Практически повсеместно применяются валютные ограничения – законодатель­ное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерези­дентов с валютой и другими валютными ценностями.

Валютные ограничения преследуют различные цели:

- выравнивание платежного баланса,

- поддержание валютного курса,

- концентрацию валютных ценностей для решения государственных стратегических и текущих задач.

Содержание таких валютных ограничений связано с их основными принципами:

- централизация валютных операций в центральных и уполномоченных (девизных) банках, лицензирование валютных операций;

- требование предварительного разрешения органа валютного контроля на приобретение иностранной валюты;

- блокирование и ведение различных категорий валютных счетов: блокированных, внутренних (в национальной валюте), клиринговых, свободно конвертируемых;

- ограничение конвертируемости валют.

Использовавшиеся в разное время и в разных странах валютные ограничения весьма разнообразны. Чтобы лучше ориентироваться в массиве всех возможных вариантов валютных ограничений, рассмотрим их классификацию.

1. По способу правового регулирования различаются валютные ограничения:

— запрещающие;

— обязывающие;

— использующие сочетание обоих способов.

Большинство валютных ограничений представляет собой именно совокупность запрещающих и обязывающих норм. Например, требование валютного законодательства о репатриации валютной выручки сочетает запрет на свободное распоряжение валютной выручкой, причитающейся лицу, с предписанием обеспечить зачисление экспортной выручки на счет в уполномоченном банке.

2. По видам регулируемых валютных операций все валютные ограничения подразделяются на следующие группы.

2.1. Универсальные валютные ограничения:

— сосредоточение всех валютных операций в уполномоченных банках;

— установление обязательного курса национальной валюты в различных формах:

— множественность курсов для разных видов операций (государства — члены МВФ не могут прибегать к использованию множественных валютных курсов, так как это рассматривается как дискриминационная валютная практика, запрещенная Уставом МВФ (разд. 3 ст. VIII Устава МВФ);

— фиксированный курс по отношению к резервной валюте (с середины XX в. чаще всего используется привязка к доллару США);

— официальный валютный курс  (официальный курс валюты, строго говоря, не служит валютным ограничением, если он не принудительный, т.е. не обязателен для применения при совершении валютных сделок).

2.2. Валютные ограничения международных текущих валютных операций:

— разрешительный порядок приобретения иностранной валюты для расчетов по внешнеторговым операциям;

— моратории на оплату долгов нерезидентам по текущим операциям.

Государства — члены МВФ не могут устанавливать ограничения на производство платежей и переводов по текущим международным операциям (п. «a» разд. 2 ст. VIII Устава МВФ). Поэтому они не могут запрещать такие операции, объявлять моратории на выплату долгов по ним и т.д. Разрешительный порядок покупки валюты для осуществления текущих операций строго формально не противоречит обязательствам по Уставу МВФ, так как не ограничивает международный платеж как таковой (это же соображение справедливо и в отношении обязательного курса.

2.3. Валютные ограничения международных валютных операций, связанных с движением капитала:

— разрешительный порядок экспорта капитала (инвестиций резидентов за рубеж);

— разрешительный порядок ввоза капитала (инвестиций нерезидентов из-за рубежа);

— моратории на выплату долгов нерезидентам по капитальным операциям;

— разрешительный порядок приобретения иностранной валюты для проведения капитальных операций;

— обязательное резервирование сумм валюты при совершении капитальных операций;

— обязательное использование специальных счетов в уполномоченных банках для совершения капитальных операций;

— правила, препятствующие перерастанию текущих валютных операций в капитальные: отнесение долгосрочных текущих валютных операций к числу капитальных с применением соответствующих валютных ограничений; обязанность репатриации экспортной валютной выручки резидентов; ограничения сумм ввозимой в страну и вывозимой из страны наличной валюты (иностранной, национальной) и валютных ценностей.

2.4. Валютные ограничения валютных операций внутри страны:

— запрет расчетов и платежей в иностранной валюте на территории страны;

— запрет купли-продажи иностранной валюты, минуя уполномоченные банки;

— обязательная продажа валютной выручки экспортерами (полная или частичная);

— запрет на покупку иностранной валюты резидентами иначе чем для расчетов по разрешенной капитальной или текущей валютной операции;

— ограничение оборота валютных ценностей внутри страны (запрет или разрешительный порядок приобретения);

— обязанность резервирования сумм валюты при покупке иностранной валюты и валютных ценностей;

— особые режимы счетов нерезидентов в национальной валюте;

— особые режимы счетов резидентов в иностранной валюте.

2.5. Валютные ограничения офшорных (зарубежных) валютных операций:

— разрешительный порядок открытия счетов резидентов за рубежом;

— разрешительный порядок и (или) условие целевого использования средств, находящихся на зарубежных счетах резидентов;

— требование о зачислении средств на зарубежные счета резидентов исключительно со счета в уполномоченном банке на территории страны;

— ограничение прав резидентов на использование средств с зарубежных счетов для расчетов за товары (работы, услуги), приобретаемые внутри страны.

3. По направлению движения капитала валютные ограничения предполагают:

- контроль за оттоком капитала;

- контроль за притоком капитала.

4. По сферам приложения:

- текущие операции платежного баланса;

- финансовые операции (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговые и другие платежи).

5. По области применения валютные ограничения включают:

- операции резидентов;

- операции нерезидентов.

К современным способам валютных ограничений, используемых в реализации валютной политики государства, относят: лицензирование приобретения иностранной валюты и проведение валютных операций; дифференциацию валютных курсов и валютных счетов; количественные и временные ограничения на проведение валютных операций.

К формам валютных ограничений относят ограничения на:

1. Конвертируемость национальной валюты.

2. Прямые и портфельные инвестиции.

3. Обращение наличной национальной и иностранной валюты.

4. Получение кредитов от нерезидентов и выдачи кредита нерезидентам.

5. Проведение операций с золотом и иными драгоценными металлами.

Напомним, что перечисленные ограничения могут существовать в правовой системе той или иной страны как в явно выраженной нормативно-правовой форме, так и в виде фактических валютных ограничений, внешне представляющих собой порядок совершения валютных операций, установленный для контроля над их проведением.

Поскольку развивается как международная валютно-финансовая система, так и система мер государственной финансовой политики, не следует воспринимать приведенный перечень возможных валютных ограничений как окончательную данность. Одни ограничения уходят в прошлое, другие изобретаются и приходят на их место. Тем не менее процесс появления новых валютных ограничений в целом в мире приостановился. Для преодоления кризисных явлений в финансовой сфере международные финансовые организации и правительства отдельных государств делают наибольший упор на нормативное регулирование банковской деятельности, а также на экономические меры валютной и денежно-кредитной политики (валютные интервенции, валютные кредитные соглашения и своп-соглашения, регулирование процентных ставок, регулирование объема денежной массы и др.).