Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
39
2.32
Инвестор решил приобрести акцию с предполагаемым ростом курсовой стоимости 42% за полгода. Инвестор может оплатить за счет собственных средств 58% от фактической стоимости акции. Под какой максимальный полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить доходность на вложенные средства на уровне не менее 28% за полугодие. Налогообложение не учитывать.
2.33
Два векселя А и В имеют одинаковую вексельную сумму. Вексель А реализуется на рынке по стоимости равной вексельной сумме. На вексельную сумму этого векселя обусловлено начисление процентов. Вексель В реализуется с дисконтом 20% и не имеет процентной ставки. Рассчитайте, какой должна быть процентная ставка по векселю А, чтобы с учетом налогообложения оба векселя обеспечивали бы своему владельцу, юридическому лицу (не банку) одинаковую доходность
(Срок обращения векселей А и В 1 год)
2.34
Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом 20% и со сроком погашения через год. Одновременно инвестор приобретает за свой счет страховку, гарантирующую ему получение суммы, равной номинальной стоимости облигации в случае, если эмитент не сможет выполнить свои обязательства по ее погашению. Если эмитент погашает облигацию, страховая компания возвращает инвестору 75% от суммы страхового взноса. Рассчитайте размер взноса ( в % от номинала облигаций), который обеспечил бы инвестору в случае выполнения эмитентов своих обязательств доходность, превышающую в 1.5 раза доходность в случае непогашения облигации.
2.35
Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом 20% и со сроком погашения через год. Одновременно инвестор приобретает за свой счет страховку, гарантирующую ему получение суммы равной номинальной стоимости акций в случае, если эмитент выполнить свои обязательства по ее погашению. Если эмитент погашает облигацию, страховая компания возвращает инвестору 75% от суммы страхового взноса. Рассчитайте размер взноса (в % от номинала облигации), который обеспечил бы инвестору в случае выполнения эмитентом своих обязательств доходность превышающую в 1.5 раза доходность, в случае непогашения облигации.
2.36
Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода). Доходность облигации к погашению в этот момент составляла 76% годовых. Определите размер последнего купона по облигации (в годовых процентах), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Налогообложение не учитывать.
2.37
Инвестор продал акцию со скидкой в 10% по сравнению с первоначально назначенной ценой и обеспечил при этом доходность в размере 8%. Какую доходность обеспечил бы инвестор, если бы продал акцию по первоначальной цене. Налогообложение не учитывать.
2.38
Инвестиционная компания, котирующая облигации государственного сберегательного займа, установила “чистую цену” продажи облигаций (без учета накопленного купонного дохода), которая превышала номинальную стоимость на определенное число %.
40
Через некоторое время компания уменьшила цену от первоначальной на то же число процентов и в результате цена продажи облигации стала равна 99%. Укажите чему равнялась первоначальная цена продажи.
2.39
Прирост накопленного купонного дохода по ОФЗ- ПК серии “А” за несколько дней составил 105 тыс. рублей. У ОФЗ ПК сери “В” для аналогичного прироста накопленного купонного дохода потребовалось на 2 дня больше. При этом ежедневный прирост накопленного купонного дохода у облигации серии “В” на 6 тыс. рублей меньше, чем у облигации серии “А”. Определите величину текущего купона (в годовых %) у облигации серии “В”.
2.40
Инвестор продал акцию со скидкой по сравнению с первоначально назначенной и получил при этом доходность в размере 20%. Если бы инвестор продал акцию по первоначально назначенной цене, то получил бы доходность 32%. Определите величину скидки 9в процентах к первоначально назначенной цене)
2.41
Акция общества имеет начальную стоимость 50 тыс. рублей Еженедельный рост стоимости акции составляет 5 тыс. руб. Определите максимально возможный ежемесячный %, который банк предлагает своим вкладчикам (по простой процентной ставке), если известно, что спустя 7 с половиной месяцев покупать акции станет невыгодно т.к. доходность от вложения средств в банк станет выше доходности, обеспечиваемой ростом курсовой стоимости акций. Налогообложение не учитывать. Считать, что каждый месяц содержит 4 недели, а прирост курсовой стоимости акции происходит в конце каждой недели.
