На протяжении длительного времени эмиссионные операции в нашей стране осуществлял Госбанк СССР через систему кассовых и кредитных планов, а также баланса доходов и расходов населения. Правительство устанав­ливало предельный размер выпуска денег в обращение как сальдо поступле­ний и выдачи наличных денег по кассовому плану.

Прогноз кассовых оборотов (кассовый план) формировался на основе заявок клиентов о планируемой величине получения наличных денег в пред­стоящем периоде на строго определенные цели и в пределах установленных про­порций в зависимости от суммы выручки от реализации товаров и услуг. Состав­лялся эмиссионный баланс Госбанка СССР, который отражал состояние и результаты регулирования денежного обращения. В балансе учитывались опера­ции по выпуску денег в обращение, операции по изъятию денег, эмиссионное сальдо как результат первых операций. Наличный и безналичный денежный обо­рот был разграничен, предполагалось использование различных методов и инст­рументов управления им. /9, ст.196/

Что касается наличной денежной эмиссии, то в современных условиях про­изошел отказ от разделения кассового и денежно-кредитного планирования и пере­ход к анализу и прогнозированию состояния денежного обращения по денежным параметрам (агрегатам), которые дают представление о динамике совокупного денежного оборота и необходимости выпуска денег в обращение.

Потребность хозяйственного оборота в денежных средствах прогнозируется путем установления контрольных цифр минимальных и максимальных границ прироста денежной массы.

В России центральный банк (им является Центральный банк Российской Федерации — Банк России) использует экономико-математические модели функ­ций спроса и предложения денег и дает оценку оптимальной на данном этапе емко­сти совокупного денежного оборота и потенциального предложения денег. Пла­новые показатели лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются. Центральный банк при осуществлении эмиссион­ных операций исходит из потребностей хозяйственного оборота и государства.

Функции центрального банка определяют характер организации эмиссион­ных операций, а именно Банк России:

§ монопольно проводит эмиссию наличных денег;

§ прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет;

§ создает резервные фонды банкнот и монет;

§ устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации денег для кре­дитных организаций;

§ устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения.

Эмиссия наличных денег осуществляется подразделениями центрального банка через открытые в них резервные фонды и оборотные кассы. В резерв­ах фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска » обращение в случае увеличения потребности местного хозяйственного оборота в наличных деньгах. Через оборотные кассы подразделений центрального банка постоянно принимаются наличные деньги от банков и выдаются наличные деньги банкам.

Если сумма поступлений в оборотную кассу подразделения центрального банка превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы в резервный фонд.

Если у банков потребность в наличных деньгах превышает поступление в их кассы, то подразделения центрального банка увеличивают выпуск наличных денег в обращение. Для этого с помощью эмиссионного разрешения подразделения центрального банка переводят наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии в наличных деньгах) зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.

1) Выпуск наличных денег в обращение представляет собой процесс, складыва­ющийся из нескольких этапов:

2) составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;

3) изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации;

4) организация рынка фондов денежной наличности;

5) транспортировка денежной наличности;

6) собственно выпуск денег в обращение.

Эмиссию наличных денег проводят центральный банк и его подразделения (расчетно-кассовые центры — РКЦ). Они создаются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резерв­ные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом.

В оборотные кассы РКЦ постоянно поступают наличные деньги от ком­мерческих банков, но и из них постоянно выдаются наличные деньги.

Таким образом, деньги в оборотных кассах пребывают в постоянном движе­нии; они считаются деньгами, находящимися в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег в оборотные кассы РКЦ превы­шает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотных касс РКЦ в их резервные фонды. Резервными фон­дами РКЦ распоряжаются территориальные управления (городские, областные, республиканские) центрального банка.

Если в результате действия банковского мультипликатора у данного ком­мерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то увеличива­ют потребность клиентов в наличных деньгах и свободный резерв коммерческого банка. /10, ст.169/

Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бес­платно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому если у боль­шинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынуждены будут увеличить выпуск наличных денег в обра­щение. Для этого они на основе разрешения территориального управления цент­рального банка переведут наличные деньги из резервного фонда в оборотные кассы РКЦ. Для данных РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссия наличных денег может и не произойти.

Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день наличная эмиссия, располагает только центральный банк, где составляется ежедневный эмиссионный баланс. Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в опера­ционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих бан­ков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования. /10, ст.187/

Следовательно, наличные деньги, трансформируясь в безналичные деньги, находящиеся на депозитных счетах, представляют собой составную часть денеж­ной массы, созданной коммерческими банками в результате действия механизма банковского мультипликатора.