Организационно-экономическая характеристика «Автогазбанка».
Для начала рассмотрения этого вопроса необходимо показать схему организационной структуры «Автогазбанка» (Рис 3.1).
|
Рис. 3.1. Схема организационной структуры «Автогазбанка».
Можно определить круг полномочий каждого подразделения, участвующего в исполнении операций с векселями.
Отдел экономического и финансового анализа
· -представляет предложения о процентных ставках для утверждения Комитетом по управлению активами и пассивами. Он в свою очередь, утверждает процентные ставки при выпуске Векселей и ставки досрочной оплаты Векселей.
Отдел по работе с ценными бумагами
· проводит предварительные переговоры и заключает сделки с клиентами;
· оформляет распоряжение на выпуск Векселей;
· формирует предложения в Комитет по управлению активами и пассивами по ставкам досрочного учета векселей;
· доводит до заинтересованных подразделений утвержденные ставки;
· оформляет выпускаемые в соответствии с Инструкцией Векселя;
· получает и систематизирует информацию об операциях с Векселями, передаваемую из филиалов банка;
· ведет единый реестр Векселей, выпущенных и банком и филиалами;
· проводит переговоры с клиентами по оплате Векселей;
· принимает Вексель у клиентов;
· осуществляет проверку Векселей;
· оформляет распоряжения в Отдел внутрибанковских операций на платеж по Векселям.
· осуществляет контроль за соблюдением утвержденных Комитетом по управлению активами и пассивами процентных ставок и ставок досрочного выкупа;
· осуществляет контроль за исполнением сделок;
· осуществляет сверку данных с Отделом внутренних операций;
· контролирует лимит на выпуск Векселей.
Отдел внутрибанковских операций
· осуществляет бухгалтерский учет операций с Векселями на основании распоряжения Отдела по работе с ценными бумагами;
· осуществляет внебалансовый учет Векселей и выдает бланки Векселей уполномоченному сотруднику Отдела по работе с ценными бумагами.
Отдел денежного обращения
· получает типографические бланки Векселей, пересчитывает, проверяет их нумерацию и качество изготовления;
· выдает бланки Векселей уполномоченному сотруднику Отдела по работе с ценными бумагами.
Операционный отдел
· принимает бланки погашенных Векселей;
· получает и уничтожает испорченные бланки Векселей.
Служба экономической безопасности
· обеспечивает защиту экономических интересов банка при выпуске, продаже и погашении Векселей в случаях обнаружения недобросовестных или преступных действий клиентов и партнеров банка, а также при опасности возникновения таких действий.
Служба внутреннего контроля
· осуществляет контроль и проверку достоверности реестра Векселей;
· оценивает качество текущего контроля и взаимодействия между подразделениями.
Теперь следует показать технологическую связь взаимодействия отдела по работе с ценными бумагами с другими подразделениями банка (Рис. 3.2.).
Рис. 3.2. Схема порядка взаимодействия структурных подразделений банка при работе с ценными бумагами.
Проанализировав вышесказанное, можно сделать вывод о том, что отлаженная схема взаимодействия структурных подразделений банка по операциям с векселями повышает динамичность проведения таких операций, что благоприятно отразится как для банка, так и для клиента.
3.2. Опыт работы «АВТОГАЗБАНКА» на рынке векселей и программа вексельного обращения.
В январе 1997 года ОАО «АКБ Автогазбанк» был выпущен собственный простой вексель, обращение которого регулируется положением «О простом векселе ОАО «АКБ Автогазбанк» (приложение 1). Положение было разработано отделом ценных бумаг и утверждено Советом банка 25 января 1997 года. Бланки векселей, с необходимыми степенями защиты, были заказаны и изготовлены в типографии № 12 им. Лоханкова г. Санкт-Петербург.
Для инвестора банковский вексель - прежде всего объект вложения свободных средств с целью получения дохода в виде дисконта или процентов. Возможность досрочного погашения долгового обязательства банка обеспечивает векселедержателю ликвидность данного финансового актива, а использование векселя в качестве залогового средства позволяет получить кредит и привлечь в свой оборот дополнительные денежные средства. Банковский вексель может применяться и как платежное средство при взаиморасчетах, а также как объект торговли.