2.42
Банк “А” предоставил заемщику кредит в размере 1млрд. руб. сроком на 5 лет под 20% годовых (процент сложный). Долг вместе с процентами будет погашен в конце срока в виде разового платежа. Для обеспечения погашения займа должник создал в банке “В” погасительный фонд, формируя его в течение 5 лет за счет взносов, осуществляемых в конце каждого года равными суммами. На инвестированные в фонд средства банк “в” начисляет 22% годовых ( % сложный). Определите минимальную сумму разового ежегодного в погасительный фонд, необходимую для полной выплаты долга вместе с % исключительно за счет средств фонда.
2.43
Банк “А” предоставил заемщику кредит в размере 1 млрд. руб. сроком на 5 лет под 20% годовых. Проценты по займу будут выплачиваться ежегодно. Основная сумма долга (1млрд. руб.0 плюс проценты за последний год будут погашены в конце срока в виде разового платежа. Для обеспечения погашения займа должник создал в банке “В” погасительный фонд, формируя его в течение каждого года равными суммами. На инвестированные в фонд средства банк “В” начисляет 22% годовых (процент сложный). Причем сразу после начисления банком “В” очередных процентов заемщик переводит банку “А” из погасительного фонда 200 млн. руб. в счет выплаты процентов по кредиту. Определите минимальную сумму разового ежегодного взноса в погасительный фонд, необходимую для полной выплаты долга вместе с процентами исключительно за счет средств фонда.
2.44
Бескупонная облигация была куплена за 220 дней, а продана за 145 дней до своего погашения. В момент покупки процентная ставка на рынке составляла 110% годовых, а
41
в момент продажи -92% годовых. Рассчитайте доходность операции купли-продажи в виде годовых процентов. При расчете используйте формулу простых процентов. Год считайте равным 365 дням.
2.45
Инвестор (юридическое лицо) приобрел облигацию федерального займа с переменным купоном по цене 116.84%, а спустя некоторое время продал ее за 121.17%. Определите сколько дней владел облигацией инвестор 9рпи условии, что день покупки не включается в этот срок, а день продажи - включается) если налог на прибыль, уплаченный инвестором в результате этой операции, составил 11 375 руб. Величина текущего купонного дохода равна 78.84% годовых. Длительность текущего купонного периода 92 дня. Все цены приведены с учетом накопленного купонного дохода.
2.46
На счет в банке вносится сумма 1 млрд. руб., но не сразу, а в течение 20 месяцев равными долями в начале каждого месяца. Какова будет сумма на счете в конце 10-го месяца, если банк ежемесячно 9в последний рабочий день месяца) начисляет на остаток по счету 4%?
2.47
Правительство РФ решает выпустить краткосрочные бескупонные облигации, размещаемые с дисконтом 20%. Банковская ставка по депозитам на срок, равный сроку обращения облигаций, составляет 154% годовых. Облигации реализуются среди промышленных предприятий. Определите срок, (в месяцах) на который выпускают облигации. При расчете учесть налогообложение.
2.48
Инвестор “А” купил акции по цене 20 250 руб., а через 3 дня с прибылью продал их инвестору “В”, который в свою очередь, спустя 3 дня после покупки, с прибылью продал эти акции инвестору “С” по цене 59 900 руб. Укажите по какой цене инвестор “В” купил указанные бумаги у инвестора “А”, если известно, что оба этих инвестора обеспечили себе одинаковую доходность от перепродажи акций.
2.49
Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 103% 9с учетом накопленного купонного дохода). Доходность облигаций к погашению в этот момент составляла с учетом налогообложения прибыли 76% годовых. Определите размер последнего купона по облигации (в годовых процентах), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Ставку налога на прибыль принять за 35%.
2.50
Прирост накопленного купонного дохода по ОФЗ - ПК серии “А” за несколько дней составил 10 500 руб. У ОФЗ-ПК серии “В” для аналогичного прироста накопленного купонного дохода потребовалось на 2 дня больше. При этом ежедневный прирост накопленного купонного дохода у облигаций серии “В” на 600 руб. меньше, чем у облигаций серии “А”. Определите величину текущего купонного дохода (в годовых процентах) у облигаций серии “А”.
2.51
Инвестор решает приобрести акцию с предполагаемым ростом курсовой стоимости 42% за полугодие. Инвестор имеет возможность оплатить за счет собственных средств 58% от фактической стоимости акций. Под какой максимальный полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить доходность на вло-
42
женные собственные средства на уровне не менее 28% за полугодие. При расчете необходимо учесть налогообложение прибыли 9по ставке 35% и факт того, что проценты по банковской ссуде будут погашаться из прибыли до ее налогообложения).
