Условия расчетов можно выбрать таким образом, чтобы сделать раннюю оплату более привлекательной для покупателей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость возможность предоставления скидки при долгосрочной оплате^[18].

В данном случае техника анализа будет следующей: падение покупательской способности денег за период характеризуется коэффициентом (КН), обратном индексу цен (ИЦ). Если установленная договором сумма к получению составит С, а динамика цен ИЦ, то реальная сумма денег с учетом покупательной способности в момент оплаты составит С: ИЦ.

Допустим, что за период цены возросли на 5%, тогда ИЦ составит 1,05 (отсчетный показатель равен 1, а рост цены 5% от 1). Соответственно выплата 1000 рублей в этот момент равнозначна уплате 952 рублей в реальном измерении. Тогда реальная потеря денег (выручки) в связи с инфляцией составит 48 рублей. В пределах этой величин скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты позволила бы снизить потери предприятия при обесценивании денег.

Согласно данной таблицы мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 90 дней. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции раной 3% получаем, что ИЦ равен 1,03 (1:3%). Таким образом, в результате ежемесячной отсрочки платежа предприятие получает лишь 97% договорной стоимости продукции.

Для сложившегося предприятия период погашения дебиторской задолженности 90 дней ИЦ составит в среднем 1,093 (1,03³). Тогда коэффициент падения покупательской способности денег составит 0,915(1: 1,093). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности равным 90 дней предприятие получает лишь 91,5% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 85 рублей (или 8,5%).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции реализуемой на условиях предоплаты предприятие получило в 2014 лишь 46447 тыс. рублей, при условии, что выручка от реализации продукции составила 50762 тыс. рублей; в 2015 году - 57973; в 2016 году – 62269. Изменение 2016 года к 2014 составит 15822 тыс. руб., а к 2015 году – 4296 тыс. рублей или 1,07%. Таким образом, предоставление скидки 3% с договорной цены при уменьшении срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере (85-59) 26 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены.

Следует отметить, что данный подход по снижению дебиторской задолженности имеет положительное значение:

· Поставщик своевременно получает часть стоимости за отгруженную продукцию и тем самым снижается доля сомнительной дебиторской задолженности.

· Выгодно покупателю, так как он в меньшей степени оплачивает стоимость товара, услуг.

Рассмотрим, как будет влиять цена отказа от скидки. Цена отказа от скидки определяется по следующей формуле:

___% скидки  * 100% *         _________360 дней_____________

100% - % скидки                         Максимально длит. отсрочка

платежа – Период, в течении

которого, предоставляется скидка

Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода. Например, товар продается на условиях: скидка 1% при платеже в пятнадцатидневный срок, при максимально длительной отсрочке в 30 дней. Уровень банковского процента – 10% годовых. Цена отказа от скидки составит:

(1% / 99%)* 100%* (360 дней / 30 –15) = 24,2%

Так как 24,2% больше 10% , есть смысл воспользоваться предложением поставщика. Отказ от скидки обойдется на 14,2 дороже банковского кредита.

Рассмотрим пример при платеже в двенадцатидневный срок при скидке равной 2%. Максимально длительная отсрочка 40 дней. Покупатель же оплачивает на двадцатый день и пользуется скидкой. Банковский процент 10%. Какова роль в этом условии поставщика? Цена отказа от скидки на двадцатый день составит:

(3% \ 97%) * 100% * (360 дней \ 45-20) = 44,5%

Цена отказа от скидки при платеже не позднее пятнадцатидневного срока будет равна:

(3% \ 97%) *100% * (360 дней \ 45-15) = 37,1%

44,5% - 10% больше, чем 36,1% – 10%, т.е. в этом случае поставщик имеет все основания для взыскания недополученной суммы и возможность процента за каждый день отсрочки платежа.

Таким образом, в условиях рыночных отношений платежеспособность означает своевременное погашение долгов за счет текущих активов. Поэтому особую актуальность приобретает управление дебиторской задолженностью, так как на ее долю в структуре текущих активов приходится наибольший удельный вес^[19].