Для эмитента банковский вексель - эффективное средство привлечения свободных денежных средств юридических и физических лиц.
Говоря о векселе как инструменте займа денег, следует отметить упрощенную процедуру эмиссии данной ценной бумаги. В отличие от других долговых обязательств при выпуске векселей не требуется регистрации проспекта эмиссии.
ОАО «АКБ Автогазбанк» осуществляет активную деятельность на рынке векселей. Объем реализации вексельных программ в 1999 году составил 332 млн. рублей, что на 8% выше объема 1998 года. Прибыль от этого вида операций выросла по сравнению с 1998 годом на 50%. Этот доход значительно увеличился в 2000 году, поскольку оборот векселей набирает силу.
Потенциальный инвестор, желающий приобрести финансовый вексель, обращается в отдел ценных бумаг банка и знакомится с инструкцией, определяющей правила оформления, выдачи и погашения долговых обязательств. Экономист отдела ценных бумаг подготавливает в двух экземплярах договор купли-продажи векселей.
В договоре указываются:
* предмет договора (количество векселей и основные реквизиты векселя - эмитент, условия и форма начисления дохода, номинал векселя, процентная ставка, срок оплаты и место платежа);
* порядок расчетов (форма оплаты, номер счета в банке, порядок уплаты налога на доход по ценной бумаге, способ начисления процентов - обыкновенные или точные);
* ответственность сторон (размер неустойки и штрафа при несвоевременном поступлении платежей, как со стороны банка, так и со стороны клиента, условия расторжения договора);
* особые условия (например, при утере векселя);
* порядок разрешения споров (как правило, через арбитражный суд РФ в порядке, установленном действующим законодательством);
* заключительные условия (обязательность письменного юридического оформления всех изменений и дополнений, момент вступления договора в силу и прекращения его действия);
* реквизиты, подписи и печати банка и клиента.
С момента полного поступления средств по договору экономистом отдела ценных бумаг рукописным способом заполняется чистый бланк векселя и скрепляется подписью уполномоченного лица и печатью банка. Векселю присваивается регистрационный номер, и все данные о нем заносятся в журнал регистрационного учета векселей. Запись в журнале подтверждается подписью векселедержателя (таблица 3.1.).
Модель журнала регистрационного учета векселей Таблица 3.1.
| № п/п | Дата составления векселя | Номер векселя | Наименование, адрес, платежные реквизиты векселедержателя | Ф.И.О. и должность получателя | Паспортные данные получателя векселя |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Номер и дата доверен- ности | Вексельная сумма | Срок обращения векселя Срок платежа | Дата предъявления векселя | Подпись получателя векселя | Отметка о движении векселя |
| 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
По желанию клиента приобретенный им вексель может быть принят банком на ответственное хранение до распоряжения векселедержателя, а клиенту взамен ценной бумаги выдается сохранная расписка за подписью начальника отдела ценных бумаг.
При наступлении срока погашения векселя на расчетный счет клиента - юридического лица перечисляются номинал векселя и начисленные проценты (после налогообложения), вексель погашается банком, а клиент получает справку об уплате налога на доход по ценной бумаге. Если векселедержателем выступает физическое лицо, для выплаты вексельной суммы и процентов выписывается расходный кассовый ордер, а также справка об уплате налога.
Вместо погашенного векселя может быть выписан новый вексель.
Если клиент утерял купленный у банка вексель, то первый оформляет письменное заявление и уплачивает штраф из суммы начисленных процентов. Дубликат выписывается только после окончания срока предъявления утерянного векселя к платежу и на руки клиенту не выдается.
Схема 3.3.Последовательность операций при покупке и погашении банковского векселя.
|
Оформление договора
|
Оформление векселя и выдача
его клиенту
Начисление процентов при
наступлении срока платежа
Перечисление налога с
процентов
| |  |
Предъявление клиентом
векселя к оплате
Уплата штрафа, оформление
дубликата векселя
Выплата клиенту номинала Нет
и начисленных процентов
Да
Закрытие договора
Возникнув как инструмент привлечения свободных денежных средств в банковский оборот, финансовый вексель в условиях неплатежеспособности российских предприятий стал использоваться как один из путей преодоления кризиса неплатежей.