2.52
Инвестор приобрел 15 акций (7 акций компании “а”, 3 акции компании “В” и 5 акций компании “С” с равными курсовыми стоимостями). Спустя 3 месяца совокупная стоимость указанного пакета акций увеличилась на 405. При этом курсовая стоимость акций “С” упала на 50%, а прирост курса акций “А” оказался в 2 раза больше, чем прирост курса акций “В”. Укажите на сколько процентов увеличился курс акций “В”.
2.53
Промышленное предприятие решает приобрести акцию с предполагаемым ростом курсовой стоимости 42% за полугодие. Инвестор имеет возможность оплатить за счет собственных средств 58% от фактической стоимости акций. Под какой максимальный полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить доходность на вложенные собственные средства на уровне не менее 28% за полугодие. При расчете необходимо учесть налогообложение прибыли (по ставке 35% и факт того, что проценты по банковской ссуде будут погашаться из прибыли после ее налогообложения).
2.54
Облигация федерального займа была приобретена юридическим лицом по цене 118% (включая накопленный купонный доход). Доходность облигации к погашению в этот момент составила 132.955 годовых (с учетом налогообложения прибыли). Размер текущего купонного дохода составляет 124% годовых. Длительность текущего купонного периода составляет 91 день. Покупка облигации была осуществлена в последний купонный период. Определить за сколько дней до погашения была куплена облигация.
2.55
ГКО со сроком обращения 1 год продается на аукционе по цене 62%. По какой цене необходимо приобрести на аукционе ГКО со сроком обращения 3 года с тем, чтобы годовая доходность по обеим облигациям была одинакова. Расчет доходности вести по формуле сложного процента.
2.56
Инвестиционная компания осуществляет котировки акций “А” и “В”. Предполагаемые рост курсовой стоимости в течение месяца для акций “А” составляет 25%, а для акций “В” - 15%. Разница между ценой покупки и ценой продажи (спрэд) для акций “А” составляет 10%. Определите величину спрэда для акций “В”, при котором доходность от продажи и тех, и других акций, спустя месяц после их покупки, была одинаковой. При расчете спрэда за базовую принимать цену покупки.
2.57
Официальный дилер Банка России работающий на рынке ГКО. Предлагает своему клиенту два типа договоров на обслуживание. По договору 1 типа дилер удерживает с клиента комиссионные в размере 0.05% от суммы каждой сделки купли-продажи облигаций. По договору 2-го типа дилер удерживает 5% прибыли, полученной от прироста курсовой стоимости облигаций, приобретенных для клиента. Укажите минимальный уровень доходности от операции купли-продажи облигаций, при котором клиенту выгоднее заключить договор 1-го типа. Предполагается, что дилером будет совершено только 2 операции (покупка-продажа) с облигациями клиента. Налогообложение не учитывать.
43
2.58
Первоначальная стоимость акции равнялась номиналу. Ежедневный прирост курсовой стоимости акции составлял 0.2% от уровня предыдущего дня. Инвестор “А”приобрел акцию на 26-ой день после начала роста котировки и продал ее через 3 недели после покупки. Инвестор “В” приобрел акцию на 44-ый день после начала роста котировки и продал ее также спустя 3 недели после покупки. Найдите отношение (в процентах) доходности, которую обеспечил бы себе инвестор “А” к доходности, которую обеспечил себе инвестор “В”от рассмотренных операций с акциями. Налогообложение не учитывать.
2.59
Облигация продаваемая по курсу 90% с текущей доходностью 80% годовых, не может иметь доходность до погашения (без учета налогообложения)
1. 90% годовых
2. 120% годовых
3. 70% годовых
2.60
Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода). Доходность облигации к погашению в этот момент составляла 76% годовых. Определите размер последнего купона по облигации (в годовых процентах), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Налогообложение не учитывать.
2.61
Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом 20% и со сроком погашения через год. Одновременно инвестор приобретает за свой счет страховку, гарантирующую ему получение суммы, равной номинальной стоимости облигаций в случае, если эмитент не выполнит обязательства по ее погашению. Если эмитент погашает облигацию. Страховая компания возвращает клиенту 75% от суммы страхового взноса (в % от номинала облигации), которой обеспечил бы инвестору в случае выполнения эмитентом своих обязательств доходность превышающую в 1.5 раза доходность в случае непогашения облигации.
2.62
Дата: 2019-05-28, просмотров: 308.