1.2).
Критерии оценки: хороший, удовлетворительный, неудовлетворительный баланс.
Вывод: характеристика баланса по критериям оценки с обоснованием по сгруппированным показателям (положительным и отрицательным).
ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
Таблица 2.1
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Способ расчета | Уровень оценки | Пояснение | |
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | У1=Заемный капитал / Собственный капитал | У1=(590+690) / / 490 | А < ( 0,7 − 1 ) В − ( 1 − 1,5 ) С > 1,5 | Показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
| Собственный оборотный капитал ( собственные оборотные средства) | У2 = Капиталы и резервы – Внеоборотные активы | У2 = 490- 190 | Увеличение показателя является положительной тенденцией | Нулевое или отрицательное значение свидетельствует, что собственного капитала недостаточно для покрытия внеоборотных активов |
| Коэффициент маневренности | У3=(Собственый капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал | У3=(490-190) / / 490 | А > 0,5 В − ( 0,2 − 0,5) С < 0,2 | Показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в мобильной форме |
| Коэффициент автономии (независимости, концентрации собственного капитала) | У4 = Собственный капитал / Валюта баланса | У4 = 490 / 700 | А > 0,5 В − ( 0,3 − 0,5) С < 0,3 | Соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования |
| Коэффициент финансовой устойчивости | У5 = (Собственый капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса | У5=(490+590)/ / 700 | А > 0,8 В − ( 0,5 − 0,8) С < 0,5 | Показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
| Коэффициент иммобилизации | У6 = Внеоборотые активы / Оборотные активы | У6 = 190 / 290 | Отражает отраслевую специфику * | Характеризует соотношение постоянных и текущих активов |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | У7 = Заемный капитал / Валюта баланса | У7=(590+690)/ / 700 | А < 0,5 В − ( 0,5 − 0,7) С > 0,7 | Чем больше показатель, тем выше степень риска |
| Коэффициент структуры заемного капитала | У8 = Долгосрочные обязательства / Заемный капитал | У8=590 / 690 | Увеличение показателя является положительной тенденцией | Показывает надежность и качество стратегического планирования |
| А ─ высокий уровень; В ─ средний уровень; С ─ низкий уровень. * Для производственного предприятия доля реальных активов должна быть близка 50% | ||||
Таблица 2.2
Начало отчетного периода
Уровни
Конец отчетного периода
А < ( 0,7 ÷ 1) В − ( 1 ÷ 1,5 ) С > 1,5 У 1
У 2
А > 0,5 В − (0,2 ÷ 0,5) С < 0,2 У 3
А > 0,5 В − (0,3 ÷ 0,5) С < 0,3 У 4
А > 0,8 В − (0,5 ÷ 0,8) С < 0,5 У 5
У 6
А < 0,5 В − (0,5 ÷ 0,7) С > 0,7 У 7
У 8
Анализ финансовой устойчивости:
(последовательность изложения по каждому коэффициенту)
1.Оценка величины и темпа прироста коэффициентов за отчетный период (табл. 2.2), обоснование за счет каких статей баланса произошли изменения (табл. 1.1).
Влияние количественного изменения Тпр величины факторов на результирующий показатель (коэффициент) рассматривается на основании формулы:
1. Если числитель и знаменатель одновременно увеличивается +Тпр или уменьшается ‑Тпр изменение результата (коэффициента) определяется сопоставлением скорости (интенсивности) изменения факторов;
2. Если числитель и знаменатель изменяются разнонаправлено - изменение результата (коэффициента) определяется преобладающим влиянием одного из рассматриваемых факторов в сравнении с другим.
3. Пояснение даются по каждому коэффициенту согласно табл. 2.1.
Вывод: оценка общего уровня финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода, его изменения с обоснованием по коэффициентам и статьям баланса, сгруппированным по положительному и отрицательному влиянию (табл. 1.1, 2.2).
Структура формулировки выводов
1. Количественная оценка на начало и конец рассматриваемого периода (величина, уровень, состояние, класс).
2. Качественные изменения величины, уровня, состояния, класса (хуже → лучше, повышение → понижение, увеличение → уменьшение).
3. Причины зафиксированных изменений – сопоставление положительного и отрицательного влияния комплекса факторов (статей баланса, показателей, составляющих).