Предприятие А, купив простой банковский вексель, расплачивается с предприятием Б путем индоссамента; при этом сумма возвращенного долга больше цены векселя на платежное средство, предприятие Б имеет доход, банк вовлекает в оборот денежные средства.
В 1998 году ОАО “АКБ Автогазбанк” принимал участие в организации вексельных расчетов между предприятиями . Для расчетов использовались как векселя банка, так и векселя предприятий - участников расчетов.
Подобная работа положительно повлияла на стабилизацию социальной ситуации в регионе (вексельные схемы поддерживают бесперебойность выплат зарплаты работникам предприятий), повышению собираемости налогов (пополнение оборотных средств предприятий путем учета векселей предприятий или досрочного выкупа банком собственных векселей), использование векселей для снижения уровня дебиторской и кредиторской задолженности между предприятиями.
Можно привести сведения о размещении векселей «Автогазбанка» за 2000 и 2001г. в тыс. руб.
Размещении векселей «Автогазбанка» за 2000 и 2001г. в тыс. руб.
Таблица 3.2.
| Виды векселей | Оста- Ток на 01.01.200 | Оста- Ток на 01.01.2001 | Опла- Чено 2000г. | Опла- Чено 2001г. | Выда- Но 2000г. | Выда- Но 2001г | Оста- Ток на 01..2001 | Оста- Ток на 01.2002 |
| Простые Диско- Нтные | 113.745 | 140.020 | 1.428.603 | 2.656.382 | 1.455.149 | 2.684.034 | 140.020 | 167.671 |
| Физ. Лица | 1.810 | 6.475 | 27.123 | 142.004 | 31.789 | 140.256 | 6.475 | 4.731 |
| Юр. Лица | 111.665 | 133.544 | 1.401.1480 | 2.514.318 | 1.423.359 | 2.543.775 | 133.544 | 162.939 |
| Кредит- ные | 29.206 | 1.200 | 120.448 | 122.240 | 92.441 | 121.140 | 1.200 | 100 |
| Всего по балансу | 142.682 | 141.220 | 1.549.051 | 2.778.623 | 1.547.590 | 2.805.174 | 141.220 | 167.771 |
Привлеченные средства по векселям , «Автогазбанк» размещает их:
-выдача кредитов краткосрочных.
-передает территориальному банку под %.
Банковские векселя успешно применяются в схеме вексельного кредита. Юридическое лицо может получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей. При этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.
Условиями обращения к вексельному кредиту выступают:
* предприятие - покупатель товара нуждается в оборотных средствах;
* продавец товара отказывается поставить товар с отсрочкой платежа, т.е. предоставить коммерческий кредит из-за отсутствия уверенности в оплате товарного векселя.
Чтобы повысить ликвидность векселя, покупатель обращается в банк и заключает с ним кредитный договор, в соответствии с которым он в качестве ссуды получает от последнего простые беспроцентные векселя, выдаваемые ему вместо денег и выписанные банком на клиента. До момента предъявления векселей к оплате на сумму договора (равную номинальной стоимости выданных векселей) начисляется пониженная процентная ставка 30-50% годовых. После того, как векселя предъявлены к оплате (последним держателем), заемщик обязан оплатить указанные выше проценты, после чего на сумму займа начинают начисляться проценты по рыночным (текущим) ставкам. В обоих случаях проценты по займу, и основная сумма долга выплачиваются заемщиком (первым держателем векселей).
Так, например, ОАО «АКБ Автогазбанк» в 1998 году были выданы вексельные кредиты с различными сроками погашения на общую сумму 34 млн. рублей (прирост выпущенных банком векселей за год составил 27 млн. рублей или 400%). Основными сферами использования вексельных кредитов являются:
* торгово - посреднические организации - 55% (в том числе дилеры автомобильного рынка - 39%);
* промышленность (в том числе ОАО «ГАЗ») - 14%;
* спортивные организации - 11%;
* сельское хозяйство - 6,3%;
* строительство - 4,6%;
* предприятия других отраслей - 9,1%.
В данном случае для предприятий - заемщиков стимулом для проведения такой операции послужила возможность получить оборотные средства (в виде векселей) на условиях более выгодных (и сохраняющихся для него до момента предъявления векселей к оплате), чем в случае традиционного кредитования.
Банк, в данном случае выступая эмитентом векселей, получил возможность кредитовать данные предприятия своими векселями, располагая для этого гораздо меньшими активами, чем ему потребовалось бы в обычном случае.
Действительно, предположим, что банк выдал предприятию простой процентный вексель с погашением «по предъявлении». Выдав указанный вексель, банк обязан перечислить в фонд обязательных резервов 16% от его номинала. Предоставляя беспроцентный кредит, банк теряет процентный доход в размере
(N х 0,16 х t х d/360), рублей (3.1.)
которые он мог бы получить, разместив сумму отчислений (N х 0,20) на кредитном рынке.
N - номинал векселя, руб.;
t - время обращения векселя, дней;
d - годовая ставка размещения средств в относительных единицах.
Поскольку наш банк выдал векселя с погашением «по предъявлении», они могли быть предъявлены к оплате в течение года со дня их выдачи, поэтому принимаемая банком для расчетов ставка d приравнивалась к ставке по годовым ссудам (при отсутствии на кредитном рынке столь длительных ссуд d рассчитывалась, исходя из значений процентной ставки для более коротких займов с учетом рефинансирования).
Выдавая вексельный кредит, банк устанавливает (до периода времени погашения векселя) процентную ставку, которая обеспечит ему доход от вексельного кредитования, эквивалентный обычному способу кредитования.
При выдаче кредита предприятию ОАО «Связьинформ» d = 1,2 (120%), N = 124 тыс. рублей. Если, пройдя по цепочке участников расчетов, этот вексель был бы предъявлен, скажем, через месяц, то стоимость иммобилизации средств банка в фонд обязательного резервирования (его упущенный вероятный доход) составит:
124 х 0,16 х 30 х 1,2 / 360 = 1,98 тыс. руб.
Если в кредитном договоре мы указали бы проценты за пользование вексельным кредитом в размере 19% годовых (от номинала векселя проценты начисляются со дня подписания договора до момента погашения векселя), через месяц банк получил бы от заемщика:
124 х 30 х 0,19 / 360 = 1,96 тыс. руб.
В данном случае мы имели бы доход, идентичный доходу от традиционной активной операции. На самом деле этот доход был бы несколько больший, поскольку значение d = 1,2 для годовых ссуд обычно выше значения кредитных ставок по более коротким ссудам.
Это значение процентов по вексельному кредиту назовем эквивалентной процентной ставкой, поскольку для банка безразлично (с точки зрения доходов от кредитования), выдавать ли вексельный кредит или выдавать кредит традиционным способом. Эквивалентная процентная ставка равна процентной ставке d, умноженной на коэффициент резервирования. В нашем случае банк указал в вексельном кредите процентную ставку 30% годовых, т.е. превышающую эквивалентную процентную ставку 24% годовых, и вексельное кредитование при прочих равных условиях принесло банку дополнительный доход по сравнению со стандартным кредитным договором.
В результате банк в конце операции после 3 месяцев получил сумму процентного дохода:
124 х 0,24 х 30 / 360 х 3 = 7,44 тыс. руб.
Заплатив с этой суммы налог на прибыль (43%) банк в результате получил сумму чистой прибыли:
7,44 х 0,57 = 4,24 тыс. руб.
и 19,84 тыс. рублей, которые вернутся к нему из фонда обязательного резервирования (опять-таки очищенными от налога на прибыль).
Если предприятие не станет тянуть с возвратом основной суммы долга вплоть до истечения срока кредитования и начнет частями возвращать в банк его векселя, постепенно погашая сумму долга, то деньги из фонда обязательного резервирования также начнут частями возвращаться в банк еще до окончания срока кредитования. Это означает для банка возможность вкладывать их в активные операции.