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
Таблица 2.3
Показатели платежеспособности
| Наименование показателя | Способ расчета | Уровень оценки | Пояснение | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Л2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства | Л2=(250+260) / (610+620+ 630+660) | А > 0,7 В − ( 0,1 − 0,7) С < 0,1 | Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно |
| Коэффициент быстрой (критической) ликвидности | Л3 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства | Л3 = (250+260+240)/ (610+620+630+ +660) | А > 1 В − ( 0,6 − 1) С < 0,6 | Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности |
| Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | Л4 = Оборотные активы / Текущие обязательства | Л4 = 290 / (610+620+630+ +660) | А > 2 В − ( 1,1 − 2) С < 1,1 | Характеризует платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации запасов |
| Доля оборотных средств в активах | Л5 = Оборотные Активы / Валюта баланса | Л5 = 290 / 300 | А > 0,5 В − ( 0,2 − 0,5) С < 0,2 | Зависит от отраслевой принадлежности предприятия |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственными источниками финансирования) | Л6 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы | Л6=(490-190) / 290 | А > 0,5 В − ( 0,1 − 0,5) С < 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности |
| А ─ высокий уровень; В ─ средний уровень; С ─ низкий уровень (некредитоспособные предприятия) | ||||
Таблица 2.4
Начало отчетного периода
Уровни
Конец отчетного периода
А > 0,7 В − ( 0,1 ÷ 0,7) С < 0,1 Л 2
А > 1 В − ( 0,6 ÷ 1) С < 0,6 Л 3
А > 2 В − (1,1 ÷ 2) С < 1,1 Л 4
А > 0,5 В − ( 0,2 ÷ 0,5 ) С < 0,2 Л 5
А > 0,5 В − (0,1 ÷ 0,5) С < 0,1 Л 6
Анализ платежеспособности:
(последовательность изложения по каждому коэффициенту)
1.Оценка величины и темпа прироста коэффициентов за отчетный период (табл. 2.4), обоснование за счет каких статей баланса произошли изменения (табл. 1.1). Пояснения по каждому коэффициенту согласно табл. 2.3.
Вывод: оценка общего уровня платежеспособности на начало и конец отчетного периода, его изменения с обоснованием по коэффициентам и статьям баланса, сгруппированным по положительному и отрицательному влиянию (табл. 1.1, 2.4).
Общий вывод по разделу 2.
Таблица 2.5
Предыдущий период
–
–
Отчетный период
Р1
Р2
Р4
Р5
Р6
Р7
Р8
Анализ рентабельности
1.Оценка величины, темпа прироста, уровня последовательно всех показателей рентабельности за отчетный период (табл. 4.2), влияния факторов – доходов и расходов (табл. 3.1).
2. Оценка зависимости величины экономической и финансовой рентабельности от чистой рентабельности и коэффициентов оборачиваемости собственного капитала и общей стоимости имущества Д5 и Д1.
Вывод: Оценка уровня и изменения величины чистой рентабельности за предыдущий и отчетный период, влияния факторов, сгруппированных по положительному и отрицательному действию. Сопоставление рентабельности основной и прочей деятельности, влияние на чистую рентабельность, характеризующую общий результат деятельности предприятия. Оценка финансовой и экономической рентабельности.
ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ
Таблица 4.3
Показатели деловой активности
| Наименование показателя | Способ расчета | Пояснение | |
Общий вывод по разделу 4.
Таблица 4.4
Предыдущий период
Отчетный период
1.Общая оценка эффективности деятельности предприятия – увеличение прибыли более высокими темпами по сравнению с ростом выручки, увеличением активов свидетельствует, что ресурсы используются эффективно
Тр Ппрод > Тр В > Тр А > 100%.
2.Оценка типа экономического роста — если темпы роста выручки больше темпов роста себестоимости:
ТрВ > ТрС − интенсивный рост; ТрВ < ТрС − экстенсивный.
3.Оценка уровня эффективности деятельности предприятия (табл. 4.4).
Общий вывод: оценка уровня и изменения эффективности за предыдущий и отчетный период по рентабельности и деловой активности (табл. 4.4), влияния основных положительных и отрицательных факторов.
ВЕРОЯТНОСТЬ БАНКРОТСТВА
В соответствии с Методическим положением по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждено Распоряжением № 31-р от 12.08.94 ФУДН при Госкомимуществе РФ), для оценки структуры баланса предприятия необходимо рассчитать:
• коэффициент текущей ликвидности (Л4);
• коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л6).
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
В случае если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам (Л9) (табл. 5.1).
В случае если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам (Л10) (см. табл. 5.1).
Таблица 5.1
Расчет коэффициентов
| Наименование показателя | Расчет | Ограничения | |
| Коэффициент восстановления платежеспособности
| Л9 = | Л4ф + 6(Л4ф - Л4н) / Т |
Не менее 1 ,0
|
| 2 | |||
| Коэффициент утраты платежеспособности
| Л10= | Л4ф + 3(Л4ф-Л4н) / Т |
Не менее 1 ,0
|
| 2 | |||
| Л4ф — фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (Л4); Л4н — значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; 6 или 3 — период восстановления платежеспособности в месяцах; Т — отчетный период в месяцах.
| |||
Коэффициент утраты платежеспособности Л10, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует об отсутствии у предприятия риска утратить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности Л10, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.
Таблица 5.2
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
(структура, последовательность изложения и перечень основных параметров, отражаемых в заключении)
Литература
1. Алексеева А.И., Васильев Ю.В. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М, 2007.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М, 2006.
3. Гаврилова С.С. Экономический анализ. М, 2006.
4. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ и финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М, 2008.
5. Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия. М, 2010.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., 2008.
7. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Ростов н/Д, 2006.
8. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. М, 2010.
9. Курганская Н.И., Волкова Н.В. и др. Планирование и анализ производственной деятельности предприятия. Ростов н/Д, 2008.
10. Симионов Р.Ю. Экономический анализ деятельности строительного предприятия. Ростов н/Д, 2006.
11. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Под ред. Позднякова В.Я. М, 2009.
ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ВЫПУСКНАЯ РАБОТА
СОДЕРЖАНИЕ
Дата: 2019-05-28, просмотров: 170.