Чтобы векселя банка для большинства участников расчетов имели качество оборотных средств, они должны иметь ликвидность, близкую к абсолютной (к ликвидности национальной денежной единицы). В идеале это значит, что очередной держатель векселя в любой момент времени должен располагать возможностью погасить имеющийся у него вексель, получив в обмен сумму, равную его номиналу. Ясно, что предоставить участникам расчетов такой режим погашения своих векселей может только банк - эмитент, располагающий развитой сетью региональных филиалов и/или местных банков - корреспондентов. Наш банк не отвечает этим требованиям и поэтому такой режим погашения векселей ему пока неприемлем. В перспективе ставится задача создать сеть филиалов и представительств для активизации работы с векселями.
Еще одним способом придания векселям необходимой ликвидности служит предоставление векселедержателю права предъявлять векселя в зачет своих обязательств другим юридическим лицам.
Векселедержатель за предоставленный кредит уплачивает банку комиссионные, отсюда банк имеет от данной операции доход. Кроме того, выдавая вексель, банк не изымает из оборота денежные ресурсы, как при обычном банковском кредите. Векселедержатель использует полученный банковский вексель как средство оплаты товаров, поэтому финансовый вексель при данной операции конвертируется в коммерческий.
Предприятие, покупающее у банка вексель из средств вексельного кредита, предоставленного этим же банком, успевает погасить взятый кредит реальными деньгами до момента предъявления векселя к оплате в банк-эмитент последним его держателем.
Оборот векселя завершается в банке-эмитенте выплатой последнему держателю векселя означенной в нем суммы из средств, полученных банком от первого векселедержателя, уже погасившего свой кредит. Обязательное условие такой цепочки - наличие у первого векселедержателя (получателя вексельного кредита) реальных денег к моменту погашения кредита.
Вексельный кредит оформляется договором вексельного кредита (Приложение 2) в котором указываются:
n банк-кредитор и заемщик;
n предмет договора (форма кредитования - выдача заемщику пакета векселей на определенную сумму);
n порядок и сроки предоставления кредита (предоставление кредита на определенный срок);
n обеспечение договора (договор залога, поручительство, гарантия, страховой полис и т.п.);
n погашение кредита (форма погашения кредита - перечисление денежных средств платежным поручением, списание средств с расчетного счета заемщика, возврат векселей банку, штраф за несвоевременное поступление платежа, досрочное погашение задолженности, обязанности заемщика при досрочном предъявлении векселей к учету);
n плата за кредит (ставка процентов за кредит);
n условия обращения и погашения векселей (условия передачи векселей, порядок погашения векселей);
n права и обязанности сторон (использование кредита по целевому назначению, своевременное погашение кредита, уплата процентов за кредит, представление в банк необходимых документов, подтверждающих платежеспособность заемщика, условия досрочного взыскания и возврата кредита, право пересмотра процентной ставки за кредит, объявление заемщика неплатежеспособным, изменение направления выручки);
n сроки и условия действия договора (порядок изменения и расторжения договора, порядок рассмотрения споров, порядок передачи прав и обязанностей);
n юридические адреса кредитора и заемщика, подписи уполномоченных лиц, печати.
Порядок взаимодействия структурных подразделений Банка при оформлении кредита с применением векселей (Рис.3.4.).
Рис.3.4. Авторская схема оформления кредита с применением векселей.
Рассмотрев вексельное кредитование в данном параграфе можно отметить следующе: отсутствие у клиента банка достаточных средств для расчета с поставщиками, и в связи с этим, возникновение временного недостатка оборотных средств, может быть восполнено получением кредита, благодаря которому:
1) осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств, выполняется классическая функция кредитования. Банк осуществляет ее, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. предоставляет юридическому лицу кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита.
Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.
Таким образом, операция может производится при отсутствии свободных кредитных ресурсов банка.
2) получается прибыль, обеспечивающая высокую доходность данной операции.
Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По существу, они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в банке России.
Дата: 2019-05-28, просмотров: 256.
